v3.26.3
CONSOLIDATED STATEMENTS OF ASSETS AND LIABILITIES - USD ($)
$ in Thousands
Sep. 30, 2026
Dec. 31, 2025
Assets    
Investments at fair value $ 2,545,145 [1],[2],[3],[4] $ 3,167,838 [5],[6]
Cash and cash equivalents 57,379 98,184
Foreign currencies (cost - $311 and $1,286, respectively) 270 1,264
Receivable for investments sold 6,738 6,253
Interest receivable 22,243 23,678
Dividends receivable 0 630
Deferred financing costs 20,637 23,626
Unrealized appreciation on foreign currency forward contracts 1,256 0
Prepaid expenses and other assets 1,053 2,171
Total Assets 2,654,721 3,323,644
Liabilities    
Debt (net of deferred financing costs and unamortized original discount of $5,281 and $5,838, respectively) 1,577,719 1,995,210
Payable for investments purchased 41 558
Management fees payable 4,858 6,034
Interest payable 10,036 12,867
Accrued administrative services expense 1,052 228
Other liabilities and accrued expenses 1,666 1,486
Total Liabilities 1,595,372 2,016,383
Commitments and contingencies (Note 8)
Net Assets 1,059,349 1,307,261
Net Assets    
Common stock, $0.001 par value (130,000,000 shares authorized; 82,372,628 and 92,211,869 shares issued and outstanding, respectively) 82 92
Capital in excess of par value 2,545,065 2,652,891
Accumulated under-distributed (over-distributed) earnings (1,485,798) (1,345,722)
Net Assets $ 1,059,349 $ 1,307,261
Net Asset Value Per Share [7] $ 12.86 $ 14.18
Non-controlled/Non-affiliated Investments    
Assets    
Investments at fair value $ 2,271,232 $ 2,819,511
Non-controlled/Affiliated Investments    
Assets    
Investments at fair value 131,913 107,111
Controlled Investments    
Assets    
Investments at fair value $ 142,000 $ 241,216
[1] Aggregate gross unrealized gain and loss for federal income tax purposes is $19,046 and $375,298, respectively. Net unrealized loss is $356,252 based on a tax cost of $2,901,398.
[2] Fair value is determined in good faith subject to the oversight of the board of directors of the Company (the “Board”) (See Note 2 to the consolidated financial statements).
[3] Substantially all securities are pledged as collateral to the Company's credit facilities (see Note 6 to the consolidated financial statements). For investments that are pledged to the Company's credit facilities, a single investment may be divided into parts that are individually pledged as collateral to separate credit facilities. As such, these securities are not available as collateral to our general creditors.
[4] The following shows the composition of the Company’s portfolio at fair value by control designation, investment type and industry as of September 30, 2026:

 

Industry

 

First Lien - Secured Debt

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Non-Controlled / Non-Affiliated Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aerospace & Defense

 

$

 

17,345

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

68

 

 

$

 

183

 

 

$

 

—

 

 

$

 

17,596

 

 

 

1.66

%

Air Freight & Logistics

 

 

 

26,145

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

26,145

 

 

 

2.47

%

Automobile Components

 

 

 

17,396

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

446

 

 

 

 

—

 

 

 

 

17,842

 

 

 

1.68

%

Beverages

 

 

 

5,748

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

100

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

5,848

 

 

 

0.55

%

Biotechnology

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

333

 

 

 

 

133

 

 

 

 

137

 

 

 

 

603

 

 

 

0.06

%

Building Products

 

 

 

4,909

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

4,909

 

 

 

0.46

%

Chemicals

 

 

 

24,396

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

24,396

 

 

 

2.30

%

Commercial Services & Supplies

 

 

 

93,157

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

94

 

 

 

 

592

 

 

 

 

—

 

 

 

 

93,843

 

 

 

8.86

%

Communications Equipment

 

 

 

9,649

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

121

 

 

 

 

—

 

 

 

 

9,770

 

 

 

0.92

%

Construction & Engineering

 

 

 

51,911

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8

 

 

 

 

32

 

 

 

 

—

 

 

 

 

51,951

 

 

 

4.90

%

Consumer Finance

 

 

 

34,346

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

34,346

 

 

 

3.24

%

Consumer Staples Distribution & Retail

 

 

 

41,089

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

41,089

 

 

 

3.88

%

Containers & Packaging

 

 

 

74,426

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

74,426

 

 

 

7.03

%

Diversified Consumer Services

 

 

 

167,940

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,283

 

 

 

 

—

 

 

 

 

169,223

 

 

 

15.97

%

Diversified Telecommunication Services

 

 

 

82

 

 

 

 

—

 

 

 

 

914

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

996

 

 

 

0.09

%

Electrical Equipment

 

 

 

15,588

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

15,588

 

 

 

1.47

%

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

 

 

37,501

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

37,501

 

 

 

3.54

%

Energy Equipment & Services

 

 

 

3,585

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

3,585

 

 

 

0.34

%

Entertainment

 

 

 

13,291

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

13,291

 

 

 

1.25

%

Financial Services

 

 

 

70,350

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

818

 

 

 

 

512

 

 

 

 

—

 

 

 

 

71,680

 

 

 

6.77

%

Food Products

 

 

 

69,568

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

597

 

 

 

 

1,869

 

 

 

 

—

 

 

 

 

72,034

 

 

 

6.80

%

Ground Transportation

 

 

 

42,600

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

42,600

 

 

 

4.02

%

Health Care Equipment & Supplies

 

 

 

84,241

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

84,241

 

 

 

7.95

%

Health Care Providers & Services

 

 

 

233,218

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

62

 

 

 

 

385

 

 

 

 

—

 

 

 

 

233,665

 

 

 

22.06

%

 

Industry

 

First Lien - Secured Debt

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Health Care Technology

 

 

 

46,144

 

 

 

 

52

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

46,196

 

 

 

4.36

%

Hotels, Restaurants & Leisure

 

 

 

81,189

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

81,189

 

 

 

7.66

%

Household Durables

 

 

 

25,111

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

25,111

 

 

 

2.37

%

Insurance

 

 

 

49,971

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

49,971

 

 

 

4.72

%

Interactive Media & Services

 

 

 

2,283

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

220

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,503

 

 

 

0.24

%

IT Services

 

 

 

71,414

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

165

 

 

 

 

—

 

 

 

 

71,579

 

 

 

6.76

%

Leisure Products

 

 

 

8,527

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

211

 

 

 

 

109

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8,847

 

 

 

0.84

%

Life Sciences Tools & Services

 

 

 

18,414

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

18,414

 

 

 

1.74

%

Machinery

 

 

 

63,290

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

63,290

 

 

 

5.97

%

Media

 

 

 

62,554

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

844

 

 

 

 

586

 

 

 

 

—

 

 

 

 

63,984

 

 

 

6.04

%

Multi-Utilities

 

 

 

12,397

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

15

 

 

 

 

—

 

 

 

 

12,412

 

 

 

1.17

%

Paper & Forest Products

 

 

 

9,959

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

9,959

 

 

 

0.94

%

Personal Care Products

 

 

 

107,125

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

242

 

 

 

 

—

 

 

 

 

107,367

 

 

 

10.14

%

Pharmaceuticals

 

 

 

80,571

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

185

 

 

 

 

199

 

 

 

 

—

 

 

 

 

80,955

 

 

 

7.64

%

Professional Services

 

 

 

71,997

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,249

 

 

 

 

—

 

 

 

 

73,246

 

 

 

6.91

%

Software

 

 

 

276,187

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,170

 

 

 

 

—

 

 

 

 

277,357

 

 

 

26.18

%

Specialty Retail

 

 

 

16,526

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

16,526

 

 

 

1.56

%

Technology Hardware, Storage & Peripherals

 

 

 

25,700

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

25,700

 

 

 

2.43

%

Textiles, Apparel & Luxury Goods

 

 

 

27,615

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

488

 

 

 

 

—

 

 

 

 

28,103

 

 

 

2.65

%

Trading Companies & Distributors

 

 

 

60,940

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

415

 

 

 

 

—

 

 

 

 

61,355

 

 

 

5.79

%

Total Non-Controlled /
Non-Affiliated Investments

 

$

 

2,256,395

 

 

$

 

52

 

 

$

 

914

 

 

$

 

—

 

 

$

 

3,320

 

 

$

 

10,414

 

 

$

 

137

 

 

$

 

2,271,232

 

 

 

214.40

%

% of Net Assets

 

 

 

213.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.09

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.31

%

 

 

 

0.98

%

 

 

 

0.01

%

 

 

 

214.40

%

 

 

 

 

 

 

Industry

 

 

First Lien - Secured Debt

 

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Non-Controlled / Affiliated Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chemicals

 

 

 

 

12,139

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

13,702

 

 

 

 

—

 

 

 

 

25,841

 

 

 

2.44

%

Consumer Finance

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,010

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,010

 

 

 

0.19

%

Electrical Equipment

 

 

 

 

7,415

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

7,415

 

 

 

0.70

%

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

 

 

 

29,134

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,728

 

 

 

 

169

 

 

 

 

—

 

 

 

 

32,031

 

 

 

3.02

%

Financial Services

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,569

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,569

 

 

 

0.62

%

Ground Transportation

 

 

 

 

27,246

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

27,246

 

 

 

2.57

%

Health Care Providers & Services

 

 

 

 

8,705

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8,812

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

17,517

 

 

 

1.65

%

Hotels, Restaurants & Leisure

 

 

 

 

3,941

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,671

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,612

 

 

 

0.62

%

Leisure Products

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

28

 

 

 

 

—

 

 

 

 

28

 

 

 

0.00

%

Trading Companies & Distributors

 

 

 

 

6,644

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,644

 

 

 

0.63

%

Total Non-Controlled / Affiliated Investments

 

 

$

 

95,224

 

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

8,579

 

 

$

 

11,540

 

 

$

 

16,570

 

 

$

 

—

 

 

$

 

131,913

 

 

 

12.45

%

% of Net Assets

 

 

 

 

8.99

%

 

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.81

%

 

 

 

1.09

%

 

 

 

1.56

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

12.45

%

 

 

 

Controlled Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media

 

 

 

 

69,721

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

29,750

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

99,471

 

 

 

9.39

%

Passenger Airlines

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

42,529

 

 

 

 

—

 

 

 

 

42,529

 

 

 

4.01

%

Total Controlled Investments

 

 

$

 

69,721

 

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

29,750

 

 

$

 

42,529

 

 

$

 

—

 

 

$

 

142,000

 

 

 

13.40

%

% of Net Assets

 

 

 

 

6.58

%

 

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

2.81

%

 

 

 

4.01

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

13.40

%

 

 

 

Total

 

 

$

 

2,421,340

 

 

 

$

 

52

 

 

$

 

914

 

 

$

 

8,579

 

 

$

 

44,610

 

 

$

 

69,513

 

 

$

 

137

 

 

$

 

2,545,145

 

 

 

240.26

%

% of Net Assets

 

 

 

 

228.57

%

 

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.09

%

 

 

 

0.81

%

 

 

 

4.21

%

 

 

 

6.56

%

 

 

 

0.01

%

 

 

 

240.26

%

 

 

 
[5] Fair value is determined in good faith subject to the oversight of the board of directors of the Company (the “Board”) (See Note 2 to the consolidated financial statements).
[6] The following shows the composition of the Company’s portfolio at fair value by control designation, investment type and industry as of December 31, 2025:

 

Industry

 

First Lien - Secured Debt

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Non-Controlled / Non-Affiliated Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aerospace & Defense

 

$

 

17,287

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

49

 

 

$

 

97

 

 

$

 

—

 

 

$

 

17,433

 

 

 

1.33

%

Air Freight & Logistics

 

 

 

26,344

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

26,344

 

 

 

2.02

%

Automobile Components

 

 

 

17,976

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

219

 

 

 

 

—

 

 

 

 

18,195

 

 

 

1.39

%

Beverages

 

 

 

5,466

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

100

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

5,566

 

 

 

0.43

%

Biotechnology

 

 

 

26,754

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

521

 

 

 

 

194

 

 

 

 

326

 

 

 

 

27,795

 

 

 

2.13

%

Building Products

 

 

 

25,078

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

25,078

 

 

 

1.92

%

Chemicals

 

 

 

29,619

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

29,619

 

 

 

2.27

%

Commercial Services & Supplies

 

 

 

148,139

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

97

 

 

 

 

390

 

 

 

 

—

 

 

 

 

148,626

 

 

 

11.37

%

Communications Equipment

 

 

 

9,967

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

250

 

 

 

 

—

 

 

 

 

10,217

 

 

 

0.78

%

Construction & Engineering

 

 

 

73,033

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8

 

 

 

 

37

 

 

 

 

—

 

 

 

 

73,078

 

 

 

5.59

%

Consumer Finance

 

 

 

30,346

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,842

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,563

 

 

 

 

398

 

 

 

 

—

 

 

 

 

34,149

 

 

 

2.61

%

Consumer Staples Distribution & Retail

 

 

 

37,810

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

37,810

 

 

 

2.89

%

Containers & Packaging

 

 

 

58,036

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

58,036

 

 

 

4.44

%

Diversified Consumer Services

 

 

 

202,833

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,315

 

 

 

 

—

 

 

 

 

204,148

 

 

 

15.62

%

Diversified Telecommunication Services

 

 

 

72

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,230

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,302

 

 

 

0.10

%

Electrical Equipment

 

 

 

33,151

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

33,151

 

 

 

2.54

%

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

 

 

76,851

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

76,851

 

 

 

5.88

%

Energy Equipment & Services

 

 

 

3,527

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

3,527

 

 

 

0.27

%

Entertainment

 

 

 

27,098

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

27,098

 

 

 

2.07

%

Financial Services

 

 

 

79,662

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

501

 

 

 

 

527

 

 

 

 

—

 

 

 

 

80,690

 

 

 

6.17

%

Food Products

 

 

 

69,402

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

382

 

 

 

 

1,726

 

 

 

 

—

 

 

 

 

71,510

 

 

 

5.47

%

Ground Transportation

 

 

 

52,525

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

52,525

 

 

 

4.02

%

Health Care Equipment & Supplies

 

 

 

118,916

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

492

 

 

 

 

—

 

 

 

 

119,408

 

 

 

9.13

%

Health Care Providers & Services

 

 

 

286,275

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

120

 

 

 

 

440

 

 

 

 

—

 

 

 

 

286,835

 

 

 

21.94

%

 

Industry

 

First Lien - Secured Debt

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Health Care Technology

 

 

 

62,528

 

 

 

 

62

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

62,590

 

 

 

4.79

%

Hotels, Restaurants & Leisure

 

 

 

95,180

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

95,180

 

 

 

7.28

%

Household Durables

 

 

 

26,487

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

26,487

 

 

 

2.03

%

Insurance

 

 

 

69,912

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

22

 

 

 

 

—

 

 

 

 

69,934

 

 

 

5.35

%

Interactive Media & Services

 

 

 

2,324

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,324

 

 

 

0.18

%

IT Services

 

 

 

70,368

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,920

 

 

 

 

48

 

 

 

 

—

 

 

 

 

77,336

 

 

 

5.92

%

Leisure Products

 

 

 

8,333

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

211

 

 

 

 

85

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8,629

 

 

 

0.66

%

Life Sciences Tools & Services

 

 

 

18,832

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

18,832

 

 

 

1.44

%

Machinery

 

 

 

66,983

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

66,983

 

 

 

5.12

%

Media

 

 

 

70,451

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

724

 

 

 

 

772

 

 

 

 

—

 

 

 

 

71,947

 

 

 

5.50

%

Multi-Utilities

 

 

 

16,948

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

36

 

 

 

 

—

 

 

 

 

16,984

 

 

 

1.30

%

Paper & Forest Products

 

 

 

14,588

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

14,588

 

 

 

1.12

%

Personal Care Products

 

 

 

133,689

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

220

 

 

 

 

—

 

 

 

 

133,909

 

 

 

10.24

%

Pharmaceuticals

 

 

 

82,282

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

180

 

 

 

 

227

 

 

 

 

—

 

 

 

 

82,689

 

 

 

6.33

%

Professional Services

 

 

 

79,323

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,684

 

 

 

 

—

 

 

 

 

81,007

 

 

 

6.20

%

Software

 

 

 

360,073

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,119

 

 

 

 

—

 

 

 

 

361,192

 

 

 

27.63

%

Specialty Retail

 

 

 

17,017

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

17,017

 

 

 

1.30

%

Technology Hardware, Storage & Peripherals

 

 

 

14,066

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

14,066

 

 

 

1.08

%

Textiles, Apparel & Luxury Goods

 

 

 

28,168

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

42

 

 

 

 

—

 

 

 

 

28,210

 

 

 

2.16

%

Trading Companies & Distributors

 

 

 

81,132

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

356

 

 

 

 

—

 

 

 

 

81,488

 

 

 

6.23

%

Transportation Infrastructure

 

 

 

19,128

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

19,128

 

 

 

1.46

%

Total Non-Controlled /
Non-Affiliated Investments

 

$

 

2,793,979

 

 

$

 

62

 

 

$

 

3,072

 

 

$

 

—

 

 

$

 

11,376

 

 

$

 

10,696

 

 

$

 

326

 

 

$

 

2,819,511

 

 

 

215.67

%

% of Net Assets

 

 

 

213.73

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.23

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.87

%

 

 

 

0.82

%

 

 

 

0.02

%

 

 

 

215.67

%

 

 

 

 

 

 

Industry

 

First Lien - Secured Debt

 

 

Second Lien - Secured Debt

 

 

Unsecured Debt

 

 

Structured Products and Other

 

 

Preferred Equity

 

 

Common Equity/Interests

 

 

Warrants

 

 

Total

 

 

% of Net Assets

 

Non-Controlled / Affiliated Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chemicals

 

 

 

12,373

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

18,332

 

 

 

 

—

 

 

 

 

30,705

 

 

 

2.35

%

Consumer Finance

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

10,317

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

10,317

 

 

 

0.79

%

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

 

 

29,258

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,683

 

 

 

 

115

 

 

 

 

—

 

 

 

 

32,056

 

 

 

2.45

%

Financial Services

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8,033

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

8,033

 

 

 

0.61

%

Ground Transportation

 

 

 

19,344

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

19,344

 

 

 

1.48

%

Hotels, Restaurants & Leisure

 

 

 

3,962

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,628

 

 

 

 

—

 

 

 

 

6,590

 

 

 

0.50

%

Leisure Products

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

66

 

 

 

 

—

 

 

 

 

66

 

 

 

0.01

%

Total Non-Controlled / Affiliated Investments

 

$

 

64,937

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

18,350

 

 

$

 

2,683

 

 

$

 

21,141

 

 

$

 

—

 

 

$

 

107,111

 

 

 

8.19

%

% of Net Assets

 

 

 

4.96

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

1.40

%

 

 

 

0.21

%

 

 

 

1.62

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

8.19

%

 

 

 

Controlled Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Media

 

 

 

125,373

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

13,045

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

138,418

 

 

 

10.59

%

Passenger Airlines

 

 

 

18,575

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

84,223

 

 

 

 

—

 

 

 

 

102,798

 

 

 

7.86

%

Total Controlled Investments

 

$

 

143,948

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

13,045

 

 

$

 

84,223

 

 

$

 

—

 

 

$

 

241,216

 

 

 

18.45

%

% of Net Assets

 

 

 

11.01

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

1.00

%

 

 

 

6.44

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

18.45

%

 

 

 

Total

 

$

 

3,002,864

 

 

$

 

62

 

 

$

 

3,072

 

 

$

 

18,350

 

 

$

 

27,104

 

 

$

 

116,060

 

 

$

 

326

 

 

$

 

3,167,838

 

 

 

242.31

%

% of Net Assets

 

 

 

229.70

%

 

 

 

0.00

%

 

 

 

0.23

%

 

 

 

1.40

%

 

 

 

2.08

%

 

 

 

8.88

%

 

 

 

0.02

%

 

 

 

242.31

%

 

 

 
[7] Totals may not foot due to rounding.