v3.26.3
Loans (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2026
Loans  
Schedule of major classifications of loans

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

September 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$135,304

 

 

 

124,089

 

Single-family residential

 

 

427,334

 

 

 

403,992

 

Commercial

 

 

566,435

 

 

 

525,099

 

Multifamily and farmland

 

 

75,324

 

 

 

73,361

 

Total real estate loans

 

 

1,204,397

 

 

 

1,126,541

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

72,575

 

 

 

63,035

 

Farm

 

 

1,108

 

 

 

318

 

Consumer

 

 

13,657

 

 

 

6,260

 

All other

 

 

11,201

 

 

 

8,234

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

 

1,302,938

 

 

 

1,204,388

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less allowance for credit losses

 

 

(10,698)

 

 

(10,126)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total net loans

 

$1,292,240

 

 

 

1,194,262

 
Schedule of age analysis of past due loans, by loan type

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans 30-89 Days Past Due

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total Past Due Loans

 

 

Total Current Loans

 

 

Total Loans

 

 

Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$177

 

 

 

-

 

 

 

177

 

 

 

135,127

 

 

 

135,304

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

936

 

 

 

3,564

 

 

 

4,500

 

 

 

422,834

 

 

 

427,334

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

928

 

 

 

668

 

 

 

1,596

 

 

 

564,839

 

 

 

566,435

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

75,324

 

 

 

75,324

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

2,041

 

 

 

4,232

 

 

 

6,273

 

 

 

1,198,124

 

 

 

1,204,397

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

15

 

 

 

112

 

 

 

127

 

 

 

72,448

 

 

 

72,575

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,108

 

 

 

1,108

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

39

 

 

 

3

 

 

 

42

 

 

 

13,615

 

 

 

13,657

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,201

 

 

 

11,201

 

 

 

-

 

Total loans

 

$2,095

 

 

 

4,347

 

 

 

6,442

 

 

 

1,296,496

 

 

 

1,302,938

 

 

 

-

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans 30-89 Days Past Due

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total Past Due Loans

 

 

Total Current Loans

 

 

Total Loans

 

 

Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$202

 

 

 

58

 

 

 

260

 

 

 

123,829

 

 

 

124,089

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

4,635

 

 

 

3,642

 

 

 

8,277

 

 

 

395,715

 

 

 

403,992

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

299

 

 

 

476

 

 

 

775

 

 

 

524,324

 

 

 

525,099

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73,361

 

 

 

73,361

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

5,136

 

 

 

4,176

 

 

 

9,312

 

 

 

1,117,229

 

 

 

1,126,541

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

63,035

 

 

 

63,035

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

318

 

 

 

318

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

26

 

 

 

-

 

 

 

26

 

 

 

6,234

 

 

 

6,260

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,234

 

 

 

8,234

 

 

 

-

 

Total loans

 

$5,162

 

 

 

4,176

 

 

 

9,338

 

 

 

1,195,050

 

 

 

1,204,388

 

 

 

-

 
Schedule of non-accrual loans

 

 

September 30, 2026

 

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total

 

 

 

With No

 

 

With

 

 

Nonaccrual

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

694

 

 

 

2,870

 

 

 

3,564

 

Commercial

 

 

370

 

 

 

298

 

 

 

668

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

1,064

 

 

 

3,168

 

 

 

4,232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

112

 

 

 

112

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

3

 

Total

 

$1,064

 

 

 

3,283

 

 

 

4,347

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total

 

 

 

With No

 

 

With

 

 

Nonaccrual

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

58

 

 

 

58

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

3,642

 

 

 

3,642

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

476

 

 

 

476

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

4,176

 

 

 

4,176

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$-

 

 

 

4,176

 

 

 

4,176

 
Schedule of amortized cost of collateral dependent loans and any related allowance

 

 

September 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

Allowance for

 

 

 

 

Allowance for

 

(Dollars in thousands)

 

Amortized Cost

 

 

Credit Losses

 

 

Amortized Cost

 

 

Credit Losses

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

58

 

 

 

1

 

Single-family residential

 

 

3,564

 

 

 

25

 

 

 

3,642

 

 

 

31

 

Commercial

 

 

668

 

 

 

1

 

 

 

476

 

 

 

55

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

4,232

 

 

 

26

 

 

 

4,176

 

 

 

87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

112

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$4,347

 

 

 

27

 

 

 

4,176

 

 

 

87

 
Schedule of collateral dependent loan and non accural loan

 

 

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Assets

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Residential

 

 

Developed

 

 

Commercial

 

 

Business

 

 

Not Considered

 

 

 

 

 

 

Property

 

 

Land

 

 

Property

 

 

Assets

 

 

Collateral Dependent

 

 

Total

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

3,564

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,564

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

668

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

668

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

3,564

 

 

 

-

 

 

 

668

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

112

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

3

 

Total

 

$3,564

 

 

 

-

 

 

 

668

 

 

 

112

 

 

 

3

 

 

 

4,347

 

Collateral Value

 

$13,300

 

 

 

-

 

 

 

813

 

 

 

123

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Assets

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Residential

 

 

Developed

 

 

Commercial

 

 

Business

 

 

Not Considered

 

 

 

 

 

Property

 

 

Land

 

 

Property

 

 

Assets

 

 

Collateral Dependent

 

 

Total

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$58

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

58

 

Single-family residential

 

 

3,642

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,642

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

476

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

476

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

3,700

 

 

 

-

 

 

 

476

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,176

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$3,700

 

 

 

-

 

 

 

476

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,176

 

Collateral Value

 

$13,276

 

 

 

-

 

 

 

487

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 
Schedule Of allowance of credit losses

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Total

 

Three months ended September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

 

3,406

 

 

 

3,648

 

 

 

2,490

 

 

 

231

 

 

 

550

 

 

 

1

 

 

 

304

 

 

 

10,630

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(5)

 

 

-

 

 

 

(139)

 

 

(144)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

45

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

13

 

 

 

9

 

 

 

31

 

 

 

9

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

100

 

 

 

167

 

Ending balance

 

 

3,419

 

 

 

3,658

 

 

 

2,521

 

 

 

240

 

 

 

562

 

 

 

2

 

 

 

296

 

 

 

10,698

 

Allowance for credit loss-loans

 

 

3,419

 

 

 

3,658

 

 

 

2,521

 

 

 

240

 

 

 

562

 

 

 

2

 

 

 

296

 

 

 

10,698

 

Allowance for credit losses loan commitments

 

 

1,617

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

38

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

1,668

 

Total allowance for credit losses

 

 

5,036

 

 

 

3,658

 

 

 

2,531

 

 

 

240

 

 

 

600

 

 

 

2

 

 

 

299

 

 

 

12,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

 

3,302

 

 

 

3,497

 

 

 

2,475

 

 

 

234

 

 

 

453

 

 

 

1

 

 

 

164

 

 

 

10,126

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14)

 

 

-

 

 

 

(477)

 

 

(491)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

155

 

 

 

225

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

117

 

 

 

159

 

 

 

46

 

 

 

6

 

 

 

55

 

 

 

1

 

 

 

454

 

 

 

838

 

Ending balance

 

 

3,419

 

 

 

3,658

 

 

 

2,521

 

 

 

240

 

 

 

562

 

 

 

2

 

 

 

296

 

 

 

10,698

 

Allowance for credit loss-loans

 

 

3,419

 

 

 

3,658

 

 

 

2,521

 

 

 

240

 

 

 

562

 

 

 

2

 

 

 

296

 

 

 

10,698

 

Allowance for credit losses loan commitments

 

 

1,617

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

38

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

1,668

 

Total allowance for credit losses

 

 

5,036

 

 

 

3,658

 

 

 

2,531

 

 

 

240

 

 

 

600

 

 

 

2

 

 

 

299

 

 

 

12,366

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Total

 

Three months ended September 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,276

 

 

 

3,416

 

 

 

2,284

 

 

 

231

 

 

 

406

 

 

 

1

 

 

 

178

 

 

 

9,792

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(128)

 

 

-

 

 

 

(121)

 

 

(249)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

27

 

 

 

51

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

179

 

 

 

94

 

 

 

123

 

 

 

(9)

 

 

130

 

 

 

-

 

 

 

95

 

 

 

612

 

Ending balance

 

$3,455

 

 

 

3,519

 

 

 

2,407

 

 

 

222

 

 

 

423

 

 

 

1

 

 

 

179

 

 

 

10,206

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,455

 

 

 

3,519

 

 

 

2,407

 

 

 

222

 

 

 

423

 

 

 

1

 

 

 

179

 

 

 

10,206

 

Allowance for credit losses loan commitments

 

 

1,139

 

 

 

7

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

1,176

 

Total allowance for credit losses

 

$4,594

 

 

 

3,526

 

 

 

2,418

 

 

 

222

 

 

 

440

 

 

 

1

 

 

 

181

 

 

 

11,382

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,385

 

 

 

3,386

 

 

 

2,322

 

 

 

246

 

 

 

446

 

 

 

1

 

 

 

209

 

 

 

9,995

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(5)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(164)

 

 

-

 

 

 

(364)

 

 

(533)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

53

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

136

 

 

 

234

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

70

 

 

 

85

 

 

 

85

 

 

 

(24)

 

 

96

 

 

 

-

 

 

 

198

 

 

 

510

 

Ending balance

 

$3,455

 

 

 

3,519

 

 

 

2,407

 

 

 

222

 

 

 

423

 

 

 

1

 

 

 

179

 

 

 

10,206

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,455

 

 

 

3,519

 

 

 

2,407

 

 

 

222

 

 

 

423

 

 

 

1

 

 

 

179

 

 

 

10,206

 

Allowance for credit losses loan commitments

 

 

1,139

 

 

 

7

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

1,176

 

Total allowance for credit losses

 

$4,594

 

 

 

3,526

 

 

 

2,418

 

 

 

222

 

 

 

440

 

 

 

1

 

 

 

181

 

 

 

11,382

 
Schedule of credit quality indicator and amortized cost of bank's loan

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Rounding adjustments

 

 

(Dollars in thousands)

 

Term Loans by Origination Year

 

 

Revolving

 

 

Revolving

Loans

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$49,710

 

 

 

35,541

 

 

 

8,043

 

 

 

19,796

 

 

 

11,437

 

 

 

7,244

 

 

 

-

 

 

 

3,457

 

 

 

135,228

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

50

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26

 

Total Construction and land development

 

$49,710

 

 

 

35,541

 

 

 

8,043

 

 

 

19,846

 

 

 

11,437

 

 

 

7,270

 

 

 

-

 

 

 

3,457

 

 

 

135,304

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$35,334

 

 

 

40,553

 

 

 

23,057

 

 

 

28,609

 

 

 

61,776

 

 

 

101,323

 

 

 

130,649

 

 

 

-

 

 

 

421,301

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

204

 

 

 

1,678

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,882

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

122

 

 

 

105

 

 

 

236

 

 

 

751

 

 

 

2,772

 

 

 

165

 

 

 

-

 

 

 

4,151

 

Total single family

 

$35,334

 

 

 

40,675

 

 

 

23,162

 

 

 

28,845

 

 

 

62,731

 

 

 

105,773

 

 

 

130,814

 

 

 

-

 

 

 

427,334

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$91,598

 

 

 

79,199

 

 

 

58,720

 

 

 

39,103

 

 

 

127,670

 

 

 

163,985

 

 

 

4,594

 

 

 

-

 

 

 

564,869

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

898

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

898

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

370

 

 

 

-

 

 

 

115

 

 

 

-

 

 

 

183

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

668

 

Total commercial

 

$91,598

 

 

 

79,569

 

 

 

58,720

 

 

 

39,218

 

 

 

127,670

 

 

 

165,066

 

 

 

4,594

 

 

 

-

 

 

 

566,435

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$5,835

 

 

 

12,489

 

 

 

1,195

 

 

 

6,827

 

 

 

16,703

 

 

 

31,609

 

 

 

632

 

 

 

-

 

 

 

75,290

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total multifamily and farmland

 

$5,835

 

 

 

12,489

 

 

 

1,195

 

 

 

6,827

 

 

 

16,703

 

 

 

31,643

 

 

 

632

 

 

 

-

 

 

 

75,324

 

Total real estate loans

 

$182,477

 

 

 

168,274

 

 

 

91,120

 

 

 

94,736

 

 

 

218,541

 

 

 

309,752

 

 

 

136,040

 

 

 

3,457

 

 

 

1,204,397

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$19,674

 

 

 

11,058

 

 

 

6,006

 

 

 

4,270

 

 

 

2,177

 

 

 

9,403

 

 

 

19,803

 

 

 

-

 

 

 

72,391

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

72

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

72

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

112

 

Total Commercial

 

$19,674

 

 

 

11,058

 

 

 

6,006

 

 

 

4,270

 

 

 

2,289

 

 

 

9,475

 

 

 

19,803

 

 

 

-

 

 

 

72,575

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$695

 

 

 

36

 

 

 

28

 

 

 

141

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

208

 

 

 

-

 

 

 

1,108

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$695

 

 

 

36

 

 

 

28

 

 

 

141

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

208

 

 

 

-

 

 

 

1,108

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$9,257

 

 

 

1,292

 

 

 

476

 

 

 

308

 

 

 

166

 

 

 

90

 

 

 

2,051

 

 

 

-

 

 

 

13,640

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

Total consumer

 

$9,257

 

 

 

1,292

 

 

 

476

 

 

 

308

 

 

 

180

 

 

 

93

 

 

 

2,051

 

 

 

-

 

 

 

13,657

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$4,170

 

 

 

78

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

5,390

 

 

 

1,535

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,201

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$4,170

 

 

 

78

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

5,390

 

 

 

1,535

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,201

 

Total loans not secured by real estate

 

$33,796

 

 

 

12,464

 

 

 

6,510

 

 

 

4,747

 

 

 

7,859

 

 

 

11,103

 

 

 

22,062

 

 

 

-

 

 

 

98,541

 

Total loans

 

$216,273

 

 

 

180,738

 

 

 

97,630

 

 

 

99,483

 

 

 

226,400

 

 

 

320,855

 

 

 

158,102

 

 

 

3,457

 

 

 

1,302,938

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

Loans

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Term Loans by Origination Year

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$41,682

 

 

 

23,371

 

 

 

22,111

 

 

 

19,201

 

 

 

4,426

 

 

 

7,331

 

 

 

-

 

 

 

5,421

 

 

 

123,543

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

436

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

436

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

58

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

110

 

Total Construction and land development

 

$41,682

 

 

 

23,371

 

 

 

22,169

 

 

 

19,201

 

 

 

4,862

 

 

 

7,383

 

 

 

-

 

 

 

5,421

 

 

 

124,089

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$36,508

 

 

 

23,334

 

 

 

32,831

 

 

 

67,865

 

 

 

40,429

 

 

 

74,262

 

 

 

122,541

 

 

 

-

 

 

 

397,770

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

600

 

 

 

-

 

 

 

1,280

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,880

 

Substandard

 

 

97

 

 

 

108

 

 

 

195

 

 

 

-

 

 

 

91

 

 

 

3,096

 

 

 

755

 

 

 

-

 

 

 

4,342

 

Total single family

 

$36,605

 

 

 

23,442

 

 

 

33,026

 

 

 

68,465

 

 

 

40,520

 

 

 

78,638

 

 

 

123,296

 

 

 

-

 

 

 

403,992

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$85,400

 

 

 

60,520

 

 

 

43,489

 

 

 

135,504

 

 

 

64,216

 

 

 

130,607

 

 

 

3,818

 

 

 

-

 

 

 

523,554

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,070

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,070

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

430

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

475

 

Total commercial

 

$85,400

 

 

 

60,520

 

 

 

43,489

 

 

 

135,934

 

 

 

64,261

 

 

 

131,677

 

 

 

3,818

 

 

 

-

 

 

 

525,099

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$12,250

 

 

 

1,250

 

 

 

7,910

 

 

 

18,603

 

 

 

19,874

 

 

 

13,336

 

 

 

100

 

 

 

-

 

 

 

73,323

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total multifamily and farmland

 

$12,250

 

 

 

1,250

 

 

 

7,910

 

 

 

18,603

 

 

 

19,874

 

 

 

13,374

 

 

 

100

 

 

 

-

 

 

 

73,361

 

Total real estate loans

 

$175,937

 

 

 

108,583

 

 

 

106,594

 

 

 

242,203

 

 

 

129,517

 

 

 

231,072

 

 

 

127,214

 

 

 

5,421

 

 

 

1,126,541

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$13,435

 

 

 

7,125

 

 

 

10,925

 

 

 

3,391

 

 

 

1,675

 

 

 

9,477

 

 

 

16,799

 

 

 

-

 

 

 

62,827

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

125

 

 

 

14

 

 

 

69

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

208

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial

 

$13,435

 

 

 

7,125

 

 

 

10,925

 

 

 

3,516

 

 

 

1,689

 

 

 

9,546

 

 

 

16,799

 

 

 

-

 

 

 

63,035

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$91

 

 

 

39

 

 

 

154

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

318

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$91

 

 

 

39

 

 

 

154

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

318

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$2,085

 

 

 

866

 

 

 

612

 

 

 

333

 

 

 

77

 

 

 

73

 

 

 

2,197

 

 

 

-

 

 

 

6,243

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total consumer

 

$2,085

 

 

 

866

 

 

 

612

 

 

 

350

 

 

 

77

 

 

 

73

 

 

 

2,197

 

 

 

-

 

 

 

6,260

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$550

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

5,315

 

 

 

-

 

 

 

2,248

 

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

8,234

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$550

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

5,315

 

 

 

-

 

 

 

2,248

 

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

8,234

 

Total loans not secured by real estate

 

$16,161

 

 

 

8,030

 

 

 

11,736

 

 

 

9,185

 

 

 

1,766

 

 

 

11,867

 

 

 

19,102

 

 

 

-

 

 

 

77,847

 

Total loans

 

$192,098

 

 

 

116,613

 

 

 

118,330

 

 

 

251,388

 

 

 

131,283

 

 

 

242,939

 

 

 

146,316

 

 

 

5,421

 

 

 

1,204,388

 
Schedule of credit quality indicator gross loan charge off

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

Revolving

Loans

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

34

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

442

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

477

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$-

 

 

 

34

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

456

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

491

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

Loans

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

5

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

36

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

100

 

 

 

-

 

 

 

27

 

 

 

39

 

 

 

9

 

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

287

 

Consumer

 

 

16

 

 

 

6

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

501

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

529

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$116

 

 

 

6

 

 

 

60

 

 

 

43

 

 

 

9

 

 

 

613

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

852