v3.26.3
Allowance for Credit Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Loan Losses
The analyses by loan segment of the changes in the allowance for credit losses (“ACL”) for loans for the three and nine month periods ended September 30, 2026 and 2025 is summarized in the following tables:
Three Months Ended September 30, 2026
(in thousands)Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and Others		Total
Balance at beginning of the period
$
24,435 
$
37,859 
$
— 
$
23,205 
$
85,499 
(Reversal of) provision for credit losses - loans
(2,306)
14,164 
— 
(2,958)
8,900 
Initial ACL on acquired PSLs (1)
— 1,605 876 2,481 
Loans charged-off
— 
(3,097)
— 
(826)
(3,923)
Recoveries
15 
1,498 
— 
375 
1,888 
Balance at end of the period
$
22,144 
$
52,029 
$
— 
$
20,672 
$
94,845 
_________________
(1)The ACL relates to residential and commercial loans purchased with an aggregate principal balance of $190.6 million that were identified as PSL at the acquisition date. The Company adopted new accounting guidance related to PSLs effective January 1, 2026. See “Note 1. Business, Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies” for additional information.

Nine Months Ended September 30, 2026
(in thousands)Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and Others		Total
Balance at beginning of the period$23,117 $34,353 $— $21,806 $79,276 
(Reversal of) provision for credit losses - loans
(1,027)21,335 — 1,092 21,400 
Day 1 PSL adjustment (1)
— 3,092 — 1,749 4,841 
Loans charged-off— (13,311)— (5,256)(18,567)
Recoveries54 6,560 — 1,281 7,895 
Balance at end of the period$22,144 $52,029 $— $20,672 $94,845 
_________________
(1)The ACL relates to residential and commercial loans purchased with an aggregate principal balance of $376.8 million that were identified as PSL at the acquisition date. The Company adopted new accounting guidance related to PSLs effective January 1, 2026. See “Note 1. Business, Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies” for additional information.

Three Months Ended September 30, 2025
(in thousands)Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and Others		Total
Balance at beginning of the period$23,056 $40,048 $— $23,415 $86,519 
Provision for (reversal of) credit losses - loans2,519 12,778 — (47)15,250 
Loans charged-off(1,268)(6,244)— (2,024)(9,536)
Recoveries77 1,876 — 732 2,685 
Balance at end of the period$24,384 $48,458 $— $22,076 $94,918 
Nine Months Ended September 30, 2025
(in thousands)Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and Others		Total
Balance at beginning of the period$16,668 $44,732 $— $23,563 $84,963 
Provision for credit losses - loans8,889 22,907 — 4,210 36,006 
Loans charged-off(1,268)(24,701)— (7,526)(33,495)
Recoveries95 5,520 — 1,829 7,444 
Balance at end of the period$24,384 $48,458 $— $22,076 $94,918 
Schedule of Credit Quality Indicators
The following is a summary of the master risk categories and their associated loan risk ratings, as well as a description of the general characteristics of the master risk category:
Loan Risk Rating
Master risk category
Nonclassified
4 to 10
Classified
1 to 3
Substandard3
Doubtful2
Loss1
Schedule of Amortized Cost Basis of Collateral Dependent/ Impaired Loans
The following tables present Loans held for investment by credit quality indicators and year of origination as of September 30, 2026 and December 31, 2025:

September 30, 2026
Term Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20262025202420232022PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$207,026 $203,376 $244,032 $105,226 $56,779 $479,961 $76,085 $1,372,485 
Special Mention— — 21,761 — 1,015 45,514 7,510 75,800 
Classified
Substandard— — — — 17,856 216 2,382 20,454 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Nonowner occupied207,026 203,376 265,793 105,226 75,650 525,691 85,977 1,468,739 
Multi-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass25,107 19,785 7,628 1,466 33,538 130,679 1,421 219,624 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — 377 — 377 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Multi-family residential25,107 19,785 7,628 1,466 33,538 131,056 1,421 220,001 
Land development and construction loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass4,089 205,442 146,020 11,426 1,142 10,295 86,557 464,971 
Special Mention— — 35,901 — — — — 35,901 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total land development and construction loans4,089 205,442 181,921 11,426 1,142 10,295 86,557 500,872 
Single-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass733,757 140,955 201,081 154,151 345,637 225,839 324,677 2,126,097 
Special Mention— — — — 2,500 — — 2,500 
Classified
Substandard— — 15,915 4,278 5,770 2,877 2,237 31,077 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Single-family residential733,757 140,955 216,996 158,429 353,907 228,716 326,914 2,159,674 
Owner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass71,479 100,405 65,467 59,712 87,305 222,604 37,344 644,316 
Special Mention— — — 2,408 — 2,556 — 4,964 
Classified
Substandard— 2,120 41,672 2,052 7,916 3,078 4,640 61,478 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total owner occupied71,479 102,525 107,139 64,172 95,221 228,238 41,984 710,758 
September 30, 2026
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20262025202420232022PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Non-real estate loans
Commercial Loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$53,105 $310,963 $224,107 $54,141 $51,633 $148,451 $721,444 $1,563,844 
Special Mention— 530 — — — 1,025 — 1,555 
Classified
Substandard6,072 17,675 37,441 7,417 14,102 401 8,809 91,917 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total commercial Loans59,177 329,168 261,548 61,558 65,735 149,877 730,253 1,657,316 
Loans to financial institutions and acceptances
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass— — 5,108 — — — 44,394 49,502 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total loans to financial institutions and acceptances— — 5,108 — — — 44,394 49,502 
Consumer loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass3,356 1,080 7,865 5,613 16,904 1,413 166,101 202,332 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — 7,419 49 185 12 2 7,667 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total consumer loans and overdrafts
3,356 1,080 15,284 5,662 17,089 1,425 166,103 209,999 
Total loans held for investment, gross$1,103,991 $1,002,331 $1,061,417 $407,939 $642,282 $1,275,298 $1,483,603 $6,976,861 
December 31, 2025
Term Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$269,574 $278,655 $101,892 $102,235 $291,480 $343,926 $113,760 $1,501,522 
Special Mention— 19,735 8,355 — — 28,036 — 56,126 
Classified
Substandard— 3,003 1,022 13,879 — 10,911 5,398 34,213 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Nonowner occupied269,574 301,393 111,269 116,114 291,480 382,873 119,158 1,591,861 
Multi-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass19,910 14,683 1,484 46,760 68,910 115,280 1,281 268,308 
Special Mention— — — — — — 31,704 31,704 
Classified
Substandard— 22,435 — — — — — 22,435 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Multi-family residential19,910 37,118 1,484 46,760 68,910 115,280 32,985 322,447 
Land development and construction loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass114,736 214,237 37,885 — 3,111 9,482 154,577 534,028 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total land development and construction loans114,736 214,237 37,885 — 3,111 9,482 154,577 534,028 
Single-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass139,809 240,521 197,594 363,855 113,776 120,307 312,576 1,488,438 
Special Mention— — — — 733 — — 733 
Classified
Substandard— 16,353 2,833 1,941 645 2,344 1,894 26,010 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Single-family residential139,809 256,874 200,427 365,796 115,154 122,651 314,470 1,515,181 
Owner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass100,848 105,743 83,271 141,901 158,804 120,486 33,833 744,886 
Special Mention— 10,218 — 1,085 1,182 — — 12,485 
Classified
Substandard— 21,486 576 5,633 21,824 17 2,429 51,965 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total owner occupied100,848 137,447 83,847 148,619 181,810 120,503 36,262 809,336 
December 31, 2025
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Non-real estate loans
Commercial Loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$294,197 $241,148 $88,139 $51,995 $2,738 $26,986 $575,726 $1,280,929 
Special Mention209 892 5,666 — 47 — 28,594 35,408 
Classified
Substandard9,222 53,793 — 17,036 86 3,380 46,093 129,610 
Doubtful— — — — — — 459 459 
Loss— — — — — — — — 
Total commercial loans303,628 295,833 93,805 69,031 2,871 30,366 650,872 1,446,406 
Loans to financial institutions and acceptances
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass4,988 86,456 — — — — 57,158 148,602 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total loans to financial institutions and acceptances4,988 86,456 — — — — 57,158 148,602 
Consumer loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass10,391 9,230 8,626 35,057 4,558 596 167,868 236,326 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— 8,676 125 308 85 10 — 9,204 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total consumer loans and overdrafts
10,391 17,906 8,751 35,365 4,643 606 167,868 245,530 
Total loans held for investment, gross$963,884 $1,347,264 $537,468 $781,685 $667,979 $781,761 $1,533,350 $6,613,391 
The following tables present gross charge-offs by year of origination for the periods presented:

Three Months Ended September 30, 2026
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20262025202420232022PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Quarter-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — — — — 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Single-family residential— — — — — — — — 
Owner occupied— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Commercial loans— — — — 2,424 673 — 3,097 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — — — — — 
Consumer loans and overdrafts111 — — 272 387 56 — 826 
Total Quarter-To-Date Gross Charge-Offs$111 $— $— $272 $2,811 $729 $— $3,923 


Nine Months Ended September 30, 2026
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20262025202420232022PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Year-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — — — — 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Single-family residential— — — — — — — — 
Owner occupied— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Commercial loans— 3,614 3,266 — 2,943 3,488 — 13,311 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — 

— — — — 
Consumer loans and overdrafts222 5 — 2,701 1,856 472 — 5,256 
Total Year-To-Date Gross Charge-Offs$222 $3,619 $3,266 $2,701 $4,799 $3,960 $— $18,567 
Three Months Ended September 30, 2025
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Quarter-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — 1,268 — 1,268 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — 1,268 — 1,268 
Single-family residential— — — 33 — — — 33 
Owner occupied— — — — — — — — 
— — — 33 — 1,268 — 1,301 
Commercial loans— 1,779 1,611 62 123 2,669 — 6,244 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — — — — — 
Consumer loans and overdrafts188 — 96 1,088 542 77 — 1,991 
Total Quarter-To-Date Gross Charge-Offs$188 $1,779 $1,707 $1,183 $665 $4,014 $— $9,536 


Nine Months Ended September 30, 2025
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Year-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — 1,268 — 1,268 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — 1,268 — 1,268 
Single-family residential— — 141 55 15 38 — 249 
Owner occupied— — — — — 130 — 130 
— — 141 55 15 1,436 — 1,647 
Commercial loans— 2,058 6,732 11,960 386 3,435 — 24,571 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — — — — — 
Consumer loans and overdrafts476 8 693 4,605 1,284 211 — 7,277 
Total Year-To-Date Gross Charge-Offs$476 $2,066 $7,566 $16,620 $1,685 $5,082 $— $33,495 
The following tables present the amortized cost basis of collateral dependent loans related to borrowers experiencing financial difficulty by type of collateral as of September 30, 2026 and December 31, 2025:

As of September 30, 2026
Collateral Type
(in thousands)Commercial Real EstateResidential Real EstateOtherTotalSpecific Reserves
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied (1)$19,975 $— $— $19,975 $1,079 
Multi-family residential— — — — — 
Land development and construction loans — — — — — 
19,975 — — 19,975 1,079 
Single-family residential (2)— 15,040 — 15,040 — 
Owner occupied (3)54,948 — — 54,948 499 
74,923 15,040 — 89,963 1,578 
Commercial loans (4)416 — 12,146 12,562 1,811 
Loans to financial institutions and acceptances
— — — — — 
Consumer loans and overdrafts— — 7,418 7,418 — 
Total
$75,339 $15,040 $19,564 $109,943 $3,389 
_________________
(1)Weighted-average loan-to-value was approximately 79.9% at September 30, 2026.
(2)Weighted-average loan-to-value was approximately 59.5% at September 30, 2026.
(3)Weighted-average loan-to-value was approximately 67.6% at September 30, 2026.
(4)Weighted-average loan-to-value was approximately 26.5% at September 30, 2026.

As of December 31, 2025
Collateral Type
(in thousands)Commercial Real EstateResidential Real EstateOtherTotalSpecific Reserves
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied (1)$33,950 $— $— $33,950 $— 
Multi-family residential (2)22,435 — — 22,435 — 
Land development and construction loans— — — — — 
56,385 — — 56,385 — 
Single-family residential (3)— 15,388 — 15,388 — 
Owner occupied (4)47,365 — — 47,365 — 
103,750 15,388 — 119,138 — 
Commercial loans (5)9,968 — 36,826 46,794 263 
Consumer loans and overdrafts— — 8,676 8,676 — 
Total
$113,718 $15,388 $45,502 $174,608 $263 
_________________
(1)Weighted-average loan-to-value was approximately 76.9% at December 31, 2025.
(2)Weighted-average loan-to-value was approximately 33.2% at December 31, 2025.
(3)Weighted-average loan-to-value was approximately 73.7% at December 31, 2025.
(4)Weighted-average loan-to-value was approximately 72.7% at December 31, 2025.
(5)Weighted-average loan-to-value was approximately 77.1% at December 31, 2025.