v3.26.3
Income Taxes (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2026
Income Taxes  
Schedule of TRS income (loss) before provision for income taxes

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

For the three months ended

​

​

For the nine months ended

($ in thousands)

​

September 30, 2026

​

September 30, 2025

​

​

September 30, 2026

​

September 30, 2025

United States

​

$

(60)

​

$

470

  ​ ​ ​

​

$

521

​

$

(974)

International

​

​

—

​

​

—

​

​

​

—

​

​

—

Total

​

$

(60)

​

$

470

​

​

$

521

​

$

(974)

Schedule of federal and state income tax provision (benefit)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

For the three months ended

​

​

For the nine months ended

($ in thousands)

​

September 30, 2026

​

September 30, 2025

​

​

September 30, 2026

​

September 30, 2025

Current:

​

​

​

​

​

​

  ​ ​ ​

​

​

​

​

​

​

Federal

​

$

(12)

​

$

—

​

​

$

20

​

$

—

State

​

​

—

​

​

—

​

​

​

—

​

​

—

Total Current Tax (Benefit) Expense

​

$

(12)

​

$

—

​

​

$

20

​

$

—

Deferred:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Federal

​

$

1

​

$

(8)

​

​

$

—

​

$

1

State

​

​

—

​

​

—

​

​

​

—

​

​

—

Total Deferred Tax Expense

​

$

1

​

$

(8)

​

​

$

—

​

$

1

Total Tax (Benefit) Expense

​

$

(11)

​

$

(8)

​

​

$

20

​

$

1

Schedule of TRS deferred tax assets

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

($ in thousands)

​

​

​

​

​

​

September 30, 2026

​

December 31, 2025

Deferred tax assets:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Net operating loss

​

​

​

​

​

​

​

​

$

1,776

​

$

2,057

Charitable Contributions

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2

​

​

—

CECL Adjustment

​

​

​

​

​

​

​

​

​

120

​

​

136

Total deferred tax assets

​

​

​

​

​

​

​

​

$

1,898

​

​

2,193

Deferred tax liabilities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Fixed assets

​

​

​

​

​

​

​

​

$

—

​

$

(10)

Installment Sale

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(70)

​

​

(56)

Total deferred tax liabilities

​

​

​

​

​

​

​

​

$

(70)

​

$

(66)

Valuation Allowance

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1,828)

​

​

(2,128)

Net deferred taxes

​

​

​

​

​

​

​

​

$

—

​

$

(1)

Summary of net operating losses and tax credit carryforwards

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

($ in thousands)

​

​

​

​

​

​

​

​

September 30, 2026

​

Expiration Year

Net operating losses, federal (Post-December 31, 2017)

​

​

​

​

​

​

​

​

$

7,672

​

​

Does not expire

Net operating losses, state

​

​

​

​

​

​

​

​

$

4,733

​

​

Various

Schedule of components of income tax rate

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Tax (Benefit) Expense

​

​

Tax (Benefit) Expense

​

​

​

For the three months ended

​

​

For the nine months ended September 30,

​

($ in thousands)

​

2026

  ​ ​ ​

2025

​

​

2026

  ​ ​ ​

2025

​

Statutory Rate

​

$

(12)

​

$

98

​

​

$

109

​

$

(205)

​

State Tax

​

​

—

​

​

33

​

​

​

—

​

​

(67)

​

Valuation Allowance

​

​

1

​

​

(139)

​

​

​

(89)

​

​

273

​

​

​

$

(11)

​

$

(8)

​

​

$

20

​

$

1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Tax Rate

​

​

Tax Rate

​

​

​

For the three months ended

​

​

For the nine months ended September 30,

​

​

​

2026

  ​ ​ ​

2025

​

​

2026

  ​ ​ ​

2025

​

Statutory Rate

​

​

21.00

%

​

21.00

%

​

​

21.00

%

​

21.00

%

State Tax

​

​

—

%

​

7.02

%

​

​

—

%

​

6.93

%

Valuation Allowance

​

​

(2.67)

%

​

(29.72)

%

​

​

(17.21)

%

​

(28.03)

%

​

​

​

18.33

%

​

(1.70)

%

​

​

3.79

%

​

(0.10)

%

​