v3.26.3
Loans (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Loans

Loan balances as of September 30, 2026 and December 31, 2025 are summarized below:

 

 

 

(In Thousands)

 

Loans:

 

September 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

Consumer Real Estate

 

$

548,913

 

 

$

526,439

 

Agricultural Real Estate

 

 

210,321

 

 

 

217,034

 

Agricultural

 

 

245,639

 

 

 

218,050

 

Commercial Real Estate

 

 

1,321,021

 

 

 

1,355,571

 

Commercial and Industrial

 

 

343,720

 

 

 

314,405

 

Consumer

 

 

47,251

 

 

 

58,838

 

Other

 

 

22,089

 

 

 

23,133

 

 

 

2,738,954

 

 

 

2,713,470

 

Less: Net deferred loan fees and costs

 

 

(1,635

)

 

 

(1,511

)

 

 

2,737,319

 

 

 

2,711,959

 

Less: Allowance for credit losses

 

 

(27,802

)

 

 

(27,688

)

Plus: Basis adjustment related to fair value hedges

 

 

(159

)

 

 

1,719

 

Loans - Net

 

$

2,709,358

 

 

$

2,685,990

 
Contractual Aging at Amortized Cost in Past Due Loans by Portfolio Segment

The following tables present the contractual aging at amortized cost in past due loans by portfolio segment of loans as of September 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

September 30, 2026

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

4,244

 

 

$

466

 

 

$

812

 

 

$

5,522

 

 

$

544,060

 

 

$

549,582

 

Agricultural Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,444

 

 

 

3,444

 

 

 

206,695

 

 

 

210,139

 

Agricultural

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

110

 

 

 

110

 

 

 

245,863

 

 

 

245,973

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,318,393

 

 

 

1,318,393

 

Commercial and Industrial

 

 

133

 

 

 

169

 

 

 

-

 

 

 

302

 

 

 

343,047

 

 

 

343,349

 

Consumer

 

 

153

 

 

 

122

 

 

 

9

 

 

 

284

 

 

 

47,510

 

 

 

47,794

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,089

 

 

 

22,089

 

Total

 

$

4,530

 

 

$

757

 

 

$

4,375

 

 

$

9,662

 

 

$

2,727,657

 

 

$

2,737,319

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

December 31, 2025

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

3,536

 

 

$

919

 

 

$

766

 

 

$

5,221

 

 

$

521,822

 

 

$

527,043

 

Agricultural Real Estate

 

 

516

 

 

 

-

 

 

 

130

 

 

 

646

 

 

 

216,184

 

 

 

216,830

 

Agricultural

 

 

-

 

 

 

1,444

 

 

 

50

 

 

 

1,494

 

 

 

216,851

 

 

 

218,345

 

Commercial Real Estate

 

 

56

 

 

 

-

 

 

 

141

 

 

 

197

 

 

 

1,352,822

 

 

 

1,353,019

 

Commercial and Industrial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

314,096

 

 

 

314,096

 

Consumer

 

 

198

 

 

 

35

 

 

 

83

 

 

 

316

 

 

 

59,177

 

 

 

59,493

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

23,133

 

 

 

23,133

 

Total

 

$

4,306

 

 

$

2,398

 

 

$

1,170

 

 

$

7,874

 

 

$

2,704,085

 

 

$

2,711,959

 
Schedule of Nonaccrual Loans by Portfolio Segment

The following tables present nonaccrual loans by portfolio segment as of September 30, 2026 and as of December 31, 2025.

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

September 30, 2026

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

2,102

 

 

$

2,372

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

722

 

 

 

3,713

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

110

 

 

 

110

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

24

 

 

 

24

 

 

 

-

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$

2,958

 

 

$

6,219

 

 

$

-

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

3,339

 

 

$

4,050

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

5,347

 

 

 

5,347

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

1,441

 

 

 

1,441

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

141

 

 

 

141

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

143

 

 

 

143

 

 

 

-

 

Total

 

$

10,411

 

 

$

11,256

 

 

$

-

 
Risk Category of Loans at Amortized Cost, by Portfolio Segment Based on Year of Origination

The following table represents the risk category of loans at amortized cost, by portfolio segment and year of origination, based on the most recent analysis performed as of September 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

(In Thousands)

 

 

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

59,556

 

 

$

45,272

 

 

$

21,542

 

 

$

44,064

 

 

$

64,311

 

 

$

209,642

 

 

$

444,387

 

 

$

100,719

 

 

$

564

 

 

$

545,670

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

138

 

 

 

-

 

 

 

90

 

 

 

202

 

 

 

263

 

 

 

693

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

712

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

133

 

 

 

725

 

 

 

501

 

 

 

108

 

 

 

1,522

 

 

 

2,989

 

 

 

174

 

 

 

37

 

 

 

3,200

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

59,556

 

 

$

45,543

 

 

$

22,267

 

 

$

44,655

 

 

$

64,621

 

 

$

211,427

 

 

$

448,069

 

 

$

100,912

 

 

$

601

 

 

$

549,582

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

41

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

41

 

 

$

-

 

 

$

3

 

 

$

44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

28,087

 

 

$

21,159

 

 

$

18,613

 

 

$

18,883

 

 

$

26,636

 

 

$

88,365

 

 

$

201,743

 

 

$

81

 

 

$

-

 

 

$

201,824

 

Special Mention (5)

 

311

 

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

1,489

 

 

 

454

 

 

 

201

 

 

 

2,474

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,474

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

240

 

 

 

2,991

 

 

 

-

 

 

 

2,250

 

 

 

360

 

 

 

5,841

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,841

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

28,398

 

 

$

21,399

 

 

$

21,623

 

 

$

20,372

 

 

$

29,340

 

 

$

88,926

 

 

$

210,058

 

 

$

81

 

 

$

-

 

 

$

210,139

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

35,167

 

 

$

30,050

 

 

$

4,528

 

 

$

3,931

 

 

$

6,178

 

 

$

5,240

 

 

$

85,094

 

 

$

130,281

 

 

$

-

 

 

$

215,375

 

Special Mention (5)

 

69

 

 

 

173

 

 

 

18

 

 

 

49

 

 

 

277

 

 

 

-

 

 

 

586

 

 

 

1,150

 

 

 

-

 

 

 

1,736

 

Substandard (6)

 

2,499

 

 

 

3,123

 

 

 

446

 

 

 

364

 

 

 

320

 

 

 

6

 

 

 

6,758

 

 

 

22,104

 

 

 

-

 

 

 

28,862

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

37,735

 

 

$

33,346

 

 

$

4,992

 

 

$

4,344

 

 

$

6,775

 

 

$

5,246

 

 

$

92,438

 

 

$

153,535

 

 

$

-

 

 

$

245,973

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

196,958

 

 

$

211,359

 

 

$

104,392

 

 

$

153,024

 

 

$

303,802

 

 

$

268,820

 

 

$

1,238,355

 

 

$

5,490

 

 

$

-

 

 

$

1,243,845

 

Special Mention (5)

 

225

 

 

 

2,750

 

 

 

-

 

 

 

15,727

 

 

 

5,749

 

 

 

7,590

 

 

 

32,041

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32,041

 

Substandard (6)

 

8,053

 

 

 

1,674

 

 

 

9,207

 

 

 

3,283

 

 

 

16,345

 

 

 

3,945

 

 

 

42,507

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42,507

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

205,236

 

 

$

215,783

 

 

$

113,599

 

 

$

172,034

 

 

$

325,896

 

 

$

280,355

 

 

$

1,312,903

 

 

$

5,490

 

 

$

-

 

 

$

1,318,393

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

42,953

 

 

$

51,109

 

 

$

14,613

 

 

$

33,001

 

 

$

22,555

 

 

$

8,472

 

 

$

172,703

 

 

$

156,149

 

 

$

-

 

 

$

328,852

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

257

 

 

 

4

 

 

 

2,027

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

2,301

 

 

 

640

 

 

 

-

 

 

 

2,941

 

Substandard (6)

 

417

 

 

 

261

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

43

 

 

 

110

 

 

 

866

 

 

 

10,690

 

 

 

-

 

 

 

11,556

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

43,370

 

 

$

51,627

 

 

$

14,652

 

 

$

35,028

 

 

$

22,611

 

 

$

8,582

 

 

$

175,870

 

 

$

167,479

 

 

$

-

 

 

$

343,349

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

326

 

 

$

571

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

18,042

 

 

$

18,939

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

18,939

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,150

 

 

 

3,150

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,150

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

326

 

 

$

571

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

21,192

 

 

$

22,089

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

22,089

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

52,684

 

 

$

28,385

 

 

$

52,324

 

 

$

71,008

 

 

$

82,628

 

 

$

150,780

 

 

$

437,809

 

 

$

83,296

 

 

$

462

 

 

$

521,567

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

131

 

 

 

47

 

 

 

178

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

197

 

Substandard (6)

 

259

 

 

 

746

 

 

 

578

 

 

 

492

 

 

 

1,318

 

 

 

1,694

 

 

 

5,087

 

 

 

23

 

 

 

169

 

 

 

5,279

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

52,943

 

 

$

29,131

 

 

$

52,902

 

 

$

71,500

 

 

$

84,077

 

 

$

152,521

 

 

$

443,074

 

 

$

83,338

 

 

$

631

 

 

$

527,043

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

28,079

 

 

$

20,758

 

 

$

23,792

 

 

$

30,919

 

 

$

20,242

 

 

$

84,889

 

 

$

208,679

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

208,767

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

 

 

282

 

 

 

314

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

314

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

4,890

 

 

 

863

 

 

 

845

 

 

 

1,065

 

 

 

86

 

 

 

7,749

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,749

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

28,079

 

 

$

25,648

 

 

$

24,655

 

 

$

31,796

 

 

$

21,307

 

 

$

85,257

 

 

$

216,742

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

216,830

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

40,636

 

 

$

7,157

 

 

$

6,692

 

 

$

8,617

 

 

$

3,157

 

 

$

4,373

 

 

$

70,632

 

 

$

126,147

 

 

$

419

 

 

$

197,198

 

Special Mention (5)

 

53

 

 

 

22

 

 

 

-

 

 

 

305

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

391

 

 

 

4,417

 

 

 

-

 

 

 

4,808

 

Substandard (6)

 

2,293

 

 

 

29

 

 

 

90

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,456

 

 

 

13,883

 

 

 

-

 

 

 

16,339

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

42,982

 

 

$

7,208

 

 

$

6,782

 

 

$

8,966

 

 

$

3,168

 

 

$

4,373

 

 

$

73,479

 

 

$

144,447

 

 

$

419

 

 

$

218,345

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

244,689

 

 

$

132,260

 

 

$

157,885

 

 

$

362,675

 

 

$

175,569

 

 

$

160,103

 

 

$

1,233,181

 

 

$

5,369

 

 

$

-

 

 

$

1,238,550

 

Special Mention (5)

 

4,355

 

 

 

1,211

 

 

 

23,915

 

 

 

12,380

 

 

 

12,381

 

 

 

2,088

 

 

 

56,330

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

56,330

 

Substandard (6)

 

1,814

 

 

 

55

 

 

 

34,868

 

 

 

13,274

 

 

 

1,357

 

 

 

6,771

 

 

 

58,139

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

58,139

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

250,858

 

 

$

133,526

 

 

$

216,668

 

 

$

388,329

 

 

$

189,307

 

 

$

168,962

 

 

$

1,347,650

 

 

$

5,369

 

 

$

-

 

 

$

1,353,019

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

58,239

 

 

$

20,557

 

 

$

38,008

 

 

$

28,674

 

 

$

10,454

 

 

$

6,310

 

 

$

162,242

 

 

$

135,200

 

 

$

45

 

 

$

297,487

 

Special Mention (5)

 

545

 

 

 

42

 

 

 

2,418

 

 

 

63

 

 

 

165

 

 

 

-

 

 

 

3,233

 

 

 

1,049

 

 

 

-

 

 

 

4,282

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

33

 

 

 

259

 

 

 

21

 

 

 

135

 

 

 

-

 

 

 

448

 

 

 

11,745

 

 

 

-

 

 

 

12,193

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

134

 

Total Commercial & Industrial

$

58,784

 

 

$

20,766

 

 

$

40,685

 

 

$

28,758

 

 

$

10,754

 

 

$

6,310

 

 

$

166,057

 

 

$

147,994

 

 

$

45

 

 

$

314,096

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

27

 

 

$

147

 

 

$

26

 

 

$

-

 

 

$

50

 

 

$

250

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

250

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,870

 

 

$

3,997

 

 

$

19,467

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

19,467

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,666

 

 

 

3,666

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,666

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,870

 

 

$

7,663

 

 

$

23,133

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,133

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 
The following tables present the amortized cost based on payment performance as of September 30, 2026 and December 31, 2025 by year of origination.

 

 

(In Thousands)

 

 

September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

9,216

 

 

$

17,472

 

 

$

5,344

 

 

$

4,980

 

 

$

8,535

 

 

$

1,500

 

 

$

47,047

 

 

$

722

 

 

$

47,769

 

Nonperforming

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

8

 

 

 

25

 

 

 

-

 

 

 

25

 

Total Consumer

$

9,216

 

 

$

17,472

 

 

$

5,344

 

 

$

4,980

 

 

$

8,552

 

 

$

1,508

 

 

$

47,072

 

 

$

722

 

 

$

47,794

 

Gross charge-offs YTD

$

199

 

 

$

158

 

 

$

44

 

 

$

28

 

 

$

22

 

 

$

8

 

 

$

459

 

 

$

-

 

 

$

459

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

24,156

 

 

$

8,134

 

 

$

7,852

 

 

$

15,191

 

 

$

2,671

 

 

$

816

 

 

$

58,820

 

 

$

527

 

 

$

59,347

 

Nonperforming

 

92

 

 

 

1

 

 

 

20

 

 

 

14

 

 

 

15

 

 

 

4

 

 

 

146

 

 

 

-

 

 

 

146

 

Total Consumer

$

24,248

 

 

$

8,135

 

 

$

7,872

 

 

$

15,205

 

 

$

2,686

 

 

$

820

 

 

$

58,966

 

 

$

527

 

 

$

59,493

 

Gross charge-offs YTD

$

339

 

 

$

58

 

 

$

129

 

 

$

169

 

 

$

61

 

 

$

2

 

 

$

758

 

 

$

-

 

 

$

758

 
Collateral-dependent Loans

The following tables present collateral-dependent loans grouped by portfolio segment as of September 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

September 30, 2026

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

2,323

 

Agricultural Real Estate

 

 

3,590

 

Agricultural

 

 

110

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

Consumer

 

 

8

 

Total

 

$

6,031

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

4,016

 

Agricultural Real Estate

 

 

1,433

 

Agricultural

 

 

5,261

 

Commercial Real Estate

 

 

141

 

Commercial & Industrial

 

 

40

 

Consumer

 

 

14

 

Total

 

$

10,905

 
Analysis of Allowance for Credit Losses

The following tables present the activity within the ACL for each portfolio segment and shows the contribution provided by both the recoveries and the provision along with the reduction of the allowance caused by charge-offs for the three and nine months ended September 30, 2026 and September 30, 2025 in addition to the activity within the ACL for each portfolio segment and ending balances as of and for the year ended December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

5,053

 

 

$

946

 

 

$

866

 

 

$

15,894

 

 

$

3,500

 

 

$

1,147

 

 

$

535

 

 

$

27,941

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

203

 

 

 

(141

)

 

 

(28

)

 

 

44

 

 

 

(38

)

 

 

(106

)

 

 

(38

)

 

 

(104

)

Charge-offs

 

 

(41

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(94

)

 

 

-

 

 

 

(135

)

Recoveries

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

94

 

 

 

-

 

 

 

100

 

Ending Balance

 

$

5,218

 

 

$

805

 

 

$

838

 

 

$

15,940

 

 

$

3,463

 

 

$

1,041

 

 

$

497

 

 

$

27,802

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Nine Months Ended September 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

4,266

 

 

$

735

 

 

$

474

 

 

$

17,428

 

 

$

3,286

 

 

$

953

 

 

$

546

 

 

$

27,688

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

989

 

 

 

70

 

 

 

312

 

 

 

(1,495

)

 

 

212

 

 

 

332

 

 

 

(49

)

 

 

371

 

Charge-offs

 

 

(44

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(39

)

 

 

(459

)

 

 

-

 

 

 

(542

)

Recoveries

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

7

 

 

 

4

 

 

 

215

 

 

 

-

 

 

 

285

 

Ending Balance

 

$

5,218

 

 

$

805

 

 

$

838

 

 

$

15,940

 

 

$

3,463

 

 

$

1,041

 

 

$

497

 

 

$

27,802

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended September 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,653

 

 

$

738

 

 

$

334

 

 

$

17,354

 

 

$

3,376

 

 

$

945

 

 

$

577

 

 

$

26,977

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

474

 

 

 

18

 

 

 

82

 

 

 

(455

)

 

 

366

 

 

 

95

 

 

 

(23

)

 

 

557

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

(119

)

 

 

-

 

 

 

(120

)

Recoveries

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

48

 

 

 

-

 

 

 

61

 

Ending Balance

 

$

4,129

 

 

$

756

 

 

$

416

 

 

$

16,901

 

 

$

3,750

 

 

$

969

 

 

$

554

 

 

$

27,475

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Nine Months Ended September 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

582

 

 

 

(139

)

 

 

121

 

 

 

320

 

 

 

786

 

 

 

367

 

 

 

(8

)

 

 

2,029

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(26

)

 

 

(561

)

 

 

-

 

 

 

(587

)

Recoveries

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

21

 

 

 

21

 

 

 

151

 

 

 

-

 

 

 

207

 

Ending Balance

 

$

4,129

 

 

$

756

 

 

$

416

 

 

$

16,901

 

 

$

3,750

 

 

$

969

 

 

$

554

 

 

$

27,475

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Year Ended December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

738

 

 

 

(160

)

 

 

179

 

 

 

844

 

 

 

533

 

 

 

478

 

 

 

(16

)

 

 

2,596

 

Charge-offs

 

 

(20

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(250

)

 

 

(758

)

 

 

-

 

 

 

(1,028

)

Recoveries

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

24

 

 

 

34

 

 

 

221

 

 

 

-

 

 

 

294

 

Ending Balance

 

$

4,266

 

 

$

735

 

 

$

474

 

 

$

17,428

 

 

$

3,286

 

 

$

953

 

 

$

546

 

 

$

27,688

 

 

The following tables present the activity in the AULC for the three and nine months ended September 30, 2026 and September 30, 2025 in addition to the activity in the AULC and ending balances as of and for the year ended December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended September 30, 2026

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,189

 

Provision for credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

479

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,668

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Nine Months Ended September 30, 2026

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,035

 

Provision for credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

633

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,668

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended September 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,308

 

Recovery of credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

(272

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,036

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Nine Months Ended September 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(505

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,036

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Year Ended December 31, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(506

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,035