v3.26.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Loans and Allowance For Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Loan Portfolio by Category of Loans

The following table presents the Corporation’s loan portfolio by category of loans as of June 30, 2026 and December 31, 2025 (in thousands):

 

    June 30,     December 31,  
    2026     2025  
    $     $  
             
Agriculture     324,215       317,957  
Business Loans     468,640       394,558  
Consumer     76,057       5,703  
Home Equity     152,235       141,369  
Non-Owner Occupied Commercial Real Estate     186,239       169,584  
Residential Real Estate (a)     461,881       484,337  
                 
Gross loans prior to deferred costs     1,669,267       1,513,508  
                 
Deferred loan costs, net     2,201       2,237  
Allowance for credit losses     (18,452 )     (16,886 )
Total net loans     1,653,016       1,498,859  

 

(a) Real estate loans serviced for others, which are not included in the Consolidated Balance Sheets, totaled $387,947 and $376,287 as of June 30, 2026 and December 31, 2025.  
Schedule of Age Analysis of Past Due Loans, Segregated by Loan Portfolio Class

The performance and credit quality of the loan portfolio is monitored by analyzing the age of the loans receivable as determined by the length of time a recorded payment is past due. The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by the past-due status as of June 30, 2026 and December 31, 2025 (in thousands):

 

    June 30, 2026  
          31-60     61-90     Greater Than              
          Days     Days     90 Days     Total     Total  
    Current     Past Due     Past Due     Past Due     Past Due     Loans  
                                     
Agriculture   $ 323,923     $ —     $ —     $ 292     $ 292     $ 324,215  
Business Loans     461,825       2,060       1,580       3,175       6,815       468,640  
Consumer     75,203       284       348       222       854       76,057  
Home Equity     151,715       309       —       211       520       152,235  
Non-Owner Occupied CRE     186,175       —       —       64       64       186,239  
Residential Real Estate     459,280       1,615       683       303       2,601       461,881  
Total   $ 1,658,121     $ 4,268     $ 2,611     $ 4,267     $ 11,146     $ 1,669,267  

 

    December 31, 2025  
          31-60     61-90     Greater Than              
          Days     Days     90 Days     Total     Total  
    Current     Past Due     Past Due     Past Due     Past Due     Loans  
                                     
Agriculture   $ 316,116     $ 50     $ 212     $ 1,579     $ 1,841     $ 317,957  
Business Loans     388,462       3,449       2,620       27       6,096       394,558  
Consumer     5,661       31       11       —       42       5,703  
Home Equity     140,818       394       38       119       551       141,369  
Non-Owner Occupied CRE     168,836       —       —       748       748       169,584  
Residential Real Estate     482,830       842       65       600       1,507       484,337  
Total   $ 1,502,723     $ 4,766     $ 2,946     $ 3,073     $ 10,785     $ 1,513,508  
Schedule of Amortized Cost Basis of Loans on Nonaccrual Status and Loans Past Due

The following table presents the amortized cost basis of loans on nonaccrual status and loans past due

over 90 days still accruing interest as of June 30, 2026 and December 31, 2025, (in thousands):

 

    Nonaccrual     Nonaccrual           Loans Past        
    with no     with     Total     Due Over 90 Days     Total  
June 30, 2026   ACL     ACL     Nonaccrual     Still Accruing     Nonperforming  
                               
Agriculture   $ 1,200     $ 343     $ 1,543     $ —     $ 1,543  
Business Loans     3,985       11       3,996       —       3,996  
Consumer Loans     308       157       465       —       465  
Home Equity     465       —       465       —       465  
Non-Owner Occupied CRE     235       —       235       —       235  
Residential Real Estate     2,341       —       2,341       —       2,341  
Total   $ 8,534     $ 511     $ 9,045     $ —     $ 9,045  
    Nonaccrual     Nonaccrual           Loans Past        
    with no     with     Total     Due Over 90 Days     Total  
December 31, 2025   ACL     ACL     Nonaccrual     Still Accruing     Nonperforming  
                               
Agriculture   $ 2,598     $ 503     $ 3,101     $ —     $ 3,101  
Business Loans     3,267       —       3,267       —       3,267  
Consumer Loans     —       —       —       —       —  
Home Equity     189       169       358       —       358  
Non-Owner Occupied CRE     1,007       —       1,007       —       1,007  
Residential Real Estate     1,308       295       1,603       —       1,603  
Total   $ 8,369     $ 967     $ 9,336     $ —     $ 9,336  
Schedule of Collateral-Dependent Nonaccrual Loans

The following table presents, by class of loans, the collateral-dependent nonaccrual loans and type of collateral as of June 30, 2026 and December 31, 2025 (in thousands):

 

June 30, 2026                        
    Real Estate     Other     None     Total  
Agriculture   $ 1,151     $ 392     $ —     $ 1,543  
Business Loans     3,365       631       —       3,996  
Consumer Loans     —       465       —       465  
Home Equity     465       —       —       465  
Non-Owner Occupied CRE     235       —       —       235  
Residential Real Estate     2,341       —       —       2,341  
Total   $ 7,557     $ 1,488     $ —     $ 9,045  

 

December 31, 2025                        
    Real Estate     Other     None     Total  
Agriculture   $ 2,634     $ 467     $ —     $ 3,101  
Business Loans     2,744       523       —       3,267  
Consumer Loans     —       —       —       —  
Home Equity     358       —       —       358  
Non-Owner Occupied CRE     1,007       —       —       1,007  
Residential Real Estate     1,603       —       —       1,603  
Total   $ 8,346     $ 990     $ —     $ 9,336  
Schedule of Recorded Investment by Internal Risk Rating System for Commercial Credit Exposure

Based on the most recent analysis performed, the following table presents the recorded investment by internal risk rating system for Commercial Credit exposures as of June 30, 2026 (in thousands):

 

                                        Revolving     Revolving        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year     Loans     Loans        
                                        Amortized     Converted        
June 30, 2026   2026     2025     2024     2023     2022     Prior     Cost Basis     to Term     Total  
Agriculture                                                      
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 21,011     $ 67,979     $ 20,479     $ 42,066     $ 32,501     $ 90,669     $ 28,178     $ —     $ 302,883  
Special Mention     —       —       —       232       22       1,915       256       —       2,425  
Substandard     —       3,222       987       2,006       1,418       8,718       2,556       —       18,907  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 21,011     $ 71,201     $ 21,466     $ 44,304     $ 33,941     $ 101,302     $ 30,990     $ —     $ 324,215  
                                                                         
Agriculture                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Business Loans                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 72,192     $ 78,172     $ 45,875     $ 49,234     $ 65,425     $ 101,860     $ 44,369     $ —     $ 457,127  
Special Mention     —       —       —       —       630       1,457       123       —       2,210  
Substandard     96       —       —       2,811       5,057       1,339       —       —       9,303  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 72,288     $ 78,172     $ 45,875     $ 52,045     $ 71,112     $ 104,656     $ 44,492     $ —     $ 468,640  
                                                                         
Business Loans                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ 347     $ 4     $ —     $ —     $ 351  
                                                                         
Non-Owner Occupied CRE                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 19,706     $ 33,128     $ 7,487     $ 31,090     $ 37,675     $ 43,806     $ 10,604     $ —     $ 183,496  
Special Mention     —       —       —       —       —       1,965       —       —       1,965  
Substandard     —       —       —       362       —       416       —       —       778  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 19,706     $ 33,128     $ 7,487     $ 31,452     $ 37,675     $ 46,187     $ 10,604     $ —     $ 186,239  
                                                                         
Non-Owner Occupied CRE                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Total                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 112,909     $ 179,279     $ 73,841     $ 122,390     $ 135,601     $ 236,335     $ 83,151     $ —     $ 943,506  
Special Mention     —       —       —       232       652       5,337       379       —       6,600  
Substandard     96       3,222       987       5,179       6,475       10,473       2,556       —       28,988  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 113,005     $ 182,501     $ 74,828     $ 127,801     $ 142,728     $ 252,145     $ 86,086     $ —     $ 979,094  

Based on the most recent analysis performed, the following table presents the recorded investment by internal risk rating system for Commercial Credit exposures as of December 31, 2025 (in thousands):

 

                                        Revolving     Revolving        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year     Loans     Loans        
                                        Amortized     Converted        
December 31, 2025   2025     2024     2023     2022     2021     Prior     Cost Basis     to Term     Total  
Agriculture                                                      
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 57,538     $ 24,033     $ 41,437     $ 31,048     $ 39,917     $ 61,578     $ 29,209     $ —     $ 284,760  
Special Mention     496       495       3,677       2,891       4       3,001       896       —       11,460  
Substandard     3,278       854       2,795       2,596       7,364       2,664       2,186       —       21,737  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 61,312     $ 25,382     $ 47,909     $ 36,535     $ 47,285     $ 67,243     $ 32,291     $ —     $ 317,957  
                                                                         
Agriculture                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Business Loans                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 86,999     $ 45,954     $ 40,947     $ 64,396     $ 42,648     $ 50,764     $ 49,020     $ —     $ 380,728  
Special Mention     —       —       —       984       175       1,067       183       —       2,409  
Substandard     —       —       2,815       6,978       87       461       1,080       —       11,421  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 86,999     $ 45,954     $ 43,762     $ 72,358     $ 42,910     $ 52,292     $ 50,283     $ —     $ 394,558  
                                                                         
Business Loans                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Non-Owner Occupied CRE                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 26,560     $ 10,839     $ 33,024     $ 36,021     $ 26,833     $ 28,860     $ 3,487     $ —     $ 165,624  
Special Mention     —       —       —       —       1,321       688       —       —       2,009  
Substandard     —       —       369       —       —       1,194       388       —       1,951  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 26,560     $ 10,839     $ 33,393     $ 36,021     $ 28,154     $ 30,742     $ 3,875     $ —     $ 169,584  
                                                                         
Non-Owner Occupied CRE                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Total                                                                        
Risk Rating                                                                        
Pass   $ 171,097     $ 80,826     $ 115,408     $ 131,465     $ 109,398     $ 141,202     $ 81,716     $ —     $ 831,112  
Special Mention     496       495       3,677       3,875       1,500       4,756       1,079       —       15,878  
Substandard     3,278       854       5,979       9,574       7,451       4,319       3,654       —       35,109  
Doubtful     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 174,871     $ 82,175     $ 125,064     $ 144,914     $ 118,349     $ 150,277     $ 86,449     $ —     $ 882,099  

The following table presents the balances of consumer loans by classes of the loan portfolio based on payment performance as of June 30, 2026 (in thousands):

 

                                        Revolving     Revolving        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year     Loans     Loans        
                                        Amortized     Converted        
    2026     2025     2024     2023     2022     Prior     Cost Basis     to Term     Total  
Consumer                                                      
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 2,564     $ 28,481     $ 19,352     $ 11,695     $ 6,191     $ 5,687     $ 1,622     $ —     $ 75,592  
Nonperforming     —       129       63       69       107       97       —       —       465  
Total   $ 2,564     $ 28,610     $ 19,415     $ 11,764     $ 6,298     $ 5,784     $ 1,622     $ —     $ 76,057  
                                                                         
Consumer                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ 29     $ 5     $ 1     $ 14     $ —     $ —     $ 49  
                                                                         
Home equity                                                                        
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 356     $ 2,089     $ 995     $ 4,356     $ 9,853     $ 1,930     $ 131,516       675     $ 151,770  
Nonperforming     —       —       —       47       113       105       200       —       465  
Total   $ 356     $ 2,089     $ 995     $ 4,403     $ 9,966     $ 2,035     $ 131,716     $ 675     $ 152,235  
                                                                         
Home equity                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Residential Real Estate                                                                        
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 13,350     $ 27,193     $ 34,562     $ 88,212     $ 124,495     $ 171,728     $ —     $ —     $ 459,540  
Nonperforming     —       —       62       —       705       1,574       —       —       2,341  
Total   $ 13,350     $ 27,193     $ 34,624     $ 88,212     $ 125,200     $ 173,302     $ —     $ —     $ 461,881  
                                                                         
Residential Real Estate                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
                                                                         
Total                                                                        
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 16,270     $ 57,763     $ 54,909     $ 104,263     $ 140,539     $ 179,345     $ 133,138     $ 675     $ 686,902  
Nonperforming     —       129       125       116       925       1,776       200       —       3,271  
Total   $ 16,270     $ 57,892     $ 55,034     $ 104,379     $ 141,464     $ 181,121     $ 133,338     $ 675     $ 690,173  

The following table presents the balances of consumer loans by classes of the loan portfolio based on payment performance as of December 31, 2025 (in thousands):

 

                                        Revolving     Revolving        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year     Loans     Loans        
                                        Amortized     Converted        
    2025     2024     2023     2022     2021     Prior     Cost Basis     to Term     Total  
Consumer                                                      
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 2,757     $ 901     $ 337     $ 122     $ 14     $ —     $ 1,572     $ —     $ 5,703  
Nonperforming     —       —       —       —       —       —       —       —       —  
Total   $ 2,757     $ 901     $ 337     $ 122     $ 14     $ —     $ 1,572     $ —     $ 5,703  
                                                                         
Consumer                                                                        
Current period gross charge-offs   $ 7     $ 31     $ 15     $ 6     $ —     $ 10     $ —     $ —     $ 69  
                                                                         
Home equity                                     —                                  
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 2,480     $ 1,518     $ 5,327     $ 11,796     $ 755     $ 1,237     $ 117,665       233     $ 141,011  
Nonperforming     —       —       52       117       —       189       —       —       358  
Total   $ 2,480     $ 1,518     $ 5,379     $ 11,913     $ 755     $ 1,426     $ 117,665     $ 233     $ 141,369  
                                                                         
Home equity                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ 3     $ —     $ —     $ 3  
                                                                         
Residential Real Estate                                     —                                  
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 36,611     $ 41,145     $ 93,055     $ 130,643     $ 90,881     $ 90,399     $ —     $ —     $ 482,734  
Nonperforming     —       —       —       569       530       504       —       —       1,603  
Total   $ 36,611     $ 41,145     $ 93,055     $ 131,212     $ 91,411     $ 90,903     $ —     $ —     $ 484,337  
                                                                         
Residential Real Estate                                                                        
Current period gross charge-offs   $ —     $ —     $ 84     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ 84  
                                                                         
Total                                                                        
Payment Performance                                                                        
Performing   $ 41,848     $ 43,564     $ 98,719     $ 142,561     $ 91,650     $ 91,636     $ 119,237     $ 233     $ 629,448  
Nonperforming     —       —       52       686       530       693       —       —       1,961  
Total   $ 41,848     $ 43,564     $ 98,771     $ 143,247     $ 92,180     $ 92,329     $ 119,237     $ 233     $ 631,409  
Schedule of Allowance for Credit Losses by Portfolio Segment

The following table presents the activity in the allowance for credit losses (ACL) by portfolio segment for the three months ended June 30, 2026 and June 30, 2025 (in thousands):

 

    Beginning                 Provisions     Ending  
    Balance     Charge-offs     Recoveries     (Reductions)     Balance  
June 30, 2026   $     $     $     $     $  
Allowance for credit losses:                                        
Agriculture     5,303       —       —       (101 )     5,202  
Business Loans     3,259       (351 )     68       (244 )     2,732  
Consumer Loans     1,604       (6 )     8       394       2,000  
Home Equity     3,112       —       —       (15 )     3,097  
Non-Owner Occupied CRE     831       —       —       24       855  
Residential Real Estate     4,872       —       —       (306 )     4,566  
                                         
Total   $ 18,981     $ (357 )   $ 76     $ (248 )   $ 18,452  

    Beginning                 Provisions     Ending  
    Balance     Charge-offs     Recoveries     (Reductions)     Balance  
June 30, 2025   $     $     $     $     $  
Allowance for credit losses:                                        
Agriculture     3,470       —       24       665       4,159  
Business Loans     3,207       —       1       (404 )     2,804  
Consumer Loans     308       (7 )     7       16       324  
Home Equity     2,721       —       —       184       2,905  
Non-Owner Occupied CRE     1,031       —       —       216       1,247  
Residential Real Estate     5,800       (84 )     —       (612 )     5,104  
                                         
Total   $ 16,537     $ (91 )   $ 32     $ 65     $ 16,543  

The following table presents the activity in the allowance for credit losses by portfolio segment for the six months ended June 30, 2026 and June 30, 2025 (in thousands):

          Initial Allowance                          
    Beginning     on Cecil PCD
and PSL		                 Provisions     Ending  
    Balance     Acquired Loans     Charge-offs     Recoveries     (Reductions)     Balance  
June 30, 2026   $     $     $     $     $     $  
Allowance for credit losses:                                                
Agriculture     4,352       —       —       —       850       5,202  
Business Loans     3,248       415       (351 )     98       (678 )     2,732  
Consumer Loans     365       1,493       (49 )     10       181       2,000  
Home Equity     2,785       79       —       —       233       3,097  
Non-Owner Occupied CRE     1,342       —       —       —       (487 )     855  
Residential Real Estate     4,794       11       —       —       (239 )     4,566  
                                                 
Total   $ 16,886     $ 1,998     $ (400 )   $ 108     $ (140 )   $ 18,452  
    Beginning                 Provisions     Ending  
June 30, 2025   Balance     Charge-offs     Recoveries     (Reductions)     Balance  
Allowance for credit losses:                                        
Agriculture     3,303       —       25       831       4,159  
Business Loans     3,234       —       3       (433 )     2,804  
Consumer Loans     327       (34 )     23       8       324  
Home Equity     2,644       (3 )     —       264       2,905  
Non-Owner Occupied CRE     933       —       —       314       1,247  
Residential Real Estate     5,681       (84 )     —       (493 )     5,104  
                                         
Total   $ 16,122     $ (121 )   $ 51     $ 491     $ 16,543  
Schedule of Allowance for Credit Losses and Recorded Investment in Loans Receivable

The following table presents the balance in the allowance for credit losses and the recorded investment in loans receivable by portfolio segment based on the estimation method as of June 30, 2026:

 

    Agriculture   Business
Loans		   Consumer
Loans		   Home
Equity		   Non-Owner
Occupied
CRE		   Residential
Real Estate		   Total
    $   $   $   $   $   $   $
Allowance for credit losses:                                                        
Ending balance: individually evaluated     178       —       39       —       —       —       217  
Ending balance: collectively evaluated     5,024       2,732       1,961       3,097       855       4,566       18,235  
                                                         
Loans receivable:                                                        
Ending balance     324,215       468,640       76,057       152,235       186,239       461,881       1,669,267  
Ending balance: individually evaluated     1,543       3,996       465       465       235       2,341       9,045  
Ending balance: collectively evaluated     322,672       464,644       75,592       151,770       186,004       459,540       1,660,222  

 

The following table presents the balance in the allowance for credit losses and the recorded investment in loans receivable by portfolio segment based on estimation method as of December 31, 2025:

 

    Agriculture   Business
Loans		   Consumer   Home
Equity		   Non-Owner
Occupied
CRE		   Residential
Real Estate		   Total
    $   $   $   $   $   $   $
Allowance for credit losses:                                                        
Ending balance: individually evaluated     107       —       —       53       —       28       188  
Ending balance: collectively evaluated     4,245       3,248       365       2,732       1,342       4,765       16,697  
                                                         
Loans receivable:                                                        
Ending balance     317,957       394,558       5,703       141,369       169,584       484,337       1,513,508  
Ending balance: individually evaluated     3,101       3,267       —       358       1,007       1,603       9,336  
Ending balance: collectively evaluated     314,856       391,292       5,703       141,010       168,577       482,734       1,504,172