v3.26.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Loan Losses by Class of Financing Receivable and Allowance A breakdown of the ACL as of June 30, 2026, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of June 30, 2026Specific Reserves on Loans Evaluated Individually General Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
   Real estate owner occupied$917,000 $3,788,000 $848,000 $5,553,000 
   Real estate non-owner occupied961,000 3,572,000 660,000 5,193,000 
   Construction— 142,000 49,000 191,000 
   C&I327,000 3,703,000 564,000 4,594,000 
   Multifamily— 569,000 141,000 710,000 
   Agriculture— 419,000 59,000 478,000 
Municipal— 36,000 187,000 223,000 
Residential
   Term87,000 5,378,000 599,000 6,064,000 
   Construction— 276,000 55,000 331,000 
Home Equity
   Revolving and term33,000 906,000 106,000 1,045,000 
Consumer— 161,000 12,000 173,000 
$2,325,000 $18,950,000 $3,280,000 $24,555,000 
A breakdown of the ACL as of December 31, 2025, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of December 31, 2025Specific Reserves on Loans Evaluated IndividuallyGeneral Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
    Real estate owner occupied$377,000 $4,173,000 $794,000 $5,344,000 
    Real estate non-owner occupied1,209,000 3,979,000 632,000 5,820,000 
    Construction— 194,000 56,000 250,000 
    C&I961,000 3,522,000 540,000 5,023,000 
    Multifamily— 669,000 157,000 826,000 
    Agriculture— 472,000 47,000 519,000 
Municipal— 33,000 160,000 193,000 
Residential
    Term87,000 5,270,000 592,000 5,949,000 
    Construction— 249,000 50,000 299,000 
Home Equity
    Revolving and term106,000 747,000 105,000 958,000 
Consumer— 174,000 10,000 184,000 
$2,740,000 $19,482,000 $3,143,000 $25,365,000 
A breakdown of the ACL as of June 30, 2025, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of June 30, 2025Specific Reserves on Loans Evaluated IndividuallyGeneral Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
    Real estate owner occupied$— $4,476,000 $719,000 $5,195,000 
    Real estate non-owner occupied— 4,289,000 645,000 4,934,000 
    Construction— 335,000 101,000 436,000 
    C&I326,000 3,946,000 593,000 4,865,000 
    Multifamily— 1,408,000 164,000 1,572,000 
    Agriculture— 517,000 149,000 666,000 
Municipal— 36,000 231,000 267,000 
Residential
    Term— 5,075,000 410,000 5,485,000 
    Construction— 360,000 55,000 415,000 
Home Equity
    Revolving and term— 741,000 82,000 823,000 
Consumer— 164,000 7,000 171,000 
$326,000 $21,347,000 $3,156,000 $24,829,000 
Schedule of ACL for Off-balance Sheet Credit Exposure
The following table presents the activity in the ACL for off-balance sheet credit exposures for the six months and quarters ended June 30, 2026 and 2025:
For the six months ended June 30,For the quarter ended June 30,
2026202520262025
Allowance for credit losses:
Beginning balance$565,000 $714,000 $536,000 $709,000 
Credit loss (reduction) expense (12,000)132,000 17,000 137,000 
Total ending allowance balance$553,000 $846,000 $553,000 $846,000 
Schedule of Credit Quality Risk Ratings for Loans
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of June 30, 2026:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20262025202420232022PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of June 30, 2026
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$20,616 $56,302 $39,828 $58,009 $58,250 $115,413 $11,527 $— $359,945 
    Special Mention (risk rating 6)— 135 — 5,521 1,914 929 — — 8,499 
    Substandard (risk rating 7)— — 71 1,350 7,270 2,456 — — 11,147 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied20,616 56,437 39,899 64,880 67,434 118,798 11,527 — 379,591 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)30,387 47,692 27,517 33,946 61,388 181,827 8,269 — 391,026 
    Special Mention (risk rating 6)— — — 1,297 3,018 1,643 — — 5,958 
    Substandard (risk rating 7)— 1,363 252 61 — 504 — — 2,180 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied30,387 49,055 27,769 35,304 64,406 183,974 8,269 — 399,164 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)4,054 4,696 10,110 2,319 1,884 5,792 — — 28,855 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — 95 — — 64 — — 159 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction4,054 4,696 10,205 2,319 1,884 5,856 — — 29,014 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)27,921 40,969 51,308 41,460 30,245 50,978 89,822 5,658 338,361 
    Special Mention (risk rating 6)65 4,697 12,464 590 5,089 5,994 24,336 — 53,235 
    Substandard (risk rating 7)— 857 85 564 315 96 574 — 2,491 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total C&I27,986 46,523 63,857 42,614 35,649 57,068 114,732 5,658 394,087 
    Current period gross write-offs— — — (287)— (411)— — (698)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)4,373 39,628 15,345 6,855 42,159 24,874 735 — 133,969 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — 267 — — 267 
    Substandard (risk rating 7)— — 2,408 — 1,017 2,181 — — 5,606 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily4,373 39,628 17,753 6,855 43,176 27,322 735 — 139,842 
    Current period gross write-offs— (160)— (1,043)— — — — (1,203)
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)2,378 8,303 8,629 2,237 4,315 17,397 5,474 155 48,888 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— 1,315 — 61 — 83 — — 1,459 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Agriculture2,378 9,618 8,629 2,298 4,315 17,480 5,474 155 50,347 
    Current period gross write-offs— — (90)(179)(66)(20)— — (355)
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20262025202420232022PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of June 30, 2026
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)7,718 6,295 6,519 16,288 2,739 21,265 — — 60,824 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal7,718 6,295 6,519 16,288 2,739 21,265 — — 60,824 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing35,363 76,546 77,375 79,381 132,786 341,032 1,907 116 744,506 
    Non-performing— 367 562 1,403 1,087 3,504 — — 6,923 
  Total Term35,363 76,913 77,937 80,784 133,873 344,536 1,907 116 751,429 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Performing7,519 30,409 666 110 412 — — — 39,116 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction7,519 30,409 666 110 412 — — — 39,116 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing4,197 8,665 10,635 7,046 6,629 3,123 109,604 8,863 158,762 
    Non-performing— — 110 37 123 385 658 183 1,496 
  Total Home equity revolving and term4,197 8,665 10,745 7,083 6,752 3,508 110,262 9,046 160,258 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing1,682 1,657 1,255 1,075 370 4,961 9,039 — 20,039 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Consumer1,682 1,657 1,255 1,075 370 4,961 9,039 — 20,039 
    Current period gross write-offs— (49)(55)(8)(9)(57)— — (178)
Total loans$146,273 $329,896 $265,234 $259,610 $361,010 $784,768 $261,945 $14,975 $2,423,711 
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of December 31, 2025:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of December 31, 2025
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$54,972 $43,055 $65,526 $64,412 $33,137 $94,034 $9,906 $— $365,042 
    Special Mention (risk rating 6)135 — — — — 930 — — 1,065 
    Substandard (risk rating 7)— 1,734 1,369 7,263 257 1,533 — — 12,156 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied55,107 44,789 66,895 71,675 33,394 96,497 9,906 — 378,263 
    Current period gross write-offs— — — — — (53)— — (53)
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)56,787 31,264 38,156 65,396 97,598 103,651 11,713 — 404,565 
    Special Mention (risk rating 6)— — — 1,155 8 1,653 — — 2,816 
    Substandard (risk rating 7)1,421 252 62 — — 61 — — 1,796 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied58,208 31,516 38,218 66,551 97,606 105,365 11,713 — 409,177 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)12,616 9,741 4,129 2,139 3,509 2,731 — — 34,865 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— 95 — — 65 — — — 160 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction12,616 9,836 4,129 2,139 3,574 2,731 — — 35,025 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)49,189 66,218 44,355 37,597 33,302 30,562 88,210 22,540 371,973 
    Special Mention (risk rating 6)30 315 172 383 289 65 562 — 1,816 
    Substandard (risk rating 7)867 26 911 319 32 496 467 — 3,118 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total C&I50,086 66,559 45,438 38,299 33,623 31,123 89,239 22,540 376,907 
    Current period gross write-offs— (47)(635)— (24)(627)— — (1,333)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)45,208 16,212 8,366 44,110 17,488 19,093 768 — 151,245 
    Special Mention (risk rating 6)160 — 1,600 — 271 — — — 2,031 
    Substandard (risk rating 7)— 2,411 — 1,020 1,307 896 — — 5,634 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily45,368 18,623 9,966 45,130 19,066 19,989 768 — 158,910 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)8,670 9,778 2,405 4,614 3,381 15,176 1,960 177 46,161 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)1,323 90 254 211 — 106 — — 1,984 
    Doubtful (risk rating 8)—————————
  Total Agriculture9,993 9,868 2,659 4,825 3,381 15,282 1,960 177 48,145 
    Current period gross write-offs— — — — (27)— — — (27)
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of December 31, 2025
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)6,274 6,872 16,482 2,798 4,287 15,361 — — 52,074 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal6,274 6,872 16,482 2,798 4,287 15,361 — — 52,074 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing67,304 83,037 86,924 138,568 113,437 244,356 1,251 118 734,995 
    Non-performing391 166 51 604 954 2,027 — — 4,193 
  Total Term67,695 83,203 86,975 139,172 114,391 246,383 1,251 118 739,188 
    Current period gross write-offs— — — — — (1)— — (1)
  Construction
    Performing31,024 3,785 108 415 — — — — 35,332 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction31,024 3,785 108 415 — — — — 35,332 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing9,488 11,274 7,782 7,396 1,558 2,266 92,710 8,800 141,274 
    Non-performing— 136 14 80 242 203 88 182 945 
  Total Home equity revolving and term9,488 11,410 7,796 7,476 1,800 2,469 92,798 8,982 142,219 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing2,133 1,761 1,464 621 146 5,541 7,198 — 18,864 
    Non-performing— — — — — 5 — — 5 
  Total Consumer2,133 1,761 1,464 621 146 5,546 7,198 — 18,869 
    Current period gross write-offs(20)(60)(42)(23)(23)(161)— — (329)
Total loans$347,992 $288,222 $280,130 $379,101 $311,268 $540,746 $214,833 $31,817 $2,394,109 
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of June 30, 2025:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of June 30, 2025
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$32,552 $47,207 $63,949 $67,078 $34,061 $100,153 $11,748 $960 $357,708 
    Special Mention (risk rating 6)135 — 3,026 1,989 — 1,601 134 — 6,885 
    Substandard (risk rating 7)— 80 247 5,322 257 833 — — 6,739 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied32,687 47,287 67,222 74,389 34,318 102,587 11,882 960 371,332 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)35,181 30,331 43,369 71,213 100,381 128,787 13,485 — 422,747 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — 43 199 — — 242 
    Substandard (risk rating 7)1,285 213 62 — — 61 — — 1,621 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied36,466 30,544 43,431 71,213 100,424 129,047 13,485 — 424,610 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)11,423 26,707 4,468 3,198 3,991 3,128 — — 52,915 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— 95 — — 67 — — — 162 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction11,423 26,802 4,468 3,198 4,058 3,128 — — 53,077 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)32,765 73,646 48,847 40,994 37,266 33,925 109,122 945 377,510 
    Special Mention (risk rating 6)— 25 309 296 461 71 839 — 2,001 
    Substandard (risk rating 7)244 — 684 238 36 274 189 — 1,665 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — 258 — — 258 
  Total C&I33,009 73,671 49,840 41,528 37,763 34,528 110,150 945 381,434 
    Current period gross write-offs— (47)(571)— — (136)— — (754)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)5,901 17,019 11,884 52,855 18,867 24,341 1,071 — 131,938 
    Special Mention (risk rating 6)160 — 1,600 — — — — — 1,760 
    Substandard (risk rating 7)— — — 1,020 1,325 908 — — 3,253 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily6,061 17,019 13,484 53,875 20,192 25,249 1,071 — 136,951 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)5,507 10,721 2,278 4,939 3,663 18,146 4,149 222 49,625 
    Special Mention (risk rating 6)132 — 450 — 52 134 600 — 1,368 
    Substandard (risk rating 7)1,325 — 254 211 27 121 — — 1,938 
    Doubtful (risk rating 8)—————————
  Total Agriculture6,96410,7212,9825,1503,74218,4014,74922252,931
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of June 30, 2025
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)8,834 9,981 18,726 3,897 4,136 17,350 — — 62,924 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal8,834 9,981 18,726 3,897 4,136 17,350 — — 62,924 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing28,887 68,438 90,906 146,470 123,293 260,426 2,598 119 721,137 
    Non-performing— 166 53 412 682 1,880 — — 3,193 
  Total Term28,887 68,604 90,959 146,882 123,975 262,306 2,598 119 724,330 
    Current period gross write-offs— — — — — (1)— — (1)
  Construction
    Performing9,716 18,095 3,214 554 — — — — 31,579 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction9,716 18,095 3,214 554 — — — — 31,579 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing4,339 11,830 8,921 7,893 1,842 2,591 87,402 8,909 133,727 
    Non-performing— 114 16 85 — 90 88 160 553 
  Total Home equity revolving and term4,339 11,944 8,937 7,978 1,842 2,681 87,490 9,069 134,280 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing1,532 2,307 1,864 923 263 5,404 8,266 — 20,559 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Consumer1,532 2,307 1,864 923 263 5,404 8,266 — 20,559 
    Current period gross write-offs(1)(23)(22)(12)(5)(56)— — (119)
Total loans$179,918 $316,975 $305,127 $409,587 $330,713 $600,681 $239,691 $11,315 $2,394,007 
Schedule of Allowance for Loan Losses Transactions
The following table presents ACL activity by class for the six months and quarter ended June 30, 2026:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidentialHome EquityConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the six months ended June 30, 2026
Beginning balance$5,344 $5,820 $250 $5,023 $826 $519 $193 $5,949 $299 $958 $184 $25,365 
Charge offs— — — (698)(1,203)(355)— — — — (178)(2,434)
Recoveries— — — — — — — 5 — 4 46 55 
Credit loss expense (reduction) 209 (627)(59)269 1,087 314 30 110 32 83 121 1,569 
Ending balance$5,553 $5,193 $191 $4,594 $710 $478 $223 $6,064 $331 $1,045 $173 $24,555 
For the three months ended June 30, 2026
Beginning balance$5,670 $5,380 $206 $4,544 $1,370 $485 $193 $5,945 $323 $924 $169 $25,209 
Charge offs— — — (25)(1,203)(265)— — — — (109)(1,602)
Recoveries— — — — — — — 3 — 2 24 29 
Credit loss (reduction) expense(117)(187)(15)75 543 258 30 116 8 119 89 919 
Ending balance$5,553 $5,193 $191 $4,594 $710 $478 $223 $6,064 $331 $1,045 $173 $24,555 
The following table presents ACL activity by class for the year ended December 31, 2025:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidentialHome Equity ConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the year ended December 31, 2025
Beginning balance$5,045 $4,829 $944 $5,364 $1,239 $605 $262 $5,241 $474 $686 $182 $24,871 
Charge offs(53)— — (1,333)— (27)— (1)— — (329)(1,743)
Recoveries— — — 76 — — — 7 — 16 89 188 
Credit loss expense (reduction) 352 991 (694)916 (413)(59)(69)702 (175)256 242 2,049 
Ending balance$5,344 $5,820 $250 $5,023 $826 $519 $193 $5,949 $299 $958 $184 $25,365 
The following table presents ACL activity by class for the six months and quarter ended June 30, 2025:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidential Home EquityConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the six months ended June 30, 2025
Beginning balance$5,045 $4,829 $944 $5,364 $1,239 $605 $262 $5,241 $474 $686 $182 $24,871 
Charge offs— — — (754)— — — (1)— — (119)(874)
Recoveries— — — 28 — — — 4 — 12 44 88 
Credit loss expense (reduction)150 105 (508)227 333 61 5 241 (59)125 64 744 
Ending balance$5,195 $4,934 $436 $4,865 $1,572 $666 $267 $5,485 $415 $823 $171 $24,829 
For the three months ended June 30, 2025
Beginning balance$5,189 $4,870 $619 $5,499 $1,455 $587 $235 $5,260 $465 $751 $184 $25,114 
Charge offs— — — (608)— — — — — — (58)(666)
Recoveries— — — 2 — — — 2 — 10 19 33 
Credit loss expense (reduction) 6 64 (183)(28)117 79 32 223 (50)62 26 348 
Ending balance$5,195 $4,934 $436 $4,865 $1,572 $666 $267 $5,485 $415 $823 $171 $24,829