v3.26.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Major Classifications of Loan

Major classifications of loans at June 30, 2026 and December 31, 2025 consisted of:

 

(In Thousands)   June 30, 2026     December 31, 2025  
Commercial and industrial   $ 86,234     $ 95,352  
Commercial real estate:                
Commercial mortgages     386,078       355,557  
Student housing     49,650       48,043  
Residential real estate     665,740       659,627  
Consumer and other     18,482       19,002  
Gross loans   $ 1,206,184     $ 1,177,581  
Schedule of Allowance for Credit Losses

The following table presents the activity in the allowance for credit losses by portfolio segment for the three and six months ended June 30, 2026 and 2025:

 

    For the Three Months Ended June 30, 2026  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Balance, March 31, 2026   $ 895     $ 6,323     $ 2,527     $ 223     $ 9,968  
Provision (credit) for credit losses on loans (a)     (92 )     205       202       81       396  
Loans charged off     (71 )                 (89 )     (160 )
Recoveries     33             23       1       57  
Balance, June 30, 2026   $ 765     $ 6,528     $ 2,752     $ 216     $ 10,261  

 

    For the Three Months Ended June 30, 2025  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Balance, March 31, 2025   $ 1,402     $ 6,409     $ 2,014     $ 160     $ 9,985  
Provision (credit) for credit losses on loans (a)     34       (3 )     193       32       256  
Loans charged off                 (16 )     (60 )     (76 )
Recoveries     1       1                   2  
Balance, June 30, 2025   $ 1,437     $ 6,407     $ 2,191     $ 132     $ 10,167  

 

    For the Six Months Ended June 30, 2026  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Balance, December 31, 2025   $ 1,037     $ 6,148     $ 2,556     $ 218     $ 9,959  
Provision (credit) for credit losses on loans     (182 )     380       172       93       463  
Loans charged off     (123 )                 (111 )     (234 )
Recoveries     33             24       16       73  
Balance, June 30, 2026   $ 765     $ 6,528     $ 2,752     $ 216     $ 10,261  

 

    For the Six Months Ended June 30, 2025  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Balance, December 31, 2024   $ 931     $ 6,869     $ 1,850     $ 208     $ 9,858  
Provision (credit) for credit losses on loans (a)     494       (465 )     357       (20 )     366  
Loans charged off                 (16 )     (61 )     (77 )
Recoveries     12       3             5       20  
Balance, June 30, 2025   $ 1,437     $ 6,407     $ 2,191     $ 132     $ 10,167  

 

(a) Amounts do not include the release of credit losses related to off-balance sheet credit exposures of $2,000 for the three months ended June 30, 2026 and $2,000 for the three and six months ended June 30, 2025.

Schedule of Loan Portfolio and Allowance for Credit Losses

The following table summarizes the loan portfolio and allowance for credit losses as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

 

    June 30, 2026  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Loans:                              
Individually evaluated   $     $ 13,893     $ 3,738     $     $ 17,631  
Collectively evaluated     86,234       421,835       662,002       18,482       1,188,553  
Total loans   $ 86,234     $ 435,728     $ 665,740     $ 18,482     $ 1,206,184  
                                         
Allowance for credit losses:                                        
Individually evaluated   $     $ 3,327     $ 288     $     $ 3,615  
Collectively evaluated     765       3,201       2,464       216       6,646  
Total allowance for credit losses   $ 765     $ 6,528     $ 2,752     $ 216     $ 10,261  

 

    December 31, 2025  
          Commercial     Residential              
    Commercial and     Real     Real     Consumer        
(In Thousands)   Industrial     Estate     Estate     and Other     Total  
Loans:                              
Individually evaluated   $     $ 12,883     $ 3,458     $     $ 16,341  
Collectively evaluated     95,352       390,717       656,169       19,002       1,161,240  
Total loans   $ 95,352     $ 403,600     $ 659,627     $ 19,002     $ 1,177,581  
                                         
Allowance for credit losses:                                        
Individually evaluated   $     $ 3,637     $ 290     $     $ 3,927  
Collectively evaluated     1,037       2,511       2,266       218       6,032  
Total allowance for credit losses   $ 1,037     $ 6,148     $ 2,556     $ 218     $ 9,959  
Schedule of Past-Due Loans Receivable The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by the past-due status as of June 30, 2026 and December 31, 2025:
    June 30, 2026  
          30-59     60-89                    
          Days     Days     90+ Days     Total     Total  
(In Thousands)   Current     Past Due     Past Due     Past Due     Past Due     Loans  
Commercial and Industrial   $ 85,462     $ 475     $ 240     $ 57     $ 772     $ 86,234  
Commercial Real Estate     432,100       865       705       2,058       3,628       435,728  
Residential Real Estate     658,764       3,311       1,829       1,836       6,976       665,740  
Consumer and other     18,257       147       52       26       225       18,482  
    $ 1,194,583     $ 4,798     $ 2,826     $ 3,977     $ 11,601     $ 1,206,184  

 

    December 31, 2025  
          30-59     60-89                    
          Days     Days     90+ Days     Total     Total  
(In Thousands)   Current     Past Due     Past Due     Past Due     Past Due     Loans  
Commercial and Industrial   $ 94,889     $ 74     $ 13     $ 376     $ 463     $ 95,352  
Commercial Real Estate     401,876       932       198       594       1,724       403,600  
Residential Real Estate     648,942       6,249       1,707       2,729       10,685       659,627  
Consumer and other     18,833       113       16       40       169       19,002  
    $ 1,164,540     $ 7,368     $ 1,934     $ 3,739     $ 13,041     $ 1,177,581  
Schedule of Amortized Cost Basis of Loans on Nonaccrual

 

The following tables present the amortized cost basis of loans on nonaccrual status and loans past due over 90 days still accruing interest as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

    June 30, 2026  
    Nonaccrual     Nonaccrual           Loans Past        
    with no     with     Total     Due over 90 Days     Total  
(In Thousands)   ACL     ACL     Nonaccrual     Still Accruing     Nonperforming  
Commercial and Industrial   $ 121     $ 362     $ 483     $     $ 483  
Commercial Real Estate     1,207       1,818       3,025             3,025  
Residential Real Estate     2,090       3,091       5,181             5,181  
Consumer and other           192       192             192  
Total   $ 3,418     $ 5,463     $ 8,881     $     $ 8,881  

 

    December 31, 2025  
    Nonaccrual     Nonaccrual           Loans Past        
    with no     with     Total     Due over 90 Days     Total  
(In Thousands)   ACL     ACL     Nonaccrual     Still Accruing     Nonperforming  
Commercial and Industrial   $     $ 989     $ 989     $     $ 989  
Commercial Real Estate     781       1,302       2,083             2,083  
Residential Real Estate     2,427       5,788       8,215       135       8,350  
Consumer and other           236       236             236  
Total   $ 3,208     $ 8,315     $ 11,523     $ 135     $ 11,658  
Schedule of Loans by Internal Risk Rating System

Based on the most recent analysis performed, the following table presents the recorded investment in non-homogenous loans by internal risk rating system as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

    June 30, 2026  
                                        Revolving        
                                        Loans        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Period     Amortized        
(In Thousands)   2026     2025     2024     2023     2022     Prior     Cost Basis     Total  
Commercial and Industrial                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 6,409     $ 10,028     $ 9,074     $ 6,280     $ 10,639     $ 27,424     $ 12,274     $ 82,128  
Special Mention                                         30       30  
Substandard                 31       176       70       791       3,008       4,076  
Doubtful                                                
Total   $ 6,409     $ 10,028     $ 9,105     $ 6,456     $ 10,709     $ 28,215     $ 15,312     $ 86,234  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $     $ 123     $     $ 123  
                                                                 
Commercial Real Estate                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 51,239     $ 67,192     $ 39,654     $ 48,918     $ 52,573     $ 138,721     $ 21,255     $ 419,552  
Special Mention                             19       1,406             1,425  
Substandard                 275       1,203       4,232       8,327       714       14,751  
Doubtful                                                
Total   $ 51,239     $ 67,192     $ 39,929     $ 50,121     $ 56,824     $ 148,454     $ 21,969     $ 435,728  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $     $     $     $  
                                                                 
Total                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 57,648     $ 77,220     $ 48,728     $ 55,198     $ 63,212     $ 166,145     $ 33,529     $ 501,680  
Special Mention                             19       1,406       30       1,455  
Substandard                 306       1,379       4,302       9,118       3,722       18,827  
Doubtful                                                
Total   $ 57,648     $ 77,220     $ 49,034     $ 56,577     $ 67,533     $ 176,669     $ 37,281     $ 521,962  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $     $ 123     $     $ 123  
    December 31, 2025  
                                        Revolving        
                                        Loans        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Period     Amortized        
(In Thousands)   2025     2024     2023     2022     2021     Prior     Cost Basis     Total  
Commercial and Industrial                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 16,740     $ 10,385     $ 7,331     $ 11,743     $ 10,054     $ 20,016     $ 14,452     $ 90,721  
Special Mention                                         25       25  
Substandard           32       127       104       80       987       3,276       4,606  
Doubtful                                                
Total   $ 16,740     $ 10,417     $ 7,458     $ 11,847     $ 10,134     $ 21,003     $ 17,753     $ 95,352  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $     $     $ 3     $ 3  
                                                                 
Commercial Real Estate                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 66,665     $ 42,242     $ 50,764     $ 55,460     $ 51,524     $ 99,688     $ 21,332     $ 387,675  
Special Mention                                   1,319             1,319  
Substandard                 977       4,630       2,106       6,132       761       14,606  
Doubtful                                                
Total   $ 66,665     $ 42,242     $ 51,741     $ 60,090     $ 53,630     $ 107,139     $ 22,093     $ 403,600  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $ 40     $ 67     $ 13     $ 120  
                                                                 
Total                                                                
Risk Rating                                                                
Pass   $ 83,405     $ 52,627     $ 58,095     $ 67,203     $ 61,578     $ 119,704     $ 35,784     $ 478,396  
Special Mention                                   1,319       25       1,344  
Substandard           32       1,104       4,734       2,186       7,119       4,037       19,212  
Doubtful                                                
Total   $ 83,405     $ 52,659     $ 59,199     $ 71,937     $ 63,764     $ 128,142     $ 39,846     $ 498,952  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $ 40     $ 67     $ 16     $ 123  
The following table presents the amortized cost in residential real estate, and consumer and other loans based on payment activity as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

    June 30, 2026  
                                        Revolving        
                                        Loans        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Period     Amortized        
(In Thousands)   2026     2025     2024     2023     2022     Prior     Cost Basis     Total  
Residential Real Estate                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 44,593     $ 74,744     $ 73,173     $ 64,317     $ 86,598     $ 230,614     $ 86,520     $ 660,559  
Nonperforming                 341       929       549       2,265       1,097       5,181  
Total   $ 44,593     $ 74,744     $ 73,514     $ 65,246     $ 87,147     $ 232,879     $ 87,617     $ 665,740  
Year-to-date gross charge-offs   $     $     $     $     $     $     $     $  
                                                                 
Consumer and Other                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 2,656     $ 2,762     $ 1,094     $ 1,360     $ 5,420     $ 1,287     $ 3,711     $ 18,290  
Nonperforming                       13       10       52       117       192  
Total   $ 2,656     $ 2,762     $ 1,094     $ 1,373     $ 5,430     $ 1,339     $ 3,828     $ 18,482  
Year-to-date gross charge-offs   $     $ 8     $ 36     $ 11     $ 3     $     $ 53     $ 111  
                                                                 
Total                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 47,249     $ 77,506     $ 74,267     $ 65,677     $ 92,018     $ 231,901     $ 90,231     $ 678,849  
Nonperforming                 341       942       559       2,317       1,214       5,373  
Total   $ 47,249     $ 77,506     $ 74,608     $ 66,619     $ 92,577     $ 234,218     $ 91,445     $ 684,222  
Year-to-date gross charge-offs   $     $ 8     $ 36     $ 11     $ 3     $     $ 53     $ 111  

 

    December 31, 2025  
                                        Revolving        
                                        Loans        
    Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Period     Amortized        
(In Thousands)   2025     2024     2023     2022     2021     Prior     Cost Basis     Total  
Residential Real Estate                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 78,798     $ 78,692     $ 71,279     $ 92,519     $ 70,724     $ 180,376     $ 78,889     $ 651,277  
Nonperforming           326       670       913       1,506       3,683       1,252       8,350  
Total   $ 78,798     $ 79,018     $ 71,949     $ 93,432     $ 72,230     $ 184,059     $ 80,141     $ 659,627  
Year-to-date gross charge-offs   $     $ 61     $     $     $ 35     $ 198     $ 159     $ 453  
                                                                 
Consumer and Other                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 3,699     $ 1,378     $ 1,977     $ 5,890     $ 577     $ 970     $ 4,275     $ 18,766  
Nonperforming     7       16       16       12       4       54       127       236  
Total   $ 3,706     $ 1,394     $ 1,993     $ 5,902     $ 581     $ 1,024     $ 4,402     $ 19,002  
Year-to-date gross charge-offs   $ 10     $ 16     $ 69     $ 9     $ 3     $     $ 79     $ 186  
                                                                 
Total                                                                
Payment Performance                                                                
Performing   $ 82,497     $ 80,070     $ 73,256     $ 98,409     $ 71,301     $ 181,346     $ 83,164     $ 670,043  
Nonperforming     7       342       686       925       1,510       3,737       1,379       8,586  
Total   $ 82,504     $ 80,412     $ 73,942     $ 99,334     $ 72,811     $ 185,083     $ 84,543     $ 678,629  
Year-to-date gross charge-offs   $ 10     $ 77     $ 69     $ 9     $ 38     $ 198     $ 238     $ 639  
Schedule of Performance of Loans The following table presents the performance of such loans that have been modified in the last 12 months at June 30, 2026:
          30-59     60-89                    
          Days     Days     90+ Days     Total     Total  
(In Thousands)   Current     Past Due     Past Due     Past Due     Past Due     Loans  
Commercial real estate:                                                
Commercial mortgages   $     $     $     $ 197     $ 197     $ 197  
Residential real estate     396                   170       170       566  
Total   $ 396     $     $     $ 367     $ 367     $ 763