v3.26.1
INVESTMENTS (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Schedule of Investments [Line Items]  
Schedule of Investments

The composition of the Company’s investment portfolio at cost and fair value was as follows:

 

 

June 30, 2026

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Cost

 

 

Fair Value

 

 

% of Total
Investments
at Fair Value

 

 

 

 

 

Cost

 

 

Fair Value

 

 

 

 

% of Total
Investments
at Fair Value

 

 

First Lien Debt

$

3,414,546

 

 

$

3,308,689

 

 

 

93.1

 

%

 

 

 

$

3,686,118

 

 

$

3,631,498

 

 

 

 

 

96.2

 

%

Second Lien Debt

 

77,453

 

 

 

72,603

 

 

 

2.0

 

 

 

 

 

 

83,428

 

 

 

75,210

 

 

 

 

 

2.0

 

 

Other Debt Investments

 

8,830

 

 

 

7,149

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

 

11,857

 

 

 

10,114

 

 

 

 

 

0.3

 

 

Equity

 

71,278

 

 

 

63,302

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

 

57,636

 

 

 

54,724

 

 

 

 

 

1.5

 

 

Investments in Joint Venture

 

104,532

 

 

 

102,544

 

 

 

2.9

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

0.0

 

 

Total

$

3,676,639

 

 

$

3,554,287

 

 

 

100.0

 

%

 

 

 

$

3,839,039

 

 

$

3,771,546

 

 

 

 

 

100.0

 

%

 
Schedule of Industry Composition of Investments at Fair Value

The industry composition of investments at fair value was as follows:

 

 

June 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

 

Aerospace & Defense

 

0.8

 

%

 

1.5

 

%

Air Freight & Logistics

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

Automobile Components

 

3.3

 

 

 

3.2

 

 

Automobiles

 

2.0

 

 

 

3.8

 

 

Banks

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

Beverages

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

Building Products

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

Chemicals

 

0.6

 

 

 

0.5

 

 

Commercial Services & Supplies

 

7.6

 

 

 

7.7

 

 

Construction & Engineering

 

2.3

 

 

 

2.3

 

 

Consumer Staples Distribution & Retail

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

Containers & Packaging

 

1.2

 

 

 

1.1

 

 

Distributors

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

Diversified Consumer Services

 

5.0

 

 

 

4.9

 

 

Electrical Equipment

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

2.0

 

 

 

2.3

 

 

Financial Services

 

3.1

 

 

 

3.1

 

 

Food Products

 

0.9

 

 

 

1.2

 

 

Ground Transportation

 

1.0

 

 

 

0.9

 

 

Health Care Equipment & Supplies

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

Health Care Providers & Services

 

5.8

 

 

 

5.2

 

 

Health Care Technology

 

1.0

 

 

 

1.6

 

 

Industrial Conglomerates

 

1.5

 

 

 

1.6

 

 

Insurance Services

 

9.7

 

 

 

10.7

 

 

Interactive Media & Services

 

2.0

 

 

 

2.0

 

 

Investments in Joint Venture

 

2.9

 

 

 

—

 

 

IT Services

 

9.8

 

 

 

8.9

 

 

Life Sciences Tools & Services

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

Machinery

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

Multi-Utilities

 

0.3

 

 

 

0.7

 

 

Pharmaceuticals

 

0.8

 

 

 

0.7

 

 

Professional Services

 

4.9

 

 

 

5.7

 

 

Real Estate Management & Development

 

3.9

 

 

 

3.7

 

 

Software

 

21.2

 

 

 

20.2

 

 

Transportation Infrastructure

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

Wireless Telecommunication Services

 

0.3

 

 

 

0.4

 

 

Total

 

100.0

 

%

 

100.0

 

%

 
Schedule of Geographic Composition of Investments at Cost and Fair Value

The geographic composition of investments at cost and fair value was as follows:

 

 

June 30, 2026

 

December 31, 2025

 

 

 

Cost

 

 

Fair Value

 

 

% of Total
Investments at
Fair Value

 

 

% of Total
Net Assets at
Fair Value

 

 

 

Cost

 

 

Fair Value

 

 

% of Total
Investments at
Fair Value

 

 

% of Total
Net Assets at
Fair Value

 

 

Australia

$

12,904

 

 

$

12,882

 

 

 

0.4

 

%

 

0.8

 

%

 

$

12,951

 

 

$

13,114

 

 

 

0.3

 

%

 

0.8

 

%

Canada

 

124,994

 

 

 

125,174

 

 

 

3.5

 

 

 

7.6

 

 

 

 

123,765

 

 

 

124,411

 

 

 

3.3

 

 

 

7.1

 

 

United Kingdom

 

13,720

 

 

 

13,634

 

 

 

0.4

 

 

 

0.8

 

 

 

 

13,160

 

 

 

13,299

 

 

 

0.4

 

 

 

0.8

 

 

United States

 

3,525,021

 

 

 

3,402,597

 

 

 

95.7

 

 

 

206.5

 

 

 

 

3,689,163

 

 

 

3,620,722

 

 

 

96.0

 

 

 

207.1

 

 

Total

$

3,676,639

 

 

$

3,554,287

 

 

 

100.0

 

%

 

215.7

 

%

 

$

3,839,039

 

 

$

3,771,546

 

 

 

100.0

 

%

 

215.8

 

%
Schedule of consolidated statement of assets and liabilities information

The following table presents the selected consolidated statement of assets and liabilities information of Capstone Lending as of June 30, 2026:

 

As of

 

 

June 30, 2026

 

Assets

 

 

Investments, at fair value (cost of $326,883)

$

324,390

 

Cash

 

19,581

 

Other Assets

 

4,388

 

Total assets

 

348,359

 

 

 

Liabilities

 

 

Debt

 

212,750

 

Other liabilities

 

7,429

 

Total liabilities

$

220,179

 

 

 

Total Members' Equity

$

128,180

 
Schedule of consolidated statements of operations information

The following table presents the selected consolidated statements of operations information of Capstone Lending for the period from January 2, 2026 (commencement of operations of Capstone Lending) to June 30, 2026:

 

For the three months ended

 

 

For the period from January 2, 2026 to

 

 

June 30, 2026

 

 

June 30, 2026

 

Income

 

 

 

Investment income

$

7,056

 

 

$

9,875

 

Expenses

 

 

 

 

 

Net operating expenses

 

3,278

 

 

 

4,640

 

Net investment income (loss)

$

3,778

 

 

$

5,235

 

Total net realized and change in unrealized gain (loss)

 

(668

)

 

 

(2,493

)

Net increase (decrease) in members' equity resulting from operations

$

3,110

 

 

$

2,742

 
Summary of Capstone Lending portfolio

Below is a summary of Capstone Lending’s portfolio as of June 30, 2026:

 

As of

 

 

June 30, 2026

 

Investment Commitments

$

425,620

 

Total investments, at fair value

$

324,390

 

Number of portfolio companies

 

58

 

Number of industries

 

25

 

Weighted average yield on total portfolio, at cost(1)

 

8.8

%

Weighted average yield on total portfolio, at fair value(1)

 

8.8

%

Average position size of investments

 

5,593

 

(1) Computed as (a) the annual stated spread, plus reference rate, as applicable, plus the annual accretion of discounts, as applicable on all investments of Capstone Lending divided by (b) total investments (at fair value or cost, as applicable) included in such securities. Actual yields earned over the life of each investment could differ materially from the yields presented herein.
Investments in Joint Venture [Member]  
Schedule of Investments [Line Items]  
Schedule of Investments

Investments

 

Footnotes

 

Investment

 

Reference Rate and Spread

 

Interest
Rate (1)

 

 

Maturity
Date

 

Par Amount/
Shares

 

 

Cost (7)

 

 

Fair Value

 

 

Percentage of
Net Assets

 

Debt Investments - non-controlled/non-affiliated

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aerospace & Defense

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jonathan Acquisition Company

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/12/2029

 

 

4,432

 

 

$

4,376

 

 

$

4,366

 

 

 

3.41

%

Jonathan Acquisition Company

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

P +

 

3.50%

 

 

10.25

%

 

05/11/2029

 

 

55

 

 

 

48

 

 

 

46

 

 

 

0.04

 

Two Six Labs, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

08/20/2030

 

 

6,665

 

 

 

6,624

 

 

 

6,624

 

 

 

5.17

 

Two Six Labs, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

08/20/2030

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(13

)

 

 

(0.01

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,035

 

 

 

11,023

 

 

 

8.60

 

Automobiles

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

COP Collisionright Parent, LLC

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.41

%

 

01/29/2030

 

 

357

 

 

 

355

 

 

 

353

 

 

 

0.28

 

COP Collisionright Parent, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.41

%

 

01/29/2030

 

 

317

 

 

 

314

 

 

 

301

 

 

 

0.23

 

COP Collisionright Parent, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.41

%

 

01/29/2030

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

0.00

 

Drivecentric Holdings, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.20

%

 

08/15/2031

 

 

6,750

 

 

 

6,710

 

 

 

6,750

 

 

 

5.27

 

Drivecentric Holdings, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.20

%

 

08/15/2031

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

—

 

 

 

—

 

Vehlo Purchaser, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.89

%

 

05/24/2028

 

 

3,030

 

 

 

3,019

 

 

 

2,977

 

 

 

2.32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,384

 

 

 

10,380

 

 

 

8.10

 

Banks

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Computer Services, Inc.

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/17/2031

 

 

2,696

 

 

 

2,683

 

 

 

2,651

 

 

 

2.07

 

Computer Services, Inc.

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/17/2031

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

(21

)

 

 

(0.02

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,677

 

 

 

2,630

 

 

 

2.05

 

Beverages

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vamos Bidco, Inc.

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

01/30/2032

 

 

2,673

 

 

 

2,661

 

 

 

2,613

 

 

 

2.04

 

Vamos Bidco, Inc.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

01/30/2032

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(25

)

 

 

(0.02

)

Vamos Bidco, Inc.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

01/30/2032

 

 

56

 

 

 

55

 

 

 

49

 

 

 

0.04

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,714

 

 

 

2,637

 

 

 

2.06

 

Capital Markets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TS Imagine, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

6.25%

 

 

9.91

%

 

06/12/2031

 

 

2,441

 

 

 

2,404

 

 

 

2,404

 

 

 

1.88

 

TS Imagine, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

6.25%

 

 

9.91

%

 

06/12/2031

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

0.00

 

TS Imagine, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

6.25%

 

 

9.91

%

 

06/12/2031

 

 

31

 

 

 

27

 

 

 

27

 

 

 

0.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,429

 

 

 

2,429

 

 

 

1.89

 

Commercial Services & Supplies

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra Service Partners, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.24

%

 

11/26/2032

 

 

5,644

 

 

 

5,603

 

 

 

5,623

 

 

 

4.39

 

Astra Service Partners, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.24

%

 

11/26/2032

 

 

965

 

 

 

949

 

 

 

958

 

 

 

0.75

 

AWP Group Holdings, Inc.

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.91% (incl. 3.28% PIK)

 

 

9.56

%

 

12/22/2032

 

 

7,056

 

 

 

6,954

 

 

 

6,954

 

 

 

5.43

 

AWP Group Holdings, Inc.

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.91% (incl. 3.28% PIK)

 

 

9.56

%

 

12/22/2032

 

 

254

 

 

 

240

 

 

 

240

 

 

 

0.19

 

Firebird Acquisition Corp, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00% (incl. 2.75% PIK)

 

 

8.66

%

 

02/02/2032

 

 

5,809

 

 

 

5,801

 

 

 

5,809

 

 

 

4.53

 

Firebird Acquisition Corp, Inc.

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00% (incl. 2.75% PIK)

 

 

8.66

%

 

02/02/2032

 

 

1,965

 

 

 

1,963

 

 

 

1,965

 

 

 

1.53

 

Firebird Acquisition Corp, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00% (incl. 2.75% PIK)

 

 

8.66

%

 

02/02/2032

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Railpros Parent, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.89

%

 

05/24/2032

 

 

5,433

 

 

 

5,403

 

 

 

5,419

 

 

 

4.23

 

Railpros Parent, LLC

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.89

%

 

05/24/2032

 

 

504

 

 

 

499

 

 

 

500

 

 

 

0.39

 

Railpros Parent, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.89

%

 

05/24/2032

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(2

)

 

 

(0.00

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27,406

 

 

 

27,466

 

 

 

21.43

 

Construction & Engineering

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investments

 

Footnotes

 

Investment

 

Reference Rate and Spread

 

Interest
Rate (1)

 

 

Maturity
Date

 

Par Amount/
Shares

 

 

Cost (7)

 

 

Fair Value

 

 

Percentage of
Net Assets

 

LJ Avalon Holdings, LLC

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.43

%

 

02/01/2030

 

 

1,618

 

 

 

1,621

 

 

 

1,605

 

 

 

1.25

 

LJ Avalon Holdings, LLC

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.43

%

 

02/01/2030

 

 

2,278

 

 

 

2,270

 

 

 

2,261

 

 

 

1.76

 

LJ Avalon Holdings, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.43

%

 

02/01/2029

 

 

68

 

 

 

67

 

 

 

64

 

 

 

0.05

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,958

 

 

 

3,930

 

 

 

3.07

 

Diversified Consumer Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DA Blocker Corp.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/10/2032

 

 

5,643

 

 

 

5,617

 

 

 

5,530

 

 

 

4.31

 

DA Blocker Corp.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/10/2032

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(35

)

 

 

(0.03

)

DA Blocker Corp.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/10/2032

 

 

82

 

 

 

80

 

 

 

71

 

 

 

0.06

 

EVDR Purchaser, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

02/14/2031

 

 

4,975

 

 

 

4,956

 

 

 

4,975

 

 

 

3.88

 

GarageCo Intermediate II, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.91

%

 

08/02/2032

 

 

2,404

 

 

 

2,385

 

 

 

2,368

 

 

 

1.85

 

GarageCo Intermediate II, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.91

%

 

08/02/2032

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

(53

)

 

 

(0.04

)

GarageCo Intermediate II, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.91

%

 

08/02/2032

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

(16

)

 

 

(0.01

)

Kodiak Buyer, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

07/26/2032

 

 

2,302

 

 

 

2,283

 

 

 

2,298

 

 

 

1.79

 

Kodiak Buyer, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

07/26/2032

 

 

72

 

 

 

67

 

 

 

71

 

 

 

0.06

 

Kodiak Buyer, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

07/23/2032

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

LHS Borrower, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.89

%

 

09/04/2031

 

 

2,422

 

 

 

2,397

 

 

 

2,362

 

 

 

1.84

 

LHS Borrower, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.89

%

 

09/04/2031

 

 

49

 

 

 

47

 

 

 

44

 

 

 

0.03

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,795

 

 

 

17,614

 

 

 

13.74

 

Diversified Telecommunication Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Orbcomm, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.92

%

 

04/27/2032

 

 

6,087

 

 

 

6,028

 

 

 

6,028

 

 

 

4.70

 

Orbcomm, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.92

%

 

04/27/2032

 

 

183

 

 

 

177

 

 

 

177

 

 

 

0.14

 

Orbcomm, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.92

%

 

04/27/2032

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

(10

)

 

 

(0.01

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,195

 

 

 

6,195

 

 

 

4.83

 

Electrical Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Accel International Holdings, Inc.

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.89

%

 

04/26/2032

 

 

4,608

 

 

 

4,600

 

 

 

4,608

 

 

 

3.59

 

Accel International Holdings, Inc.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.89

%

 

04/26/2032

 

 

159

 

 

 

157

 

 

 

159

 

 

 

0.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,757

 

 

 

4,767

 

 

 

3.72

 

Electronic Equipment, Instruments & Components

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Magneto Components Buyco, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75%

 

 

9.48

%

 

12/05/2030

 

 

5,487

 

 

 

5,481

 

 

 

5,487

 

 

 

4.28

 

Magneto Components Buyco, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75%

 

 

9.48

%

 

12/05/2029

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

NDT Global Holding, Inc.

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

06/04/2032

 

 

6,848

 

 

 

6,810

 

 

 

6,746

 

 

 

5.26

 

NDT Global Holding, Inc.

 

(4) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

06/04/2032

 

 

1,343

 

 

 

1,332

 

 

 

1,297

 

 

 

1.01

 

NDT Global Holding, Inc.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

06/04/2032

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

(23

)

 

 

(0.02

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,613

 

 

 

13,507

 

 

 

10.54

 

Financial Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BCTO Bluebill Midco, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

07/30/2032

 

 

7,556

 

 

 

7,509

 

 

 

7,442

 

 

 

5.81

 

BCTO Bluebill Midco, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

07/30/2032

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

(14

)

 

 

(0.01

)

SitusAMC Holdings Corporation

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.50%

 

 

9.23

%

 

05/14/2031

 

 

1,980

 

 

 

1,976

 

 

 

1,980

 

 

 

1.54

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,479

 

 

 

9,408

 

 

 

7.34

 

Ground Transportation

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SV Newco 2, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

06/02/2031

 

 

2,453

 

 

 

2,447

 

 

 

2,438

 

 

 

1.90

 

SV Newco 2, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

06/02/2031

 

 

2,472

 

 

 

2,463

 

 

 

2,427

 

 

 

1.89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,910

 

 

 

4,865

 

 

 

3.80

 

Health Care Equipment & Supplies

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CSHC Buyerco, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

04/29/2033

 

 

5,536

 

 

 

5,481

 

 

 

5,481

 

 

 

4.28

 

CSHC Buyerco, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

04/29/2033

 

 

480

 

 

 

472

 

 

 

472

 

 

 

0.37

 

Investments

 

Footnotes

 

Investment

 

Reference Rate and Spread

 

Interest
Rate (1)

 

 

Maturity
Date

 

Par Amount/
Shares

 

 

Cost (7)

 

 

Fair Value

 

 

Percentage of
Net Assets

 

CSHC Buyerco, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

04/29/2033

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

(10

)

 

 

(0.01

)

PerkinElmer U.S., LLC

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

03/13/2029

 

 

532

 

 

 

531

 

 

 

530

 

 

 

0.41

 

PerkinElmer U.S., LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

03/13/2029

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

0.00

 

Tidi Legacy Products, Inc.

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

12/19/2029

 

 

4,317

 

 

 

4,313

 

 

 

4,317

 

 

 

3.37

 

Tidi Legacy Products, Inc.

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

12/19/2029

 

 

1,826

 

 

 

1,825

 

 

 

1,826

 

 

 

1.42

 

Tidi Legacy Products, Inc.

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.14

%

 

12/19/2029

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,611

 

 

 

12,611

 

 

 

9.84

 

Health Care Providers & Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Merative, LP

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

09/30/2032

 

 

5,736

 

 

 

5,722

 

 

 

5,736

 

 

 

4.47

 

Merative, LP

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

09/30/2032

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Merative, LP

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

09/30/2032

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

mPulse Mobile, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/25/2033

 

 

8,840

 

 

 

8,784

 

 

 

8,509

 

 

 

6.64

 

mPulse Mobile, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/25/2033

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(32

)

 

 

(0.02

)

mPulse Mobile, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

02/25/2033

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

(48

)

 

 

(0.04

)

Pareto Health Intermediate Holdings, Inc.

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

06/03/2030

 

 

14,843

 

 

 

14,777

 

 

 

14,695

 

 

 

11.46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29,272

 

 

 

28,860

 

 

 

22.51

 

Industrial Conglomerates

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aptean, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.42

%

 

01/30/2031

 

 

8,387

 

 

 

8,379

 

 

 

8,236

 

 

 

6.43

 

Aptean, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.42

%

 

01/30/2031

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

(38

)

 

 

(0.03

)

Aptean, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.42

%

 

01/30/2031

 

 

88

 

 

 

88

 

 

 

81

 

 

 

0.06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,470

 

 

 

8,279

 

 

 

6.46

 

Insurance Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fetch, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.39

%

 

03/31/2033

 

 

6,800

 

 

 

6,734

 

 

 

6,732

 

 

 

5.25

 

Fetch, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.39

%

 

03/31/2033

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

(10

)

 

 

(0.01

)

Fetch, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.39

%

 

03/31/2033

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

(12

)

 

 

(0.01

)

Foundation Risk Partners Corp.

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

10/29/2030

 

 

1,393

 

 

 

1,391

 

 

 

1,393

 

 

 

1.09

 

High Street Buyer, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

04/14/2028

 

 

300

 

 

 

297

 

 

 

283

 

 

 

0.22

 

Inszone Mid, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.98

%

 

11/30/2029

 

 

2,668

 

 

 

2,634

 

 

 

2,601

 

 

 

2.03

 

Inszone Mid, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.98

%

 

11/30/2029

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

0.00

 

Iris Specialty Acquisition, LLC

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/22/2032

 

 

5,695

 

 

 

5,668

 

 

 

5,684

 

 

 

4.43

 

Iris Specialty Acquisition, LLC

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/22/2032

 

 

86

 

 

 

82

 

 

 

84

 

 

 

0.07

 

Iris Specialty Acquisition, LLC

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

11/22/2032

 

 

192

 

 

 

188

 

 

 

190

 

 

 

0.15

 

Patriot Growth Insurance Services, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.88

%

 

10/16/2028

 

 

1,481

 

 

 

1,478

 

 

 

1,445

 

 

 

1.13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,446

 

 

 

18,386

 

 

 

14.34

 

Interactive Media & Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FMG Suite Holdings, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

09/09/2032

 

 

4,515

 

 

 

4,486

 

 

 

4,447

 

 

 

3.47

 

FMG Suite Holdings, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

09/09/2032

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(18

)

 

 

(0.01

)

FMG Suite Holdings, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.17

%

 

09/09/2032

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(11

)

 

 

(0.01

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,478

 

 

 

4,418

 

 

 

3.45

 

IT Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apollo Acquisition, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

12/30/2031

 

 

922

 

 

 

914

 

 

 

903

 

 

 

0.70

 

Apollo Acquisition, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

12/30/2031

 

 

22

 

 

 

2

 

 

 

(40

)

 

 

(0.03

)

Apollo Acquisition, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

12/30/2030

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(9

)

 

 

(0.01

)

Bridgepointe Technologies, LLC

 

(2) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

04/18/2033

 

 

5,257

 

 

 

5,206

 

 

 

5,206

 

 

 

4.06

 

Bridgepointe Technologies, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

04/18/2033

 

 

330

 

 

 

318

 

 

 

318

 

 

 

0.25

 

Bridgepointe Technologies, LLC

 

(2) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

04/18/2033

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

(7

)

 

 

(0.01

)

Redwood Services Group, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.99

%

 

06/15/2029

 

 

6,503

 

 

 

6,476

 

 

 

6,487

 

 

 

5.06

 

Investments

 

Footnotes

 

Investment

 

Reference Rate and Spread

 

Interest
Rate (1)

 

 

Maturity
Date

 

Par Amount/
Shares

 

 

Cost (7)

 

 

Fair Value

 

 

Percentage of
Net Assets

 

Redwood Services Group, LLC

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.99

%

 

06/15/2029

 

 

8,358

 

 

 

8,328

 

 

 

8,337

 

 

 

6.50

 

Thrive Buyer, Inc. (Thrive Networks)

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00% (incl 2.50% PIK)

 

 

8.73

%

 

02/02/2032

 

 

5,138

 

 

 

5,115

 

 

 

4,881

 

 

 

3.81

 

Thrive Buyer, Inc. (Thrive Networks)

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00% (incl 2.50% PIK)

 

 

8.73

%

 

02/02/2032

 

 

1,180

 

 

 

1,175

 

 

 

1,121

 

 

 

0.87

 

Thrive Buyer, Inc. (Thrive Networks)

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

02/02/2032

 

 

256

 

 

 

253

 

 

 

223

 

 

 

0.17

 

UpStack, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.63

%

 

08/25/2031

 

 

4,875

 

 

 

4,835

 

 

 

4,790

 

 

 

3.74

 

UpStack, Inc.

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.63

%

 

08/25/2031

 

 

686

 

 

 

671

 

 

 

653

 

 

 

0.51

 

UpStack, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.63

%

 

08/25/2031

 

 

281

 

 

 

275

 

 

 

268

 

 

 

0.21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33,557

 

 

 

33,131

 

 

 

25.85

 

Multi-Utilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vessco Midco Holdings, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.15

%

 

07/24/2031

 

 

3,549

 

 

 

3,536

 

 

 

3,498

 

 

 

2.73

 

Vessco Midco Holdings, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.15

%

 

07/24/2031

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

(50

)

 

 

(0.04

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,527

 

 

 

3,448

 

 

 

2.69

 

Pharmaceuticals

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Chemistry Intermediate III, Inc.

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

04/12/2032

 

 

4,410

 

 

 

4,402

 

 

 

4,344

 

 

 

3.39

 

Real Chemistry Intermediate III, Inc.

 

(4) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

04/12/2032

 

 

1,313

 

 

 

1,311

 

 

 

1,284

 

 

 

1.00

 

Real Chemistry Intermediate III, Inc.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.23

%

 

04/12/2032

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(15

)

 

 

(0.01

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,711

 

 

 

5,613

 

 

 

4.38

 

Professional Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deerfield Dakota Holding, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75% (incl. 2.75% PIK)

 

 

9.48

%

 

09/13/2032

 

 

13,017

 

 

 

12,934

 

 

 

12,775

 

 

 

9.97

 

Deerfield Dakota Holding, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75% (incl. 2.75% PIK)

 

 

9.48

%

 

09/13/2032

 

 

440

 

 

 

432

 

 

 

418

 

 

 

0.33

 

Verdantas, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.98

%

 

05/06/2031

 

 

3,064

 

 

 

3,035

 

 

 

2,987

 

 

 

2.33

 

Verdantas, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.98

%

 

05/06/2031

 

 

3,596

 

 

 

3,559

 

 

 

3,495

 

 

 

2.73

 

Verdantas, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.98

%

 

05/06/2030

 

 

88

 

 

 

85

 

 

 

79

 

 

 

0.06

 

WIPFLI Advisory, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.94

%

 

10/01/2032

 

 

1,846

 

 

 

1,842

 

 

 

1,828

 

 

 

1.43

 

WIPFLI Advisory, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.94

%

 

10/01/2032

 

 

114

 

 

 

113

 

 

 

107

 

 

 

0.08

 

WIPFLI Advisory, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.94

%

 

10/01/2032

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(5

)

 

 

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,999

 

 

 

21,684

 

 

 

16.92

 

Software

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apryse Software Corp.

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.24

%

 

06/28/2032

 

 

11,082

 

 

 

11,017

 

 

 

11,081

 

 

 

8.64

 

Apryse Software Corp.

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.50%

 

 

8.24

%

 

06/28/2032

 

 

539

 

 

 

533

 

 

 

539

 

 

 

0.42

 

Coupa Holdings, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.91

%

 

02/27/2030

 

 

6,432

 

 

 

6,426

 

 

 

6,432

 

 

 

5.02

 

Coupa Holdings, LLC

 

(3)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.91

%

 

02/27/2030

 

 

586

 

 

 

581

 

 

 

586

 

 

 

0.46

 

Coupa Holdings, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.91

%

 

02/27/2029

 

 

299

 

 

 

299

 

 

 

299

 

 

 

0.23

 

Emburse, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

05/28/2032

 

 

7,000

 

 

 

6,999

 

 

 

7,000

 

 

 

5.46

 

Emburse, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

05/28/2032

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Emburse, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.25%

 

 

7.98

%

 

05/28/2032

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Espresso Bidco, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75% (incl. 3.13% PIK)

 

 

9.48

%

 

03/25/2032

 

 

3,717

 

 

 

3,687

 

 

 

3,643

 

 

 

2.84

 

Espresso Bidco, Inc.

 

(3) (5) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75% (incl. 3.13% PIK)

 

 

9.48

%

 

03/25/2032

 

 

920

 

 

 

911

 

 

 

900

 

 

 

0.70

 

Espresso Bidco, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.75% (incl. 3.13% PIK)

 

 

9.48

%

 

03/25/2032

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(9

)

 

 

(0.01

)

Fullsteam Operations, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

08/08/2031

 

 

8,654

 

 

 

8,601

 

 

 

8,407

 

 

 

6.56

 

Fullsteam Operations, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

08/08/2031

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

(82

)

 

 

(0.06

)

Investments

 

Footnotes

 

Investment

 

Reference Rate and Spread

 

Interest
Rate (1)

 

 

Maturity
Date

 

Par Amount/
Shares

 

 

Cost (7)

 

 

Fair Value

 

 

Percentage of
Net Assets

 

Fullsteam Operations, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.25%

 

 

8.90

%

 

08/08/2031

 

 

313

 

 

 

307

 

 

 

285

 

 

 

0.22

 

Onit, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.36

%

 

01/27/2032

 

 

9,421

 

 

 

9,379

 

 

 

9,421

 

 

 

7.35

 

Onit, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.36

%

 

01/27/2032

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Onit, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.36

%

 

01/27/2032

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

0.00

 

Vanco Payment Solutions, LLC

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

12/01/2031

 

 

5,559

 

 

 

5,506

 

 

 

5,448

 

 

 

4.25

 

Vanco Payment Solutions, LLC

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.48

%

 

12/01/2031

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(5

)

 

 

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

54,222

 

 

 

53,945

 

 

 

42.08

 

Transportation Infrastructure

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jeppesen Holdings, LLC

 

(4) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.41

%

 

11/01/2032

 

 

6,533

 

 

 

6,516

 

 

 

6,468

 

 

 

5.05

 

Jeppesen Holdings, LLC

 

(4) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

4.75%

 

 

8.41

%

 

11/01/2032

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,515

 

 

 

6,465

 

 

 

5.04

 

Wireless Telecommunication Services

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CCI Buyer, Inc.

 

(3) (5)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

05/13/2032

 

 

10,784

 

 

 

10,726

 

 

 

10,704

 

 

 

8.35

 

CCI Buyer, Inc.

 

(3) (6)

 

First Lien Debt

 

S +

 

5.00%

 

 

8.73

%

 

05/13/2032

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(5

)

 

 

0.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,723

 

 

 

10,699

 

 

 

8.35

 

Total First Lien Debt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

326,883

 

 

$

324,390

 

 

 

253.07

%

Total Portfolio Investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

326,883

 

 

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324,390

 

 

 

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