v3.26.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Composition of the Loan Portfolio

The following table summarizes the composition of the loan portfolio:

 

   Total Loans 
($ in thousands)  2026   2025 
         
Commercial & industrial  $111,128   $113,878 
Commercial real estate - owner occupied   158,722    161,086 
Commercial real estate - nonowner occupied   452,552    435,897 
Agricultural   81,341    76,514 
Residential real estate   295,481    304,741 
Home equity line of credit (HELOC)   71,258    69,173 
Consumer   19,077    19,302 
           
Total loans   1,189,559    1,180,591 
Allowance for credit losses   (16,395)   (16,114)
           
Loans, net  $1,173,164   $1,164,477 
Schedule of Activity Related to the ACL

The following tables summarize the activity related to the ACL for the three and six months ended June 30, 2026, and June 30, 2025, and for the twelve months ended December 31, 2025.

 

($ in thousands)
For the three months ended
June 30, 2026		  Balance,
beginning of
period		   Initial
allowance for
credit losses
on acquired
PCD loans		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit
Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $1,806   $
  -
   $
-
   $
     -
   $440   $2,246 
Commercial real estate - owner occupied   2,413    
-
    (191)   
-
    (122)   2,100 
Commercial real estate - nonowner occupied   6,397    
-
    
-
    
-
    645    7,042 
Agricultural   354    
-
    
-
    
-
    (29)   325 
Residential real estate   4,280    
-
    
-
    
-
    (437)   3,843 
HELOC   741    
-
    
-
    
-
    (145)   596 
Consumer   397    
-
    (5)   3    (152)   243 
Total  $16,388   $
-
   $(196)  $3   $200   $16,395 

 

($ in thousands)
For the six months ended
June 30, 2026		  Balance,
beginning of
period		   Initial
allowance for
credit losses
on acquired
PCD loans		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit
Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $1,821   $
  -
   $
-
   $
   -
   $425   $2,246 
Commercial real estate - owner occupied   2,233    
-
    (191)   
-
    58    2,100 
Commercial real estate - nonowner occupied   6,846    
-
    
-
    
-
    196    7,042 
Agricultural   308    
-
    
-
    
-
    17    325 
Residential real estate   3,931    
-
    
-
    
-
    (88)   3,843 
HELOC   673    
-
    
-
    
-
    (77)   596 
Consumer   302    
-
    (38)   10    (31)   243 
Total  $16,114   $
-
   $(229)  $10   $500   $16,395 

 

($ in thousands)
For the three months ended
June 30, 2025		  Balance,
beginning of
period		   Initial
allowance for
credit losses
on acquired
PCD loans		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit
Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $2,439   $
  -
   $
-
   $
-
   $(511)  $1,928 
Commercial real estate - owner occupied   1,864    
-
    
-
    
-
    (27)   1,837 
Commercial real estate - nonowner occupied   6,054    
-
    
-
    2    477    6,533 
Agricultural   862    
-
    
-
    
-
    (618)   244 
Residential real estate   3,458    
-
    
-
    
-
    789    4,247 
HELOC   539    
-
    
-
    
-
    94    633 
Consumer   175    
-
    (49)   1    96    223 
Total  $15,391   $
-
   $(49)  $3   $300   $15,645 
($ in thousands)
For the six months ended
June 30, 2025		  Balance,
beginning of
period		   Initial
allowance for
credit losses
on acquired
PCD loans		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit
Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $2,666   $  5   $(61)  $
    -
   $(682)  $1,928 
Commercial real estate - owner occupied   1,806    
-
    
-
    
-
    31    1,837 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,721    
-
    
-
    2    810    6,533 
Agricultural   884    
-
    
-
    
-
    (640)   244 
Residential real estate   3,330    
-
    
-
    
-
    917    4,247 
HELOC   520    
-
    (4)   
-
    117    633 
Consumer   169    
-
    (70)   3    121    223 
Total  $15,096   $5   $(135)  $5   $674   $15,645 

 

($ in thousands)
For the twelve months ended
December 31, 2025		  Balance,
beginning of
period		   Initial
allowance for
credit losses
on acquired
PCD loans		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit
Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $2,666   $  5   $(177)  $
   -
   $(673)  $1,821 
Commercial real estate - owner occupied   1,806    
-
    
-
    
-
    427    2,233 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,721    
-
    
-
    2    1,123    6,846 
Agricultural   884    
-
    
-
    
-
    (576)   308 
Residential real estate   3,330    
-
    (17)   1    617    3,931 
HELOC   520    
-
    (4)   3    154    673 
Consumer   169    
-
    (81)   12    202    302 
Total  $15,096   $5   $(279)  $18   $1,274   $16,114 
Schedule of Present an Analysis of Collateral-Dependent Loans

The following table presents an analysis of collateral-dependent loans of the Company as of June 30, 2026, and December 31, 2025.

 

($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
June 30, 2026  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $328   $1,015   $1,343   $232 
Commercial real estate - owner occupied   239    
-
    239    30 
Commercial real estate - nonowner occupied   100    
-
    100    
-
 
Residential real estate   349    
-
    349    - 
Total  $1,016   $1,015   $2,031   $262 

 

($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
December 31, 2025  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $1,367   $673   $2,040   $67 
Commercial real estate - owner occupied   429    
-
    429    13 
Commercial real estate - nonowner occupied   342    
-
    342    
-
 
Residential real estate   561    
-
    561    17 
Total  $2,699   $673   $3,372   $97 
Schedule of Loan Balances by Credit Quality Indicators and Gross Chargeoffs The following table presents loan balances by credit quality indicators and gross chargeoffs by loan category and year of origination as of June 30, 2026.
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving
Loans
Converted		     
June 30, 2026  2026   2025   2024   2023   2022   Prior   Loans   to Term   Total 
                                     
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $7,459   $16,158   $17,110   $6,458   $7,942   $20,628   $32,528   $896   $109,179 
Special Mention (5)   
-
    23    
-
    
-
    
-
    106    
-
    172    301 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    251    152    105    99    345    952 
Doubtful (7)   
-
    
-
    123    153    
-
    254    
-
    166    696 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $7,459   $16,181   $17,233   $6,862   $8,094   $21,093   $32,627   $1,579   $111,128 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $15,292   $53,882   $11,889   $19,095   $13,426   $43,261   $1,409   $229   $158,483 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    239    
-
    
-
    239 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $15,292   $53,882   $11,889   $19,095   $13,426   $43,500   $1,409   $229   $158,722 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $191   $
-
   $
-
   $191 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $48,794   $94,173   $97,451   $32,166   $47,602   $121,811   $9,442   $1,013   $452,452 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    100    
-
    
-
    100 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $48,794   $94,173   $97,451   $32,166   $47,602   $121,911   $9,442   $1,013   $452,552 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $9,281   $16,743   $4,433   $5,808   $11,951   $15,699   $17,414   $12   $81,341 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $9,281   $16,743   $4,433   $5,808   $11,951   $15,699   $17,414   $12   $81,341 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $11,944   $25,527   $21,658   $30,943   $87,827   $115,998   $1   $
-
   $293,898 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    246    179    1,158    
-
    
-
    1,583 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $11,944   $25,527   $21,658   $31,189   $88,006   $117,156   $1   $
-
   $295,481 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $
-
   $589   $58   $256   $381   $806   $62,603   $6,238   $70,931 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    15    77    235    327 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $
-
   $589   $58   $256   $381   $821   $62,680   $6,473   $71,258 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $3,094   $5,397   $795   $834   $1,137   $881   $6,899   $
-
   $19,037 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    38    
-
    1    1    
-
    
-
    
-
    40 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $3,094   $5,435   $795   $835   $1,138   $881   $6,899   $
-
   $19,077 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $5   $1   $
-
   $
-
   $32   $
-
   $38 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $95,864   $212,469   $153,394   $95,560   $170,266   $319,084   $130,296   $8,388   $1,185,321 
Special Mention (5)   
-
    23    
-
    
-
    
-
    106    
-
    172    301 
Substandard (6)   
-
    38    
-
    498    332    1,378    176    580    3,002 
Doubtful (7)   
-
    
-
    123    153    
-
    493    
-
    166    935 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $95,864   $212,530   $153,517   $96,211   $170,598   $321,061   $130,472   $9,306   $1,189,559 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $5   $1   $
-
   $191   $32   $
-
   $229 

The following table presents loan balances by credit quality indicators and gross chargeoffs by loan category and year of origination as of December 31, 2025.

 

($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving Loans Converted     
December 31, 2025  2025   2024   2023   2022   2021   Prior   Loans   to Term   Total 
                                     
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $17,280   $18,882   $7,189   $9,298   $8,971   $14,998   $33,505   $561   $110,684 
Special Mention (5)   
-
    30    
-
    
-
    231    116    25    517    919 
Substandard (6)   
-
    
-
    310    153    
-
    155    99    62    779 
Doubtful (7)   
-
    121    153    433    204    481    
-
    104    1,496 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $17,280   $19,033   $7,652   $9,884   $9,406   $15,750   $33,629   $1,244   $113,878 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $116   $
-
   $
-
   $
-
   $33   $28   $
-
   $177 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $50,318   $21,967   $21,273   $14,931   $19,387   $31,347   $1,204   $228   $160,655 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    431    
-
    
-
    431 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $50,318   $21,967   $21,273   $14,931   $19,387   $31,778   $1,204   $228   $161,086 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $107,361   $96,667   $39,358   $48,962   $35,737   $98,539   $8,058   $969   $435,651 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    141    
-
    105    
-
    
-
    246 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $107,361   $96,667   $39,358   $49,103   $35,737   $98,644   $8,058   $969   $435,897 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $19,218   $4,810   $6,313   $12,609   $9,812   $7,772   $15,968   $12   $76,514 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $19,218   $4,810   $6,313   $12,609   $9,812   $7,772   $15,968   $12   $76,514 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $28,287   $23,003   $36,413   $92,889   $68,439   $54,268   $1   $
-
   $303,300 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    257    96    236    852    
-
    
-
    1,441 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $28,287   $23,003   $36,670   $92,985   $68,675   $55,120   $1   $
-
   $304,741 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $17   $
-
   $
-
   $17 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $605   $62   $260   $391   $295   $497   $60,294   $6,560   $68,964 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    35    81    93    209 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $605   $62   $260   $391   $295   $532   $60,375   $6,653   $69,173 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $4   $
-
   $
-
   $4 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $6,935   $1,082   $1,249   $1,670   $645   $467   $7,239   $
-
   $19,287 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    6    
-
    9    
-
    
-
    
-
    
-
    15 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $6,935   $1,088   $1,249   $1,679   $645   $467   $7,239   $
-
   $19,302 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $2   $4   $
-
   $
-
   $
-
   $75   $
-
   $81 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $230,004   $166,473   $112,055   $180,750   $143,286   $207,888   $126,269   $8,330   $1,175,055 
Special Mention (5)   
-
    30    
-
    
-
    231    116    25    517    919 
Substandard (6)   
-
    6    567    399    236    1,578    180    155    3,121 
Doubtful (7)   
-
    121    153    433    204    481    
-
    104    1,496 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $230,004   $166,630   $112,775   $181,582   $143,957   $210,063   $126,474   $9,106   $1,180,591 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $118   $4   $
-
   $
-
   $54   $103   $
-
   $279 
Schedule of Company’s Loan Portfolio Aging Analysis

The following tables present the Company’s loan portfolio aging analysis as of June 30, 2026, and December 31, 2025.

 

($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
June 30, 2026  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $394   $
-
   $1,115   $1,509   $109,619   $111,128 
Commercial real estate - owner occupied   44    
-
    238    282    158,440    158,722 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    197    197    452,355    452,552 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    81,341    81,341 
Residential real estate   10    133    861    1,004    294,477    295,481 
HELOC   188    144    239    571    70,687    71,258 
Consumer   98    149    2    249    18,828    19,077 
Total Loans  $734   $426   $2,652   $3,812   $1,185,747   $1,189,559 

 

   30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
December 31, 2025  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $394   $
-
   $2,009   $2,403   $111,475   $113,878 
Commercial real estate - owner occupied   51    
-
    429    480    160,606    161,086 
Commercial real estate - nonowner occupied   39    141    201    381    435,516    435,897 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    76,514    76,514 
Residential real estate   51    1,086    629    1,766    302,975    304,741 
HELOC   338    74    88    500    68,673    69,173 
Consumer   214    110    10    334    18,968    19,302 
Total Loans  $1,087   $1,411   $3,366   $5,864   $1,174,727   $1,180,591 
Schedule of Categories of Nonaccrual Loans The categories of nonaccrual loans as of June 30, 2026, and December 31, 2025, are presented in the following tables.
   June 30, 2026 
($ in thousands)  Nonaccrual
loans with no
allowance		   Nonaccrual
loans with an
allowance		   Total
nonaccrual
loans		 
             
Commercial & industrial  $997   $307   $1,304 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    239    239 
Commercial real estate - nonowner occupied   100    -    100 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   349    1,127    1,476 
Home equity line of credit (HELOC)   -    327    327 
Consumer   
-
    40    40 
                
Total loans  $1,446   $2,040   $3,486 

 

   December 31, 2025 
($ in thousands)  Nonaccrual
loans with no
allowance		   Nonaccrual
loans with an
allowance		   Total
nonaccrual
loans		 
             
Commercial & industrial  $2,074   $182   $2,256 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    429    429 
Commercial real estate - nonowner occupied   342    
-
    342 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,227    103    1,330 
Home equity line of credit (HELOC)   210    
-
    210 
Consumer   12    
-
    12 
                
Total loans  $3,865   $714   $4,579 
Schedule of ACL for Unfunded Loan Commitments

The following table presents the balance and activity in the ACL for unfunded loan commitments for the three and six months ended June 30, 2026, and June 30, 2025.

 

   Three Months Ended June 30,   Six Months Ended June 30, 
($ in thousands)  2026   2025   2026   2025 
Balance, beginning of period  $1,286   $1,353   $1,372   $1,340 
Adjustment for acquired loans   
-
    
-
    
-
    3 
Provision for unfunded commitments   99    297    13    307 
Balance, end of period  $1,385   $1,650   $1,385   $1,650