v3.26.1
Loan and Lease Receivables and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Outstanding Loan and Lease Receivables

Outstanding loan and lease receivables as of the dates presented were categorized as follows:

 

 

June 30,

 

 

December 31,

 

 

 

2026

 

 

2025

 

Commercial real estate

 

$

2,512,055

 

 

$

2,604,500

 

Residential real estate

 

 

742,030

 

 

 

756,870

 

Construction, land development, and other land

 

 

348,216

 

 

 

409,233

 

Commercial and industrial

 

 

3,201,988

 

 

 

2,961,959

 

Installment and other

 

 

9,729

 

 

 

17,727

 

Lease financing receivables

 

 

715,664

 

 

 

746,309

 

Total loans and leases

 

 

7,529,682

 

 

 

7,496,598

 

Net unamortized deferred fees and costs

 

 

7,303

 

 

 

6,774

 

Initial direct costs

 

 

5,426

 

 

 

5,997

 

Allowance for credit losses - loans and leases

 

 

(111,861

)

 

 

(108,834

)

Net loans and leases

 

$

7,430,550

 

 

$

7,400,535

 

 

 

June 30,

 

 

December 31,

 

 

 

2026

 

 

2025

 

Lease financing receivables

 

 

 

 

 

 

Net minimum lease payments

 

$

652,298

 

 

$

691,681

 

Unguaranteed residual values

 

 

146,257

 

 

 

143,839

 

Unearned income

 

 

(82,891

)

 

 

(89,211

)

Total lease financing receivables

 

 

715,664

 

 

 

746,309

 

Initial direct costs

 

 

5,426

 

 

 

5,997

 

Lease financial receivables before allowance for
   credits losses - loans and leases

 

$

721,090

 

 

$

752,306

 
Summary of Minimum Annual Lease Payments for Lease Financing Receivables

The minimum annual lease payments for lease financing receivables as of June 30, 2026 are summarized as follows:

 

 

Minimum Lease
Payments

 

Remainder of 2026

 

$

133,149

 

2027

 

 

226,586

 

2028

 

 

155,946

 

2029

 

 

89,188

 

2030

 

 

39,336

 

Thereafter

 

 

8,093

 

Total

 

$

652,298

 
Summary of Balances for Each Respective Loan and Lease Category The following tables summarize the balances for each respective loan and lease category as of the dates presented:

June 30, 2026

 

Originated

 

 

Purchased Credit Deteriorated

 

 

Acquired
Non-Credit-
Deteriorated

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

2,303,785

 

 

$

59,161

 

 

$

152,230

 

 

$

2,515,176

 

Residential real estate

 

 

575,062

 

 

 

18,941

 

 

 

148,709

 

 

 

742,712

 

Construction, land development, and other land

 

 

344,578

 

 

 

2,674

 

 

 

—

 

 

 

347,252

 

Commercial and industrial

 

 

3,120,209

 

 

 

5,633

 

 

 

80,537

 

 

 

3,206,379

 

Installment and other

 

 

4,817

 

 

 

66

 

 

 

4,919

 

 

 

9,802

 

Lease financing receivables

 

 

721,090

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

721,090

 

Total loans and leases

 

$

7,069,541

 

 

$

86,475

 

 

$

386,395

 

 

$

7,542,411

 

December 31, 2025

 

Originated

 

 

Purchased Credit Deteriorated

 

 

Acquired
Non-Credit-
Deteriorated

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

2,338,109

 

 

$

68,987

 

 

$

200,089

 

 

$

2,607,185

 

Residential real estate

 

 

567,158

 

 

 

20,788

 

 

 

169,478

 

 

 

757,424

 

Construction, land development, and other land

 

 

360,003

 

 

 

2,533

 

 

 

45,542

 

 

 

408,078

 

Commercial and industrial

 

 

2,856,214

 

 

 

12,570

 

 

 

97,786

 

 

 

2,966,570

 

Installment and other

 

 

3,470

 

 

 

73

 

 

 

14,263

 

 

 

17,806

 

Lease financing receivables

 

 

752,306

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

752,306

 

Total loans and leases

 

$

6,877,260

 

 

$

104,951

 

 

$

527,158

 

 

$

7,509,369

 
Summary of Outstanding Balance and Carrying Amount of All Acquired Impaired Loans The unpaid principal balance and carrying amount of PCD loans excluding an allowance for credit losses - loans and leases of $2.5 million and $3.0 million as of the dates presented:

 

 

June 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

 

Carrying
Value

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

 

Carrying
Value

 

Commercial real estate

 

$

101,615

 

 

$

59,161

 

 

$

112,318

 

 

$

68,987

 

Residential real estate

 

 

62,917

 

 

 

18,941

 

 

 

64,847

 

 

 

20,788

 

Construction, land development, and other land

 

 

2,745

 

 

 

2,674

 

 

 

2,648

 

 

 

2,533

 

Commercial and industrial

 

 

7,894

 

 

 

5,633

 

 

 

14,962

 

 

 

12,570

 

Installment and other

 

 

730

 

 

 

66

 

 

 

738

 

 

 

73

 

Total purchased credit deteriorated loans

 

$

175,901

 

 

$

86,475

 

 

$

195,513

 

 

$

104,951

 
Summary of Reconciliation of Acquired Inland Pcd Loans Between Purchase Price and Par Value at Acquisition

The following table is a reconciliation of acquired First Security PCD loans between their purchase price and their par value at the time of the acquisition. Refer to Note 3—Acquisition of a Business for further information.

Fair value of loans at acquisition

 

$

21,809

 

Allowance for credit losses - loans and leases, at acquisition

 

 

3,206

 

Non-credit discount/premium at acquisition

 

 

1,370

 

Par value of acquired PCD loans at acquisition

 

$

26,385

 

 
Schedule of Unpaid Principal Balance and Carrying Value for Acquired Non-Impaired Loans and Leases The unpaid principal balance and carrying value for acquired non-credit deteriorated loans and leases, excluding an allowance for credit losses of $2.5 million and $3.6 million at June 30, 2026 and December 31, 2025, respectively, were as follows for the dates presented:

 

 

June 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

 

Carrying
Value

 

 

Unpaid
Principal
Balance

 

 

Carrying
Value

 

Commercial real estate

 

$

155,823

 

 

$

152,230

 

 

$

204,719

 

 

$

200,089

 

Residential real estate

 

 

158,005

 

 

 

148,709

 

 

 

179,873

 

 

 

169,478

 

Construction, land development, and other land

 

 

63

 

 

 

—

 

 

 

45,821

 

 

 

45,542

 

Commercial and industrial

 

 

83,000

 

 

 

80,537

 

 

 

101,049

 

 

 

97,786

 

Installment and other

 

 

4,926

 

 

 

4,919

 

 

 

14,274

 

 

 

14,263

 

Total acquired non-credit-deteriorated
   loans and leases

 

$

401,817

 

 

$

386,395

 

 

$

545,736

 

 

$

527,158

 
Summary of Risk Rating Categories of Loans and Leases Considered for Inclusion in Allowance for Loan and Lease Losses Calculation

The following tables summarize the risk rating categories of the loans and leases considered for inclusion in the allowance for credit losses - loans and leases calculation, as of the dates presented, and includes the gross charge-offs for the six months ended June 30, 2026 and year ended December 31, 2025:

 

 

Term loans amortized cost by origination year

 

 

Revolving

 

 

Total

 

June 30, 2026

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

163,600

 

 

$

443,057

 

 

$

239,179

 

 

$

203,799

 

 

$

300,110

 

 

$

995,614

 

 

$

14,964

 

 

$

2,360,323

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

3,225

 

 

 

16,634

 

 

 

28,680

 

 

 

19,280

 

 

 

20,101

 

 

 

—

 

 

 

87,920

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,006

 

 

 

2,185

 

 

 

1,176

 

 

 

23,590

 

 

 

—

 

 

 

28,957

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

1,481

 

 

 

9,182

 

 

 

4,553

 

 

 

4,551

 

 

 

18,209

 

 

 

—

 

 

 

37,976

 

         Total

 

$

163,600

 

 

$

447,763

 

 

$

267,001

 

 

$

239,217

 

 

$

325,117

 

 

$

1,057,514

 

 

$

14,964

 

 

$

2,515,176

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

165

 

 

$

654

 

 

$

115

 

 

$

—

 

 

$

935

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

46,459

 

 

$

72,624

 

 

$

31,867

 

 

$

70,535

 

 

$

112,866

 

 

$

318,898

 

 

$

66,445

 

 

$

719,694

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,912

 

 

 

17,391

 

 

 

1,040

 

 

 

20,343

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

167

 

 

 

167

 

      Substandard

 

 

343

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

355

 

 

 

697

 

 

 

1,113

 

 

 

—

 

 

 

2,508

 

         Total

 

$

46,802

 

 

$

72,624

 

 

$

31,867

 

 

$

70,890

 

 

$

115,475

 

 

$

337,402

 

 

$

67,652

 

 

$

742,712

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Construction, Land Development,
  & Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

13,822

 

 

$

67,924

 

 

$

67,938

 

 

$

92,210

 

 

$

31,178

 

 

$

26,205

 

 

$

150

 

 

$

299,427

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,606

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,971

 

 

 

—

 

 

 

12,577

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,366

 

 

 

9,998

 

 

 

—

 

 

 

22,364

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,210

 

 

 

2,674

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,884

 

         Total

 

$

13,822

 

 

$

67,924

 

 

$

77,544

 

 

$

102,420

 

 

$

46,218

 

 

$

39,174

 

 

$

150

 

 

$

347,252

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

295,253

 

 

$

393,275

 

 

$

316,788

 

 

$

329,376

 

 

$

355,552

 

 

$

414,978

 

 

$

683,312

 

 

$

2,788,534

 

      Watch

 

 

125

 

 

 

45,675

 

 

 

13,748

 

 

 

34,313

 

 

 

29,663

 

 

 

51,614

 

 

 

70,919

 

 

 

246,057

 

      Special Mention

 

 

4,921

 

 

 

7,348

 

 

 

1,658

 

 

 

652

 

 

 

2,575

 

 

 

20,466

 

 

 

49,853

 

 

 

87,473

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

3,010

 

 

 

8,139

 

 

 

30,290

 

 

 

14,890

 

 

 

16,504

 

 

 

11,482

 

 

 

84,315

 

         Total

 

$

300,299

 

 

$

449,308

 

 

$

340,333

 

 

$

394,631

 

 

$

402,680

 

 

$

503,562

 

 

$

815,566

 

 

$

3,206,379

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

392

 

 

$

1,357

 

 

$

2,176

 

 

$

1,650

 

 

$

4,596

 

 

$

894

 

 

$

11,065

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

562

 

 

$

2,372

 

 

$

145

 

 

$

92

 

 

$

12

 

 

$

1,937

 

 

$

4,682

 

 

$

9,802

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

         Total

 

$

562

 

 

$

2,372

 

 

$

145

 

 

$

92

 

 

$

12

 

 

$

1,937

 

 

$

4,682

 

 

$

9,802

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

118,108

 

 

$

261,734

 

 

$

156,088

 

 

$

117,304

 

 

$

46,687

 

 

$

7,323

 

 

$

—

 

 

$

707,244

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

190

 

 

 

177

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

369

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Substandard

 

 

462

 

 

 

1,812

 

 

 

3,990

 

 

 

3,654

 

 

 

2,891

 

 

 

668

 

 

 

—

 

 

 

13,477

 

         Total

 

$

118,570

 

 

$

263,546

 

 

$

160,268

 

 

$

121,135

 

 

$

49,580

 

 

$

7,991

 

 

$

—

 

 

$

721,090

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

93

 

 

$

282

 

 

$

232

 

 

$

455

 

 

$

412

 

 

$

—

 

 

$

1,474

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

637,804

 

 

$

1,240,986

 

 

$

812,005

 

 

$

813,316

 

 

$

846,405

 

 

$

1,764,955

 

 

$

769,553

 

 

$

6,885,024

 

      Watch

 

 

125

 

 

 

48,900

 

 

 

40,178

 

 

 

63,170

 

 

 

50,857

 

 

 

92,077

 

 

 

71,959

 

 

 

367,266

 

      Special Mention

 

 

4,921

 

 

 

7,348

 

 

 

3,664

 

 

 

2,837

 

 

 

16,117

 

 

 

54,054

 

 

 

50,020

 

 

 

138,961

 

      Substandard

 

 

805

 

 

 

6,303

 

 

 

21,311

 

 

 

49,062

 

 

 

25,703

 

 

 

36,494

 

 

 

11,482

 

 

 

151,160

 

         Total

 

$

643,655

 

 

$

1,303,537

 

 

$

877,158

 

 

$

928,385

 

 

$

939,082

 

 

$

1,947,580

 

 

$

903,014

 

 

$

7,542,411

 

Gross charge-offs, six months ended
   June 30, 2026

 

$

—

 

 

$

485

 

 

$

1,640

 

 

$

2,573

 

 

$

2,759

 

 

$

5,123

 

 

$

894

 

 

$

13,474

 

 

 

 

Term loans amortized cost by origination year

 

 

Revolving

 

 

Total

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

449,861

 

 

$

274,551

 

 

$

206,477

 

 

$

383,069

 

 

$

440,425

 

 

$

593,704

 

 

$

8,056

 

 

$

2,356,143

 

      Watch

 

 

1,775

 

 

 

18,531

 

 

 

35,999

 

 

 

40,957

 

 

 

8,149

 

 

 

70,295

 

 

 

—

 

 

 

175,706

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

3,122

 

 

 

2,666

 

 

 

1,374

 

 

 

8,858

 

 

 

15,130

 

 

 

—

 

 

 

31,150

 

      Substandard

 

 

221

 

 

 

6,669

 

 

 

9,508

 

 

 

3,406

 

 

 

5,490

 

 

 

18,892

 

 

 

—

 

 

 

44,186

 

         Total

 

$

451,857

 

 

$

302,873

 

 

$

254,650

 

 

$

428,806

 

 

$

462,922

 

 

$

698,021

 

 

$

8,056

 

 

$

2,607,185

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

—

 

 

$

175

 

 

$

210

 

 

$

285

 

 

$

228

 

 

$

10,638

 

 

$

—

 

 

$

11,536

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

68,665

 

 

$

40,653

 

 

$

71,760

 

 

$

119,383

 

 

$

84,588

 

 

$

269,136

 

 

$

66,211

 

 

$

720,396

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

582

 

 

 

3,789

 

 

 

9,438

 

 

 

19,984

 

 

 

1,405

 

 

 

35,198

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

384

 

 

 

25

 

 

 

94

 

 

 

980

 

 

 

347

 

 

 

1,830

 

         Total

 

$

68,665

 

 

$

40,653

 

 

$

72,726

 

 

$

123,197

 

 

$

94,120

 

 

$

290,100

 

 

$

67,963

 

 

$

757,424

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

70

 

 

$

—

 

 

$

70

 

Construction, Land Development, & Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

44,665

 

 

$

75,494

 

 

$

115,338

 

 

$

55,991

 

 

$

39,517

 

 

$

6,772

 

 

$

110

 

 

$

337,887

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

9,676

 

 

 

—

 

 

 

32,615

 

 

 

—

 

 

 

3,004

 

 

 

—

 

 

 

45,295

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,366

 

 

 

9,997

 

 

 

52

 

 

 

—

 

 

 

22,415

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,481

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,481

 

         Total

 

$

44,665

 

 

$

85,170

 

 

$

115,338

 

 

$

103,453

 

 

$

49,514

 

 

$

9,828

 

 

$

110

 

 

$

408,078

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

443,606

 

 

$

345,964

 

 

$

349,598

 

 

$

385,699

 

 

$

211,144

 

 

$

207,576

 

 

$

607,729

 

 

$

2,551,316

 

      Watch

 

 

1,389

 

 

 

14,575

 

 

 

38,505

 

 

 

22,239

 

 

 

20,172

 

 

 

16,689

 

 

 

55,885

 

 

 

169,454

 

      Special Mention

 

 

30,933

 

 

 

2,301

 

 

 

23,003

 

 

 

8,626

 

 

 

34,508

 

 

 

36,783

 

 

 

41,505

 

 

 

177,659

 

      Substandard

 

 

589

 

 

 

4,901

 

 

 

8,577

 

 

 

22,708

 

 

 

12,004

 

 

 

11,023

 

 

 

8,339

 

 

 

68,141

 

         Total

 

$

476,517

 

 

$

367,741

 

 

$

419,683

 

 

$

439,272

 

 

$

277,828

 

 

$

272,071

 

 

$

713,458

 

 

$

2,966,570

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

—

 

 

$

3,359

 

 

$

3,394

 

 

$

6,193

 

 

$

1,281

 

 

$

5,616

 

 

$

522

 

 

$

20,365

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

2,530

 

 

$

193

 

 

$

123

 

 

$

118

 

 

$

11

 

 

$

7,459

 

 

$

7,372

 

 

$

17,806

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

         Total

 

$

2,530

 

 

$

193

 

 

$

123

 

 

$

118

 

 

$

11

 

 

$

7,459

 

 

$

7,372

 

 

$

17,806

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

20

 

 

$

4

 

 

$

—

 

 

$

24

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

306,220

 

 

$

191,521

 

 

$

156,133

 

 

$

71,754

 

 

$

18,230

 

 

$

1,379

 

 

$

—

 

 

$

745,237

 

      Watch

 

 

—

 

 

 

220

 

 

 

329

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

564

 

      Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

7

 

      Substandard

 

 

319

 

 

 

2,341

 

 

 

1,723

 

 

 

1,584

 

 

 

531

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,498

 

         Total

 

$

306,539

 

 

$

194,082

 

 

$

158,185

 

 

$

73,353

 

 

$

18,761

 

 

$

1,386

 

 

$

—

 

 

$

752,306

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

50

 

 

$

521

 

 

$

616

 

 

$

594

 

 

$

532

 

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

2,376

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

1,315,547

 

 

$

928,376

 

 

$

899,429

 

 

$

1,016,014

 

 

$

793,915

 

 

$

1,086,026

 

 

$

689,478

 

 

$

6,728,785

 

      Watch

 

 

3,164

 

 

 

43,002

 

 

 

75,415

 

 

 

99,615

 

 

 

37,759

 

 

 

109,972

 

 

 

57,290

 

 

 

426,217

 

      Special Mention

 

 

30,933

 

 

 

5,423

 

 

 

25,669

 

 

 

22,366

 

 

 

53,363

 

 

 

51,972

 

 

 

41,505

 

 

 

231,231

 

      Substandard

 

 

1,129

 

 

 

13,911

 

 

 

20,192

 

 

 

30,204

 

 

 

18,119

 

 

 

30,895

 

 

 

8,686

 

 

 

123,136

 

         Total

 

$

1,350,773

 

 

$

990,712

 

 

$

1,020,705

 

 

$

1,168,199

 

 

$

903,156

 

 

$

1,278,865

 

 

$

796,959

 

 

$

7,509,369

 

Gross charge-offs, year ended
  December 31, 2025

 

$

50

 

 

$

4,055

 

 

$

4,220

 

 

$

7,072

 

 

$

2,061

 

 

$

16,391

 

 

$

522

 

 

$

34,371

 
Summary of Contractual Delinquency Information

The following tables summarize contractual delinquency information of the loans and leases considered for inclusion in the allowance for credit losses - loans and leases calculation as of the dates presented:

 

June 30, 2026

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Revolving
Loans

 

 

Total
Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

163,600

 

 

$

445,439

 

 

$

257,819

 

 

$

235,890

 

 

$

320,746

 

 

$

1,042,696

 

 

$

14,964

 

 

$

2,481,154

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

117

 

 

 

—

 

 

 

117

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

843

 

 

 

421

 

 

 

1,023

 

 

 

1,036

 

 

 

925

 

 

 

—

 

 

 

4,248

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

1,481

 

 

 

8,761

 

 

 

2,304

 

 

 

3,335

 

 

 

13,776

 

 

 

—

 

 

 

29,657

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

2,324

 

 

 

9,182

 

 

 

3,327

 

 

 

4,371

 

 

 

14,818

 

 

 

—

 

 

 

34,022

 

         Total

 

$

163,600

 

 

$

447,763

 

 

$

267,001

 

 

$

239,217

 

 

$

325,117

 

 

$

1,057,514

 

 

$

14,964

 

 

$

2,515,176

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

46,459

 

 

$

72,624

 

 

$

31,867

 

 

$

70,890

 

 

$

114,513

 

 

$

336,008

 

 

$

67,485

 

 

$

739,846

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55

 

 

 

167

 

 

 

222

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

265

 

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

491

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

343

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

697

 

 

 

1,113

 

 

 

—

 

 

 

2,153

 

      Total Past Due

 

 

343

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

962

 

 

 

1,394

 

 

 

167

 

 

 

2,866

 

         Total

 

$

46,802

 

 

$

72,624

 

 

$

31,867

 

 

$

70,890

 

 

$

115,475

 

 

$

337,402

 

 

$

67,652

 

 

$

742,712

 

Construction, Land Development,
   & Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

13,822

 

 

$

67,924

 

 

$

77,544

 

 

$

102,420

 

 

$

46,218

 

 

$

39,174

 

 

$

150

 

 

$

347,252

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

         Total

 

$

13,822

 

 

$

67,924

 

 

$

77,544

 

 

$

102,420

 

 

$

46,218

 

 

$

39,174

 

 

$

150

 

 

$

347,252

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

300,299

 

 

$

446,762

 

 

$

332,436

 

 

$

368,529

 

 

$

398,781

 

 

$

487,126

 

 

$

809,412

 

 

$

3,143,345

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,573

 

 

 

—

 

 

 

2,002

 

 

 

4,277

 

 

 

26,852

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

1,425

 

 

 

1,904

 

 

 

1,668

 

 

 

1,092

 

 

 

975

 

 

 

31

 

 

 

7,095

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

1,121

 

 

 

5,993

 

 

 

3,861

 

 

 

2,807

 

 

 

13,459

 

 

 

1,846

 

 

 

29,087

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

2,546

 

 

 

7,897

 

 

 

26,102

 

 

 

3,899

 

 

 

16,436

 

 

 

6,154

 

 

 

63,034

 

         Total

 

$

300,299

 

 

$

449,308

 

 

$

340,333

 

 

$

394,631

 

 

$

402,680

 

 

$

503,562

 

 

$

815,566

 

 

$

3,206,379

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

562

 

 

$

2,372

 

 

$

145

 

 

$

92

 

 

$

12

 

 

$

1,913

 

 

$

4,682

 

 

$

9,778

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

24

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

24

 

         Total

 

$

562

 

 

$

2,372

 

 

$

145

 

 

$

92

 

 

$

12

 

 

$

1,937

 

 

$

4,682

 

 

$

9,802

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

118,155

 

 

$

260,340

 

 

$

156,391

 

 

$

117,095

 

 

$

47,223

 

 

$

7,333

 

 

$

—

 

 

$

706,537

 

      30-59 Days Past Due

 

 

415

 

 

 

1,884

 

 

 

906

 

 

 

919

 

 

 

304

 

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

4,533

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

233

 

 

 

218

 

 

 

136

 

 

 

127

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

716

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

98

 

 

 

292

 

 

 

717

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

1,114

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

991

 

 

 

2,461

 

 

 

2,268

 

 

 

1,926

 

 

 

544

 

 

 

—

 

 

 

8,190

 

      Total Past Due

 

 

415

 

 

 

3,206

 

 

 

3,877

 

 

 

4,040

 

 

 

2,357

 

 

 

658

 

 

 

—

 

 

 

14,553

 

         Total

 

$

118,570

 

 

$

263,546

 

 

$

160,268

 

 

$

121,135

 

 

$

49,580

 

 

$

7,991

 

 

$

—

 

 

$

721,090

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

642,897

 

 

$

1,295,461

 

 

$

856,202

 

 

$

894,916

 

 

$

927,493

 

 

$

1,914,250

 

 

$

896,693

 

 

$

7,427,912

 

      30-59 Days Past Due

 

 

415

 

 

 

1,884

 

 

 

906

 

 

 

21,492

 

 

 

304

 

 

 

2,303

 

 

 

4,444

 

 

 

31,748

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

2,501

 

 

 

2,543

 

 

 

2,827

 

 

 

2,520

 

 

 

2,128

 

 

 

31

 

 

 

12,550

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

98

 

 

 

292

 

 

 

717

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

1,114

 

      Non-accrual

 

 

343

 

 

 

3,593

 

 

 

17,215

 

 

 

8,433

 

 

 

8,765

 

 

 

28,892

 

 

 

1,846

 

 

 

69,087

 

      Total Past Due

 

 

758

 

 

 

8,076

 

 

 

20,956

 

 

 

33,469

 

 

 

11,589

 

 

 

33,330

 

 

 

6,321

 

 

 

114,499

 

         Total

 

$

643,655

 

 

$

1,303,537

 

 

$

877,158

 

 

$

928,385

 

 

$

939,082

 

 

$

1,947,580

 

 

$

903,014

 

 

$

7,542,411

 

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Revolving
Loans

 

 

Total
Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

450,732

 

 

$

294,398

 

 

$

245,788

 

 

$

424,971

 

 

$

461,263

 

 

$

684,116

 

 

$

8,056

 

 

$

2,569,324

 

      30-59 Days Past Due

 

 

906

 

 

 

1,501

 

 

 

—

 

 

 

483

 

 

 

—

 

 

 

1,578

 

 

 

—

 

 

 

4,468

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

1,090

 

 

 

1,334

 

 

 

800

 

 

 

—

 

 

 

1,309

 

 

 

—

 

 

 

4,533

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

219

 

 

 

5,884

 

 

 

7,528

 

 

 

2,552

 

 

 

1,659

 

 

 

11,018

 

 

 

—

 

 

 

28,860

 

      Total Past Due

 

 

1,125

 

 

 

8,475

 

 

 

8,862

 

 

 

3,835

 

 

 

1,659

 

 

 

13,905

 

 

 

—

 

 

 

37,861

 

         Total

 

$

451,857

 

 

$

302,873

 

 

$

254,650

 

 

$

428,806

 

 

$

462,922

 

 

$

698,021

 

 

$

8,056

 

 

$

2,607,185

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

68,665

 

 

$

40,653

 

 

$

72,342

 

 

$

121,355

 

 

$

94,026

 

 

$

288,227

 

 

$

67,167

 

 

$

752,435

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,550

 

 

 

—

 

 

 

892

 

 

 

449

 

 

 

2,891

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

384

 

 

 

267

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

651

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

94

 

 

 

981

 

 

 

347

 

 

 

1,447

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

384

 

 

 

1,842

 

 

 

94

 

 

 

1,873

 

 

 

796

 

 

 

4,989

 

         Total

 

$

68,665

 

 

$

40,653

 

 

$

72,726

 

 

$

123,197

 

 

$

94,120

 

 

$

290,100

 

 

$

67,963

 

 

$

757,424

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, Land Development,
  & Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

44,665

 

 

$

85,170

 

 

$

115,338

 

 

$

103,453

 

 

$

49,514

 

 

$

9,828

 

 

$

110

 

 

$

408,078

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

         Total

 

$

44,665

 

 

$

85,170

 

 

$

115,338

 

 

$

103,453

 

 

$

49,514

 

 

$

9,828

 

 

$

110

 

 

$

408,078

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

475,173

 

 

$

359,765

 

 

$

408,846

 

 

$

427,149

 

 

$

266,807

 

 

$

262,362

 

 

$

709,310

 

 

$

2,909,412

 

      30-59 Days Past Due

 

 

755

 

 

 

3,257

 

 

 

1,600

 

 

 

1,754

 

 

 

39

 

 

 

1,137

 

 

 

847

 

 

 

9,389

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

2,312

 

 

 

5,797

 

 

 

583

 

 

 

92

 

 

 

1,182

 

 

 

349

 

 

 

10,315

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

589

 

 

 

2,407

 

 

 

3,440

 

 

 

9,786

 

 

 

10,890

 

 

 

7,390

 

 

 

2,952

 

 

 

37,454

 

      Total Past Due

 

 

1,344

 

 

 

7,976

 

 

 

10,837

 

 

 

12,123

 

 

 

11,021

 

 

 

9,709

 

 

 

4,148

 

 

 

57,158

 

         Total

 

$

476,517

 

 

$

367,741

 

 

$

419,683

 

 

$

439,272

 

 

$

277,828

 

 

$

272,071

 

 

$

713,458

 

 

$

2,966,570

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

2,530

 

 

$

193

 

 

$

123

 

 

$

114

 

 

$

11

 

 

$

7,459

 

 

$

7,372

 

 

$

17,802

 

      30-59 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

      60-89 Days Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Total Past Due

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

         Total

 

$

2,530

 

 

$

193

 

 

$

123

 

 

$

118

 

 

$

11

 

 

$

7,459

 

 

$

7,372

 

 

$

17,806

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

302,162

 

 

$

189,542

 

 

$

153,521

 

 

$

70,493

 

 

$

17,351

 

 

$

1,310

 

 

$

—

 

 

$

734,379

 

      30-59 Days Past Due

 

 

1,960

 

 

 

1,144

 

 

 

1,430

 

 

 

528

 

 

 

180

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

5,271

 

      60-89 Days Past Due

 

 

2,384

 

 

 

2,775

 

 

 

2,227

 

 

 

934

 

 

 

760

 

 

 

47

 

 

 

—

 

 

 

9,127

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

33

 

 

 

621

 

 

 

1,007

 

 

 

1,398

 

 

 

470

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,529

 

      Total Past Due

 

 

4,377

 

 

 

4,540

 

 

 

4,664

 

 

 

2,860

 

 

 

1,410

 

 

 

76

 

 

 

—

 

 

 

17,927

 

         Total

 

$

306,539

 

 

$

194,082

 

 

$

158,185

 

 

$

73,353

 

 

$

18,761

 

 

$

1,386

 

 

$

—

 

 

$

752,306

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

1,343,927

 

 

$

969,721

 

 

$

995,958

 

 

$

1,147,535

 

 

$

888,972

 

 

$

1,253,302

 

 

$

792,015

 

 

$

7,391,430

 

      30-59 Days Past Due

 

 

3,621

 

 

 

5,902

 

 

 

3,030

 

 

 

4,319

 

 

 

219

 

 

 

3,636

 

 

 

1,296

 

 

 

22,023

 

      60-89 Days Past Due

 

 

2,384

 

 

 

6,177

 

 

 

9,742

 

 

 

2,584

 

 

 

852

 

 

 

2,538

 

 

 

349

 

 

 

24,626

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

      Non-accrual

 

 

841

 

 

 

8,912

 

 

 

11,975

 

 

 

13,761

 

 

 

13,113

 

 

 

19,389

 

 

 

3,299

 

 

 

71,290

 

      Total Past Due

 

 

6,846

 

 

 

20,991

 

 

 

24,747

 

 

 

20,664

 

 

 

14,184

 

 

 

25,563

 

 

 

4,944

 

 

 

117,939

 

         Total

 

$

1,350,773

 

 

$

990,712

 

 

$

1,020,705

 

 

$

1,168,199

 

 

$

903,156

 

 

$

1,278,865

 

 

$

796,959

 

 

$

7,509,369

 
Allowance for Credit Losses

The following tables summarize the balance and activity within the allowance for credit losses - loans and leases, the components of the allowance for credit losses - loans and leases by loans and leases individually and collectively evaluated for impairment, and corresponding loan and lease balances by type for the periods presented:

June 30, 2026

 

Commercial
Real Estate

 

 

Residential
Real Estate

 

 

Construction,
Land Development,
and Other Land

 

 

Commercial
and
Industrial

 

 

Installment
and Other

 

 

Lease
Financing
Receivables

 

 

Total

 

Allowance for credit losses -
   loans and leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

25,673

 

 

$

2,629

 

 

$

3,940

 

 

$

68,695

 

 

$

109

 

 

$

7,833

 

 

$

108,879

 

Provision/(recapture)

 

 

(637

)

 

 

(31

)

 

 

(363

)

 

 

7,247

 

 

 

(52

)

 

 

1,264

 

 

 

7,428

 

Charge-offs

 

 

(284

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,390

)

 

 

—

 

 

 

(722

)

 

 

(6,396

)

Recoveries

 

 

121

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

1,752

 

 

 

—

 

 

 

69

 

 

 

1,950

 

Ending balance

 

$

24,873

 

 

$

2,606

 

 

$

3,577

 

 

$

72,304

 

 

$

57

 

 

$

8,444

 

 

$

111,861

 

Six months ended

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

27,001

 

 

$

3,108

 

 

$

4,702

 

 

$

65,581

 

 

$

92

 

 

$

8,350

 

 

$

108,834

 

Provision/(recapture)

 

 

(1,504

)

 

 

(516

)

 

 

(1,127

)

 

 

15,263

 

 

 

(35

)

 

 

1,342

 

 

 

13,423

 

Charge-offs

 

 

(935

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11,065

)

 

 

—

 

 

 

(1,474

)

 

 

(13,474

)

Recoveries

 

 

311

 

 

 

14

 

 

 

2

 

 

 

2,525

 

 

 

—

 

 

 

226

 

 

 

3,078

 

Ending balance

 

$

24,873

 

 

$

2,606

 

 

$

3,577

 

 

$

72,304

 

 

$

57

 

 

$

8,444

 

 

$

111,861

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated
   for impairment

 

$

5,864

 

 

$

154

 

 

$

1,326

 

 

$

20,638

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

27,982

 

Collectively evaluated
   for impairment

 

 

19,009

 

 

 

2,452

 

 

 

2,251

 

 

 

51,666

 

 

 

57

 

 

 

8,444

 

 

 

83,879

 

Total allowance for credit
   losses - loans and leases

 

$

24,873

 

 

$

2,606

 

 

$

3,577

 

 

$

72,304

 

 

$

57

 

 

$

8,444

 

 

$

111,861

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans and leases ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for
   impairment

 

$

35,648

 

 

$

437

 

 

$

12,884

 

 

$

59,726

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

108,695

 

Collectively evaluated for
   impairment

 

 

2,479,528

 

 

 

742,275

 

 

 

334,368

 

 

 

3,146,653

 

 

 

9,802

 

 

 

721,090

 

 

 

7,433,716

 

Total loans and leases

 

$

2,515,176

 

 

$

742,712

 

 

$

347,252

 

 

$

3,206,379

 

 

$

9,802

 

 

$

721,090

 

 

$

7,542,411

 

 

 

June 30, 2025

 

Commercial
Real Estate

 

 

Residential
Real Estate

 

 

Construction,
Land Development,
and Other Land

 

 

Commercial
and
Industrial

 

 

Installment
and Other

 

 

Lease
Financing
Receivables

 

 

Total

 

Allowance for credit losses -
   loans and leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

27,794

 

 

$

2,836

 

 

$

2,927

 

 

$

58,627

 

 

$

20

 

 

$

8,216

 

 

$

100,420

 

Adjustment for acquired PCD loans

 

 

1,503

 

 

 

144

 

 

 

1,152

 

 

 

407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,206

 

Provision/(recapture)

 

 

7,086

 

 

 

14

 

 

 

(495

)

 

 

4,085

 

 

 

156

 

 

 

911

 

 

 

11,757

 

Charge-offs

 

 

(5,278

)

 

 

(70

)

 

 

—

 

 

 

(2,373

)

 

 

—

 

 

 

(639

)

 

 

(8,360

)

Recoveries

 

 

44

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

580

 

 

 

—

 

 

 

73

 

 

 

704

 

Ending balance

 

$

31,149

 

 

$

2,931

 

 

$

3,584

 

 

$

61,326

 

 

$

176

 

 

$

8,561

 

 

$

107,727

 

Six months ended

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

27,873

 

 

$

2,920

 

 

$

2,445

 

 

$

56,589

 

 

$

45

 

 

$

8,116

 

 

$

97,988

 

Adjustment for acquired PCD loans

 

 

1,503

 

 

 

144

 

 

 

1,152

 

 

 

407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,206

 

Provision

 

 

8,472

 

 

 

(79

)

 

 

(13

)

 

 

10,761

 

 

 

154

 

 

 

1,538

 

 

 

20,833

 

Charge-offs

 

 

(6,940

)

 

 

(70

)

 

 

—

 

 

 

(7,699

)

 

 

(23

)

 

 

(1,264

)

 

 

(15,996

)

Recoveries

 

 

241

 

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

1,268

 

 

 

—

 

 

 

171

 

 

 

1,696

 

Ending balance

 

$

31,149

 

 

$

2,931

 

 

$

3,584

 

 

$

61,326

 

 

$

176

 

 

$

8,561

 

 

$

107,727

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated
   for impairment

 

$

9,289

 

 

$

119

 

 

$

1,158

 

 

$

15,757

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

26,323

 

Collectively evaluated
   for impairment

 

 

21,860

 

 

 

2,812

 

 

 

2,426

 

 

 

45,569

 

 

 

176

 

 

 

8,561

 

 

 

81,404

 

Total allowance for credit losses -
   loans and leases

 

$

31,149

 

 

$

2,931

 

 

$

3,584

 

 

$

61,326

 

 

$

176

 

 

$

8,561

 

 

$

107,727

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans and leases ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for
   impairment

 

$

57,586

 

 

$

1,421

 

 

$

4,456

 

 

$

48,600

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

112,063

 

Collectively evaluated for
   impairment

 

 

2,435,790

 

 

 

732,287

 

 

 

476,046

 

 

 

2,819,491

 

 

 

20,768

 

 

 

731,610

 

 

 

7,215,992

 

Total loans and leases

 

$

2,493,376

 

 

$

733,708

 

 

$

480,502

 

 

$

2,868,091

 

 

$

20,768

 

 

$

731,610

 

 

$

7,328,055

 
Summary of Loans with Modified Terms

The following table presents loans to borrowers experiencing financial difficulty and with modified terms for the periods presented:

Three Months Ended
June 30, 2026

 

Term Modification

 

 

Interest Rate Reduction

 

 

Combination Term Modification and Payment Delay

 

 

Combination Term Modification and Principal Forgiveness

 

 

Combination Term Modification and Interest Rate Reduction

 

 

Total Modified by Class

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial and industrial

 

$

792

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

48

 

 

$

—

 

 

$

840

 

 

 

0.03

%

Lease financing receivable

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

0.01

%

Total modified loans and leases

 

$

792

 

 

$

—

 

 

$

88

 

 

$

48

 

 

$

—

 

 

$

928

 

 

 

0.01

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2026

 

Term Modification

 

 

Interest Rate Reduction

 

 

Combination Term Modification and Payment Delay

 

 

Combination Term Modification and Principal Forgiveness

 

 

Combination Term Modification and Interest Rate Reduction

 

 

Total Modified by Class

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial and industrial

 

$

1,086

 

 

$

18,276

 

 

$

—

 

 

$

48

 

 

$

184

 

 

$

19,594

 

 

 

0.61

%

Lease financing receivable

 

 

61

 

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

149

 

 

 

0.02

%

Total modified loans

 

$

1,147

 

 

$

18,276

 

 

$

88

 

 

$

48

 

 

$

184

 

 

$

19,743

 

 

 

0.26

%

Three Months Ended
   June 30, 2025

 

Payment Delay

 

 

Term Modification

 

 

Total Modified by Class

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

1,928

 

 

$

1,928

 

 

 

0.07

%

Total modified loans and leases

 

$

—

 

 

$

1,928

 

 

$

1,928

 

 

 

0.03

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended
   June 30, 2025

Payment Delay

 

 

Term Modification

 

 

Total Modified by Class

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial and industrial

 

$

3,545

 

 

$

1,928

 

 

$

5,473

 

 

 

0.19

%

Total modified loans and leases

 

$

3,545

 

 

$

1,928

 

 

$

5,473

 

 

 

0.07

%

The following table presents the amortized cost basis of loans that had a payment default as of the dates presented, and were modified in the twelve months prior to default:

June 30, 2026

 

Non-Accrual

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial real estate

 

$

163

 

 

 

0.01

%

Commercial and industrial

 

 

835

 

 

 

0.03

%

Total modified loans and leases

 

$

998

 

 

 

0.01

%

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2025

Non-Accrual

 

 

% of Class of Loans and Leases

 

Commercial real estate

 

$

6,946

 

 

 

0.28

%

Commercial and industrial

 

 

1,919

 

 

 

0.07

%

Total modified loans and leases

 

$

8,865

 

 

 

0.12

%
Summary Of Collateral Dependent Loans And Leases

The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans and leases, which are individually evaluated to determine expected credit losses as of the dates presented:

June 30, 2026

 

Commercial Construction

 

 

Residential Construction

 

 

Non-owner Occupied Commercial

 

 

Owner-Occupied Commercial

 

 

Single Family Residence (1st Lien)

 

 

Single Family Residence (2nd Lien)

 

 

Business Assets

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

10,131

 

 

$

25,517

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

35,648

 

Residential real estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

83

 

 

 

355

 

 

 

—

 

 

 

438

 

Construction, land development,
  and other land

 

 

12,884

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,884

 

Commercial and industrial

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,061

 

 

 

27,061

 

Total

 

$

12,884

 

 

$

—

 

 

$

10,131

 

 

$

25,517

 

 

$

83

 

 

$

355

 

 

$

27,061

 

 

$

76,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

Commercial Construction

 

 

Residential Construction

 

 

Non-owner Occupied Commercial

 

 

Owner-Occupied Commercial

 

 

Single Family Residence (1st Lien)

 

 

Single Family Residence (2nd Lien)

 

 

Business Assets

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

12,463

 

 

$

33,912

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

46,375

 

Residential real estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

85

 

 

 

384

 

 

 

—

 

 

 

469

 

Construction, land development,
  and other land

 

 

2,481

 

 

 

616

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,097

 

Commercial and industrial

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35,608

 

 

 

35,608

 

Total

 

$

2,481

 

 

$

616

 

 

$

12,463

 

 

$

33,912

 

 

$

85

 

 

$

384

 

 

$

35,608

 

 

$

85,549

 
Summary of Change in Balance for Allowance for Credit Losses Unfunded Commitments

The following table presents the change in the balance of the allowance for credit losses - unfunded commitments as of the periods presented:

 

 

For the Three Months Ended

 

 

For the Six Months Ended

 

 

 

June 30,

 

 

June 30,

 

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2025

 

Beginning balance

 

$

2,757

 

 

$

2,494

 

 

$

3,215

 

 

$

2,391

 

Adjustment for acquired loans

 

 

—

 

 

 

476

 

 

 

—

 

 

 

476

 

Provision for/(recapture of) unfunded commitments

 

 

(266

)

 

 

166

 

 

 

(724

)

 

 

269

 

Ending balance

 

$

2,491

 

 

$

3,136

 

 

$

2,491

 

 

$

3,136