v3.26.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of composition of our loan portfolio
                    
 
   June 30, 2026   December 31, 2025 
(dollars in thousands)  Amount   % of Total   Amount   % of Total 
Commercial                
Owner occupied real estate (“RE”)   $755,419    18.7%  $736,979    19.2%
Non-owner occupied REOwner occupied RE [Member]   967,698    24.0%   956,812    24.9%
Construction   66,105    1.6%   63,666    1.7%
Business   713,017    17.7%   619,667    16.0%
Total commercial loans   2,502,239    62.0%   2,377,124    61.8%
Consumer                    
Real estate   1,167,282    29.0%   1,153,285    30.0%
Home equity   273,017    6.8%   248,685    6.5%
Construction   36,371    0.9%   24,997    0.6%
Other   51,346    1.3%   41,033    1.1%
Total consumer loans   1,528,016    38.0%   1,468,000    38.2%
Total gross loans, net of deferred fees   4,030,255    100.0%   3,845,124    100.0%
Less—allowance for credit losses   (44,232)        (42,280)     
Total loans, net  $3,986,023        $3,802,844      
Schedule of loan maturity distribution by type and related interest rate
                         
                 
               June 30, 2026 
(dollars in thousands)  One year
or less		   After one
but within
five years		   After five but
within fifteen
years		   After
fifteen
years		   Total 
Commercial                         
Owner occupied RE  $42,286    359,275    336,375    17,483    755,419 
Non-owner occupied RE   144,483    633,640    174,150    15,425    967,698 
Construction   23,326    27,401    15,378    -    66,105 
Business   162,903    398,046    149,731    2,337    713,017 
Total commercial loans   372,998    1,418,362    675,634    35,245    2,502,239 
Consumer                         
Real estate   22,820    110,592    200,666    833,204    1,167,282 
Home equity   5,116    32,483    231,425    3,993    273,017 
Construction   30,308    2,857    3,206    -    36,371 
Other   12,661    33,776    4,234    675    51,346 
Total consumer loans   70,905    179,708    439,531    837,872    1,528,016 
Total gross loans, net of deferred fees  $443,903    1,598,070    1,115,165    873,117    4,030,255 

 

 

             
           December 31, 2025 
(dollars in thousands)  One year
or less		   After one
but within
five years		   After five
but within
fifteen years		   After
fifteen
years		   Total 
Commercial                         
Owner occupied RE  $49,286    294,424    374,220    19,049    736,979 
Non-owner occupied RE   160,526    588,542    190,475    17,269    956,812 
Construction   17,357    27,808    18,501    -    63,666 
Business   139,003    349,904    127,474    3,286    619,667 
Total commercial loans   366,172    1,260,678    710,670    39,604    2,377,124 
Consumer                         
Real estate   26,591    115,347    218,489    792,858    1,153,285 
Home equity   6,073    36,692    201,872    4,048    248,685 
Construction   19,053    1,379    4,565    -    24,997 
Other   5,548    30,433    4,406    646    41,033 
Total consumer loans   57,265    183,851    429,332    797,552    1,468,000 
Total gross loans, net of deferred fees  $423,437    1,444,529    1,140,002    837,156    3,845,124 
Schedule of loans due after one year by category
                    
             
   June 30, 2026   December 31, 2025 
   Interest Rate       Interest Rate 
(dollars in thousands)  Fixed   Floating or
Adjustable		   Fixed   Floating or
Adjustable		 
Commercial                    
Owner occupied RE  $647,368    65,765   $630,228    57,465 
Non-owner occupied RE   683,524    139,691    682,360    113,926 
Construction   12,511    30,268    11,455    34,854 
Business   299,411    250,703    285,215    195,449 
Total commercial loans   1,642,814    486,427    1,609,258    401,694 
Consumer                    
Real estate   915,575    228,887    963,817    162,877 
Home equity   8,498    259,403    8,789    233,823 
Construction   6,063    -    5,944    - 
Other   8,302    30,383    9,100    26,385 
Total consumer loans   938,438    518,673    987,650    423,085 
Total gross loans, net of deferred fees  $2,581,252    1,005,100   $2,596,908    824,779 
Schedule of classified by credit quality indicators by year of origination
Schedule of classified by credit quality indicators by year of origination                                             
                                     
                           June 30, 2026 
(dollars in thousands)  2026   2025   2024   2023   2022   Prior   Revolving   Revolving
Converted
to Term		   Total 
Commercial                                             
Owner occupied RE                                             
Pass  $59,742    99,307    56,797    32,760    169,821    289,389    61    -    707,877 
Watch   938    2,036    432    5,531    2,807    12,752    -    -    24,496 
Special Mention   -    3,501    -    1,229    12,245    3,404    -    -    20,379 
Substandard   -    2,166    -    -    248    253    -    -    2,667 
Total Owner occupied RE   60,680    107,010    57,229    39,520    185,121    305,798    61    -    755,419 
                                              
Non-owner occupied RE                                             
Pass   84,361    74,619    49,444    59,301    272,554    370,525    2,358    -    913,162 
Watch   -    -    490    968    21,429    19,904    -    -    42,791 
Special Mention   -    -    267    476    -    7,678    -    -    8,421 
Substandard   -    -    -    -    1,294    2,030    -    -    3,324 
Total Non-owner occupied RE   84,361    74,619    50,201    60,745    295,277    400,137    2,358    -    967,698 
                                              
Construction                                             
Pass   13,408    29,605    15,762    -    2,911    42    -    -    61,728 
Watch   -    -    -    -    2,517    1,860    -    -    4,377 
Total Construction   13,408    29,605    15,762    -    5,428    1,902    -    -    66,105 
                                              
Business                                             
Pass   75,599    108,185    39,260    40,000    89,837    61,212    248,694    1,626    664,413 
Watch   -    3,397    638    442    2,132    24,061    7,174    73    37,917 
Special Mention   -    58    649    722    652    632    6,255    -    8,968 
Substandard   -    546    -    626    -    72    475    -    1,719 
Total Business   75,599    112,186    40,547    41,790    92,621    85,977    262,598    1,699    713,017 
Current period gross write-offs   -    -    -    -    -    -    (174)   -    (174)
Total Commercial loans   234,048    323,420    163,739    142,055    578,447    793,814    265,017    1,699    2,502,239 
                                              
Consumer                                             
Real estate                                             
Pass   95,491    129,857    53,364    105,691    239,100    495,721    -    -    1,119,224 
Watch   194    99    392    4,169    5,235    15,393    -    -    25,482 
Special Mention   -    187    879    2,329    5,087    9,087    -    -    17,569 
Substandard   -    -    1,295    1,244    626    1,842    -    -    5,007 
Total Real estate   95,685    130,143    55,930    113,433    250,048    522,043    -    -    1,167,282 
Current period gross write-offs   -    -    (28)   -    -    -    -    -    (28)
                                              
Home equity                                             
Pass   -    -    -    -    -    -    258,583    -    258,583 
Watch   -    -    -    -    -    -    8,643    -    8,643 
Special Mention   -    -    -    -    -    -    5,347    -    5,347 
Substandard   -    -    -    -    -    -    444    -    444 
Total Home equity   -    -    -    -    -    -    273,017    -    273,017 
                                              
Construction                                             
Pass   10,503    21,428    1,547    -    -    -    642    -    34,120 
Watch   -    194    -    2,057    -    -    -    -    2,251 
Total Construction   10,503    21,622    1,547    2,057    -    -    642    -    36,371 
                                              
Other                                             
Pass   3,131    4,451    540    520    901    1,224    39,367    -    50,134 
Watch   -    19    109    24    15    408    230    -    805 
Special Mention   -    8    21    4    311    45    18    -    407 
Total Other   3,131    4,478    670    548    1,227    1,677    39,615    -    51,346 
Current period gross write-offs   -    (4)   -    -    -    (22)   (5)   -    (31)
Total Consumer loans   109,319    156,243    58,147    116,038    251,275    523,720    313,274    -    1,528,016 
  Total loans  $343,367    479,663    221,886    258,093    829,722    1,317,534    578,291    1,699    4,030,255 

Total Current period gross write-offs

   -    (4)   (28)   -    -    (22)   (179)   -    (233)

 

The following table presents loan balances classified by credit quality indicators by year of origination as of December 31, 2025.

 

                                     
                           December 31, 2025 
(dollars in thousands)  2025   2024   2023   2022   2021   Prior   Revolving   Revolving
Converted
to Term		   Total 
Commercial                                             
Owner occupied RE                                             
Pass  $109,796    62,028    36,348    187,991    120,627    187,495    100    596    704,981 
Watch   2,062    438    5,833    5,734    2,249    9,929    -    -    26,245 
Special Mention   2,070    -    -    -    -    3,424    -    -    5,494 
Substandard   -    -    -    259    -    -    -    -    259 
Total Owner occupied RE   113,928    62,466    42,181    193,984    122,876    200,848    100    596    736,979 
                                              
Non-owner occupied RE                                             
Pass   75,982    60,413    61,961    302,086    142,876    255,478    760    1,012    900,568 
Watch   -    618    1,653    13,553    13,886    9,453    -    -    39,163 
Special Mention   -    144    -    -    190    7,586    -    -    7,920 
Substandard   -    -    -    2,244    -    6,917    -    -    9,161 
Total Non-owner occupied RE   75,982    61,175    63,614    317,883    156,952    279,434    760    1,012    956,812 
                                              
Construction                                             
Pass   23,211    28,284    -    7,921    53    -    -    -    59,469 
Watch   -    -    -    1,766    2,431    -    -    -    4,197 
Total Construction   23,211    28,284    -    9,687    2,484    -    -    -    63,666 
                                              
Business                                             
Pass   109,351    42,578    44,987    100,908    28,743    55,659    210,992    465    593,683 
Watch   799    719    1,180    3,006    2,186    4,090    8,675    402    21,057 
Special Mention   71    652    -    621    -    664    1,807    -    3,815 
Substandard   149    -    627    -    -    74    262    -    1,112 
Total Business   110,370    43,949    46,794    104,535    30,929    60,487    221,736    867    619,667 
Current period gross write-offs   -    -    -    -    -    (78)   (213)   -    (291)
Total Commercial loans   323,491    195,874    152,589    626,089    313,241    540,769    222,596    2,475    2,377,124 
                                              
Consumer                                             
Real estate                                             
Pass   136,015    58,846    125,186    254,815    248,173    276,765    -    -    1,099,800 
Watch   1,076    1,237    5,045    6,351    7,899    8,092    -    -    29,700 
Special Mention   193    489    1,513    5,158    2,434    7,568    -    -    17,355 
Substandard   -    1,118    1,034    647    715    2,916    -    -    6,430 
Total Real estate   137,284    61,690    132,778    266,971    259,221    295,341    -    -    1,153,285 
                                              
Home equity                                             
Pass   -    -    -    -    -    -    232,962    -    232,962 
Watch   -    -    -    -    -    -    8,730    -    8,730 
Special Mention   -    -    -    -    -    -    5,501    -    5,501 
Substandard   -    -    -    -    -    -    1,492    -    1,492 
Total Home equity   -    -    -    -    -    -    248,685    -    248,685 
                                              
Construction                                             
Pass   20,031    2,308    -    -    -    -    648    -    22,987 
Watch   -    -    2,010    -    -    -    -    -    2,010 
Total Construction   20,031    2,308    2,010    -    -    -    648    -    24,997 
                                              
Other                                             
Pass   5,048    623    586    1,062    340    1,102    31,027    -    39,788 
Watch   23    134    34    24    322    109    135    -    781 
Special Mention   13    26    5    316    47    38    19    -    464 
Total Other   5,084    783    625    1,402    709    1,249    31,181    -    41,033 
Current period gross write-offs   (30)   -    -    -    (20)   -    (10)   -    (60)
Total Consumer loans   162,399    64,781    135,413    268,373    259,930    296,590    280,514    -    1,468,000 
  Total loans  $485,890    260,655    288,002    894,462    573,171    837,359    503,110    2,475    3,845,124 

Total Current period gross write-offs

   (30)   -    -    -    (20)   (78)   (223)   -    (351)
Schedule of loan balances by age and payment status
                    
   June 30, 2026 
(dollars in thousands)  Accruing 30-59
days past due		   Accruing
60-89 days
past due		   Accruing 90
days or more
past due		   Nonaccrual
loans		   Accruing
current		   Total 
Commercial                        
Owner occupied RE  $1,283    -               -    2,667    751,469    755,419 
Non-owner occupied RE   964    -    -    2,030    964,704    967,698 
Construction   -    -    -    -    66,105    66,105 
Business   326    92    -    1,330    711,269    713,017 
Consumer                              
Real estate   282    755    -    4,805    1,161,440    1,167,282 
Home equity   242    -    -    354    272,421    273,017 
Construction   -    -    -    -    36,371    36,371 
Other   21    -    -    -    51,325    51,346 
Total loans  $3,118    847    -    11,186    4,015,104    4,030,255 
     
   December 31, 2025 
(dollars in thousands)  Accruing 30-59
days past due		   Accruing
60-89 days
past due		   Accruing 90
days or more
past due		   Nonaccrual
loans		   Accruing
current		   Total 
Commercial                              
Owner occupied RE  $-    -    -    259    736,720    736,979 
Non-owner occupied RE   -    -    -    6,917    949,895    956,812 
Construction   -    -    -    -    63,666    63,666 
Business   627    -    -    189    618,851    619,667 
Consumer                              
Real estate   4,235    315    -    5,763    1,142,972    1,153,285 
Home equity   -    250    -    705    247,730    248,685 
Construction   -    -    -    -    24,997    24,997 
Other   33    -    -    -    41,000    41,033 
Total loans  $4,895    565    -    13,833    3,825,831    3,845,124 
Schedule of nonaccrual loans by major categories
             
   June 30, 2026       December 31, 2025 
   Nonaccrual   Nonaccrual       Nonaccrual   Nonaccrual     
   loans   loans   Total   loans   loans   Total 
   with no   with an   nonaccrual   with no   with an   nonaccrual 
(dollars in thousands)  allowance   allowance   loans   allowance   allowance   loans 
Commercial                              
Owner occupied RE  $2,419    248    2,667   $-    259    259 
Non-owner occupied RE   333    1,697    2,030    5,097    1,820    6,917 
Business   -    1,330    1,330    -    189    189 
Total commercial   2,752    3,275    6,027    5,097    2,268    7,365 
Consumer                              
Real estate   3,113    1,692    4,805    4,122    1,641    5,763 
Home equity   104    250    354    705    -    705 
Total consumer   3,217    1,942    5,159    4,827    1,641    6,468 
Total nonaccrual loans  $5,969    5,217    11,186   $9,924    3,909    13,833 
Schedule of nonperforming assets
          
(dollars in thousands)  June 30, 2026   December 31, 2025 
Nonaccrual loans  $11,186    13,833 
Other real estate owned   1,375    275 
Total nonperforming assets  $12,561    14,108 
Nonperforming assets as a percentage of:          
Total assets   0.27%   0.32%
Gross loans   0.31%   0.37%
Total loans over 90 days past due  $5,983    4,499 
Loans over 90 days past due and still accruing   -    - 
Schedule of activity related to the allowance for credit losses
                                    
                 
               Three months ended June 30, 2026 
   Commercial   Consumer  
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real
Estate		   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $3,460    5,882    982    13,427    16,314    2,452    353    508    43,378 
Provision for (reversal of) credit losses for loans   (101)   (129)   (108)   820    310    61    (10)   107    950 
Loan charge-offs   -    -    -    (100)   (28)   -    -    (27)   (155)
Loan recoveries   -    -    -    56    -    3    -    -    59 
Net loan recoveries (charge-offs)   -    -    -    (44)   (28)   3    -    (27)   (96)
Balance, end of period  $3,359    5,753    874    14,203    16,596    2,516    343    588    44,232 
Net charge-offs to average loans (annualized)                        0.01%
Allowance for credit losses to gross loans                        1.10%
Allowance for credit losses to nonperforming loans                        395.41%
                                     
                 
               Three months ended June 30, 2025 
   Commercial   Consumer  
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real
Estate		   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $3,934    7,333    582    11,131    15,193    1,549    487    478    40,687 
Provision for (reversal of) credit losses for loans   69    84    (120)   213    340    96    (32)   -    650 
Loan charge-offs   -    -    -    (63)   -    -    -    (5)   (68)
Loan recoveries   -    -    -    12    -    4    -    -    16 
Net loan recoveries (charge-offs)   -    -    -    (51)   -    4    -    (5)   (52)
Balance, end of period  $4,003    7,417    462    11,293    15,533    1,649    455    473    41,285 
Net charge-offs to average loans (annualized)                   0.01%
Allowance for credit losses to gross loans                        1.10%
Allowance for credit losses to nonperforming loans                        362.35%

 

 

                                     
                 
               Six months ended June 30, 2026 
   Commercial   Consumer  
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real Estate   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $3,911    6,773    611    12,148    15,866    1,827    569    575    42,280 
Provision for (reversal of) credit losses for loans   (552)   (1,031)   263    2,160    758    684    (226)   44    2,100 
Loan charge-offs   -    -    -    (174)   (28)   -    -    (31)   (233)
Loan recoveries   -    11    -    69    -    5    -    -    85 
Net loan recoveries (charge-offs)   -    11    -    (105)   (28)   5    -    (31)   (148)
Balance, end of period  $3,359    5,753    874    14,203    16,596    2,516    343    588    44,232 
Net charge-offs to average loans (annualized)                        0.01%
Allowance for credit losses to gross loans                        1.10%
Allowance for credit losses to nonperforming loans                        395.41%

 

                                     
               Six months ended June 30, 2025 
   Commercial   Consumer  
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real Estate   Home
 Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $5,482    10,219    940    7,745    12,359    2,655    115    399    39,914 
Provision for (reversal of) credit losses for loans   (1,479)   (2,802)   (478)   3,615    3,174    (1,014)   340    44    1,400 
Loan charge-offs   -    -    -    (141)   -    -    -    (5)   (146)
Loan recoveries   -    -    -    74    -    8    -    35    117 
Net loan recoveries (charge-offs)   -    -    -    (67)   -    8    -    30    (29)
Balance, end of period  $4,003    7,417    462    11,293    15,533    1,649    455    473    41,285 
Net charge-offs to average loans (annualized)                        0.00%
Allowance for credit losses to gross loans                        1.10%
Allowance for credit losses to nonperforming loans                        362.35%
Schedule of analysis of collateral-dependent loans
      

 

June 30, 2026

 
   Real   Business     
(dollars in thousands)  estate   assets   Total 
Commercial               
Owner occupied RE  $3,184    248    3,432 
Non-owner occupied RE   2,029    -    2,029 
Business   158    1,173    1,331 
Total commercial   5,371    1,421    6,792 
Consumer               
Real estate   5,334    -    5,334 
Home equity   354    -    354 
Total consumer   5,688    -    5,688 
Total collateral dependent loans  $11,059    1,421    12,480 

 

       December 31, 2025 
   Real   Business     
(dollars in thousands)  estate   assets   Total 
Commercial               
Owner occupied RE  $-    259    259 
Non-owner occupied RE   6,917    -    6,917 
Business   165    24    189 
Total commercial   7,082    283    7,365 
Consumer               
Real estate   5,763    -    5,763 
Home equity   705    -    705 
Total consumer   6,468    -    6,468 
Total collateral dependent loans  $13,550    283    13,833 
Schedule of allowance for credit losses for unfunded loan commitments
         
   Three months ended 
(dollars in thousands)  June 30, 2026   June 30, 2025 
Balance, beginning of period  $2,106    1,456 
Provision for credit losses   75    50 
Balance, end of period  $2,181    1,506 
Total unfunded loan commitments  $926,485    791,253 
Reserve for unfunded commitments to total unfunded loan commitments   0.24%   0.19%

 

   Six months ended 
(dollars in thousands)  June 30, 2026   June 30, 2025 
Balance, beginning of period  $1,956    1,456 
Provision for credit losses   225    50 
Balance, end of period  $2,181    1,506 
Total unfunded loan commitments  $926,485    791,253 
Reserve for unfunded commitments to total unfunded loan commitments   0.24%   0.19%