THIS NINTH SUPPLEMENTAL INDENTURE dated as of the 14th day of February, 2025
BETWEEN:
ENBRIDGE INC. (formerly IPL Energy Inc.), a corporation continued under the laws of Canada and having its head office at Calgary, Alberta
(hereinafter the “Corporation”)
OF THE FIRST PART
-and-
COMPUTERSHARE TRUST COMPANY OF
CANADA, a trust company incorporated under the laws of Canada and duly authorized to carry on the trust business in each province of Canada
(hereinafter the “Trustee”)
OF THE SECOND PART
WHEREAS by a trust indenture dated as of October 20, 1997 between the Corporation and the Trustee (which trust indenture and the supplemental indenture to such trust indenture dated as of November 28, 2001, the second supplemental indenture to such trust indenture dated as of December 21, 2011, the third supplemental indenture to such trust indenture dated as of September 26, 2017, the fourth supplemental indenture to such trust indenture dated as of April 12, 2018, the fifth supplemental indenture to such trust indenture dated as of June 20, 2019, the sixth supplemental indenture to such trust indenture dated as of January 19, 2022, the seventh supplemental indenture to such trust indenture dated as of September 29, 2023, and the eighth supplemental indenture to such trust indenture dated as of September 29, 2023 are herein collectively referred to as the “Trust Indenture”) provision was made for the creation and issuance by the Corporation of Debentures;
AND WHEREAS Section 14.1 of the Trust Indenture provides that from time to time the Corporation, when authorized by a resolution of the directors, and the Trustee may, subject to the provisions of the Trust Indenture, and they shall, when so directed by the Trust Indenture, execute, acknowledge and deliver by their proper officers deeds or indentures supplemental to the Trust Indenture, which thereafter shall form part of the Trust Indenture, for any one or more of the purposes set out in Section 14.1 of the Trust Indenture, including any modifications in the form of the Debentures which do not affect the substance thereof;
AND WHEREAS pursuant to the terms of the Trust Indenture, the Corporation desires to make certain amendments to the Trust Indenture to permit the issuance of Debentures in uncertificated form;
LEGAL_CAL:18436375.2
IN WITNESS WHEREOF THE PARTIES HERETO have duly executed this Ninth Supplemental Indenture as of the date first written above.
ENBRIDGE INC.
By: /s/ “Jonathan E. Gould”
Name: Jonathan E. Gould
Title: Vice President, Treasury, Risk & Pensions
By: /s/ “David Taniguchi”
Name: David Taniguchi
Title: Vice President, Legal & Corporate Secretary
COMPUTERSHARE TRUST COMPANY OF
CANADA, as Trustee
By: /s/“Rubab Mehdi”
Name: Rubab Mehdi
Title: Corporate Trust Officer
By: /s/ “Corentin Leverrier”
Name: Corentin Leverrier Title: Corporate Trust Officer
[Signature Page to Ninth Supplemental Indenture]
SCHEDULE A
FORM OF MEDIUM TERM NOTES
See attached.
[Add the following legend to any global Debenture issued in the name of CDS & CO., as Depository: Unless this certificate is presented by an authorized representative of CDS Clearing and Depository Services Inc. (“CDS”) to Enbridge Inc. (the “Issuer”) or its agent for registration of transfer, exchange or payment, and any certificate issued in respect thereof is registered in the name of CDS & CO., or in such other name as is requested by an authorized representative of CDS (and any payment is made to CDS & CO. or to such other entity as is requested by an authorized representative of CDS), ANY TRANSFER, PLEDGE OR OTHER USE HEREOF FOR VALUE OR OTHERWISE BY OR TO ANY PERSON
IS WRONGFUL since the registered holder hereof, CDS & CO., has a property interest in the securities represented by this certificate herein and it is a violation of its rights for another person to hold, transfer or deal with this certificate.]
No. [●] $[●]
ENBRIDGE INC.
(Incorporated under the laws of Canada) (constituée en vertu des lois du Canada)
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CUSIP/ISIN [●]/ [●] |
MEDIUM TERM NOTE |
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BILLET À MOYEN TERME |
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Principal Sum: |
$[●] |
Capital : |
[●]$ |
Issue Date: |
[●], [●] |
Date d’émission : |
[●] |
Maturity Date: |
[●], [●] |
Date d’échéance : |
[●] |
Interest Rate Per Annum: |
[●]% |
Taux d’intérêt annuel : |
[●]% |
Interest Payment Date(s): |
[●] and [●], |
Date(s) de paiement d’intérêt : |
[●] et [●], |
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commencing [●]. |
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à compter du [●]. |
Enbridge Inc. (the “Corporation”), for value received, promises to pay to or to the order of
Enbridge Inc. (la « société »), valeur reçue, promet de payer à
on the maturity date above in accordance with the provisions of the Indenture hereinafter mentioned the above principal sum in lawful money of Canada on presentation and surrender of this Medium Term Note at any of the principal offices of Computershare Trust Company of Canada, in the cities of Calgary, Montreal, Toronto and Vancouver and, subject as hereinafter provided, to pay interest on the principal amount hereof from the date hereof, or from the last Interest Payment Date to which interest shall have been paid or made available for payment hereon, whichever is later, at the interest rate above without adjustment for advance payment of interest, in like money, on the Interest Payment Date(s) above in each year and should the Corporation at any time make default in the payment of any principal or interest, to pay interest on the amount in default at the same rate, in like money and on the same date(s).
ou à son ordre à la date d’échéance mentionnée ci-dessus conformément aux dispositions de la convention de fiducie mentionnée ci-après le capital susmentionné en monnaie légale du Canada sur présentation et remise du présent billet à moyen terme à l’un ou l’autre des principaux bureaux de Société de fiducie Computershare du Canada dans les villes de Calgary, Montréal, Toronto et Vancouver et, sous réserve des dispositions prévues ci-après, de payer l’intérêt sur le capital du présent billet à compter de la date des présentes ou à compter de la dernière date de paiement d’intérêt à laquelle l’intérêt a été payé ou rendu disponible pour être payé sur le présent billet, selon la dernière date, au taux d’intérêt susmentionné sans rajustement pour l’intérêt payé d’avance, en même monnaie, à la date ou aux dates de paiement d’intérêt susmentionnées chaque année et, si la société devait à tout moment faire défaut dans le paiement du capital ou de l’intérêt, de payer l’intérêt sur le montant en souffrance au même taux, en même monnaie et à la même ou aux mêmes dates.
Interest hereon shall be payable by cheque mailed to the registered holder hereof and, subject to the provisions of the Indenture, the mailing of such cheque shall, to the extent of the sum represented thereby (plus the amount of any tax withheld), satisfy and discharge all liability for interest on this Medium Term Note.
L’intérêt sur le présent billet sera payable par chèque expédié par la poste au détenteur inscrit du présent billet à moyen terme et, sous réserve des dispositions de la convention de fiducie, la mise à la poste de ce chèque acquittera et mettra fin à toute responsabilité de payer l’intérêt sur le présent billet jusqu’à concurrence de la somme qu’il représente (plus le montant de tout impôt retenu).
This Medium Term Note is one of the Debentures of the Corporation issued or issuable in one or more series under the provisions of a Trust Indenture made as of October 20, 1997, as amended (the “Indenture”) between the Corporation and Computershare Trust Company of Canada, as trustee (the “Trustee”). The Medium Term Notes, of which this is one, issued or issuable under the Indenture are unlimited as to aggregate principal amount. The aggregate principal amount of Debentures of other series which may be authorized under the Indenture is unlimited, but such Debentures may be issued only upon the terms and subject to the conditions provided in the Indenture. Reference is hereby made to the Indenture for a description of the
Le présent billet à moyen terme est l’une des débentures de la société émises ou émissibles en une ou plusieurs séries en vertu des dispositions d’une convention de fiducie intervenue le 20 octobre 1997, dans sa version modifiée (la « convention ») entre la société et Société de fiducie Computershare du Canada, en qualité de fiduciaire (le « fiduciaire »). Les billets à moyen terme, dont le présent billet à moyen terme fait partie, émis ou émissibles en vertu de la convention, sont d’un capital global illimité. Le capital global des débentures d’autres séries qui peuvent être autorisées aux termes de la convention est illimité, mais ces débentures ne peuvent être émises que selon les modalités et que sous réserve des conditions
provided, however, that such dealer shall have undertaken to the Corporation:
à la condition, toutefois, que ce courtier se soit engagé envers la société :
(x)to determine, in accordance with the terms of this Medium Term Note, the Government of Canada Yield on the date specified by the Corporation;
(y)to participate with the other Reference Dealer selected by the Corporation in calculating the Canada Yield Price on that date of this Medium Term Note per $[100] principal amount; and
(z)to deliver on the same date to the Corporation and the Trustee a written report prepared and jointly signed with such other Reference Dealer setting forth the Government of Canada Yield so determined and the Canada Yield Price so calculated.]
[Notice of redemption of this Medium Term Note may be conditional and, in such case, such notice of redemption shall specify the details and terms of any event on which such redemption is conditional.]
[L’avis de rachat du présent billet à moyen terme peut être assujetti à des conditions et, dans un tel cas, cet avis de rachat précise les détails et les modalités de quelque événement à l’égard duquel ce rachat est assujetti à des conditions.]
The Corporation may, when not in default under the Indenture, purchase this Medium Term Note in the market or by tender or private contract. Medium Term Notes purchased by the Corporation will be cancelled and will not be reissued.
La société peut, si elle n’est pas en défaut aux termes de la convention, acheter le présent billet à moyen terme sur le marché ou par offre d’achat ou par transaction privée. Les billets à moyen terme achetés par la société seront annulés et ne seront pas émis de nouveau.
The principal hereof may become or be declared due and payable before the stated maturity in the events, in the manner and with the effect provided in the Indenture.
Le capital du présent billet peut devenir ou être déclaré exigible et payable avant la date d’échéance stipulée dans les circonstances, de la façon et avec l’effet stipulés dans la convention.
The Indenture contains provisions making binding upon all holders of Debentures outstanding thereunder (or in certain circumstances specific series of Debentures) resolutions passed at meetings of such holders held in accordance with such provisions and instruments in writing signed by the holders of a specified majority of Debentures outstanding (or specific series as the case may be).
La convention contient des dispositions visant à lier tous les détenteurs de débentures en cours aux termes de la convention (ou dans certains cas, de séries précises de débentures) par les résolutions adoptées aux assemblées de ces détenteurs tenues conformément à ces dispositions et par les documents écrits et signés par les détenteurs de la majorité précisée de débentures en cours (ou d’une série précise, selon le cas).
This Medium Term Note may only be transferred, upon compliance with the conditions prescribed in the Indenture, at any one of the principal offices of the Trustee, in the cities of Calgary, Montreal, Toronto and Vancouver and in such other place or by such other registrar (if any) as the Corporation with the approval of the Trustee may designate. No transfer of this Medium Term Note shall be valid unless made on the register by the registered holder hereof or the holder’s executors, administrators or other legal representatives, or an attorney duly appointed by an instrument in writing in form and execution satisfactory to the Trustee or other registrar, and upon compliance with such reasonable requirements as the Trustee or other registrar may prescribe and upon surrender of this Medium Term Note for cancellation. Thereupon a new Medium Term Note or Medium Term Notes in the same aggregate principal amount shall be issued to the transferee in exchange hereof.
Le présent billet à moyen terme ne peut être transféré, conformément aux conditions établies dans la convention, que dans l’un ou l’autre des principaux bureaux du fiduciaire dans les villes de Calgary, Montréal, Toronto et Vancouver et en tout autre lieu ou par tout autre agent chargé de la tenue des registres (s’il y a lieu) que la société peut désigner avec l’approbation du fiduciaire. Aucun transfert du présent billet à moyen terme ne sera valable à moins d’avoir été effectué dans le registre par le détenteur inscrit du présent billet ou ses exécuteurs, administrateurs ou autres représentants légaux, ou un fondé de pouvoir dûment nommé par un document écrit dont la forme et la signature satisfont le fiduciaire ou l’autre agent chargé de la tenue des registres, et en conformité avec les exigences raisonnables que le fiduciaire ou l’autre agent chargé de la tenue des registres peut prescrire et sur remise du présent billet à moyen terme pour annulation. Dès lors, un nouveau billet à moyen terme ou de nouveaux billets à moyen terme du même capital global seront émis au cessionnaire en échange des présentes.
This Medium Term Note shall not become obligatory for any purpose until Authenticated by the Trustee for the time being under the Indenture.
Le présent billet à moyen terme n’imposera aucune obligation à toute fin jusqu’à ce qu’il soit autentifié par le fiduciaire du moment en vertu de la convention.
