v3.26.1
Loans, Leases and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Held for Investment Loan Portfolio Composition of Loans, Leases and Allowance for Credit Losses
The composition of the Company's HFI loan portfolio is as follows:
June 30, 2026December 31, 2025
(in millions)
Mortgage finance$7,405 $7,271 
Municipal & nonprofit1,716 1,648 
Tech & innovation4,488 4,128 
Equity fund resources1,457 1,233 
Other commercial and industrial14,951 13,789 
CRE - owner occupied1,469 1,533 
Hotel franchise finance4,582 4,185 
Other CRE - non-owner occupied5,969 6,455 
Residential13,909 13,403 
Residential - EBO752 828 
Construction and land development4,072 4,043 
Other179 161 
Total loans HFI60,949 58,677 
Allowance for credit losses(487)(461)
Total loans HFI, net of allowance$60,462 $58,216 
Summary of Recorded Investment in Nonaccrual Loans and Loans Past Due 90 Days Still Accruing Interest by Loan Class
Loans are placed on nonaccrual status when management determines full repayment of principal and collection of interest according to contractual terms is no longer likely, generally when the loan becomes 90 days or more past due.
The following tables present nonperforming loan balances by loan portfolio segment:
June 30, 2026
Nonaccrual with No Allowance for Credit LossNonaccrual with an Allowance for Credit LossTotal NonaccrualLoans Past Due 90 Days or More and Still Accruing
(in millions)
Tech & innovation$6 7 $13 $1 
Equity fund resources— 1 1 — 
Other commercial and industrial123 19 142 — 
CRE - owner occupied1 — 1 — 
Other CRE - non-owner occupied215 64 279 — 
Residential— 14 14 54 
Residential - EBO— — — 248 
Construction and land development108 1 109 — 
Other3 — 3 — 
Total$456 $106 $562 $303 
December 31, 2025
Nonaccrual with No Allowance for Credit LossNonaccrual with an Allowance for Credit LossTotal NonaccrualLoans Past Due 90 Days or More and Still Accruing
(in millions)
Municipal & nonprofit$— $4 $4 $3 
Tech & innovation12 8 20 3 
Equity fund resources— 1 1 — 
Other commercial and industrial71 49 120 — 
CRE - owner occupied3 — 3 — 
Other CRE - non-owner occupied188 40 228 — 
Residential— 12 12 51 
Residential - EBO— — — 290 
Construction and land development109 — 109 9 
Other2 1 3 — 
Total$385 $115 $500 $356 
Aging of Loan Portfolio by Loan Portfolio Segment
The following tables present an aging analysis of past due loans by loan portfolio segment:
June 30, 2026
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		Over 90 days
Past Due		Total
Past Due		Total NonaccrualTotal
(in millions)
Mortgage finance$7,405 $— $— $— $— $— $7,405 
Municipal & nonprofit1,716 — — — — — 1,716 
Tech & innovation4,471 1 2 1 4 13 4,488 
Equity fund resources1,456 — — — — 1 1,457 
Other commercial and industrial14,805 3 1 — 4 142 14,951 
CRE - owner occupied1,467 — 1 — 1 1 1,469 
Hotel franchise finance4,582 — — — — — 4,582 
Other CRE - non-owner occupied5,683 6 1 — 7 279 5,969 
Residential13,767 53 21 54 128 14 13,909 
Residential - EBO402 71 31 248 350 — 752 
Construction and land development3,933 30 — — 30 109 4,072 
Other173 2 1 — 3 3 179 
Total loans$59,860 $166 $58 $303 $527 $562 $60,949 
December 31, 2025
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		Over 90 days
Past Due		Total
Past Due		Total NonaccrualTotal
(in millions)
Mortgage finance$7,271 $— $— $— $— $— $7,271 
Municipal & nonprofit1,641 — — 3 3 4 1,648 
Tech & innovation4,102 3 — 3 6 20 4,128 
Equity fund resources1,232 — — — — 1 1,233 
Other commercial and industrial13,654 12 3 — 15 120 13,789 
CRE - owner occupied1,530 — — — — 3 1,533 
Hotel franchise finance4,185 — — — — — 4,185 
Other CRE - non-owner occupied6,226 1 — — 1 228 6,455 
Residential13,259 55 26 51 132 12 13,403 
Residential - EBO393 94 51 290 435 — 828 
Construction and land development3,920 5 — 9 14 109 4,043 
Other155 2 1 — 3 3 161 
Total loans$57,568 $172 $81 $356 $609 $500 $58,677 
Credit Quality Indicators The following tables present risk ratings by class of financing receivable and origination year. The origination year is the year of origination or renewal.
Term Loan Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
As of June 30, 202620262025202420232022Prior
(in millions)
Mortgage finance
Pass$31 $11 $29 $466 $299 $209 $6,360 $7,405 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — — — — — — — 
Total$31 $11 $29 $466 $299 $209 $6,360 $7,405 
Municipal & nonprofit
Pass$77 $236 $219 $62 $103 $984 $— $1,681 
Special mention— — — — — 31 — 31 
Classified— — — — — 4 — 4 
Total$77 $236 $219 $62 $103 $1,019 $— $1,716 
Tech & innovation
Pass$980 $1,225 $730 $198 $65 $60 $1,102 $4,360 
Special mention2 30 23 — — — 13 68 
Classified— 7 5 10 6 — 32 60 
Total$982 $1,262 $758 $208 $71 $60 $1,147 $4,488 
Equity fund resources
Pass$77 $103 $1 $— $— $1 $1,274 $1,456 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — 1 — — — — 1 
Total$77 $103 $2 $— $— $1 $1,274 $1,457 
Other commercial and industrial
Pass$1,163 $2,132 $992 $216 $212 $214 $9,581 $14,510 
Special mention1 1 — 4 27 — 43 76 
Classified128 5 141 58 8 3 22 365 
Total$1,292 $2,138 $1,133 $278 $247 $217 $9,646 $14,951 
CRE - owner occupied
Pass$173 $305 $153 $99 $191 $485 $39 $1,445 
Special mention— 1 — — 4 3 — 8 
Classified— 1 — — 9 6 — 16 
Total$173 $307 $153 $99 $204 $494 $39 $1,469 
Hotel franchise finance
Pass$728 $1,463 $795 $431 $632 $360 $98 $4,507 
Special mention— — — — — — 31 31 
Classified— — — — 44 — — 44 
Total$728 $1,463 $795 $431 $676 $360 $129 $4,582 
Other CRE - non-owner occupied
Pass$776 $1,274 $659 $784 $1,191 $630 $245 $5,559 
Special mention— 10 13 34 — 1 — 58 
Classified13 16 4 116 203 — — 352 
Total$789 $1,300 $676 $934 $1,394 $631 $245 $5,969 
Term Loan Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
As of June 30, 202620262025202420232022Prior
(in millions)
Residential
Pass$1,086 $1,244 $532 $163 $2,975 $7,859 $32 $13,891 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— 4 — 5 25 13 1 48 
Cumulative fair value hedging adjustment— — — — — — — (30)
Total$1,086 $1,248 $532 $168 $3,000 $7,872 $33 $13,909 
Residential - EBO
Pass$— $— $24 $13 $10 $705 $— $752 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — — — — — — — 
Total$— $— $24 $13 $10 $705 $— $752 
Construction and land development
Pass$352 $1,042 $510 $104 $131 $19 $1,764 $3,922 
Special mention31 10 — — — — — 41 
Classified— — 14 33 61 1 — 109 
Total$383 $1,052 $524 $137 $192 $20 $1,764 $4,072 
Other
Pass$3 $22 $48 $1 $1 $73 $25 $173 
Special mention— — — — — 3 — 3 
Classified— — — — — 3 — 3 
Total$3 $22 $48 $1 $1 $79 $25 $179 
Total by Risk Category
Pass$5,446 $9,057 $4,692 $2,537 $5,810 $11,599 $20,520 $59,661 
Special mention34 52 36 38 31 38 87 316 
Classified141 33 165 222 356 30 55 1,002 
Cumulative fair value hedging adjustment— — — — — — — (30)
Total$5,621 $9,142 $4,893 $2,797 $6,197 $11,667 $20,662 $60,949 
Term Loan Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
As of December 31, 202520252024202320222021Prior
(in millions)
Mortgage finance
Pass$11 $— $439 $281 $— $247 $6,293 $7,271 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — — — — — — — 
Total$11 $— $439 $281 $— $247 $6,293 $7,271 
Municipal & nonprofit
Pass$168 $221 $97 $104 $136 $915 $— $1,641 
Special mention— — — — — 3 — 3 
Classified— — — — — 4 — 4 
Total$168 $221 $97 $104 $136 $922 $— $1,648 
Tech & innovation
Pass$1,513 $918 $176 $136 $31 $45 $1,115 $3,934 
Special mention6 72 45 — — — 19 142 
Classified4 18 — 28 — — 2 52 
Total$1,523 $1,008 $221 $164 $31 $45 $1,136 $4,128 
Equity fund resources
Pass$156 $4 $— $— $1 $2 $1,069 $1,232 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— 1 — — — — — 1 
Total$156 $5 $— $— $1 $2 $1,069 $1,233 
Other commercial and industrial
Pass$2,540 $1,274 $355 $263 $150 $184 $8,631 $13,397 
Special mention— — 5 27 — 1 50 83 
Classified88 107 58 30 6 4 16 309 
Total$2,628 $1,381 $418 $320 $156 $189 $8,697 $13,789 
CRE - owner occupied
Pass$318 $162 $144 $292 $210 $330 $40 $1,496 
Special mention— 1 — 4 — 3 — 8 
Classified— — — 7 18 4 — 29 
Total$318 $163 $144 $303 $228 $337 $40 $1,533 
Hotel franchise finance
Pass$1,442 $844 $463 $816 $186 $260 $129 $4,140 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — — 45 — — — 45 
Total$1,442 $844 $463 $861 $186 $260 $129 $4,185 
Other CRE - non-owner occupied
Pass$1,261 $908 $1,050 $1,643 $406 $361 $406 $6,035 
Special mention4 35 25 — 1 — — 65 
Classified12 7 111 200 24 1 — 355 
Total$1,277 $950 $1,186 $1,843 $431 $362 $406 $6,455 
Residential
Pass$1,283 $614 $185 $3,119 $7,033 $1,084 $33 $13,351 
Special mention— — — — — 1 — 1 
Classified2 1 5 24 9 2 — 43 
Cumulative fair value hedging adjustment— — — — — — — 8 
Total$1,285 $615 $190 $3,143 $7,042 $1,087 $33 $13,403 
Residential - EBO
Pass$1 $36 $20 $13 $164 $594 $— $828 
Special mention— — — — — — — — 
Classified— — — — — — — — 
Total$1 $36 $20 $13 $164 $594 $— $828 
Term Loan Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
As of December 31, 202520252024202320222021Prior
(in millions)
Construction and land development
Pass$1,059 $542 $239 $230 $27 $— $1,817 $3,914 
Special mention10 — — 10 — — — 20 
Classified— — 32 77 — — — 109 
Total$1,069 $542 $271 $317 $27 $— $1,817 $4,043 
Other
Pass$39 $3 $13 $1 $1 $72 $26 $155 
Special mention— — — — — 3 — 3 
Classified— — — — — 3 — 3 
Total$39 $3 $13 $1 $1 $78 $26 $161 
Total by Risk Category
Pass$9,791 $5,526 $3,181 $6,898 $8,345 $4,094 $19,559 $57,394 
Special mention20 108 75 41 1 11 69 325 
Classified106 134 206 411 57 18 18 950 
Cumulative fair value hedging adjustment— — — — — — — 8 
Total$9,917 $5,768 $3,462 $7,350 $8,403 $4,123 $19,646 $58,677 
The following tables present gross charge-offs by class of financing receivable and origination year. The origination year is the year of origination or renewal.
For the six months ended June 30, 2026
Gross Charge-offs by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
20262025202420232022Prior
(in millions)
Mortgage finance$— $— $— $— $— $— $— $— 
Municipal & nonprofit— — — — — — — — 
Tech & innovation0.7 1.0 16.5 — 5.8 0.1 16.9 41.0 
Equity fund resources— — — — — — — — 
Other commercial and industrial— 0.5 26.7 1.1 0.2 6.0 129.9 164.4 
CRE - owner occupied— — — — 0.1 — — 0.1 
Hotel franchise finance— — — — — — — — 
Other CRE - non-owner occupied— — 2.0 15.0 42.6 0.1 — 59.7 
Residential— — — — — — — — 
Residential - EBO— — — — — — — — 
Construction and land development— — — — 0.1 — — 0.1 
Other— — — — — 1.3 0.1 1.4 
Total$0.7 $1.5 $45.2 $16.1 $48.8 $7.5 $146.9 $266.7 
For the six months ended June 30, 2025
Gross Charge-offs by Origination YearRevolving Loans Amortized Cost BasisTotal
20252024202320222021Prior
(in millions)
Mortgage finance$— $— $— $— $— $— $— $— 
Municipal & nonprofit— — — — — — — — 
Tech & innovation1.5 6.5 2.4 11.2 0.2 — — 21.8 
Equity fund resources— — — — — — — — 
Other commercial and industrial— — 0.7 6.1 — 0.3 0.5 7.6 
CRE - owner occupied— — — 0.3 — 0.2 — 0.5 
Hotel franchise finance— — — — — — — — 
Other CRE - non-owner occupied— — 20.2 10.5 0.5 0.8 — 32.0 
Residential— — — — — — — — 
Residential - EBO— — — — — — — — 
Construction and land development— — 0.3 — — — — 0.3 
Other— — — 0.1 — 0.4 0.1 0.6 
Total$1.5 $6.5 $23.6 $28.2 $0.7 $1.7 $0.6 $62.8 
Amortized Cost Basis of Loans Modified
The following tables present the amortized cost basis of loans HFI that were modified during the period by loan portfolio segment:
Amortized Cost Basis at June 30, 2026
Term ExtensionInterest Rate ReductionPayment DelayTotal% of Total Class of Financing Receivable
Three Months Ended (dollars in millions)
Other commercial and industrial$— $— $3 $3 0.0 %
Other CRE - non-owner occupied33 — — 33 0.6 
Total$33 $— $3 $36 0.1 %
Amortized Cost Basis at June 30, 2026
Term ExtensionInterest Rate ReductionPayment DelayTotal% of Total Class of Financing Receivable
Six Months Ended (dollars in millions)
Other commercial and industrial$30 $2 $4 $36 0.2 %
Other CRE - non-owner occupied33 — — 33 0.6 
Total$63 $2 $4 $69 0.1 %
Amortized Cost Basis at June 30, 2025
Term ExtensionInterest Rate ReductionPayment DelayTotal% of Total Class of Financing Receivable
Three Months Ended (dollars in millions)
Other commercial and industrial$— $— $1 $1 0.0 %
Total$— $— $1 $1 0.0 %
Amortized Cost Basis at June 30, 2025
Term ExtensionInterest Rate ReductionPayment DelayTotal% of Total Class of Financing Receivable
Six Months Ended (dollars in millions)
Tech & innovation$5 $1 $18 $24 0.7 %
Other commercial and industrial— — 84 84 0.8 
Other CRE - non-owner occupied35 — 56 91 1.4 
Construction and land development— — 39 39 0.9 
Total$40 $1 $197 $238 0.4 %
Collateral-Dependent Loans
The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans by loan portfolio segment:
June 30, 2026December 31, 2025
Real Estate CollateralOther CollateralTotalReal Estate CollateralOther CollateralTotal
(in millions)
Other commercial and industrial$— $129 $129 $— $79 $79 
CRE - owner occupied1 — 1 3 — 3 
Other CRE - non-owner occupied266 — 266 219 — 219 
Construction and land development108 — 108 109 — 109 
Total$375 $129 $504 $331 $79 $410 
Allowances for Credit Losses
The below tables reflect the activity in the ACL on loans HFI by loan portfolio segment, which includes an estimate of future recoveries:
Three Months Ended June 30, 2026
Balance,
March 31, 2026		Provision for (Recovery of) Credit LossesCharge-offsRecoveriesBalance,
June 30, 2026
(in millions)
Mortgage finance$5.7 $0.4 $— $— $6.1 
Municipal & nonprofit18.4 (2.7)— — 15.7 
Tech & innovation52.9 18.5 20.2 (1.0)52.2 
Equity fund resources4.0 0.7 — — 4.7 
Other commercial and industrial174.0 6.6 4.4 (0.5)176.7 
CRE - owner occupied3.6 (0.4)0.1 — 3.1 
Hotel franchise finance40.5 2.0 — — 42.5 
Other CRE - non-owner occupied99.4 57.1 32.0 (1.1)125.6 
Residential23.7 (0.6)— — 23.1 
Residential - EBO— — — — — 
Construction and land development37.6 (2.1)0.1 — 35.4 
Other1.3 1.8 0.8 — 2.3 
Total$461.1 $81.3 $57.6 $(2.6)$487.4 
Six Months Ended June 30, 2026
Balance,
December 31, 2025		Provision for (Recovery of) Credit LossesCharge-offsRecoveriesBalance,
June 30, 2026
(in millions)
Mortgage finance$5.5 $0.6 $— $— $6.1 
Municipal & nonprofit13.0 2.7 — — 15.7 
Tech & innovation44.8 47.0 41.0 (1.4)52.2 
Equity fund resources2.6 2.1 — — 4.7 
Other commercial and industrial184.7 155.7 164.4 (0.7)176.7 
CRE - owner occupied3.4 (0.2)0.1 — 3.1 
Hotel franchise finance37.7 4.8 — — 42.5 
Other CRE - non-owner occupied110.4 73.8 59.7 (1.1)125.6 
Residential23.7 (0.6)— — 23.1 
Residential - EBO— — — — — 
Construction and land development32.3 3.2 0.1 — 35.4 
Other2.5 1.2 1.4 — 2.3 
Total$460.6 $290.3 $266.7 $(3.2)$487.4 
Three Months Ended June 30, 2025
Balance,
March 31, 2025		Provision for (Recovery of) Credit LossesCharge-offsRecoveriesBalance,
June 30, 2025
(in millions)
Mortgage finance$4.5 $(0.1)$— $— $4.4 
Municipal & nonprofit14.8 (3.5)— — 11.3 
Tech & innovation44.9 10.4 9.7 (0.1)45.7 
Equity fund resources1.4 0.8 — — 2.2 
Other commercial and industrial93.5 23.4 6.7 (0.5)110.7 
CRE - owner occupied3.7 0.7 0.5 — 3.9 
Hotel franchise finance33.2 2.8 — — 36.0 
Other CRE - non-owner occupied138.1 (0.7)17.5 (5.1)125.0 
Residential19.7 0.2 — — 19.9 
Residential - EBO— — — — — 
Construction and land development32.0 1.9 0.3 — 33.6 
Other2.8 (0.2)0.6 — 2.0 
Total$388.6 $35.7 $35.3 $(5.7)$394.7 
Six Months Ended June 30, 2025
Balance,
December 31, 2024		Provision for (Recovery of) Credit LossesCharge-offsRecoveriesBalance,
June 30, 2025
(in millions)
Mortgage finance$4.8 $(0.4)$— $— $4.4 
Municipal & nonprofit14.7 (3.4)— — 11.3 
Tech & innovation55.9 10.6 21.8 (1.0)45.7 
Equity fund resources1.6 0.6 — — 2.2 
Other commercial and industrial79.4 38.3 7.6 (0.6)110.7 
CRE - owner occupied3.4 0.9 0.5 (0.1)3.9 
Hotel franchise finance35.3 0.1 — (0.6)36.0 
Other CRE - non-owner occupied134.4 17.5 32.0 (5.1)125.0 
Residential19.7 0.2 — — 19.9 
Residential - EBO— — — — — 
Construction and land development21.3 12.6 0.3 — 33.6 
Other3.3 (0.7)0.6 — 2.0 
Total$373.8 $76.3 $62.8 $(7.4)$394.7 
The below table reflects the activity in the ACL on unfunded loan commitments:
Three Months Ended June 30,Six Months Ended June 30,
2026202520262025
(in millions)
Balance, beginning of period$53.3 $35.1 $49.6 $39.5 
(Recovery of) provision for credit losses(1.3)4.1 2.4 (0.3)
Balance, end of period $52.0 $39.2 $52.0 $39.2 
The following tables disaggregate the Company's ACL on funded loans HFI and loan balances by measurement methodology:
June 30, 2026
LoansAllowance
Collectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotalCollectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal
(in millions)
Mortgage finance$7,405 $— $7,405 $6.1 $— $6.1 
Municipal & nonprofit1,716 — 1,716 15.7 — 15.7 
Tech & innovation4,475 13 4,488 51.8 0.4 52.2 
Equity fund resources1,457 — 1,457 4.7 — 4.7 
Other commercial and industrial14,810 141 14,951 167.0 9.7 176.7 
CRE - owner occupied1,468 1 1,469 3.1 — 3.1 
Hotel franchise finance4,582 — 4,582 42.5 — 42.5 
Other CRE - non-owner occupied5,690 279 5,969 95.7 29.9 125.6 
Residential13,909 — 13,909 23.1 — 23.1 
Residential EBO752 — 752 — — — 
Construction and land development3,964 108 4,072 35.4 — 35.4 
Other176 3 179 2.3 — 2.3 
Total$60,404 $545 $60,949 $447.4 $40.0 $487.4 
December 31, 2025
LoansAllowance
Collectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotalCollectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal
(in millions)
Mortgage finance$7,271 $— $7,271 $5.5 $— $5.5 
Municipal & nonprofit1,643 5 1,648 12.8 0.2 13.0 
Tech & innovation4,108 20 4,128 44.1 0.7 44.8 
Equity fund resources1,233 — 1,233 2.6 — 2.6 
Other commercial and industrial13,671 118 13,789 139.0 45.7 184.7 
CRE - owner occupied1,530 3 1,533 3.4 — 3.4 
Hotel franchise finance4,185 — 4,185 37.7 — 37.7 
Other CRE - non-owner occupied6,227 228 6,455 92.8 17.6 110.4 
Residential13,403 — 13,403 23.7 — 23.7 
Residential EBO828 — 828 — — — 
Construction and land development3,934 109 4,043 32.3 — 32.3 
Other159 2 161 2.5 — 2.5 
Total$58,192 $485 $58,677 $396.4 $64.2 $460.6