v3.26.1
Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2026
Receivables [Abstract]  
Loans

Loan balances as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are summarized below:

 

 

 

(In Thousands)

 

Loans:

 

June 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

Consumer Real Estate

 

$

533,438

 

 

$

526,439

 

Agricultural Real Estate

 

 

208,223

 

 

 

217,034

 

Agricultural

 

 

244,611

 

 

 

218,050

 

Commercial Real Estate

 

 

1,308,600

 

 

 

1,355,571

 

Commercial and Industrial

 

 

337,487

 

 

 

314,405

 

Consumer

 

 

50,953

 

 

 

58,838

 

Other

 

 

22,574

 

 

 

23,133

 

 

 

2,705,886

 

 

 

2,713,470

 

Less: Net deferred loan fees and costs

 

 

(1,419

)

 

 

(1,511

)

 

 

2,704,467

 

 

 

2,711,959

 

Less: Allowance for credit losses

 

 

(27,941

)

 

 

(27,688

)

Plus: Basis adjustment related to fair value hedges

 

 

546

 

 

 

1,719

 

Loans - Net

 

$

2,677,072

 

 

$

2,685,990

 
Distribution of Fixed Rate Loans and Variable Rate Loans by Portfolio Segment

Presented below are fixed rate loans and variable rate loans by portfolio segment as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2026

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

Consumer Real Estate

 

$

256,141

 

 

$

277,297

 

 

$

267,368

 

 

$

259,071

 

Agricultural Real Estate

 

 

96,221

 

 

 

112,002

 

 

 

104,902

 

 

 

112,132

 

Agricultural

 

 

63,014

 

 

 

181,597

 

 

 

63,789

 

 

 

154,261

 

Commercial Real Estate

 

 

733,863

 

 

 

574,737

 

 

 

800,127

 

 

 

555,444

 

Commercial and Industrial

 

 

145,428

 

 

 

192,059

 

 

 

147,465

 

 

 

166,940

 

Consumer

 

 

50,849

 

 

 

104

 

 

 

58,809

 

 

 

29

 

Other

 

 

13,278

 

 

 

9,296

 

 

 

13,709

 

 

 

9,424

 
Contractual Aging at Amortized Cost in Past Due Loans by Portfolio Segment

The following tables present the contractual aging at amortized cost in past due loans by portfolio segment of loans as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

June 30, 2026

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

2,416

 

 

$

365

 

 

$

180

 

 

$

2,961

 

 

$

531,151

 

 

$

534,112

 

Agricultural Real Estate

 

 

413

 

 

 

460

 

 

 

4,252

 

 

 

5,125

 

 

 

202,891

 

 

 

208,016

 

Agricultural

 

 

205

 

 

 

50

 

 

 

110

 

 

 

365

 

 

 

244,594

 

 

 

244,959

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,306,154

 

 

 

1,306,154

 

Commercial and Industrial

 

 

474

 

 

 

140

 

 

 

-

 

 

 

614

 

 

 

336,512

 

 

 

337,126

 

Consumer

 

 

103

 

 

 

26

 

 

 

66

 

 

 

195

 

 

 

51,331

 

 

 

51,526

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,574

 

 

 

22,574

 

Total

 

$

3,611

 

 

$

1,041

 

 

$

4,608

 

 

$

9,260

 

 

$

2,695,207

 

 

$

2,704,467

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

December 31, 2025

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

3,536

 

 

$

919

 

 

$

766

 

 

$

5,221

 

 

$

521,822

 

 

$

527,043

 

Agricultural Real Estate

 

 

516

 

 

 

-

 

 

 

130

 

 

 

646

 

 

 

216,184

 

 

 

216,830

 

Agricultural

 

 

-

 

 

 

1,444

 

 

 

50

 

 

 

1,494

 

 

 

216,851

 

 

 

218,345

 

Commercial Real Estate

 

 

56

 

 

 

-

 

 

 

141

 

 

 

197

 

 

 

1,352,822

 

 

 

1,353,019

 

Commercial and Industrial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

314,096

 

 

 

314,096

 

Consumer

 

 

198

 

 

 

35

 

 

 

83

 

 

 

316

 

 

 

59,177

 

 

 

59,493

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

23,133

 

 

 

23,133

 

Total

 

$

4,306

 

 

$

2,398

 

 

$

1,170

 

 

$

7,874

 

 

$

2,704,085

 

 

$

2,711,959

 
Schedule of Nonaccrual Loans by Portfolio Segment

The following tables present nonaccrual loans by portfolio segment as of June 30, 2026 and as of December 31, 2025.

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2026

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

2,473

 

 

$

2,652

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

728

 

 

 

4,527

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

116

 

 

 

116

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

88

 

 

 

88

 

 

 

-

 

Total

 

$

3,405

 

 

$

7,383

 

 

$

-

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

3,339

 

 

$

4,050

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

5,347

 

 

 

5,347

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

1,441

 

 

 

1,441

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

141

 

 

 

141

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

143

 

 

 

143

 

 

 

-

 

Total

 

$

10,411

 

 

$

11,256

 

 

$

-

 
Risk Category of Loans at Amortized Cost, by Portfolio Segment Based on Year of Origination

The following table represents the risk category of loans at amortized cost, by portfolio segment and year of origination, based on the most recent analysis performed as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

34,326

 

 

$

49,315

 

 

$

23,672

 

 

$

46,466

 

 

$

65,976

 

 

$

216,803

 

 

$

436,558

 

 

$

92,642

 

 

$

466

 

 

$

529,666

 

Special Mention (5)

 

579

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

173

 

 

 

752

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

771

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

340

 

 

 

705

 

 

 

503

 

 

 

64

 

 

 

1,866

 

 

 

3,478

 

 

 

160

 

 

 

37

 

 

 

3,675

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

34,905

 

 

$

49,655

 

 

$

24,377

 

 

$

46,969

 

 

$

66,040

 

 

$

218,842

 

 

$

440,788

 

 

$

92,821

 

 

$

503

 

 

$

534,112

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

3

 

 

$

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

14,799

 

 

$

23,037

 

 

$

19,125

 

 

$

20,522

 

 

$

26,982

 

 

$

92,625

 

 

$

197,090

 

 

$

81

 

 

$

-

 

 

$

197,171

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

221

 

 

 

19

 

 

 

880

 

 

 

243

 

 

 

614

 

 

 

1,977

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,977

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

20

 

 

 

3,799

 

 

 

850

 

 

 

2,704

 

 

 

1,495

 

 

 

8,868

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,868

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

14,799

 

 

$

23,278

 

 

$

22,943

 

 

$

22,252

 

 

$

29,929

 

 

$

94,734

 

 

$

207,935

 

 

$

81

 

 

$

-

 

 

$

208,016

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

23,325

 

 

$

34,628

 

 

$

5,018

 

 

$

4,395

 

 

$

6,588

 

 

$

5,522

 

 

$

79,476

 

 

$

131,541

 

 

$

-

 

 

$

211,017

 

Special Mention (5)

 

1,026

 

 

 

1,524

 

 

 

44

 

 

 

55

 

 

 

234

 

 

 

-

 

 

 

2,883

 

 

 

5,803

 

 

 

-

 

 

 

8,686

 

Substandard (6)

 

1,291

 

 

 

2,194

 

 

 

451

 

 

 

476

 

 

 

364

 

 

 

6

 

 

 

4,782

 

 

 

20,474

 

 

 

-

 

 

 

25,256

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

25,642

 

 

$

38,346

 

 

$

5,513

 

 

$

4,926

 

 

$

7,186

 

 

$

5,528

 

 

$

87,141

 

 

$

157,818

 

 

$

-

 

 

$

244,959

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

119,922

 

 

$

217,312

 

 

$

119,962

 

 

$

148,060

 

 

$

328,667

 

 

$

288,782

 

 

$

1,222,705

 

 

$

5,489

 

 

$

-

 

 

$

1,228,194

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

4,364

 

 

 

1,194

 

 

 

24,114

 

 

 

13,912

 

 

 

7,665

 

 

 

51,249

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

51,249

 

Substandard (6)

 

1,104

 

 

 

1,781

 

 

 

54

 

 

 

3,303

 

 

 

16,496

 

 

 

3,973

 

 

 

26,711

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26,711

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

121,026

 

 

$

223,457

 

 

$

121,210

 

 

$

175,477

 

 

$

359,075

 

 

$

300,420

 

 

$

1,300,665

 

 

$

5,489

 

 

$

-

 

 

$

1,306,154

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

33,062

 

 

$

56,260

 

 

$

15,987

 

 

$

34,447

 

 

$

24,173

 

 

$

9,841

 

 

$

173,770

 

 

$

128,568

 

 

$

-

 

 

$

302,338

 

Special Mention (5)

 

1,299

 

 

 

166

 

 

 

230

 

 

 

2,251

 

 

 

53

 

 

 

-

 

 

 

3,999

 

 

 

18,078

 

 

 

-

 

 

 

22,077

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

273

 

 

 

177

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

117

 

 

 

582

 

 

 

12,129

 

 

 

-

 

 

 

12,711

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

34,361

 

 

$

56,699

 

 

$

16,394

 

 

$

36,698

 

 

$

24,241

 

 

$

9,958

 

 

$

178,351

 

 

$

158,775

 

 

$

-

 

 

$

337,126

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

326

 

 

$

586

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

18,340

 

 

$

19,252

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

19,252

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,322

 

 

 

3,322

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,322

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

326

 

 

$

586

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

21,662

 

 

$

22,574

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

22,574

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

52,684

 

 

$

28,385

 

 

$

52,324

 

 

$

71,008

 

 

$

82,628

 

 

$

150,780

 

 

$

437,809

 

 

$

83,296

 

 

$

462

 

 

$

521,567

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

131

 

 

 

47

 

 

 

178

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

197

 

Substandard (6)

 

259

 

 

 

746

 

 

 

578

 

 

 

492

 

 

 

1,318

 

 

 

1,694

 

 

 

5,087

 

 

 

23

 

 

 

169

 

 

 

5,279

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

52,943

 

 

$

29,131

 

 

$

52,902

 

 

$

71,500

 

 

$

84,077

 

 

$

152,521

 

 

$

443,074

 

 

$

83,338

 

 

$

631

 

 

$

527,043

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

28,079

 

 

$

20,758

 

 

$

23,792

 

 

$

30,919

 

 

$

20,242

 

 

$

84,889

 

 

$

208,679

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

208,767

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

 

 

282

 

 

 

314

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

314

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

4,890

 

 

 

863

 

 

 

845

 

 

 

1,065

 

 

 

86

 

 

 

7,749

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,749

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

28,079

 

 

$

25,648

 

 

$

24,655

 

 

$

31,796

 

 

$

21,307

 

 

$

85,257

 

 

$

216,742

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

216,830

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

40,636

 

 

$

7,157

 

 

$

6,692

 

 

$

8,617

 

 

$

3,157

 

 

$

4,373

 

 

$

70,632

 

 

$

126,147

 

 

$

419

 

 

$

197,198

 

Special Mention (5)

 

53

 

 

 

22

 

 

 

-

 

 

 

305

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

391

 

 

 

4,417

 

 

 

-

 

 

 

4,808

 

Substandard (6)

 

2,293

 

 

 

29

 

 

 

90

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,456

 

 

 

13,883

 

 

 

-

 

 

 

16,339

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

42,982

 

 

$

7,208

 

 

$

6,782

 

 

$

8,966

 

 

$

3,168

 

 

$

4,373

 

 

$

73,479

 

 

$

144,447

 

 

$

419

 

 

$

218,345

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

244,689

 

 

$

132,260

 

 

$

157,885

 

 

$

362,675

 

 

$

175,569

 

 

$

160,103

 

 

$

1,233,181

 

 

$

5,369

 

 

$

-

 

 

$

1,238,550

 

Special Mention (5)

 

4,355

 

 

 

1,211

 

 

 

23,915

 

 

 

12,380

 

 

 

12,381

 

 

 

2,088

 

 

 

56,330

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

56,330

 

Substandard (6)

 

1,814

 

 

 

55

 

 

 

34,868

 

 

 

13,274

 

 

 

1,357

 

 

 

6,771

 

 

 

58,139

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

58,139

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

250,858

 

 

$

133,526

 

 

$

216,668

 

 

$

388,329

 

 

$

189,307

 

 

$

168,962

 

 

$

1,347,650

 

 

$

5,369

 

 

$

-

 

 

$

1,353,019

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

58,239

 

 

$

20,557

 

 

$

38,008

 

 

$

28,674

 

 

$

10,454

 

 

$

6,310

 

 

$

162,242

 

 

$

135,200

 

 

$

45

 

 

$

297,487

 

Special Mention (5)

 

545

 

 

 

42

 

 

 

2,418

 

 

 

63

 

 

 

165

 

 

 

-

 

 

 

3,233

 

 

 

1,049

 

 

 

-

 

 

 

4,282

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

33

 

 

 

259

 

 

 

21

 

 

 

135

 

 

 

-

 

 

 

448

 

 

 

11,745

 

 

 

-

 

 

 

12,193

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

134

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

134

 

Total Commercial & Industrial

$

58,784

 

 

$

20,766

 

 

$

40,685

 

 

$

28,758

 

 

$

10,754

 

 

$

6,310

 

 

$

166,057

 

 

$

147,994

 

 

$

45

 

 

$

314,096

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

27

 

 

$

147

 

 

$

26

 

 

$

-

 

 

$

50

 

 

$

250

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

250

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,870

 

 

$

3,997

 

 

$

19,467

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

19,467

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,666

 

 

 

3,666

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,666

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,870

 

 

$

7,663

 

 

$

23,133

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,133

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 
The following tables present the amortized cost based on payment performance as of June 30, 2026 and December 31, 2025 by year of origination.

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

6,806

 

 

$

19,379

 

 

$

6,085

 

 

$

5,876

 

 

$

10,563

 

 

$

2,101

 

 

$

50,810

 

 

$

627

 

 

$

51,437

 

Nonperforming

 

-

 

 

 

36

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

11

 

 

 

89

 

 

 

-

 

 

 

89

 

Total Consumer

$

6,806

 

 

$

19,415

 

 

$

6,104

 

 

$

5,876

 

 

$

10,586

 

 

$

2,112

 

 

$

50,899

 

 

$

627

 

 

$

51,526

 

Gross charge-offs YTD

$

135

 

 

$

150

 

 

$

40

 

 

$

28

 

 

$

9

 

 

$

3

 

 

$

365

 

 

$

-

 

 

$

365

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

24,156

 

 

$

8,134

 

 

$

7,852

 

 

$

15,191

 

 

$

2,671

 

 

$

816

 

 

$

58,820

 

 

$

527

 

 

$

59,347

 

Nonperforming

 

92

 

 

 

1

 

 

 

20

 

 

 

14

 

 

 

15

 

 

 

4

 

 

 

146

 

 

 

-

 

 

 

146

 

Total Consumer

$

24,248

 

 

$

8,135

 

 

$

7,872

 

 

$

15,205

 

 

$

2,686

 

 

$

820

 

 

$

58,966

 

 

$

527

 

 

$

59,493

 

Gross charge-offs YTD

$

339

 

 

$

58

 

 

$

129

 

 

$

169

 

 

$

61

 

 

$

2

 

 

$

758

 

 

$

-

 

 

$

758

 
Collateral-dependent Loans

The following tables present collateral-dependent loans grouped by portfolio segment as of June 30, 2026 and December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2026

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

2,651

 

Agricultural Real Estate

 

 

4,267

 

Agricultural

 

 

110

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

Consumer

 

 

11

 

Total

 

$

7,039

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2025

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

4,016

 

Agricultural Real Estate

 

 

1,433

 

Agricultural

 

 

5,261

 

Commercial Real Estate

 

 

141

 

Commercial & Industrial

 

 

40

 

Consumer

 

 

14

 

Total

 

$

10,905

 
Analysis of Allowance for Credit Losses

The following tables present the activity within the ACL for each portfolio segment and shows the contribution provided by both the recoveries and the provision along with the reduction of the allowance caused by charge-offs for the three and six months ended June 30, 2026 and June 30, 2025 in addition to the activity within the ACL for each portfolio segment and ending balances as of and for the year ended December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

4,599

 

 

$

1,092

 

 

$

516

 

 

$

16,282

 

 

$

3,486

 

 

$

1,316

 

 

$

539

 

 

$

27,830

 

Provision for (recovery of) credit losses - loans

 

 

452

 

 

 

(146

)

 

 

298

 

 

 

(390

)

 

 

52

 

 

 

(89

)

 

 

(4

)

 

 

173

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(39

)

 

 

(134

)

 

 

-

 

 

 

(173

)

Recoveries

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

111

 

Ending Balance

 

$

5,053

 

 

$

946

 

 

$

866

 

 

$

15,894

 

 

$

3,500

 

 

$

1,147

 

 

$

535

 

 

$

27,941

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2026

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

4,266

 

 

$

735

 

 

$

474

 

 

$

17,428

 

 

$

3,286

 

 

$

953

 

 

$

546

 

 

$

27,688

 

Provision for (recovery of) credit losses-loans

 

 

786

 

 

 

211

 

 

 

340

 

 

 

(1,539

)

 

 

250

 

 

 

438

 

 

 

(11

)

 

 

475

 

Charge-offs

 

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(39

)

 

 

(365

)

 

 

-

 

 

 

(407

)

Recoveries

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

5

 

 

 

3

 

 

 

121

 

 

 

-

 

 

 

185

 

Ending Balance

 

$

5,053

 

 

$

946

 

 

$

866

 

 

$

15,894

 

 

$

3,500

 

 

$

1,147

 

 

$

535

 

 

$

27,941

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,683

 

 

$

771

 

 

$

306

 

 

$

16,907

 

 

$

3,165

 

 

$

952

 

 

$

568

 

 

$

26,352

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(31

)

 

 

(33

)

 

 

27

 

 

 

431

 

 

 

205

 

 

 

53

 

 

 

9

 

 

 

661

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(132

)

 

 

-

 

 

 

(132

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

16

 

 

 

6

 

 

 

72

 

 

 

-

 

 

 

96

 

Ending Balance

 

$

3,653

 

 

$

738

 

 

$

334

 

 

$

17,354

 

 

$

3,376

 

 

$

945

 

 

$

577

 

 

$

26,977

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

108

 

 

 

(157

)

 

 

39

 

 

 

775

 

 

 

420

 

 

 

272

 

 

 

15

 

 

 

1,472

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25

)

 

 

(442

)

 

 

-

 

 

 

(467

)

Recoveries

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

19

 

 

 

12

 

 

 

103

 

 

 

-

 

 

 

146

 

Ending Balance

 

$

3,653

 

 

$

738

 

 

$

334

 

 

$

17,354

 

 

$

3,376

 

 

$

945

 

 

$

577

 

 

$

26,977

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Year Ended December 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

738

 

 

 

(160

)

 

 

179

 

 

 

844

 

 

 

533

 

 

 

478

 

 

 

(16

)

 

 

2,596

 

Charge-offs

 

 

(20

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(250

)

 

 

(758

)

 

 

-

 

 

 

(1,028

)

Recoveries

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

24

 

 

 

34

 

 

 

221

 

 

 

-

 

 

 

294

 

Ending Balance

 

$

4,266

 

 

$

735

 

 

$

474

 

 

$

17,428

 

 

$

3,286

 

 

$

953

 

 

$

546

 

 

$

27,688

 

 

The following tables present the activity in the AULC for the three and six months ended June 30, 2026 and June 30, 2025 in addition to the activity in the AULC and ending balances as of and for the year ended December 31, 2025:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended June 30, 2026

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,041

 

Provision for credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

148

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,189

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Six Months Ended June 30, 2026

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,035

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

154

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,189

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended June 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,281

 

Recovery of credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

27

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,308

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Six Months Ended June 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(233

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,308

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Year Ended December 31, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(506

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,035