v3.26.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Loan Losses by Class of Financing Receivable and Allowance A breakdown of the ACL as of March 31, 2026, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of March 31, 2026Specific Reserves on Loans Evaluated Individually General Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
   Real estate owner occupied$837,000 $4,001,000 $832,000 $5,670,000 
   Real estate non-owner occupied961,000 3,772,000 647,000 5,380,000 
   Construction— 156,000 50,000 206,000 
   C&I233,000 3,757,000 554,000 4,544,000 
   Multifamily585,000 639,000 146,000 1,370,000 
   Agriculture— 433,000 52,000 485,000 
Municipal— 33,000 160,000 193,000 
Residential
   Term87,000 5,263,000 595,000 5,945,000 
   Construction— 266,000 57,000 323,000 
Home Equity
   Revolving and term33,000 786,000 105,000 924,000 
Consumer— 159,000 10,000 169,000 
$2,736,000 $19,265,000 $3,208,000 $25,209,000 
A breakdown of the ACL as of December 31, 2025, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of December 31, 2025Specific Reserves on Loans Evaluated IndividuallyGeneral Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
    Real estate owner occupied$377,000 $4,173,000 $794,000 $5,344,000 
    Real estate non-owner occupied1,209,000 3,979,000 632,000 5,820,000 
    Construction— 194,000 56,000 250,000 
    C&I961,000 3,522,000 540,000 5,023,000 
    Multifamily— 669,000 157,000 826,000 
    Agriculture— 472,000 47,000 519,000 
Municipal— 33,000 160,000 193,000 
Residential
    Term87,000 5,270,000 592,000 5,949,000 
    Construction— 249,000 50,000 299,000 
Home Equity
    Revolving and term106,000 747,000 105,000 958,000 
Consumer— 174,000 10,000 184,000 
$2,740,000 $19,482,000 $3,143,000 $25,365,000 
A breakdown of the ACL as of March 31, 2025, by class of financing receivable and allowance element, is presented in the following table:
As of March 31, 2025Specific Reserves on Loans Evaluated IndividuallyGeneral Reserves on Loans Based on Historical Loss ExperienceReserves for Qualitative FactorsTotal Reserves
Commercial
    Real estate owner occupied$— $4,472,000 $717,000 $5,189,000 
    Real estate non-owner occupied— 4,252,000 618,000 4,870,000 
    Construction— 472,000 147,000 619,000 
    C&I1,029,000 3,872,000 598,000 5,499,000 
    Multifamily— 1,290,000 165,000 1,455,000 
    Agriculture— 444,000 143,000 587,000 
Municipal— 33,000 202,000 235,000 
Residential
    Term— 4,823,000 437,000 5,260,000 
    Construction— 403,000 62,000 465,000 
Home Equity
    Revolving and term— 662,000 89,000 751,000 
Consumer— 176,000 8,000 184,000 
$1,029,000 $20,899,000 $3,186,000 $25,114,000 
Schedule of ACL for Off-balance Sheet Credit Exposure
The following table presents the activity in the ACL for off-balance sheet credit exposures for the three months ended March 31, 2026 and 2025:
For the three months ended March 31,
20262025
Allowance for credit losses:
Beginning balance$565,000 $714,000 
Credit loss reduction(29,000)(5,000)
Total ending allowance balance$536,000 $709,000 
Schedule of Credit Quality Risk Ratings for Loans
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of March 31, 2026:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20262025202420232022PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of March 31, 2026
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$12,730 $55,890 $41,565 $63,993 $59,761 $119,731 $13,814 $— $367,484 
    Special Mention (risk rating 6)— 135 1,340 — 1,538 1,644 — — 4,657 
    Substandard (risk rating 7)— — 74 1,354 7,270 1,755 — — 10,453 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied12,730 56,025 42,979 65,347 68,569 123,130 13,814 — 382,594 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)6,827 58,603 28,602 35,033 63,185 194,630 10,603 — 397,483 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — 3,041 2,099 — — 5,140 
    Substandard (risk rating 7)— 1,363 252 61 — 60 — — 1,736 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied6,827 59,966 28,854 35,094 66,226 196,789 10,603 — 404,359 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)2,360 7,412 9,758 2,360 2,067 6,121 — — 30,078 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — 95 — — 64 — — 159 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction2,360 7,412 9,853 2,360 2,067 6,185 — — 30,237 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)16,951 47,138 56,452 42,725 31,505 60,677 103,795 6,484 365,727 
    Special Mention (risk rating 6)— 1,280 8,762 362 4,916 126 9,387 — 24,833 
    Substandard (risk rating 7)— 866 103 572 318 137 492 — 2,488 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total C&I16,951 49,284 65,317 43,659 36,739 60,940 113,674 6,484 393,048 
    Current period gross write-offs— — — (287)— (386)— — (673)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)4,388 40,357 16,153 8,335 43,450 29,332 764 — 142,779 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — 269 — — 269 
    Substandard (risk rating 7)— 160 2,408 1,600 1,017 2,192 — — 7,377 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily4,388 40,517 18,561 9,935 44,467 31,793 764 — 150,425 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)1,319 8,362 9,666 2,283 4,355 17,863 2,179 166 46,193 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— 1,315 — 240 211 104 — — 1,870 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Agriculture1,319 9,677 9,666 2,523 4,566 17,967 2,179 166 48,063 
    Current period gross write-offs— — (90)— — — — — (90)
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20262025202420232022PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of March 31, 2026
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)620 6,134 6,586 16,183 2,769 19,876 — — 52,168 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal620 6,134 6,586 16,183 2,769 19,876 — — 52,168 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing12,801 69,631 80,402 82,810 136,140 349,474 2,868 117 734,243 
    Non-performing— 367 965 51 716 3,104 — — 5,203 
  Total Term12,801 69,998 81,367 82,861 136,856 352,578 2,868 117 739,446 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Performing3,195 33,585 1,817 108 414 — — — 39,119 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction3,195 33,585 1,817 108 414 — — — 39,119 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing1,155 9,239 10,846 7,268 6,864 3,691 97,748 9,231 146,042 
    Non-performing— 44 134 101 78 302 232 169 1,060 
  Total Home equity revolving and term1,155 9,283 10,980 7,369 6,942 3,993 97,980 9,400 147,102 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing676 1,857 1,516 1,271 489 4,908 7,871 — 18,588 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Consumer676 1,857 1,516 1,271 489 4,908 7,871 — 18,588 
    Current period gross write-offs— (20)(18)(2)(7)(22)— — (69)
Total loans$63,022 $343,738 $277,496 $266,710 $370,104 $818,159 $249,753 $16,167 $2,405,149 
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of December 31, 2025:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of December 31, 2025
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$54,972 $43,055 $65,526 $64,412 $33,137 $94,034 $9,906 $— $365,042 
    Special Mention (risk rating 6)135 — — — — 930 — — 1,065 
    Substandard (risk rating 7)— 1,734 1,369 7,263 257 1,533 — — 12,156 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied55,107 44,789 66,895 71,675 33,394 96,497 9,906 — 378,263 
    Current period gross write-offs— — — — — (53)— — (53)
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)56,787 31,264 38,156 65,396 97,598 103,651 11,713 — 404,565 
    Special Mention (risk rating 6)— — — 1,155 8 1,653 — — 2,816 
    Substandard (risk rating 7)1,421 252 62 — — 61 — — 1,796 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied58,208 31,516 38,218 66,551 97,606 105,365 11,713 — 409,177 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)12,616 9,741 4,129 2,139 3,509 2,731 — — 34,865 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— 95 — — 65 — — — 160 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction12,616 9,836 4,129 2,139 3,574 2,731 — — 35,025 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)49,189 66,218 44,355 37,597 33,302 30,562 88,210 22,540 371,973 
    Special Mention (risk rating 6)30 315 172 383 289 65 562 — 1,816 
    Substandard (risk rating 7)867 26 911 319 32 496 467 — 3,118 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total C&I50,086 66,559 45,438 38,299 33,623 31,123 89,239 22,540 376,907 
    Current period gross write-offs— (47)(635)— (24)(627)— — (1,333)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)45,208 16,212 8,366 44,110 17,488 19,093 768 — 151,245 
    Special Mention (risk rating 6)160 — 1,600 — 271 — — — 2,031 
    Substandard (risk rating 7)— 2,411 — 1,020 1,307 896 — — 5,634 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily45,368 18,623 9,966 45,130 19,066 19,989 768 — 158,910 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)8,670 9,778 2,405 4,614 3,381 15,176 1,960 177 46,161 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)1,323 90 254 211 — 106 — — 1,984 
    Doubtful (risk rating 8)—————————
  Total Agriculture9,993 9,868 2,659 4,825 3,381 15,282 1,960 177 48,145 
    Current period gross write-offs— — — — (27)— — — (27)
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of December 31, 2025
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)6,274 6,872 16,482 2,798 4,287 15,361 — — 52,074 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal6,274 6,872 16,482 2,798 4,287 15,361 — — 52,074 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing67,304 83,037 86,924 138,568 113,437 244,356 1,251 118 734,995 
    Non-performing391 166 51 604 954 2,027 — — 4,193 
  Total Term67,695 83,203 86,975 139,172 114,391 246,383 1,251 118 739,188 
    Current period gross write-offs— — — — — (1)— — (1)
  Construction
    Performing31,024 3,785 108 415 — — — — 35,332 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction31,024 3,785 108 415 — — — — 35,332 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing9,488 11,274 7,782 7,396 1,558 2,266 92,710 8,800 141,274 
    Non-performing— 136 14 80 242 203 88 182 945 
  Total Home equity revolving and term9,488 11,410 7,796 7,476 1,800 2,469 92,798 8,982 142,219 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing2,133 1,761 1,464 621 146 5,541 7,198 — 18,864 
    Non-performing— — — — — 5 — — 5 
  Total Consumer2,133 1,761 1,464 621 146 5,546 7,198 — 18,869 
    Current period gross write-offs(20)(60)(42)(23)(23)(161)— — (329)
Total loans$347,992 $288,222 $280,130 $379,101 $311,268 $540,746 $214,833 $31,817 $2,394,109 
The following table summarizes the credit quality for the Company's portfolio by risk category of loans and by class by vintage as of March 31, 2025:
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of March 31, 2025
Commercial
  Real estate owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)$25,528 $47,943 $63,697 $69,323 $34,093 $105,636 $11,439 $960 $358,619 
    Special Mention (risk rating 6)335 — 3,026 5,334 — 1,602 134 — 10,431 
    Substandard (risk rating 7)— 50 254 — 257 854 — — 1,415 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate owner occupied25,863 47,993 66,977 74,657 34,350 108,092 11,573 960 370,465 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Real estate non-owner occupied
    Pass (risk rating 1-5)12,815 30,688 29,387 70,836 113,717 139,405 13,310 1,520 411,678 
    Special Mention (risk rating 6)— — 62 — 44 199 — — 305 
    Substandard (risk rating 7)1,285 201 — — — 61 — — 1,547 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Real estate non-owner occupied14,100 30,889 29,449 70,836 113,761 139,665 13,310 1,520 413,530 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Construction
    Pass (risk rating 1-5)4,992 33,225 19,150 8,412 4,951 3,508 — — 74,238 
    Special Mention (risk rating 6)— — — 2,001 — — — — 2,001 
    Substandard (risk rating 7)— 95 — — 68 — — — 163 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Construction4,992 33,320 19,150 10,413 5,019 3,508 — — 76,402 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  C&I
    Pass (risk rating 1-5)17,421 71,806 49,011 45,461 38,872 36,195 115,708 1,184 375,658 
    Special Mention (risk rating 6)— 25 10 301 471 73 840 — 1,720 
    Substandard (risk rating 7)100 — 1,256 280 39 275 181 — 2,131 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — 258 — — 258 
  Total C&I17,521 71,831 50,277 46,042 39,382 36,801 116,729 1,184 379,767 
    Current period gross write-offs— (46)— — — (100)— — (146)
  Multifamily
    Pass (risk rating 1-5)4,181 14,711 11,913 49,518 19,005 25,969 769 — 126,066 
    Special Mention (risk rating 6)112 — 1,600 — — — — — 1,712 
    Substandard (risk rating 7)— — — 1,020 1,328 910 — — 3,258 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Multifamily4,293 14,711 13,513 50,538 20,333 26,879 769 — 131,036 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
  Agriculture
    Pass (risk rating 1-5)2,798 10,784 2,712 5,139 3,777 19,080 1,168 231 45,689 
    Special Mention (risk rating 6)— — 460 — 52 135 600 — 1,247 
    Substandard (risk rating 7)1,325 — 75 211 29 129 — — 1,769 
    Doubtful (risk rating 8)—————————
  Total Agriculture4,12310,7843,2475,3503,85819,3441,76823148,705
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
Dollars in thousands20252024202320222021PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
As of March 31, 2025
Municipal
    Pass (risk rating 1-5)1,937 9,186 18,563 3,984 3,881 17,553 — — 55,104 
    Special Mention (risk rating 6)— — — — — — — — — 
    Substandard (risk rating 7)— — — — — — — — — 
    Doubtful (risk rating 8)— — — — — — — — — 
  Total Municipal1,937 9,186 18,563 3,984 3,881 17,553 — — 55,104 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Residential
  Term
    Performing15,831 57,989 94,350 148,507 127,709 269,381 2,517 120 716,404 
    Non-performing— — — 420 703 1,821 — — 2,944 
  Total Term15,831 57,989 94,350 148,927 128,412 271,202 2,517 120 719,348 
    Current period gross write-offs— — — — — (1)— — (1)
  Construction
    Performing3,031 27,475 3,510 728 — 683 — — 35,427 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Construction3,031 27,475 3,510 728 — 683 — — 35,427 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Home equity revolving and term
    Performing2,995 12,157 9,070 8,039 1,872 2,683 85,270 9,021 131,107 
    Non-performing— — — 88 — 93 63 171 415 
  Total Home equity revolving and term2,995 12,157 9,070 8,127 1,872 2,776 85,333 9,192 131,522 
    Current period gross write-offs— — — — — — — — — 
Consumer
    Performing1,750 2,614 2,134 1,079 626 6,399 7,242 — 21,844 
    Non-performing— — — — — — — — — 
  Total Consumer1,750 2,614 2,134 1,079 626 6,399 7,242 — 21,844 
    Current period gross write-offs— (16)(11)(8)(2)(24)— — (61)
Total loans$96,436 $318,949 $310,240 $420,681 $351,494 $632,902 $239,241 $13,207 $2,383,150 
Schedule of Allowance for Loan Losses Transactions
The following table presents ACL activity by class for the three months ended March 31, 2026:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidentialHome EquityConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the three months ended March 31, 2026
Beginning balance$5,344 $5,820 $250 $5,023 $826 $519 $193 $5,949 $299 $958 $184 $25,365 
Charge offs— — — (673)— (90)— — — — (69)(832)
Recoveries— — — — — — — 2 — 2 22 26 
Credit loss expense (reduction) 326 (440)(44)194 544 56 — (6)24 (36)32 650 
Ending balance$5,670 $5,380 $206 $4,544 $1,370 $485 $193 $5,945 $323 $924 $169 $25,209 
The following table presents ACL activity by class for the year ended December 31, 2025:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidentialHome Equity ConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the year ended December 31, 2025
Beginning balance$5,045 $4,829 $944 $5,364 $1,239 $605 $262 $5,241 $474 $686 $182 $24,871 
Charge offs(53)— — (1,333)— (27)— (1)— — (329)(1,743)
Recoveries— — — 76 — — — 7 — 16 89 188 
Credit loss expense (reduction) 352 991 (694)916 (413)(59)(69)702 (175)256 242 2,049 
Ending balance$5,344 $5,820 $250 $5,023 $826 $519 $193 $5,949 $299 $958 $184 $25,365 
The following table presents ACL activity by class for the three months ended March 31, 2025:
Dollars in thousandsCommercialMunicipalResidential Home EquityConsumerTotal
Real Estate Owner OccupiedReal Estate Non-Owner OccupiedConstructionC&IMultifamilyAgricultureTermConstructionRevolving and term
For the three months ended March 31, 2025
Beginning balance$5,045 $4,829 $944 $5,364 $1,239 $605 $262 $5,241 $474 $686 $182 $24,871 
Charge offs— — — (146)— — — (1)— — (61)(208)
Recoveries— — — 26 — — — 2 — 2 25 55 
Credit loss expense (reduction)144 41 (325)255 216 (18)(27)18 (9)63 38 396 
Ending balance$5,189 $4,870 $619 $5,499 $1,455 $587 $235 $5,260 $465 $751 $184 $25,114