v3.26.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2026
Text Block [Abstract]  
Changes in the Allowance for Loan Losses

The following tables present, by portfolio segment, the changes in the allowance for credit losses ("ACL") for the three months ended March 31, 2026 and 2025.

Allowance for credit losses:

 

For the three months ended March 31, 2026

 

Beginning balance

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Provision

 

 

Ending Balance

 

Commercial & Agriculture

 

$

5,153

 

 

$

(96

)

 

$

62

 

 

$

(123

)

 

$

4,996

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4,420

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(142

)

 

 

4,280

 

Non-Owner Occupied

 

 

12,118

 

 

 

(484

)

 

 

1

 

 

 

154

 

 

 

11,789

 

Residential Real Estate

 

 

14,718

 

 

 

(3

)

 

 

13

 

 

 

(242

)

 

 

14,486

 

Real Estate Construction

 

 

3,842

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(340

)

 

 

3,502

 

Farm Real Estate

 

 

279

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(54

)

 

 

225

 

Lease Financing Receivables

 

 

1,169

 

 

 

(210

)

 

 

4

 

 

 

45

 

 

 

1,008

 

Consumer and Other

 

 

321

 

 

 

(13

)

 

 

8

 

 

 

(66

)

 

 

250

 

Total

 

$

42,020

 

 

$

(806

)

 

$

90

 

 

$

(768

)

 

$

40,536

 

 

For the three months ended March 31, 2025

 

Beginning balance

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Provision

 

 

Ending Balance

 

Commercial & Agriculture

 

$

6,586

 

 

$

(72

)

 

$

291

 

 

$

(611

)

 

$

6,194

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4,327

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

4,466

 

Non-Owner Occupied

 

 

11,404

 

 

 

(800

)

 

 

—

 

 

 

808

 

 

 

11,412

 

Residential Real Estate

 

 

11,866

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

570

 

 

 

12,455

 

Real Estate Construction

 

 

3,708

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

309

 

 

 

4,017

 

Farm Real Estate

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

264

 

Lease Financing Receivables

 

 

1,361

 

 

 

(90

)

 

 

25

 

 

 

(19

)

 

 

1,277

 

Consumer and Other

 

 

191

 

 

 

(14

)

 

 

8

 

 

 

14

 

 

 

199

 

Total

 

$

39,669

 

 

$

(976

)

 

$

343

 

 

$

1,248

 

 

$

40,284

 

 
Credit Exposures by Internally Assigned Grades

Based on the most recent analysis performed, the risk category of loans at March 31, 2026, and year-to-date gross charge-offs as of March 31, 2026, by type and year of originations, was as follows:

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Commercial & Agriculture

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

20,442

 

 

$

48,553

 

 

$

45,497

 

 

$

35,100

 

 

$

19,412

 

 

$

19,685

 

 

$

95,300

 

 

$

283,989

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

658

 

 

 

217

 

 

 

214

 

 

 

1,063

 

 

 

2,305

 

 

 

8,307

 

 

 

12,763

 

Substandard

 

 

56

 

 

 

484

 

 

 

4,531

 

 

 

889

 

 

 

526

 

 

 

73

 

 

 

5,579

 

 

 

12,139

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,508

 

 

 

1,508

 

Total Commercial & Agriculture

 

$

20,498

 

 

$

49,694

 

 

$

50,246

 

 

$

36,203

 

 

$

21,000

 

 

$

22,064

 

 

$

110,694

 

 

$

310,400

 

Commercial & Agriculture:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

74

 

 

$

22

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

8,205

 

 

$

48,927

 

 

$

32,311

 

 

$

41,206

 

 

$

53,010

 

 

$

165,842

 

 

$

8,784

 

 

$

358,285

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

560

 

 

 

—

 

 

 

1,005

 

 

 

14,208

 

 

 

5,971

 

 

 

75

 

 

 

21,818

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,715

 

 

 

197

 

 

 

1,384

 

 

 

5,929

 

 

 

1,458

 

 

 

10,683

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

$

8,205

 

 

$

49,487

 

 

$

34,026

 

 

$

42,408

 

 

$

68,601

 

 

$

177,742

 

 

$

10,316

 

 

$

390,786

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

34,847

 

 

$

73,487

 

 

$

90,259

 

 

$

246,497

 

 

$

269,870

 

 

$

449,086

 

 

$

30,186

 

 

$

1,194,231

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,436

 

 

 

—

 

 

 

4,564

 

 

 

4,930

 

 

 

—

 

 

 

10,930

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

389

 

 

 

27,231

 

 

 

—

 

 

 

27,619

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

$

34,847

 

 

$

73,487

 

 

$

91,695

 

 

$

246,497

 

 

$

274,824

 

 

$

481,246

 

 

$

30,186

 

 

$

1,232,781

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

484

 

 

$

—

 

 

$

484

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

24,253

 

 

$

95,930

 

 

$

133,673

 

 

$

119,556

 

 

$

114,356

 

 

$

247,603

 

 

$

197,775

 

 

$

933,146

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

138

 

 

 

52

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

806

 

 

 

—

 

 

 

995

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

542

 

 

 

1,547

 

 

 

4,385

 

 

 

1,343

 

 

 

7,817

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,020

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

447

 

 

 

1,466

 

Total Residential Real Estate

 

$

24,253

 

 

$

96,068

 

 

$

134,744

 

 

$

120,098

 

 

$

115,903

 

 

$

252,794

 

 

$

199,565

 

 

$

943,425

 

Residential Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

2026

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

13,360

 

 

$

120,374

 

 

$

16,437

 

 

$

49,644

 

 

$

23,594

 

 

$

9,808

 

 

$

13,717

 

 

$

246,934

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,617

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,617

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

703

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

703

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Real Estate Construction

 

$

13,360

 

 

$

120,374

 

 

$

23,054

 

 

$

50,346

 

 

$

23,594

 

 

$

9,808

 

 

$

13,717

 

 

$

254,254

 

Real Estate Construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Farm Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

942

 

 

$

1,490

 

 

$

866

 

 

$

2,630

 

 

$

489

 

 

$

20,080

 

 

$

3,224

 

 

$

29,722

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

461

 

 

 

535

 

 

 

1,452

 

 

 

2,448

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

530

 

 

 

—

 

 

 

530

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Farm Real Estate

 

$

942

 

 

$

1,490

 

 

$

866

 

 

$

2,630

 

 

$

950

 

 

$

21,145

 

 

$

4,676

 

 

$

32,700

 

Farm Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

3,413

 

 

$

4,673

 

 

$

6,793

 

 

$

6,004

 

 

$

2,622

 

 

$

320

 

 

$

—

 

 

$

23,824

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

1,745

 

 

 

2,924

 

 

 

1,118

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,822

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

1,170

 

 

 

1,584

 

 

 

257

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,047

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Lease Financing Receivables

 

$

3,413

 

 

$

6,454

 

 

$

10,886

 

 

$

8,706

 

 

$

2,914

 

 

$

320

 

 

$

—

 

 

$

32,693

 

Lease Financing Receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

115

 

 

$

95

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

210

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

468

 

 

$

25,227

 

 

$

1,298

 

 

$

2,121

 

 

$

1,211

 

 

$

844

 

 

$

1,417

 

 

$

32,586

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

16

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

43

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Consumer and Other

 

$

468

 

 

$

25,227

 

 

$

1,300

 

 

$

2,132

 

 

$

1,228

 

 

$

858

 

 

$

1,417

 

 

$

32,628

 

Consumer and Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6

 

 

$

5

 

 

$

-

 

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

13

 

Total Loans

 

$

105,986

 

 

$

422,282

 

 

$

346,818

 

 

$

509,019

 

 

$

509,014

 

 

$

965,976

 

 

$

370,572

 

 

$

3,229,667

 

Total Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

195

 

 

$

122

 

 

$

3

 

 

$

486

 

 

$

—

 

 

$

806

 

 

The risk category of loans at December 31, 2025, and year-to-date gross charge-offs as of March 31, 2025, by type and year of originations, was as follows:

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Commercial & Agriculture

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

55,108

 

 

$

49,767

 

 

$

32,413

 

 

$

21,623

 

 

$

15,222

 

 

$

8,323

 

 

$

100,299

 

 

$

282,755

 

Special Mention

 

 

686

 

 

 

—

 

 

 

331

 

 

 

1,142

 

 

 

2,426

 

 

 

61

 

 

 

7,381

 

 

 

12,027

 

Substandard

 

 

506

 

 

 

4,677

 

 

 

1,267

 

 

 

619

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

5,325

 

 

 

12,402

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,508

 

 

 

1,508

 

Total Commercial & Agriculture

 

$

56,300

 

 

$

54,444

 

 

$

34,011

 

 

$

23,384

 

 

$

17,656

 

 

$

8,384

 

 

$

114,513

 

 

$

308,692

 

Commercial & Agriculture:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

67

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

41,259

 

 

$

32,982

 

 

$

41,997

 

 

$

55,380

 

 

$

54,209

 

 

$

120,299

 

 

$

6,347

 

 

$

352,473

 

Special Mention

 

 

330

 

 

 

—

 

 

 

1,010

 

 

 

14,290

 

 

 

5,275

 

 

 

1,539

 

 

 

75

 

 

 

22,519

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,514

 

 

 

2,930

 

 

 

—

 

 

 

4,617

 

 

 

1,494

 

 

 

10,555

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

$

41,589

 

 

$

32,982

 

 

$

44,521

 

 

$

72,600

 

 

$

59,484

 

 

$

126,455

 

 

$

7,916

 

 

$

385,547

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

64,507

 

 

$

77,375

 

 

$

259,428

 

 

$

295,520

 

 

$

143,207

 

 

$

329,652

 

 

$

31,946

 

 

$

1,201,635

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

950

 

 

 

—

 

 

 

1,520

 

 

 

—

 

 

 

7,036

 

 

 

—

 

 

 

9,506

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,593

 

 

 

12,799

 

 

 

—

 

 

 

27,392

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

484

 

 

 

—

 

 

 

484

 

Total Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

$

64,507

 

 

$

78,325

 

 

$

259,428

 

 

$

297,040

 

 

$

157,800

 

 

$

349,971

 

 

$

31,946

 

 

$

1,239,017

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

800

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

800

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

98,026

 

 

$

145,132

 

 

$

126,021

 

 

$

114,905

 

 

$

91,029

 

 

$

160,969

 

 

$

198,707

 

 

$

934,789

 

Special Mention

 

 

139

 

 

 

55

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

551

 

 

 

270

 

 

 

350

 

 

 

1,365

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

433

 

 

 

1,513

 

 

 

534

 

 

 

3,024

 

 

 

1,134

 

 

 

6,638

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

1,020

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

516

 

 

 

1,536

 

Total Residential Real Estate

 

$

98,165

 

 

$

146,207

 

 

$

126,454

 

 

$

116,418

 

 

$

92,114

 

 

$

164,263

 

 

$

200,707

 

 

$

944,328

 

Residential Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

116,268

 

 

$

39,988

 

 

$

75,744

 

 

$

23,121

 

 

$

4,041

 

 

$

7,282

 

 

$

11,304

 

 

$

277,748

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

6,678

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,678

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

711

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

711

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Real Estate Construction

 

$

116,268

 

 

$

46,666

 

 

$

76,455

 

 

$

23,121

 

 

$

4,041

 

 

$

7,282

 

 

$

11,304

 

 

$

285,137

 

Real Estate Construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Farm Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,220

 

 

$

1,606

 

 

$

2,710

 

 

$

1,709

 

 

$

2,600

 

 

$

20,683

 

 

$

3,133

 

 

$

34,661

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

450

 

 

 

461

 

 

 

—

 

 

 

679

 

 

 

1,027

 

 

 

2,617

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

475

 

 

 

—

 

 

 

497

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Farm Real Estate

 

$

2,220

 

 

$

1,606

 

 

$

3,160

 

 

$

2,170

 

 

$

2,622

 

 

$

21,837

 

 

$

4,160

 

 

$

37,775

 

Farm Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

7,631

 

 

$

7,361

 

 

$

7,292

 

 

$

3,193

 

 

$

486

 

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

25,984

 

Special Mention

 

 

1,799

 

 

 

3,035

 

 

 

2,340

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,213

 

Substandard

 

 

43

 

 

 

1,363

 

 

 

235

 

 

 

265

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,906

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

Total Lease Financing Receivables

 

$

9,473

 

 

$

11,759

 

 

$

9,867

 

 

$

3,497

 

 

$

486

 

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

35,103

 

Lease Financing Receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

90

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

90

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

24,261

 

 

$

3,717

 

 

$

2,428

 

 

$

1,416

 

 

$

662

 

 

$

404

 

 

$

1,504

 

 

$

34,392

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

3

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

13

 

 

 

16

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

52

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Consumer and Other

 

$

24,261

 

 

$

3,726

 

 

$

2,441

 

 

$

1,432

 

 

$

676

 

 

$

404

 

 

$

1,507

 

 

$

34,447

 

Consumer and Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

4

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14

 

Total Loans

 

$

412,783

 

 

$

375,715

 

 

$

556,337

 

 

$

539,662

 

 

$

334,879

 

 

$

678,617

 

 

$

372,053

 

 

$

3,270,046

 

Total Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

72

 

 

$

100

 

 

$

804

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

976

 

 
Aging Analysis of Past Due Loans

The following tables include an aging analysis of the recorded investment in past due loans outstanding as of March 31, 2026 and December 31, 2025.

 

March 31, 2026

 

30-59
Days
Past Due

 

 

60-89
Days
Past Due

 

 

90 Days
or Greater
Past Due

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Past Due
90 Days
and
Accruing

 

Commercial & Agriculture

 

$

827

 

 

$

405

 

 

$

253

 

 

$

1,485

 

 

$

308,915

 

 

$

310,400

 

 

$

—

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

176

 

 

 

—

 

 

 

140

 

 

 

316

 

 

 

390,470

 

 

 

390,786

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

1,436

 

 

 

389

 

 

 

8,496

 

 

 

10,321

 

 

 

1,222,460

 

 

 

1,232,781

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

6,380

 

 

 

1,362

 

 

 

1,672

 

 

 

9,414

 

 

 

934,011

 

 

 

943,425

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

254,254

 

 

 

254,254

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,700

 

 

 

32,700

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

770

 

 

 

—

 

 

 

105

 

 

 

875

 

 

 

31,818

 

 

 

32,693

 

 

 

229

 

Consumer and Other

 

 

93

 

 

 

16

 

 

 

22

 

 

 

131

 

 

 

32,497

 

 

 

32,628

 

 

 

—

 

Total

 

$

9,682

 

 

$

2,172

 

 

$

10,688

 

 

$

22,542

 

 

$

3,207,125

 

 

$

3,229,667

 

 

$

229

 

 

December 31, 2025

 

30-59
Days
Past Due

 

 

60-89
Days
Past Due

 

 

90 Days
or Greater
Past Due

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Past Due
90 Days
and
Accruing

 

Commercial & Agriculture

 

$

382

 

 

$

239

 

 

$

141

 

 

$

762

 

 

$

307,930

 

 

$

308,692

 

 

$

—

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

179

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

185

 

 

 

385,362

 

 

 

385,547

 

 

 

23

 

Non-Owner Occupied

 

 

8,332

 

 

 

—

 

 

 

1,130

 

 

 

9,462

 

 

 

1,229,555

 

 

 

1,239,017

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

5,954

 

 

 

1,629

 

 

 

2,331

 

 

 

9,914

 

 

 

934,414

 

 

 

944,328

 

 

 

104

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

285,137

 

 

 

285,137

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,775

 

 

 

37,775

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

1,301

 

 

 

1,240

 

 

 

454

 

 

 

2,995

 

 

 

32,108

 

 

 

35,103

 

 

 

335

 

Consumer and Other

 

 

115

 

 

 

37

 

 

 

47

 

 

 

199

 

 

 

34,248

 

 

 

34,447

 

 

 

—

 

Total

 

$

16,263

 

 

$

3,145

 

 

$

4,109

 

 

$

23,517

 

 

$

3,246,529

 

 

$

3,270,046

 

 

$

462

 
Summary of Nonaccrual Loans Excluding PCI Loans

The following table presents loans on nonaccrual status as of March 31, 2026.

 

March 31, 2026

 

Nonaccrual loans with a related ACL

 

 

Nonaccrual loans without a related ACL

 

 

Total Nonaccrual loans

 

Commercial & Agriculture

 

$

6,633

 

 

$

4,008

 

 

$

10,641

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

185

 

 

 

1,440

 

 

 

1,625

 

Non-Owner Occupied

 

 

7,981

 

 

 

594

 

 

 

8,575

 

Residential Real Estate

 

 

6,102

 

 

 

1,945

 

 

 

8,047

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

365

 

 

 

365

 

Lease Financing Receivables

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

105

 

Consumer and Other

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

42

 

Total

 

$

21,048

 

 

$

8,352

 

 

$

29,400

 

 

The following table presents loans on nonaccrual status as of December 31, 2025.

 

December 31, 2025

 

Nonaccrual loans with a related ACL

 

 

Nonaccrual loans without a related ACL

 

 

Total Nonaccrual loans

 

Commercial & Agriculture

 

$

6,312

 

 

$

4,042

 

 

$

10,354

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

53

 

 

 

2,778

 

 

 

2,831

 

Non-Owner Occupied

 

 

8,469

 

 

 

624

 

 

 

9,093

 

Residential Real Estate

 

 

6,202

 

 

 

1,535

 

 

 

7,737

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

Farm Real Estate

 

 

98

 

 

 

377

 

 

 

475

 

Lease Financing Receivables

 

 

291

 

 

 

—

 

 

 

291

 

Consumer and Other

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

53

 

Total

 

$

21,478

 

 

$

9,356

 

 

$

30,834

 
Schedule of Amortized Cost Basis of Collateral Dependent Loans Individually Evaluated Expected Credit Losses and Related Allowance for Credit Losses

The following tables present the amortized cost basis of collateral dependent loans, which are individually evaluated to determine expected credit losses, and the related allowance for credit losses allocated to these loans as of March 31, 2026 and December 31, 2025.

 

March 31, 2026

 

Real Estate

 

 

Other

 

 

Allowance for Credit Losses

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

$

2,653

 

 

$

259

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

1,440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

8,496

 

 

 

—

 

 

 

3,000

 

Residential Real Estate

 

 

1,945

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

365

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total

 

$

12,246

 

 

$

2,653

 

 

$

3,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

Real Estate

 

 

Other

 

 

Allowance for Credit Losses

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

$

2,687

 

 

$

248

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

2,778

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

9,010

 

 

 

—

 

 

 

3,000

 

Residential Real Estate

 

 

1,536

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

377

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

119

 

 

 

119

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total

 

$

13,701

 

 

$

2,806

 

 

$

3,367

 

 
Schedule of Loans Modified to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

The following table shows the amortized cost basis at the end of the reporting period of the loans modified to borrowers experiencing financial difficulty, disaggregated by loan category and type of modification granted during the three months ended March 31, 2026. The percentage of the amortized cost basis of loans that were modified to borrowers experiencing financial difficulty as compared to the amortized cost basis of each class of loan category is also presented below:

 

 

 

Loans Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

 

 

Three Months Ended March 31, 2026

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

Term Extension

 

 

Loan Type

 

Amortized Cost Basis

 

 

Percent of total loans by
category

 

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

 

—

 

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Non-Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Residential Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

527

 

 

 

1.61

%

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

Total Loan Modifications

 

$

527

 

 

 

 

 

The following table describes the financial effect of the modifications made to borrowers experiencing financial difficulty as of March 31, 2026.

 

March 31, 2026

Term Extension

Loan Type

Financial Effect

Commercial & Agriculture

 

Commercial Real Estate:

 

Owner Occupied

 

Non-Owner Occupied

 

Residential Real Estate

 

Real Estate Construction

 

Farm Real Estate

 

Lease Financing Receivables

 - 24 month term extension

Consumer and Other

 

 

 

 

There were no financial effects of the modifications to borrowers experiencing financial difficulty as of March 31, 2025.

The following table presents the payment status of the loans that were modified to borrowers experiencing financial difficulties in the last twelve months ended March 31, 2026.

 

March 31, 2026

 

30-59
Days
Past Due

 

 

60-89
Days
Past Due

 

 

90 Days
or Greater
Past Due

 

 

Total Past
Due

 

Current

 

Non-Accrual

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

$

5,867

 

$

5,856

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

1,020

 

 

1,020

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

527

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

Total

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

$

7,414

 

$

6,876

 

 

There were no loans to present the payment status for that were modified to borrowers experiencing difficulties for the last twelve months ended March 31, 2025.
Schedule Of Allowance For Credit Losses On Off-balance Sheet Credit Exposures

The following table lists the allowance for credit losses on off-balance sheet credit exposures as of the three months ended March 31, 2026 and March 31, 2025:

 

 

 

Three Months Ended

 

 

 

March 31,

 

 

 

2026

 

2025

 

Beginning of Period

 

$

3,236

 

 

3,380

 

Provision for

 

 

139

 

 

319

 

End of Period

 

$

3,375

 

$

3,699