v3.26.1
Note 8 - Loans & Allowance for Credit Losses on Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2026
Payment Modification to Interest

The following table shows the amortized cost basis during the periods ended March 31, 2026 and December 31, 2025 of the loans modified to borrowers experiencing financial difficulty, disaggregated by loan class, type of concession granted and the financial effect of the modification:

During the period ended:

 

March 31, 2026

 

December 31, 2025

 

 

Amortized Cost Basis

 

 

% of Total Loan Class

 

 

Financial Effect

 

Amortized Cost Basis

 

 

% of Total Loan Class

 

 

Financial Effect

 

 

Payment Modification to Interest Only for Three Months and Deferal of Payment for One Month

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

C&I Other

 

$

777

 

 

 

0.53

%

 

Temporary reduction of three principal payments and one principal and interest payment with no extension of term

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

777

 

 

 

 

 

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Modification to Interest Only for 12 Months

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

C&I Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

518

 

 

 

0.37

%

 

Temporary reduction of principal payments with no extension of term

Construction Other and Land Development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,296

 

 

 

6.71

%

 

Temporary reduction of principal payments with no extension of term

Total

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

$

6,814

 

 

 

 

 

 
Retail and Commercial Loans [Member]  
Major Classes of Loans

Major classes of loans are as follows:

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

 

2026

 

 

2025

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

146,586

 

 

$

139,452

 

Construction and land development

 

 

109,475

 

 

 

93,862

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

149,289

 

 

 

153,319

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

158,983

 

 

 

161,130

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

363,851

 

 

 

364,486

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

8,698

 

 

 

8,065

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

119,718

 

 

 

115,114

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

5,220

 

 

 

5,248

 

State and political subdivisions

 

 

19,105

 

 

 

20,646

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

120,761

 

 

 

119,759

 

Construction-individual

 

 

2,017

 

 

 

2,307

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

57,197

 

 

 

56,073

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

6,993

 

 

 

7,178

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

12,558

 

 

 

12,937

 

Student loans

 

 

1,187

 

 

 

1,228

 

Overdrafts

 

 

238

 

 

 

252

 

Other consumer

 

 

1,376

 

 

 

1,455

 

Total loans

 

 

1,283,252

 

 

 

1,262,511

 

Net unearned (fees) costs

 

 

(479

)

 

 

(437

)

Allowance for credit losses on loans

 

 

(9,531

)

 

 

(9,215

)

Loans receivable, net

 

$

1,273,242

 

 

$

1,252,859

 
Internal Risk Ratings and Payment Activity

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2026

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,770

 

 

$

16,912

 

 

$

14,212

 

 

$

9,013

 

 

$

6,807

 

 

$

8,716

 

 

$

83,174

 

 

$

141,604

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,491

 

 

 

2,838

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

826

 

 

 

—

 

 

 

507

 

 

 

74

 

 

 

87

 

 

 

650

 

 

 

2,144

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

2,770

 

 

$

17,738

 

 

$

14,212

 

 

$

9,867

 

 

$

6,881

 

 

$

8,803

 

 

$

86,315

 

 

$

146,586

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

11,537

 

 

$

28,529

 

 

$

44,925

 

 

$

13,281

 

 

$

936

 

 

$

3,850

 

 

$

—

 

 

$

103,058

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,395

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

6,417

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

11,537

 

 

$

28,529

 

 

$

44,925

 

 

$

19,676

 

 

$

936

 

 

$

3,872

 

 

$

—

 

 

$

109,475

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,565

 

 

$

31,244

 

 

$

11,254

 

 

$

10,173

 

 

$

26,282

 

 

$

60,345

 

 

$

—

 

 

$

140,863

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,706

 

 

 

455

 

 

 

—

 

 

 

2,265

 

 

 

—

 

 

 

8,426

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

1,565

 

 

$

31,244

 

 

$

16,960

 

 

$

10,628

 

 

$

26,282

 

 

$

62,610

 

 

$

—

 

 

$

149,289

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

3,882

 

 

$

19,893

 

 

$

11,838

 

 

$

12,886

 

 

$

23,053

 

 

$

69,398

 

 

$

—

 

 

$

140,950

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

705

 

 

 

—

 

 

 

705

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

9,959

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,871

 

 

 

5,498

 

 

 

—

 

 

 

17,328

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

—

 

 

$

29,852

 

 

$

11,838

 

 

$

12,886

 

 

$

24,924

 

 

$

75,601

 

 

$

—

 

 

$

158,983

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

12,563

 

 

$

55,408

 

 

$

47,065

 

 

$

38,500

 

 

$

71,518

 

 

$

135,332

 

 

$

—

 

 

$

360,386

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

640

 

 

 

—

 

 

 

2,825

 

 

 

—

 

 

 

3,465

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

12,563

 

 

$

55,408

 

 

$

47,065

 

 

$

39,140

 

 

$

71,518

 

 

$

138,157

 

 

$

—

 

 

$

363,851

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,648

 

 

$

8,648

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50

 

 

 

50

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,698

 

 

$

8,698

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,586

 

 

$

23,247

 

 

$

8,311

 

 

$

15,267

 

 

$

22,899

 

 

$

42,645

 

 

$

—

 

 

$

118,955

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2026

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

324

 

 

 

439

 

 

 

—

 

 

 

763

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

6,586

 

 

$

23,247

 

 

$

8,311

 

 

$

15,267

 

 

$

23,223

 

 

$

43,084

 

 

$

—

 

 

$

119,718

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

2,373

 

 

$

442

 

 

$

500

 

 

$

442

 

 

$

1,211

 

 

$

—

 

 

$

4,968

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

252

 

 

 

—

 

 

 

252

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

2,373

 

 

$

442

 

 

$

500

 

 

$

442

 

 

$

1,463

 

 

$

—

 

 

$

5,220

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

2,571

 

 

$

1,506

 

 

$

2,238

 

 

$

—

 

 

$

12,790

 

 

$

—

 

 

$

19,105

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

2,571

 

 

$

1,506

 

 

$

2,238

 

 

$

—

 

 

$

12,790

 

 

$

—

 

 

$

19,105

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

38,903

 

 

$

180,177

 

 

$

139,553

 

 

$

101,858

 

 

$

151,937

 

 

$

334,287

 

 

$

91,822

 

 

$

1,038,537

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

705

 

 

 

2,491

 

 

 

3,543

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

10,785

 

 

 

5,706

 

 

 

7,997

 

 

 

2,269

 

 

 

11,388

 

 

 

700

 

 

 

38,845

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

38,903

 

 

$

190,962

 

 

$

145,259

 

 

$

110,202

 

 

$

154,206

 

 

$

346,380

 

 

$

95,013

 

 

$

1,080,925

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

17,291

 

 

$

14,966

 

 

$

8,183

 

 

$

7,424

 

 

$

2,600

 

 

$

6,993

 

 

$

77,629

 

 

$

135,086

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

357

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,702

 

 

 

2,059

 

Substandard

 

 

916

 

 

 

—

 

 

 

518

 

 

 

77

 

 

 

34

 

 

 

74

 

 

 

688

 

 

 

2,307

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

18,207

 

 

$

14,966

 

 

$

9,058

 

 

$

7,501

 

 

$

2,634

 

 

$

7,067

 

 

$

80,019

 

 

$

139,452

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

21,131

 

 

$

45,435

 

 

$

16,140

 

 

$

938

 

 

$

1,405

 

 

$

2,492

 

 

$

—

 

 

$

87,541

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,296

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

6,321

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

21,131

 

 

$

45,435

 

 

$

22,436

 

 

$

938

 

 

$

1,405

 

 

$

2,517

 

 

$

—

 

 

$

93,862

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

36,520

 

 

$

11,313

 

 

$

9,415

 

 

$

26,537

 

 

$

21,516

 

 

$

39,548

 

 

$

—

 

 

$

144,849

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

5,729

 

 

 

458

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,283

 

 

 

—

 

 

 

8,470

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

36,520

 

 

$

17,042

 

 

$

9,873

 

 

$

26,537

 

 

$

21,516

 

 

$

41,831

 

 

$

—

 

 

$

153,319

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

21,614

 

 

$

13,606

 

 

$

12,974

 

 

$

23,265

 

 

$

21,711

 

 

$

49,785

 

 

$

—

 

 

$

142,955

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

722

 

 

 

—

 

 

 

722

 

Substandard

 

 

10,001

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,883

 

 

 

—

 

 

 

5,569

 

 

 

—

 

 

 

17,453

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

—

 

 

$

13,606

 

 

$

12,974

 

 

$

25,148

 

 

$

21,711

 

 

$

56,076

 

 

$

—

 

 

$

161,130

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

63,437

 

 

$

47,036

 

 

$

41,150

 

 

$

73,158

 

 

$

39,243

 

 

$

96,950

 

 

$

—

 

 

$

360,974

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

645

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,867

 

 

 

—

 

 

 

3,512

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

63,437

 

 

$

47,036

 

 

$

41,795

 

 

$

73,158

 

 

$

39,243

 

 

$

99,817

 

 

$

—

 

 

$

364,486

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,065

 

 

$

8,065

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,065

 

 

$

8,065

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

21,377

 

 

$

8,649

 

 

$

15,925

 

 

$

23,651

 

 

$

16,550

 

 

$

28,060

 

 

$

—

 

 

$

114,212

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

327

 

 

 

317

 

 

 

258

 

 

 

—

 

 

 

902

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

21,377

 

 

$

8,649

 

 

$

15,925

 

 

$

23,978

 

 

$

16,867

 

 

$

28,318

 

 

$

—

 

 

$

115,114

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,362

 

 

$

207

 

 

$

507

 

 

$

432

 

 

$

153

 

 

$

1,333

 

 

$

—

 

 

$

4,994

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

239

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

254

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

2,362

 

 

$

446

 

 

$

507

 

 

$

447

 

 

$

153

 

 

$

1,333

 

 

$

—

 

 

$

5,248

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,959

 

 

$

3,511

 

 

$

2,257

 

 

$

—

 

 

$

3,248

 

 

$

9,671

 

 

$

—

 

 

$

20,646

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

1,959

 

 

$

3,511

 

 

$

2,257

 

 

$

—

 

 

$

3,248

 

 

$

9,671

 

 

$

—

 

 

$

20,646

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

185,691

 

 

$

144,723

 

 

$

106,551

 

 

$

155,405

 

 

$

106,426

 

 

$

234,832

 

 

$

85,694

 

 

$

1,019,322

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

357

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

722

 

 

 

1,702

 

 

 

2,781

 

Substandard

 

 

10,917

 

 

 

5,968

 

 

 

7,917

 

 

 

2,302

 

 

 

351

 

 

 

11,076

 

 

 

688

 

 

 

39,219

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

196,608

 

 

$

150,691

 

 

$

114,825

 

 

$

157,707

 

 

$

106,777

 

 

$

246,630

 

 

$

88,084

 

 

$

1,061,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

F

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2026

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

3,287

 

 

$

12,786

 

 

$

11,037

 

 

$

11,590

 

 

$

12,203

 

 

$

68,157

 

 

$

—

 

 

$

119,060

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

902

 

 

 

799

 

 

 

—

 

 

 

1,701

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

3,287

 

 

$

12,786

 

 

$

11,037

 

 

$

11,590

 

 

$

13,105

 

 

$

68,956

 

 

$

—

 

 

$

120,761

 

Construction-individual:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

207

 

 

$

1,810

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,017

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction-individual

 

$

207

 

 

$

1,810

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,017

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

56,912

 

 

$

56,912

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

285

 

 

 

285

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

57,197

 

 

$

57,197

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

271

 

 

$

2,159

 

 

$

416

 

 

$

526

 

 

$

820

 

 

$

2,689

 

 

$

—

 

 

$

6,881

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

112

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

271

 

 

$

2,159

 

 

$

416

 

 

$

526

 

 

$

910

 

 

$

2,711

 

 

$

—

 

 

$

6,993

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

461

 

 

$

2,470

 

 

$

3,951

 

 

$

1,945

 

 

$

554

 

 

$

3,162

 

 

$

—

 

 

$

12,543

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

461

 

 

$

2,470

 

 

$

3,951

 

 

$

1,945

 

 

$

569

 

 

$

3,162

 

 

$

—

 

 

$

12,558

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,175

 

 

$

—

 

 

$

1,175

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,187

 

 

$

—

 

 

$

1,187

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

238

 

 

$

238

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

238

 

 

$

238

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

89

 

 

$

333

 

 

$

480

 

 

$

210

 

 

$

27

 

 

$

35

 

 

$

184

 

 

$

1,358

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Total other consumer

 

$

89

 

 

$

333

 

 

$

480

 

 

$

210

 

 

$

27

 

 

$

53

 

 

$

184

 

 

$

1,376

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

4,315

 

 

$

19,558

 

 

$

15,884

 

 

$

14,271

 

 

$

13,604

 

 

$

75,218

 

 

$

57,334

 

 

$

200,184

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,007

 

 

 

851

 

 

 

285

 

 

 

2,143

 

Total Retail Loans

 

$

4,315

 

 

$

19,558

 

 

$

15,884

 

 

$

14,271

 

 

$

14,611

 

 

$

76,069

 

 

$

57,619

 

 

$

202,327

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2026

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4

 

 

$

—

 

 

$

4

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Overdrafts

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2025

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

12,930

 

 

$

11,088

 

 

$

11,643

 

 

$

13,202

 

 

$

26,786

 

 

$

43,295

 

 

$

—

 

 

$

118,944

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

815

 

 

 

—

 

 

 

815

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

12,930

 

 

$

11,088

 

 

$

11,643

 

 

$

13,202

 

 

$

26,786

 

 

$

44,110

 

 

$

—

 

 

$

119,759

 

Construction-individual:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,307

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,307

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction-individual

 

$

2,307

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,307

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

55,768

 

 

$

55,768

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

305

 

 

 

305

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

56,073

 

 

$

56,073

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,206

 

 

$

437

 

 

$

544

 

 

$

852

 

 

$

924

 

 

$

2,102

 

 

$

—

 

 

$

7,065

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

 

 

113

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

2,206

 

 

$

437

 

 

$

544

 

 

$

942

 

 

$

924

 

 

$

2,125

 

 

$

—

 

 

$

7,178

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,545

 

 

$

4,366

 

 

$

2,015

 

 

$

599

 

 

$

592

 

 

$

2,805

 

 

$

—

 

 

$

12,922

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

2,545

 

 

$

4,366

 

 

$

2,015

 

 

$

614

 

 

$

592

 

 

$

2,805

 

 

$

—

 

 

$

12,937

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,228

 

 

$

—

 

 

$

1,228

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,228

 

 

$

—

 

 

$

1,228

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

252

 

 

$

252

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

252

 

 

$

252

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

369

 

 

$

528

 

 

$

269

 

 

$

41

 

 

$

29

 

 

$

18

 

 

$

181

 

 

$

1,435

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

20

 

Total other consumer

 

$

369

 

 

$

528

 

 

$

269

 

 

$

41

 

 

$

29

 

 

$

38

 

 

$

181

 

 

$

1,455

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

20,357

 

 

$

16,419

 

 

$

14,471

 

 

$

14,694

 

 

$

28,331

 

 

$

49,448

 

 

$

56,201

 

 

$

199,921

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

858

 

 

 

305

 

 

 

1,268

 

Total Retail Loans

 

$

20,357

 

 

$

16,419

 

 

$

14,471

 

 

$

14,799

 

 

$

28,331

 

 

$

50,306

 

 

$

56,506

 

 

$

201,189

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

92

 

 

$

92

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

18

 

 

 

Revolving home equity lines of credit secured by 1-4 family properties termed out during 2026 and 2025 were $71,027 and $1,095,000 all of which are performing.

Past Due Loans The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by the past due status as of March 31, 2026 and December 31, 2025:

 

March 31, 2026

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

79

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

79

 

 

$

146,507

 

 

$

146,586

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

109,475

 

 

 

109,475

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

149,289

 

 

 

149,289

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158,983

 

 

 

158,983

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

363,851

 

 

 

363,851

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,698

 

 

 

8,698

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

301

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

301

 

 

 

119,417

 

 

 

119,718

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

237

 

 

 

237

 

 

 

4,983

 

 

 

5,220

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,105

 

 

 

19,105

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

972

 

 

 

902

 

 

 

—

 

 

 

1,874

 

 

 

118,887

 

 

 

120,761

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,017

 

 

 

2,017

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119

 

 

 

119

 

 

 

57,078

 

 

 

57,197

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

116

 

 

 

6,877

 

 

 

6,993

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

12,544

 

 

 

12,558

 

Student loans

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

20

 

 

 

1,167

 

 

 

1,187

 

Overdrafts

 

 

13

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

224

 

 

 

238

 

Other consumer

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

1,374

 

 

 

1,376

 

Total

 

$

1,415

 

 

$

903

 

 

$

458

 

 

$

2,776

 

 

$

1,280,476

 

 

$

1,283,252

 

 

 

 

December 31, 2025

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

139,452

 

 

$

139,452

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93,862

 

 

 

93,862

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

153,319

 

 

 

153,319

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

161,130

 

 

 

161,130

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

364,486

 

 

 

364,486

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,065

 

 

 

8,065

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

129

 

 

 

114,985

 

 

 

115,114

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

239

 

 

 

—

 

 

 

239

 

 

 

5,009

 

 

 

5,248

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,646

 

 

 

20,646

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

582

 

 

 

296

 

 

 

127

 

 

 

1,005

 

 

 

118,754

 

 

 

119,759

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,307

 

 

 

2,307

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

 

 

134

 

 

 

55,939

 

 

 

56,073

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

116

 

 

 

7,062

 

 

 

7,178

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

101

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

101

 

 

 

12,836

 

 

 

12,937

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

1,216

 

 

 

1,228

 

Overdrafts

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

234

 

 

 

252

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

1,446

 

 

 

1,455

 

Total

 

$

727

 

 

$

556

 

 

$

480

 

 

$

1,763

 

 

$

1,260,748

 

 

$

1,262,511

 
Non-accrual Loans The following tables discloses the recorded investment in loans receivable that are either on non-accrual status or past due 90 days or more and still accruing interest as of March 31, 2026 and December 31, 2025:

 

March 31, 2026

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

527

 

 

$

527

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,395

 

 

 

6,395

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

128

 

 

 

—

 

 

 

128

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

184

 

 

 

—

 

 

 

184

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

237

 

 

 

237

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

799

 

 

 

902

 

 

 

1,701

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

285

 

 

 

—

 

 

 

285

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

112

 

 

 

—

 

 

 

112

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,553

 

 

$

8,061

 

 

$

9,614

 

 

December 31, 2025

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

539

 

 

$

539

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,296

 

 

 

6,296

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

134

 

 

 

—

 

 

 

134

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

317

 

 

 

—

 

 

 

317

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

239

 

 

 

239

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

815

 

 

 

—

 

 

 

815

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

290

 

 

 

15

 

 

 

305

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

113

 

 

 

—

 

 

 

113

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

20

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,704

 

 

$

7,089

 

 

$

8,793

 
Allowance for Credit Losses on Loans

Activity in the allowance for credit losses on loans for the three months ended March 31, 2026 and 2025 are as follows:

 

For the Three Months Ended March 31, 2026

 

Balance, beginning of period

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

744

 

 

$

23

 

 

$

—

 

 

$

8

 

 

$

775

 

Construction and land development

 

 

2,165

 

 

 

306

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,471

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

2,344

 

 

 

(75

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,269

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

716

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

697

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,042

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,041

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

29

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,252

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

1,297

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

140

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

150

 

State and political subdivisions

 

 

25

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

248

 

 

 

60

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

308

 

Construction-individual

 

 

3

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

138

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

125

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

28

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

58

 

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

1

 

 

 

56

 

Student loans

 

 

226

 

 

 

(36

)

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

205

 

Overdrafts

 

 

21

 

 

 

8

 

 

 

(16

)

 

 

7

 

 

 

20

 

Other consumer

 

 

36

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35

 

Total

 

$

9,215

 

 

$

303

 

 

$

(20

)

 

$

33

 

 

$

9,531

 

 

 

 

For the Three Months Ended March 31, 2025

 

Balance, beginning of period

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

829

 

 

$

(29

)

 

$

—

 

 

$

10

 

 

$

810

 

Construction and land development

 

 

1,336

 

 

 

(237

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,099

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

2,012

 

 

 

(35

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,977

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

853

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

845

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,142

 

 

 

886

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,028

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

24

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,238

 

 

 

230

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

1,471

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

339

 

 

 

(330

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

State and political subdivisions

 

 

34

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

323

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

320

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

143

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

140

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

31

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

77

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

79

 

Student loans

 

 

310

 

 

 

(40

)

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

278

 

Overdrafts

 

 

18

 

 

 

19

 

 

 

(13

)

 

 

6

 

 

 

30

 

Other consumer

 

 

35

 

 

 

98

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

122

 

Total

 

$

8,744

 

 

$

551

 

 

$

(24

)

 

$

27

 

 

$

9,298

 

 

 
Collateral-dependent Loans By Loan Category

The following tables present the collateral-dependent loans by loan category at March 31, 2026 and December 31, 2025:

 

March 31, 2026

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

385

 

 

$

—

 

 

$

142

 

 

$

527

 

Construction and land development

 

 

4,860

 

 

 

—

 

 

 

1,535

 

 

 

6,395

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

128

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

128

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

184

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

184

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

98

 

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

237

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

1,639

 

 

 

—

 

 

 

62

 

 

 

1,701

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

285

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

285

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

112

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

112

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Total

 

$

7,706

 

 

$

18

 

 

$

1,878

 

 

$

9,602

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Secured by business assets, personal property and equipment or guarantees

 

 

 

 

December 31, 2025

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

405

 

 

$

—

 

 

$

134

 

 

$

539

 

Construction and land development

 

 

4,925

 

 

 

—

 

 

 

1,371

 

 

 

6,296

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

134

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

317

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

317

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

110

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

239

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

815

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

815

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

290

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

305

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

113

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

113

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

20

 

Total

 

$

7,124

 

 

$

20

 

 

$

1,649

 

 

$

8,793