v3.26.1
LOANS HELD FOR INVESTMENT (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2026
LOANS HELD FOR INVESTMENT [Abstract]  
Summary of Loans Held for Investment by Category
Loans held for investment are summarized by category as of the dates presented below (dollars in thousands):

   
March 31,
2026
    
December 31,
2025
  
Commercial real estate
  
$
1,052,951
    
$
1,064,625
  
Commercial - specialized
    
384,861
      
409,351
  
Commercial - general
    
654,634
      
659,323
  
Consumer:
                
1-4 family residential
    
589,026
      
589,851
  
Auto loans
    
256,056
      
259,157
  
Other consumer
    
62,557
      
62,092
  
Construction
    
103,444
      
100,103
  
     
3,103,529
      
3,144,502
  
Allowance for credit losses on loans
    
(44,822
)
    
(45,131
)
Loans, net
  
$
3,058,707
    
$
3,099,371
  
Activity in ACL for Loans and Investment in Loans Disaggregated Based on Method of Evaluating Impairment
The following table details the activity in the ACL for loans for the periods indicated (dollars in thousands). Allocation of a portion of the ACL to one category of loans does not preclude its availability to absorb losses in other categories.

   
Beginning
Balance
    
Provision for
Credit Losses
    
Charge-offs
    
Recoveries
    
Ending
Balance
  
For the three months ended March 31, 2026
                              
Commercial real estate
  
$
15,214
    
$
(197
)
  
$
—
    
$
—
    
$
15,017
  
Commercial - specialized
    
5,231
      
91
      
—
      
29
      
5,351
  
Commercial - general
    
7,448
      
96
      
(176
)
    
16
      
7,384
  
Consumer:
                                        
1-4 family residential
    
11,103
      
(594
)
    
—
      
294
      
10,803
  
Auto loans
    
3,033
      
515
      
(281
)
    
31
      
3,298
  
Other consumer
    
1,150
      
129
      
(339
)
    
117
      
1,057
  
Construction
    
1,952
      
(40
)
    
—
      
—
      
1,912
  
   
$
45,131
    
$
—
    
$
(796
)
  
$
487
    
$
44,822
  
                                         
For the three months ended March 31, 2025
                                        
Commercial real estate
  
$
15,973
    
$
(186
)
  
$
—
    
$
—
    
$
15,787
  
Commercial - specialized
    
4,640
      
(151
)
    
—
      
34
      
4,523
  
Commercial - general
    
6,874
      
(417
)
    
(74
)
    
20
      
6,403
  
Consumer:
                                        
1-4 family residential
    
9,677
      
395
      
—
      
7
      
10,079
  
Auto loans
    
3,015
      
337
      
(303
)
    
47
      
3,096
  
Other consumer
    
1,115
      
247
      
(313
)
    
58
      
1,107
  
Construction
    
1,943
      
25
      
—
      
5
      
1,973
  
   
$
43,237
    
$
250
    
$
(690
)
  
$
171
    
$
42,968
  
The following table shows the Company’s amortized cost and related ACL for individually evaluated collateral dependent loans by class using the fair value of collateral loss estimation methodology of evaluating expected credit losses at the dates indicated (dollars in thousands).

   
Equipment
    
Real Estate
    
Other
    
Total Loans Individually
Evaluated
    
Total ACL
for
Individually
Evaluated
Loans
  
March 31, 2026
                              
Commercial real estate
  
$
462
    
$
409
    
$
—
    
$
871
    
$
58
  
Commercial - specialized
    
289
      
255
      
—
      
544
      
23
  
Commercial - general
    
—
      
403
      
—
      
403
      
—
  
Consumer:
                                        
1-4 family residential
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Auto loans
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
—
      
607
      
—
      
607
      
—
  
   
$
751
    
$
1,674
    
$
—
    
$
2,425
    
$
81
  
December 31, 2025
                              
Commercial real estate
  
$
462
    
$
941
    
$
—
    
$
1,403
    
$
112
  
Commercial - specialized
    
289
      
255
      
—
      
544
      
—
  
Commercial - general
    
1,086
      
2,869
      
—
      
3,955
      
275
  
Consumer:
                                        
1-4 family residential
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Auto loans
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
   
$
1,837
    
$
4,065
    
$
—
    
$
5,902
    
$
387
  
Age Analysis on Accruing Past-due Loans and Nonaccrual Loans
The table below provides an age analysis on accruing past-due loans and nonaccrual loans at the dates indicated (dollars in thousands):

   
30-89 Days
Past Due
    
90 Days or
More Past
Due
    
Nonaccrual
    
Nonaccrual
with no
ACL
  
March 31, 2026
                        
Commercial real estate
  
$
834
    
$
178
    
$
995
    
$
54
  
Commercial - specialized
    
1,102
      
—
      
696
      
—
  
Commercial - general
    
1,705
      
41
      
533
      
403
  
Consumer:
                                
1-4 Family residential
    
2,260
      
1,061
      
835
      
—
  
Auto loans
    
379
      
17
      
—
      
—
  
Other consumer
    
692
      
116
      
14
      
—
  
Construction
    
105
      
—
      
607
      
607
  
   
$
7,077
    
$
1,413
    
$
3,680
    
$
1,064
  

December 31, 2025
                        
Commercial real estate
  
$
2,241
    
$
206
    
$
1,402
    
$
54
  
Commercial - specialized
    
264
      
50
      
699
      
544
  
Commercial - general
    
1,173
      
31
      
4,108
      
—
  
Consumer:
                                
1-4 Family residential
    
1,221
      
1,750
      
845
      
—
  
Auto loans
    
395
      
40
      
—
      
—
  
Other consumer
    
765
      
80
      
16
      
—
  
Construction
    
455
      
578
      
—
      
—
  
   
$
6,514
    
$
2,735
    
$
7,070
    
$
598
  
Amortized Cost Basis in Loans by Credit Quality Indicator and Origination Year and Gross Charge-offs
The following tables reflect the amortized cost basis in loans held for investment by credit quality indicator and origination year at the dates indicated, and related year-to-date gross charge-offs. Loans acquired are shown in the table by origination year. The Company had an immaterial amount of revolving loans converted to term loans at March 31, 2026 and December 31, 2025.

                     
Term Loans
                    
               
Amortized Cost Basis by Origination Year
              
(Dollars in thousands)
  
March 31, 2026
  
   
2026
    
2025
    
2024
    
2023
    
2022
    
Prior
    
Revolving Loans
    
Total
  
                                                 
Commercial real estate
                                                
Pass
  
$
50,472
    
$
204,540
    
$
130,334
    
$
158,649
    
$
238,482
    
$
223,454
    
$
11,831
    
$
1,017,762
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
9,792
      
3,928
      
528
      
483
      
14,731
  
Substandard
    
—
      
890
      
349
      
4,254
      
1,900
      
13,065
      
—
      
20,458
  
Total commercial real estate loans
  
$
50,472
    
$
205,430
    
$
130,683
    
$
172,695
    
$
244,310
    
$
237,047
    
$
12,314
    
$
1,052,951
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
                                                                 
Commercial - specialized
                                                                
Pass
  
$
26,221
    
$
78,513
    
$
38,613
    
$
35,601
    
$
22,506
    
$
55,214
    
$
115,718
    
$
372,386
  
Special mention
    
2,443
      
163
      
2,327
      
—
      
—
      
1,680
      
2,002
      
8,615
  
Substandard
    
—
      
—
      
822
      
486
      
1,782
      
770
      
—
      
3,860
  
Total commercial - specialized loans
  
$
28,664
    
$
78,676
    
$
41,762
    
$
36,087
    
$
24,288
    
$
57,664
    
$
117,720
    
$
384,861
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
                                                                 
Commercial - general
                                                                
Pass
  
$
31,099
    
$
179,303
    
$
100,892
    
$
49,629
    
$
78,507
    
$
115,625
    
$
79,603
    
$
634,658
  
Special mention
    
—
      
24
      
446
      
10,597
      
44
      
1,465
      
1,925
      
14,501
  
Substandard
    
126
      
117
      
731
      
1,595
      
335
      
2,329
      
242
      
5,475
  
Total commercial - general loans
  
$
31,225
    
$
179,444
    
$
102,069
    
$
61,821
    
$
78,886
    
$
119,419
    
$
81,770
    
$
654,634
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
7
    
$
—
    
$
169
    
$
—
    
$
176
  
                                                                 
Consumer 1-4 family residential
                                                                
                                                                 
Pass
  
$
23,196
    
$
92,579
    
$
67,377
    
$
87,299
    
$
125,808
    
$
167,857
    
$
7,184
    
$
571,300
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
552
      
210
      
5,037
      
—
      
5,799
  
Substandard
    
—
      
214
      
3,167
      
2,143
      
902
      
5,501
      
—
      
11,927
  
Total consumer 1-4 family residential
loans
  
$
23,196
    
$
92,793
    
$
70,544
    
$
89,994
    
$
126,920
    
$
178,395
    
$
7,184
    
$
589,026
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
                                                                 
Consumer auto loans
                                                                
Pass
  
$
26,273
    
$
106,414
    
$
43,498
    
$
36,645
    
$
33,254
    
$
9,633
    
$
—
    
$
255,717
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Substandard
    
—
      
3
      
40
      
74
      
142
      
80
      
—
      
339
  
Total consumer auto loans
  
$
26,273
    
$
106,417
    
$
43,538
    
$
36,719
    
$
33,396
    
$
9,713
    
$
—
    
$
256,056
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
38
    
$
10
    
$
6
    
$
191
    
$
36
    
$
—
    
$
281
  
                                                                 
Consumer other consumer
                                                                
Pass
  
$
9,618
    
$
23,858
    
$
10,793
    
$
5,524
    
$
5,664
    
$
5,474
    
$
1,539
    
$
62,470
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Substandard
    
—
      
23
      
12
      
—
      
13
      
39
      
—
      
87
  
Total consumer other consumer
loans
  
$
9,618
    
$
23,881
    
$
10,805
    
$
5,524
    
$
5,677
    
$
5,513
    
$
1,539
    
$
62,557
  
Year-to-date gross charge-offs (1)
  
$
94
    
$
171
    
$
17
    
$
—
    
$
3
    
$
54
    
$
—
    
$
339
  
                                                                 
Construction
                                                                
Pass
   $
9,005
     $
73,960
     $
17,902
     $
1,130
     $
311
     $
 —     $
 —     $
102,308
  
Special mention
     —       —       —       —       —       —       —       —  
Substandard
     —      
 —       —      
1,136
       —       —       —      
1,136
  
Total construction loans
   $
9,005
     $
73,960
     $
17,902
     $
2,266
     $
311
     $
 —     $
 —     $
103,444
  
Year-to-date gross charge-offs               $
 —     $
 —     $
 —     $
 —     $
 —     $
 —     $
 —     $
 —  

(1) Includes $94 thousand in charged-off demand deposit overdrafts reported as 2026 originations.
                     
Term Loans
                    
(Dollars in thousands)
  
Amortized Cost Basis by Origination Year
  
   
December 31, 2025
  
   
2025
    
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
Prior
    
Revolving Loans
    
Total
  
                                                 
Commercial real estate
                                                
Pass
  
$
209,948
    
$
137,602
    
$
195,747
    
$
245,012
    
$
95,319
    
$
143,422
    
$
5,372
    
$
1,032,422
  
Special mention
    
—
      
2,825
      
7,343
      
81
      
166
      
1,095
      
483
      
11,993
  
Substandard
    
360
      
62
      
5,101
      
1,613
      
7,095
      
5,979
      
—
      
20,210
  
Total commercial real estate loans
  
$
210,308
    
$
140,489
    
$
208,191
    
$
246,706
    
$
102,580
    
$
150,496
    
$
5,855
    
$
1,064,625
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
541
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
541
  
                                                                 
Commercial - specialized
                                                                
Pass
  
$
122,003
    
$
35,559
    
$
38,159
    
$
24,081
    
$
32,943
    
$
29,452
    
$
103,491
    
$
385,688
  
Special mention
    
4,572
      
8,076
      
799
      
1,042
      
1,734
      
830
      
3,770
      
20,823
  
Substandard
    
—
      
194
      
570
      
811
      
1,206
      
59
      
—
      
2,840
  
Total commercial - specialized loans
  
$
126,575
    
$
43,829
    
$
39,528
    
$
25,934
    
$
35,883
    
$
30,341
    
$
107,261
    
$
409,351
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
                                                                 
Commercial - general
                                                                
Pass
  
$
178,827
    
$
103,310
    
$
51,335
    
$
84,327
    
$
43,179
    
$
79,605
    
$
92,158
    
$
632,741
  
Special mention
    
60
      
2,110
      
12,127
      
—
      
1,011
      
473
      
—
      
15,781
  
Substandard
    
40
      
758
      
1,615
      
1,281
      
5,749
      
1,116
      
242
      
10,801
  
Total commercial - general loans
  
$
178,927
    
$
106,178
    
$
65,077
    
$
85,608
    
$
49,939
    
$
81,194
    
$
92,400
    
$
659,323
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
245
    
$
164
    
$
116
    
$
63
    
$
245
    
$
50
    
$
883
  
                                                                 
Consumer 1-4 family residential
                                                                
Pass
  
$
95,677
    
$
69,844
    
$
92,148
    
$
137,702
    
$
77,474
    
$
96,393
    
$
4,010
    
$
573,248
  
Special mention
    
—
      
—
      
621
      
428
      
5,061
      
—
      
—
      
6,110
  
Substandard
    
214
      
3,095
      
1,573
      
1,067
      
604
      
3,940
      
—
      
10,493
  
Total consumer 1-4 family residential
loans
  
$
95,891
    
$
72,939
    
$
94,342
    
$
139,197
    
$
83,139
    
$
100,333
    
$
4,010
    
$
589,851
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
—
    
$
—
    
$
31
    
$
—
    
$
215
    
$
61
    
$
—
    
$
307
  
                                                                 
Consumer auto loans
                                                                
Pass
  
$
115,240
    
$
48,236
    
$
42,397
    
$
39,896
    
$
11,045
    
$
2,015
    
$
—
    
$
258,829
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Substandard
    
—
      
44
      
70
      
122
      
75
      
17
      
—
      
328
  
Total consumer auto loans
  
$
115,240
    
$
48,280
    
$
42,467
    
$
40,018
    
$
11,120
    
$
2,032
    
$
—
    
$
259,157
  
Year-to-date gross charge-offs
  
$
29
    
$
243
    
$
367
    
$
477
    
$
198
    
$
35
    
$
—
    
$
1,349
  
                                                                 
Consumer other consumer
                                                                
Pass
  
$
27,912
    
$
12,521
    
$
6,704
    
$
7,014
    
$
2,223
    
$
4,096
    
$
1,534
    
$
62,004
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Substandard
    
16
      
13
      
—
      
16
      
10
      
33
      
—
      
88
  
Total consumer other consumer
loans
  
$
27,928
    
$
12,534
    
$
6,704
    
$
7,030
    
$
2,233
    
$
4,129
    
$
1,534
    
$
62,092
  
Year-to-date gross charge-offs (1)
  
$
510
    
$
203
    
$
44
    
$
107
    
$
49
    
$
152
    
$
1
    
$
1,066
  
                                                                 
Construction                                                                
Pass
   $
71,154
     $
24,768
     $
2,505
     $
570
     $
—
     $
—
     $
—
     $
98,997
  
Special mention
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Substandard
    
—
      
—
      
1,106
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,106
  
Total construction loans
   $
71,154
     $
24,768
     $
3,611
     $
570
     $
—
     $
—
     $
—
     $
100,103
  
Year-to-date gross charge-offs               $
—
     $
—
     $
—
     $
—
     $
—
     $
—
     $
—
     $
—
  

(1) Includes $498 thousand in charged-off demand deposit overdrafts reported as 2025 originations.
Amortized Cost Basis of Loans Modified to Borrowers Experiencing Financial Difficulty and Financial Effects of Loan Modifications
The following table presents the amortized cost basis of loans at the dates indicated that were both experiencing financial difficulty and modified during each of the three months ended March 31, 2026 and 2025, by class and by type of modification. The percentage of the amortized cost basis of loans that were modified to borrowers in financial distress as compared to the amortized cost basis of each class of financing receivable is also presented below (dollars in thousands):

   
Payment Delay
    
Term Extension
    
Rate Reduction
    
Term Extension and Payment Delay
    
Term Extension and Interest Rate Reduction
    
Payment Delay and Interest Rate Reduction
    
Payment Delay, Term
Extension, and Interest
Rate Reduction
    
% of Total Class of
Financing Receivable
  
March 31, 2026
                                                
Commercial real estate
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
—
  
Commercial - specialized
    
545
      
—
      
—
      
50
      
—
      
—
      
—
      
0.15
%
Commercial - general
    
15
      
20
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.01
%
Consumer:
                                                                
1-4 family
    
—
      
30
      
—
      
249
      
—
      
—
      
—
      
0.05
%
Auto loans
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
—
      
529
      
—
      
607
      
—
      
—
      
—
      
1.10
%
   
$
560
    
$
579
    
$
—
    
$
906
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.07
%
March 31, 2025
                                                                
Commercial real estate
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
—
  
Commercial - specialized
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Commercial - general
    
—
      
270
      
—
      
43
      
—
      
—
      
—
      
0.05
%
Consumer:
                                                                
1-4 family
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Auto loans
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
   
$
—
    
$
270
    
$
—
    
$
43
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.01
%
The following table presents the financial effects of the loan modifications presented above to borrowers experiencing financial difficulty for each of the three months ended March 31, 2026 and 2025 (dollars in thousands):

   
Weighted-
Average Interest
Rate Reduction
    
Weighted-
Average Term
Extension
(Months)
  
March 31, 2026
            
Commercial real estate
    
—
      
—
  
Commercial - specialized
    
—
      
4
  
Commercial - general
    
—
      
13
  
Consumer:
                
1-4 Family residential
    
—
      
45
  
Auto loans
    
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
  
Construction
    
—
      
8
  

March 31, 2025
            
Commercial real estate
    
—
      
—
  
Commercial - specialized
    
—
      
—
  
Commercial - general
    
—
      
36
  
Consumer:
                
1-4 Family residential
    
—
      
—
  
Auto loans
    
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
  
Construction
    
—
      
—
  
The following table presents the performance of such loans that have been modified in the last twelve months at the dates indicated (dollars in thousands):
   
Current
    
30-89 Days
Past Due
    
90 Days or
More Past
Due
    
Nonaccrual
  
March 31, 2026
                        
Commercial real estate
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
124
  
Commercial - specialized
    
—
      
50
      
—
      
638
  
Commercial - general
    
694
      
50
      
—
      
423
  
Consumer:
                                
1-4 Family residential
    
138
      
—
      
—
      
141
  
Auto loans
    
58
      
40
      
—
      
—
  
Other consumer
    
12
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
529
      
—
      
—
      
607
  
   
$
1,431
    
$
140
    
$
—
    
$
1,933
  

March 31, 2025
                        
Commercial real estate
  
$
90
    
$
46
    
$
—
    
$
336
  
Commercial - specialized
    
—
      
—
      
—
      
12
  
Commercial - general
    
607
      
—
      
—
      
172
  
Consumer:
                                
1-4 Family residential
    
1,025
      
238
      
60
      
—
  
Auto loans
    
—
      
—
      
—
      
—
  
Other consumer
    
—
      
—
      
—
      
—
  
Construction
    
—
      
—
      
—
      
141
  
   
$
1,722
    
$
284
    
$
60
    
$
661