v3.26.1
Note 5 - Allowance for Credit Losses on Loans and Nonperforming Assets (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]  
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

 

Activity in the ACLL for the Year Ended December 31, 2025

 

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non-Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non-Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Balance, December 31, 2024

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

(50

)

 

 

-

 

 

 

(529

)

 

 

-

 

 

 

(582

)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

133

 

 

 

33

 

 

 

-

 

 

 

109

 

 

 

-

 

 

 

275

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

 

(13

)

 

 

(119

)

 

 

(648

)

 

 

208

 

 

 

(30

)

 

 

539

 

 

 

-

 

 

 

(63

)

Balance, December 31, 2025

 

$

335

 

 

$

3,804

 

 

$

3,784

 

 

$

846

 

 

$

306

 

 

$

767

 

 

$

50

 

 

$

9,892

 

 

 

 

Activity in the ACLL for the Year Ended December 31, 2024

 

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non-Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non-Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Balance, December 31, 2023

 

$

408

 

 

$

3,162

 

 

$

3,576

 

 

$

682

 

 

$

333

 

 

$

583

 

 

$

350

 

 

$

9,094

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(166

)

 

 

-

 

 

 

(353

)

 

 

-

 

 

 

(519

)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

53

 

 

 

79

 

 

 

-

 

 

 

138

 

 

 

-

 

 

 

270

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

 

(70

)

 

 

667

 

 

 

615

 

 

 

56

 

 

 

3

 

 

 

271

 

 

 

(300

)

 

 

1,242

 

Merger adjustment(1)

 

 

10

 

 

 

97

 

 

 

55

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

175

 

Balance, December 31, 2024

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

 

(1) Adjustment for PCD acquired loans.
Financing Receivable, Current, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

 

 

ACLL by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2025

 

Real Estate Construction

 

 

Consumer Real Estate

 

 

Commercial Real Estate

 

 

Commercial Non-Real Estate

 

 

Public Sector and IDA

 

 

Consumer Non-Real Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

–

 

 

$

26

 

 

$

80

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

106

 

Collectively evaluated

 

 

335

 

 

 

3,778

 

 

 

3,704

 

 

 

846

 

 

 

306

 

 

 

767

 

 

 

50

 

 

 

9,786

 

Total

 

$

335

 

 

$

3,804

 

 

$

3,784

 

 

$

846

 

 

$

306

 

 

$

767

 

 

$

50

 

 

$

9,892

 

 

 

 

Loans by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2025

 

Real Estate Construction

 

 

Consumer Real Estate

 

 

Commercial Real Estate

 

 

Commercial Non-Real Estate

 

 

Public Sector and IDA

 

 

Consumer Non-Real Estate

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

–

 

 

$

465

 

 

$

8,337

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

8,802

 

Collectively evaluated

 

 

40,694

 

 

 

328,188

 

 

 

459,446

 

 

 

52,018

 

 

 

63,677

 

 

 

47,101

 

 

 

991,124

 

Total

 

$

40,694

 

 

$

328,653

 

 

$

467,783

 

 

$

52,018

 

 

$

63,677

 

 

$

47,101

 

 

$

999,926

 

 

 

ACLL by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2024

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non-Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non-Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

-

 

 

$

31

 

 

$

49

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

80

 

Collectively evaluated

 

 

348

 

 

 

3,895

 

 

 

4,250

 

 

 

655

 

 

 

336

 

 

 

648

 

 

 

50

 

 

 

10,182

 

Total

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

 

 

Loans by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2024

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non-Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non-Real
Estate

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

-

 

 

$

497

 

 

$

10,024

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

10,521

 

Collectively evaluated

 

 

50,798

 

 

 

307,358

 

 

 

468,054

 

 

 

51,844

 

 

 

57,171

 

 

 

42,867

 

 

 

978,092

 

Total

 

$

50,798

 

 

$

307,855

 

 

$

478,078

 

 

$

51,844

 

 

$

57,171

 

 

$

42,867

 

 

$

988,613

 
Schedule of Ratios for Allowance for Loan Losses [Table Text Block]

 

December 31,

 

 

2025

 

 

2024

 

Ratio of ACLL to the end of period loans, net of deferred fees and costs

 

 

0.99

%

 

 

1.04

%

Ratio of net charge-offs to average loans, net of deferred fees and costs

 

 

0.03

%

 

 

0.03

%
Financing Receivable, Past Due [Table Text Block]

 

December 31, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

With No
Allowance

 

 

With an
Allowance

 

 

Total

 

 

With No
Allowance

 

 

With an
Allowance

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate owner-occupied

 

$

-

 

 

$

188

 

 

$

188

 

 

$

2,013

 

 

$

209

 

 

$

2,222

 

Total

 

$

-

 

 

$

188

 

 

$

188

 

 

$

2,013

 

 

$

209

 

 

$

2,222

 

 

December 31, 2025

 

Accruing
Current
Loans

 

 

Accruing
Loans
30 – 89
Days
Past Due

 

 

Accruing
Loans
90 or
More
Days Past
Due

 

 

Nonaccrual
Loans

 

 

Total
Loans

 

 

Accruing
and
Nonaccrual
90 or
More
Days Past
Due

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, 1-4 family residential

 

$

11,282

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

11,282

 

 

$

-

 

Construction, other

 

 

29,101

 

 

 

311

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29,412

 

 

 

-

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity lines

 

 

27,494

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

-

 

 

 

27,544

 

 

 

50

 

Residential closed-end first liens

 

 

196,857

 

 

 

1,447

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

198,304

 

 

 

-

 

Residential closed-end junior liens

 

 

11,154

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,160

 

 

 

-

 

Investor-owned residential real estate

 

 

91,471

 

 

 

174

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

91,645

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multifamily residential real estate

 

 

148,644

 

 

 

189

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

148,833

 

 

 

-

 

Commercial real estate owner-occupied

 

 

130,856

 

 

 

-

 

 

 

429

 

 

 

188

 

 

 

131,473

 

 

 

617

 

Commercial real estate, other

 

 

186,939

 

 

 

538

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

187,477

 

 

 

-

 

Commercial Non-Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

51,435

 

 

 

248

 

 

 

335

 

 

 

-

 

 

 

52,018

 

 

 

335

 

Public Sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

States and political subdivisions

 

 

63,677

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

63,677

 

 

 

-

 

Consumer Non-Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Credit cards

 

 

4,727

 

 

 

7

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

4,736

 

 

 

2

 

Automobile

 

 

12,707

 

 

 

245

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

12,966

 

 

 

14

 

Other consumer loans

 

 

28,991

 

 

 

357

 

 

 

51

 

 

 

-

 

 

 

29,399

 

 

 

51

 

Total

 

$

995,335

 

 

$

3,522

 

 

$

881

 

 

$

188

 

 

$

999,926

 

 

$

1,069

 

 

December 31, 2024

 

Accruing
Current
Loans

 

 

Accruing
Loans
30 – 89
Days
Past Due

 

 

Accruing
Loans
90 or
More
Days Past
Due

 

 

Nonaccrual
Loans

 

 

Total
Loans

 

 

Accruing
and
Nonaccrual
90 or More
Days Past
Due

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, 1-4 family residential

 

$

16,162

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

16,162

 

 

$

-

 

Construction, other

 

 

34,636

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34,636

 

 

 

-

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity lines

 

 

22,551

 

 

 

67

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,618

 

 

 

-

 

Residential closed-end first liens

 

 

170,110

 

 

 

949

 

 

 

323

 

 

 

-

 

 

 

171,382

 

 

 

323

 

Residential closed-end junior liens

 

 

8,565

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,574

 

 

 

-

 

Investor-owned residential real estate

 

 

104,756

 

 

 

347

 

 

 

178

 

 

 

-

 

 

 

105,281

 

 

 

178

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multifamily residential real estate

 

 

143,444

 

 

 

186

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

143,630

 

 

 

-

 

Commercial real estate owner-occupied

 

 

138,284

 

 

 

147

 

 

 

-

 

 

 

2,222

 

 

 

140,653

 

 

 

209

 

Commercial real estate, other

 

 

193,249

 

 

 

546

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

193,795

 

 

 

-

 

Commercial Non-Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

51,547

 

 

 

253

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

51,844

 

 

 

44

 

Public Sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

States and political subdivisions

 

 

57,171

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

57,171

 

 

 

-

 

Consumer Non-Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Credit cards

 

 

4,696

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,698

 

 

 

-

 

Automobile

 

 

12,802

 

 

 

193

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,995

 

 

 

-

 

Other consumer loans

 

 

24,921

 

 

 

250

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

25,174

 

 

 

3

 

Total

 

$

982,894

 

 

$

2,949

 

 

$

548

 

 

$

2,222

 

 

$

988,613

 

 

$

757

 
Financing Receivable, Collateral Dependent Loan [Table Text Block]

 

December 31, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

Balance

 

 

Related
Allowance

 

 

Balance

 

 

Related
Allowance

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate, owner occupied

 

$

6,248

 

 

$

-

 

 

$

8,387

 

 

$

-

 

Commercial real estate, other

 

 

673

 

 

 

-

 

 

 

872

 

 

 

-

 

Total Loans

 

$

6,921

 

 

$

-

 

 

$

9,259

 

 

$

-

 
Financing Receivable Credit Quality Indicators [Table Text Block]

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

December 31, 2025

 

Prior

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

2025

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Construction, residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

265

 

$

1,135

 

$

5,780

 

$

3,565

 

$

537

 

$

11,282

 

Construction, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

3,702

 

$

752

 

$

1,107

 

$

16,721

 

$

1,045

 

$

2,293

 

$

3,742

 

$

50

 

$

29,412

 

Equity lines

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

27,494

 

$

-

 

$

27,494

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

50

 

 

-

 

 

50

 

Total

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

27,544

 

$

-

 

$

27,544

 

Residential closed-end first liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

54,388

 

$

32,152

 

$

33,508

 

$

27,107

 

$

21,529

 

$

25,624

 

$

39

 

$

3,673

 

$

198,020

 

Special Mention

 

 

47

 

 

-

 

 

130

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

177

 

Classified

 

 

107

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

107

 

Total

 

$

54,542

 

$

32,152

 

$

33,638

 

$

27,107

 

$

21,529

 

$

25,624

 

$

39

 

$

3,673

 

$

198,304

 

Residential closed-end junior liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,208

 

$

241

 

$

1,757

 

$

1,269

 

$

3,106

 

$

3,547

 

$

32

 

$

-

 

$

11,160

 

Investor-owned residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

44,806

 

$

15,403

 

$

10,847

 

$

2,956

 

$

3,760

 

$

11,172

 

$

2,236

 

$

-

 

$

91,180

 

Classified

 

 

465

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

465

 

Total

 

$

45,271

 

$

15,403

 

$

10,847

 

$

2,956

 

$

3,760

 

$

11,172

 

$

2,236

 

$

-

 

$

91,645

 

Multifamily residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

40,234

 

$

38,409

 

$

26,165

 

$

4,126

 

$

13,043

 

$

26,180

 

$

137

 

$

-

 

$

148,294

 

Classified

 

 

189

 

 

-

 

 

350

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

539

 

Total

 

$

40,423

 

$

38,409

 

$

26,515

 

$

4,126

 

$

13,043

 

$

26,180

 

$

137

 

$

-

 

$

148,833

 

Commercial real estate, owner-occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

69,884

 

$

6,700

 

$

24,662

 

$

9,084

 

$

5,913

 

$

4,810

 

$

2,669

 

$

-

 

$

123,722

 

Special mention

 

 

6,248

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,248

 

Classified

 

 

1,014

 

 

102

 

 

-

 

 

-

 

 

125

 

 

-

 

 

262

 

 

-

 

 

1,503

 

Total

 

$

77,146

 

$

6,802

 

$

24,662

 

$

9,084

 

$

6,038

 

$

4,810

 

$

2,931

 

$

-

 

$

131,473

 

Commercial real estate, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

96,143

 

$

34,432

 

$

30,660

 

$

14,173

 

$

6,047

 

$

3,039

 

$

1,613

 

$

-

 

$

186,107

 

Classified

 

 

673

 

 

-

 

 

538

 

 

159

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,370

 

Total

 

$

96,816

 

$

34,432

 

$

31,198

 

$

14,332

 

$

6,047

 

$

3,039

 

$

1,613

 

$

-

 

$

187,477

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,927

 

$

9,845

 

$

2,502

 

$

3,318

 

$

9,388

 

$

7,662

 

$

11,842

 

$

170

 

$

51,654

 

Special Mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

20

 

 

-

 

 

20

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

313

 

 

-

 

 

31

 

 

-

 

 

344

 

Total

 

$

6,927

 

$

9,845

 

$

2,502

 

$

3,318

 

$

9,701

 

$

7,662

 

$

11,893

 

$

170

 

$

52,018

 

Public sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

18,540

 

$

23,207

 

$

5,495

 

$

6,390

 

$

45

 

$

-

 

$

10,000

 

$

-

 

$

63,677

 

Credit cards

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

4,736

 

$

-

 

$

4,736

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

49

 

$

212

 

$

700

 

$

2,257

 

$

3,390

 

$

6,343

 

$

-

 

$

-

 

$

12,951

 

Classified

 

 

-

 

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

14

 

 

-

 

 

-

 

 

15

 

Total

 

$

49

 

$

213

 

$

700

 

$

2,257

 

$

3,390

 

$

6,357

 

$

-

 

$

-

 

$

12,966

 

Other consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

371

 

$

413

 

$

933

 

$

2,235

 

$

6,033

 

$

17,762

 

$

1,589

 

$

-

 

$

29,336

 

Special Mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

3

 

 

47

 

 

4

 

 

2

 

 

2

 

 

-

 

 

58

 

Total

 

$

371

 

$

413

 

$

936

 

$

2,282

 

$

6,042

 

$

17,764

 

$

1,591

 

$

-

 

$

29,399

 

Total Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

336,252

 

$

161,766

 

$

138,336

 

$

89,901

 

$

74,434

 

$

114,212

 

$

69,694

 

$

4,430

 

$

989,025

 

Special Mention

 

 

6,295

 

 

-

 

 

130

 

 

-

 

 

5

 

 

-

 

 

20

 

 

-

 

 

6,450

 

Classified

 

 

2,448

 

 

103

 

 

891

 

 

206

 

 

442

 

 

16

 

 

345

 

 

-

 

 

4,451

 

Total

 

$

344,995

 

$

161,869

 

$

139,357

 

$

90,107

 

$

74,881

 

$

114,228

 

$

70,059

 

$

4,430

 

$

999,926

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

December 31, 2024

 

Prior

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Construction, residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

337

 

$

2,312

 

$

3,328

 

$

10,185

 

$

-

 

$

16,162

 

Construction, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,938

 

$

1,138

 

$

805

 

$

10,795

 

$

8,669

 

$

6,194

 

$

4,097

 

$

-

 

$

34,636

 

Equity lines

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

363

 

$

249

 

$

387

 

$

470

 

$

816

 

$

402

 

$

19,894

 

$

12

 

$

22,593

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

25

 

 

-

 

 

25

 

Total

 

$

363

 

$

249

 

$

387

 

$

470

 

$

816

 

$

402

 

$

19,919

 

$

12

 

$

22,618

 

Residential closed-end first liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

42,211

 

$

18,111

 

$

33,630

 

$

35,557

 

$

21,593

 

$

18,991

 

$

-

 

$

303

 

$

170,396

 

Special mention

 

 

367

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

367

 

Classified

 

 

441

 

 

-

 

 

-

 

 

178

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

619

 

Total

 

$

43,019

 

$

18,111

 

$

33,630

 

$

35,735

 

$

21,593

 

$

18,991

 

$

-

 

$

303

 

$

171,382

 

Residential closed-end junior liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,596

 

$

-

 

$

277

 

$

2,048

 

$

1,597

 

$

3,004

 

$

31

 

$

21

 

$

8,574

 

Investor-owned residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

28,919

 

$

22,946

 

$

19,280

 

$

16,242

 

$

8,175

 

$

3,266

 

$

1,907

 

$

3,668

 

$

104,403

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

138

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

138

 

Classified

 

 

740

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

740

 

Total

 

$

29,659

 

$

22,946

 

$

19,280

 

$

16,380

 

$

8,175

 

$

3,266

 

$

1,907

 

$

3,668

 

$

105,281

 

Multifamily residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

39,665

 

$

2,055

 

$

39,879

 

$

40,198

 

$

8,470

 

$

13,205

 

$

158

 

$

-

 

$

143,630

 

Commercial real estate, owner-occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

52,916

 

$

24,539

 

$

7,432

 

$

28,753

 

$

10,351

 

$

3,810

 

$

3,422

 

$

83

 

$

131,306

 

Special mention

 

 

6,375

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,375

 

Classified

 

 

2,222

 

 

738

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

12

 

 

-

 

 

2,972

 

Total

 

$

61,513

 

$

25,277

 

$

7,432

 

$

28,753

 

$

10,351

 

$

3,810

 

$

3,434

 

$

83

 

$

140,653

 

Commercial real estate, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

90,358

 

$

17,919

 

$

36,777

 

$

23,775

 

$

16,990

 

$

5,583

 

$

1,703

 

$

-

 

$

193,105

 

Classified

 

 

690

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

690

 

Total

 

$

91,048

 

$

17,919

 

$

36,777

 

$

23,775

 

$

16,990

 

$

5,583

 

$

1,703

 

$

-

 

$

193,795

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,437

 

$

2,070

 

$

11,849

 

$

5,528

 

$

5,903

 

$

8,407

 

$

11,644

 

$

-

 

$

51,838

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

Total

 

$

6,437

 

$

2,070

 

$

11,849

 

$

5,534

 

$

5,903

 

$

8,407

 

$

11,644

 

$

-

 

$

51,844

 

Public sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

19,309

 

$

218

 

$

25,232

 

$

5,922

 

$

6,490

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

57,171

 

Credit cards

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

4,698

 

$

-

 

$

4,698

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

36

 

$

243

 

$

727

 

$

1,640

 

$

4,474

 

$

5,832

 

$

-

 

$

-

 

$

12,952

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

28

 

 

11

 

 

-

 

 

-

 

 

39

 

Total

 

$

36

 

$

243

 

$

727

 

$

1,640

 

$

4,506

 

$

5,843

 

$

-

 

$

-

 

$

12,995

 

Other Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

184

 

$

401

 

$

874

 

$

2,274

 

$

4,804

 

$

15,846

 

$

760

 

$

-

 

$

25,143

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

9

 

 

-

 

 

-

 

 

10

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2

 

 

14

 

 

5

 

 

-

 

 

-

 

 

21

 

Total

 

$

184

 

$

401

 

$

875

 

$

2,276

 

$

4,818

 

$

15,860

 

$

760

 

$

-

 

$

25,174

 

Total Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

284,932

 

$

89,889

 

$

177,149

 

$

173,539

 

$

100,644

 

$

87,868

 

$

58,499

 

$

4,087

 

$

976,607

 

Special mention

 

 

6,742

 

 

-

 

 

1

 

 

138

 

 

4

 

 

9

 

 

-

 

 

-

 

 

6,894

 

Classified

 

 

4,093

 

 

738

 

 

-

 

 

186

 

 

42

 

 

16

 

 

37

 

 

-

 

 

5,112

 

Total

 

$

295,767

 

$

90,627

 

$

177,150

 

$

173,863

 

$

100,690

 

$

87,893

 

$

58,536

 

$

4,087

 

$

988,613

 

 

 

 

The following tables presents gross charge offs during the year indicated, by year of origination and loan class.

 

 

 

Gross Charge Offs by Origination Year for the Year Ended December 31, 2025

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

 

Prior

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

2025

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Residential closed-end first liens

 

$

3

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

3

 

Commercial and industrial

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

50

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

50

 

Credit cards

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

54

 

 

-

 

 

54

 

Automobile

 

 

-

 

 

4

 

 

22

 

 

59

 

 

23

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

108

 

Other consumer

 

 

-

 

 

1

 

 

36

 

 

40

 

 

78

 

 

212

 

 

-

 

 

-

 

 

367

 

Total Gross Charge-Offs

 

$

3

 

$

5

 

$

58

 

$

149

 

$

101

 

$

212

 

$

54

 

$

-

 

$

582

 

 

Gross Charge Offs by Origination Year for the Year Ended December 31, 2024

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

 

Prior

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Commercial and industrial

 

$

125

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

22

 

$

19

 

$

-

 

$

166

 

Credit cards

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

53

 

 

-

 

 

53

 

Automobile

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

 

14

 

 

16

 

 

11

 

 

-

 

 

-

 

 

47

 

Other Consumer

 

 

-

 

 

4

 

 

15

 

 

19

 

 

94

 

 

121

 

 

-

 

 

-

 

 

253

 

Total YTD gross charge-offs

 

$

125

 

$

4

 

$

21

 

$

33

 

$

110

 

$

154

 

$

72

 

$

-

 

$

519

 
Financing Receivable, Modified [Table Text Block]

December 31, 2024

 

Amortized
Cost Basis

 

 

% of
Class

 

 

Type of
Modification

 

Financial Effect

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate owner-occupied

 

$

6,396

 

 

 

4.48

%

 

Interest only payments

 

3 months of interest only payments, following which the balance will be re-amortizd to contractual maturity
Unfunded Loan Commitment [Member]  
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]  
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

Allowance for Credit Losses on Unfunded Commitments

 

Balance, December 31, 2024

 

$

251

 

Provision of credit losses

 

 

47

 

Balance, December 31, 2025

 

$

298

 

 

 

 

Balance, December 31, 2023

 

$

259

 

Recovery of credit losses

 

 

(15

)

FCB acquisition

 

 

7

 

Balance, December 31, 2024

 

$

251