v3.26.1
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Derivative Instrument Fair Value Based on Hierarchy
December 31, 2025
  
Total
  
Level 1
  
Level 2
  
Level 3
Assets
           
Futures
    $ 2,253,532       $ 2,253,532       $ -        $ -   
Forwards
     2,864,559        -         2,864,559        -   
Options purchased
     6,674,073        6,674,073        -         -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total assets
    $   11,792,164       $    8,927,605       $   2,864,559       $     -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Liabilities
           
Futures
    $ 1,746,832       $ 1,746,832       $ -        $ -   
Forwards
     2,314,197        -         2,314,197        -   
Options written
     3,133,651        3,133,651        -         -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total liabilities
    $ 7,194,680       $ 4,880,483       $ 2,314,197       $ -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
December 31, 2024
  
Total
  
Level 1
  
Level 2
  
Level 3
Assets
           
Futures
    $ 3,546,893       $ 3,546,893       $ -        $ -   
Forwards
     1,162,363        -         1,162,363        -   
Options purchased
     5,354,371        5,354,371        -         -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total assets
    $   10,063,627       $    8,901,264       $   1,162,363       $     -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Liabilities
           
Futures
    $ 3,747,830       $ 3,747,830       $ -        $ -   
Forwards
     1,360,291        -         1,360,291        -   
Options written
     3,281,715        3,281,715        -         -   
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total liabilities
    $ 8,389,836       $ 7,029,545       $ 1,360,291       $ -