v3.26.1
LOANS (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loan Portfolio

   December 31, 
(Dollars in thousands)  2025   2024 
Commercial  $91,930   $86,616 
Real estate:          
Construction   152,077    152,155 
Mortgage-residential   130,476    124,751 
Mortgage-commercial   863,422    796,411 
Consumer:          
Home equity   53,693    42,304 
Other   19,421    18,305 
Total  $1,311,019   $1,220,542 
Schedule of Allowance for Credit Losses

Activity in the allowance for credit losses – loans was as follows:

 

   Years ended December 31, 
(Dollars in thousands)  2025   2024   2023 
Balance at the beginning of year  $13,135   $12,267   $11,336 
Adjustment for adoption of ASU 2016-13   —    —    (14)
Provision for credit losses   722    933    939 
Charged off loans   (132)   (184)   (87)
Recoveries   81    119    93 
Balance at end of year  $13,806   $13,135   $12,267 

The detailed activity in the allowance for credit losses on loans by portfolio segment as of and for the years ended December 31, 2025, December 31, 2024, and December 31, 2023 follows:

($ in thousands)  Commercial   Real Estate
Construction		   Real Estate
Mortgage
Residential		   Real Estate
Mortgage
Commercial		   Consumer
Home
Equity		   Consumer
Other		   Total
Loans		 
Balance at December 31, 2024  $994   $1,675   $1,639   $7,974   $568   $285   $13,135 
Charge-offs   —    —    —    (2)        (130)   (132)
Recoveries   11    3    —    18    8    41    81 
Provision for (release of) credit losses   45    (24)   81    359    130    131    722 
Balance at December 31, 2025  $1,050   $1,654   $1,720   $8,349   $706   $327   $13,806 

 

($ in thousands)  Commercial   Real Estate
Construction		   Real Estate
Mortgage
Residential		   Real Estate
Mortgage
Commercial		   Consumer
Home
Equity		   Consumer
Other		   Unallocated   Total
Loans		 
Balance at December 31, 2023  $935   $1,337   $1,122   $8,146   $472   $255   $—   $12,267 
Charge-offs   (87)   —    —    (2)   —    (95)   —    (184)
Recoveries   61    2    18    11         18    —    119 
Provision for credit losses   85    336    499    (181)   9    107    —    933 
Balance at December 31, 2024  $994   $1,675   $1,639   $7,974   $568   $285    —   $13,135 
                                         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real estate
Construction		   Real estate
Mortgage
Residential		   Real estate
Mortgage
Commercial		   Consumer
Home
equity		   Consumer
Other		   Unallocated   Total 
Balance at December 31, 2022  $849   $75   $723   $8,569   $314   $170   $636   $11,336 
Adjustment to allowance for adoption of ASU 2016-13   193    1,075    32    (883)   166    39    (636)   (14)
Charge-offs   (20)   —    —    —    —    (67)   —    (87)
Recoveries   5    2    9    37    22    18    —    93 
Provisions for credit losses   (92)   185    358    423    (30)   95    —    939 
Balance at December 31, 2023  $935   $1,337   $1,122   $8,146   $472   $255   $—   $12,267 
Schedule of Amortized Cost of Loans, by Loan Category, Modified for Borrowers with Financial Difficulty  
Schedule of loan category and loan by risk categories

The following table presents the Company’s recorded investment in loans by credit quality indicators by year of origination as of December 31, 2025:

 

 

   Term Loans by year of Origination 
($ in thousands)  2021   2022   2023   2024   2025   Prior   Revolving   Revolving
Converted
to Term		   Total 
Commercial                                             
Pass  $17,336   $4,627   $5,776   $12,192   $15,461   $7,442   $28,603   $8   $91,445 
Special mention   —    —    —    —    —    347    —    —    347 
Substandard   —    —    —    —    —    138    —    —    138 
Total commercial   17,336    4,627    5,776    12,192    15,461    7,927    28,603    8    91,930 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Real estate construction                                             
Pass   2,216    32,526    23,408    34,974    14,749    5,788    35,618    554    149,833 
Special mention   —    —    1,503    741    —    —    —    —    2,244 
Total real estate construction   2,216    32,526    24,911    35,715    14,749    5,788    35,618    554    152,077 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Real estate mortgage-residential                                             
Pass   4,685    27,047    45,261    15,007    10,196    15,284    796    10,973    129,249 
Special mention   —    351    475    —    —    199    —    —    1,025 
Substandard   —    —    —    —    —    202    —    —    202 
Total real estate mortgage-residential   4,685    27,398    45,736    15,007    10,196    15,685    796    10,973    130,476 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Real estate mortgage-commercial                                             
Pass   104,047    170,357    122,001    80,330    149,985    216,802    17,741    335    861,598 
Special mention   —    —    —    —    —    1,766    —    —    1,766 
Substandard   —    —    —    —    —    58    —    —    58 
Total real estate mortgage-commercial   104,047    170,357    122,001    80,330    149,985    218,626    17,741    335    863,422 
                                              
Current period gross write-offs   —    2    —    —    —    —    —    —    2 
                                              
Consumer - home equity                                             
Pass   —    —    —    —    —    —    52,453    —    52,453 
Special mention   —    —    —    —    —    —    185    —    185 
Substandard   —    —    —    —    —    —    1,055    —    1,055 
Total consumer - home equity   —    —    —    —    —    —    52,693    —    53,693 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Consumer - other                                             
Pass   143    291    756    1,712    2,572    1,078    12,869    —    19,421 
Special mention   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Substandard   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total consumer - other   143    291    756    1,712    2,572    1,078    12,869    —    19,421 
                                              
Current period gross
write-offs		   —    —    11    4    —    —    115    —    130 

 

The following table presents the Company’s recorded investment in loans by credit quality indicators by year of origination as of December 31, 2024:

 

   Term Loans by year of Origination 
($ in thousands)  2020   2021   2022   2023   2024   Prior   Revolving   Revolving
Converted
to Term		   Total 
Commercial                                             
Pass  $605   $20,288   $7,084   $8,336   $21,808   $8,100   $20,359   $36   $86,616 
Special mention   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Substandard   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Total commercial   605    20,288    7,084    8,336    21,808    8,100    20,359    36    86,616 
                                              
Current period gross write-offs   5    77    —    —    —    5    —    —    87 
Real estate construction                                             
Pass   —    2,295    44,290    44,022    27,213    6,231    28,104    —    152,155 
Total real estate construction   —    2,295    44,290    44,022    27,213    6,231    28,104    —    152,155 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Real estate mortgage-residential                                             
Pass   9,240    5,191    32,422    28,983    14,492    8,012    872    24,775    123,987 
Special mention   21    —    358    —    —    167    —    —    546 
Substandard   —    —    —    —    —    218    —    —    218 
Total real estate mortgage-residential   9,261    5,191    32,780    28,983    14,492    8,397    872    24,775    124,751 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Real estate mortgage-commercial                                             
Pass   79,977    118,415    190,140    115,525    76,754    196,793    17,949    582    796,135 
Special mention   —    —    —    —    —    207    —    —    207 
Substandard   —    —    —    —    —    69    —    —    69 
Total real estate mortgage-commercial   79,977    118,415    190,140    115,525    76,754    197,069    17,949    582    796,411 
                                              
Current period gross write-offs   —    2    —    —    —    —    —    —    2 
                                              
Consumer - home equity                                             
Pass   —    —    —    —    —    —    41,081    —    41,081 
Special mention   —    —    —    —    —    —    160    —    160 
Substandard   —    —    —    —    —    —    1,063    —    1,063 
Total consumer - home equity   —    —    —    —    —    —    42,304    —    42,304 
                                              
Current period gross write-offs   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
                                              
Consumer - other                                             
Pass   22    251    607    1,128    4,359    1,225    10,696    —    18,288 
Special mention   —    —    —    14    —    —    —    —    14 
Substandard   —    —    —    —    3    —    —    —    3 
Total consumer - other   22    251    607    1,142    4,362    1,225    10,696    —    18,305 
                                              
Current period gross
write-offs		   —    —    —    —    7    —    88    —    95 
Schedule of Loan Category and Aging Analysis of Loans

The following tables are by loan category and present loans past due and on nonaccrual status as of December 31, 2025 and December 31, 2024:

 

(Dollars in thousands)
December 31, 2025		  30-59
Days
Past Due		   60-89
Days
Past Due		   Greater than
90 Days and
Accruing		   Nonaccrual   Total Past
Due		   Current   Total
Loans		 
Commercial  $—   $20   $—   $—   $20   $91,910   $91,930 
Real estate:                                   
Construction   —    —    —    —    —    152,077    152,077 
Mortgage-residential   756    —    —    201    957    129,519    130,476 
Mortgage-commercial   56    —    —    —    56    863,366    863,422 
Consumer:                                   
Home equity   65    —    —    1    66    53,627    53,693 
Other   37    —    2    —    39    19,382    19,421 
Total  $914   $20   $2   $202   $1,138   $1,309,881   $1,311,019 
                                    
(Dollars in thousands)
December 31, 2024		  30-59
Days
Past Due		   60-89
Days
Past Due		   Greater than
90 Days and
Accruing		   Nonaccrual   Total Past
Due		   Current   Total
Loans		 
Commercial  $61   $—   $—   $—   $61   $86,555   $86,616 
Real estate:                                   
Construction   —    —    —    —    —    152,155    152,155 
Mortgage-residential   14    —    —    217    231    124,520    124,751 
Mortgage-commercial   —    87    —    —    87    796,324    796,411 
Consumer:                                   
Home equity   —    391    45    2    438    41,866    42,304 
Other   1    —    3    —    4    18,301    18,305 
Total  $76   $478   $48   $219   $821   $1,219,721   $1,220,542 
Schedule of Related Party Loans

The following table is a summary of the Company’s nonaccrual loans by major categories for the periods indicated.

 

   December 31, 2025   December 31, 2024 
(Dollars in thousands)  Nonaccrual
Loans with
No Allowance		   Nonaccrual
Loans with
an Allowance		   Total
Nonaccrual
Loans		   Nonaccrual
Loans with
No Allowance		   Nonaccrual
Loans with
an Allowance		   Total
Nonaccrual
Loans		 
Commercial  $—   $—   $—   $—   $—   $— 
Real Estate:   —    —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    —    — 
Mortgage-Residential   —    201    201    —    217    217 
Mortgage-Commercial   —    —    —    —    —    — 
Consumer Home Equity   —    1    1    —    2    2 
Consumer Other   —    —    —    —    —    — 
Total  $—   $202   $202   $—   $219   $219 
                               

There were no collateral dependent loans that were individually evaluated for years ended December 31, 2025 and December 31, 2024.

 

Related party loans are made on substantially the same terms, including interest rates and collateral, as those prevailing at the time for comparable transactions with unrelated persons and generally do not involve more than the normal risk of collectability. The following table presents related party loan transactions for the years ended December 31, 2025 and December 31, 2024.

 

   For the years ended
December 31,		 
(Dollars in thousands)  2025   2024 
Balance, beginning of year  $454   $1,058 
New Loans   408    — 
Less loan repayments   320    604 
Balance, end of year  $542   $454 
Schedule of Related Party Loans

Related party loans are made on substantially the same terms, including interest rates and collateral, as those prevailing at the time for comparable transactions with unrelated persons and generally do not involve more than the normal risk of collectability. The following table presents related party loan transactions for the years ended December 31, 2025 and December 31, 2024.

 

   For the years ended
December 31,		 
(Dollars in thousands)  2025   2024 
Balance, beginning of year  $454   $1,058 
New Loans   408    — 
Less loan repayments   320    604 
Balance, end of year  $542   $454 
The following table presents the balance and activity in the allowance for credit losses for unfunded loan commitments for the year ended December 31, 2025.

The following table presents the balance and activity in the allowance for credit losses for unfunded loan commitments for the year ended December 31, 2025.

 

(Dollars in thousands)  Total Allowance
for Credit
Losses -
Unfunded
Commitments		 
Balance, December 31, 2024  $480 
Provision for unfunded commitments   51 
Balance, December 31, 2025  $531 

 

The following table presents the balance and activity in the allowance for credit losses for unfunded loan commitments for the year ended December 31, 2024.

 

(Dollars in thousands)  Total Allowance
for Credit
Losses -
Unfunded
Commitments		 
Balance, December 31, 2023  $597 
Release of allowance for unfunded commitments   (117)
Balance, December 31, 2024  $480