v3.25.4
Loans and Allowance for Credit Losses on Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable, Gross, Allowance, and Net [Abstract]  
Schedule of Loans
Loans by portfolio segment and the allowance for credit losses on loans were as follows at the dates indicated:
December 31,
2025		December 31,
2024
(Dollars in thousands)
Loans held-for-investment:
Commercial$550,362 $531,350 
Real estate:
CRE - owner occupied623,293 601,636 
CRE - non-owner occupied1,475,061 1,341,266 
Land and construction133,558 127,848 
Home equity126,085 127,963 
Multifamily295,602 275,490 
Residential mortgages432,241 471,730 
Consumer and other17,366 14,837 
Loans3,653,568 3,492,120 
Deferred loan fees, net(508)(183)
Loans, net of deferred fees3,653,060 3,491,937 
Allowance for credit losses on loans(49,999)(48,953)
Loans, net$3,603,061 $3,442,984 
Schedule of Changes in Allowance for Loan (Credit) Losses
Changes in the allowance for credit losses on loans were as follows for the periods indicated:
Year Ended December 31, 2025
CommercialCRE
Owner
Occupied		CRE
Non-owner
Occupied		Land &
Construction		Home
Equity		Multi-
Family		Residential
Mortgages		Consumer
and Other		Total
(Dollars in thousands)
Beginning of period balance$6,060 $5,225 $26,779 $1,400 $798 $4,735 $3,618 $338 $48,953 
Charge-offs(1,241)— — — — — — (197)(1,438)
Recoveries136 43 — — 296 — — 193 668 
Net (charge-offs) recoveries(1,105)43 — — 296 — — (4)(770)
Provision for (recapture of) credit losses on loans418 816 1,675 639 (256)(434)(904)(138)1,816 
End of period balance$5,373 $6,084 $28,454 $2,039 $838 $4,301 $2,714 $196 $49,999 
Year Ended December 31, 2024
CommercialCRE
Owner
Occupied		CRE
Non-owner
Occupied		Land &
Construction		Home
Equity		Multi-
Family		Residential
Mortgages		Consumer
and Other		Total
(Dollars in thousands)
Beginning of period balance$5,853 $5,121 $25,323 $2,352 $644 $5,053 $3,425 $187 $47,958 
Charge-offs(1,305)— — — — — — (299)(1,604)
Recoveries336 27 — — 97 — — — 460 
Net (charge-offs) recoveries(969)27 — — 97 — — (299)(1,144)
Provision for (recapture of) credit losses on loans1,176 77 1,456 (952)57 (318)193 450 2,139 
End of period balance$6,060 $5,225 $26,779 $1,400 $798 $4,735 $3,618 $338 $48,953 
Year Ended December 31, 2023
CommercialCRE
Owner
Occupied		CRE
Non-owner
Occupied		Land &
Construction		Home
Equity		Multi-
Family		Residential
Mortgages		Consumer
and Other		Total
(Dollars in thousands)
Beginning of period balance$6,617 $5,751 $22,135 $2,941 $666 $3,366 $5,907 $129 $47,512 
Charge-offs(750)— — — (246)— — (15)(1,011)
Recoveries346 11 — — 351 — — — 708 
Net (charge-offs) recoveries(404)11 — — 105 — — (15)(303)
Provision for (recapture of) credit losses on loans(360)(641)3,188 (589)(127)1,687 (2,482)73 749 
End of period balance$5,853 $5,121 $25,323 $2,352 $644 $5,053 $3,425 $187 $47,958 
Schedule of Nonaccrual Status and Loans Past Due Over 90 Days
The following table presents the amortized cost basis of nonaccrual loans and loans past due over 90 days and still accruing at the dates indicated:
December 31, 2025
Nonaccrual
with no Specific
Allowance for
Credit
Losses		Nonaccrual
with Specific
Allowance for
Credit
Losses		Loans
over 90 Days
Past Due
and Still
Accruing		Total
(Dollars in thousands)
Commercial$41 $313 $735 $1,089 
Real estate:
CRE - Owner Occupied31 — — 31 
CRE - Non-Owner Occupied— — — — 
Land and construction1,663 — — 1,663 
Total$1,735 $313 $735 $2,783 
December 31, 2024
Nonaccrual
with no Specific
Allowance for
Credit
Losses		Nonaccrual
with Specific
Allowance for
Credit
Losses		Loans
over 90 Days
Past Due
and Still
Accruing		Total
(Dollars in thousands)
Commercial$313 $701 $489 $1,503 
Real estate:
CRE - Owner Occupied— — — — 
CRE - Non-Owner Occupied— — — — 
Land and construction5,874 — — 5,874 
Home equity77 — — 77 
Consumer and other— 213 — 213 
Total$6,264 $914 $489 $7,667 
Schedule of Aging of Past Due Loans by Class of Loans
The following tables presents the aging of past due loans by class at the dates indicated:
December 31, 2025
30 - 59
Days
Past Due		60 - 89
Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total
Past Due		CurrentTotal
(Dollars in thousands)
Commercial$16,058 $4,140 $1,046 $21,244 $529,118 $550,362 
Real estate:
CRE - Owner Occupied— — 31 31 623,262 623,293 
CRE - Non-Owner Occupied101 — — 101 1,474,960 1,475,061 
Land and construction— — 1,663 1,663 131,895 133,558 
Home equity131 — — 131 125,954 126,085 
Multifamily— — — — 295,602 295,602 
Residential mortgages1,057 833 — 1,890 430,351 432,241 
Consumer and other— — — — 17,366 17,366 
Total$17,347 $4,973 $2,740 $25,060 $3,628,508 $3,653,568 
December 31, 2024
30 - 59
Days
Past Due		60 - 89
Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total
Past Due		CurrentTotal
(Dollars in thousands)
Commercial$7,364 $2,295 $1,393 $11,052 $520,298 $531,350 
Real estate:
CRE - Owner Occupied1,879 — — 1,879 599,757 601,636 
CRE - Non-Owner Occupied4,479 — — 4,479 1,336,787 1,341,266 
Land and construction4,290 2,323 5,874 12,487 115,361 127,848 
Home equity78 750 — 828 127,135 127,963 
Multifamily— — — — 275,490 275,490 
Residential mortgages850 — — 850 470,880 471,730 
Consumer and other— 117 213 330 14,507 14,837 
Total$18,940 $5,485 $7,480 $31,905 $3,460,215 $3,492,120 
The following table presents the past due loans on nonaccrual and current loans on nonaccrual at the dates indicated:
December 31,
2025		December 31,
2024
(Dollars in thousands)
Past due nonaccrual loans$2,004 $7,068 
Current nonaccrual loans44 110 
Total nonaccrual loans$2,048 $7,178 
Schedule of Loan Portfolio by Loan Type and Credit Quality Classification
The following tables present term loans amortized cost by vintage and loan grade classification, and revolving loans amortized cost by loan grade classification at December 31, 2025 and December 31, 2024. The loan grade classifications are based on the Bank’s internal loan grading methodology. Loan grade categories for doubtful and loss rated loans are not included on the tables below as there are no loans with those grades at December 31, 2025 and December 31, 2024. The vintage year represents the period the loan was originated or in the case of renewed loans, the period last renewed. The amortized balance is the loan balance less any purchase discounts, plus any loan purchase
premiums. The loan categories are based on the loan segmentation in the Company's CECL reserve methodology based on loan purpose and type.
Term Loans Amortized Cost Basis by Originated Period as of December 31, 2025Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis		Total
20252024202320222021Prior Periods
(Dollars in thousands)
Commercial:
Pass$142,797 $25,094 $18,107 $11,402 $11,761 $26,193 $303,074 $538,428 
Special Mention1,792 931 516 214 157 262 3,412 7,284 
Substandard— — — 36 229 4,031 — 4,296 
Substandard-Nonaccrual— — 270 — — 84 — 354 
Total144,589 26,025 18,893 11,652 12,147 30,570 306,486 550,362 
CRE - Owner Occupied:
Pass79,782 51,885 27,009 73,180 94,462 283,512 6,692 616,522 
Special Mention— — — — 52 1,660 — 1,712 
Substandard— — — — 5,028 — — 5,028 
Substandard-Nonaccrual— — — — 31 — — 31 
Total79,782 51,885 27,009 73,180 99,573 285,172 6,692 623,293 
CRE - Non-Owner Occupied:
Pass211,924 132,622 206,860 216,578 244,859 427,999 10,526 1,451,368 
Special Mention— — — 3,460 2,113 1,925 — 7,498 
Substandard— — — — 4,322 11,273 600 16,195 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total211,924 132,622 206,860 220,038 251,294 441,197 11,126 1,475,061 
Land and construction:
Pass64,137 47,572 14,955 4,833 — 398 — 131,895 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — — 685 978 — 1,663 
Total64,137 47,572 14,955 4,833 685 1,376 — 133,558 
Home equity:
Pass— — — — — 2,510 121,934 124,444 
Special Mention— — — — — 131 — 131 
Substandard— — — — — — 1,510 1,510 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total— — — — — 2,641 123,444 126,085 
Multifamily:
Pass41,685 19,882 44,436 33,841 43,390 108,392 2,006 293,632 
Special Mention— — — — — 1,970 — 1,970 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total41,685 19,882 44,436 33,841 43,390 110,362 2,006 295,602 
Residential mortgage:
Pass457 3,691 1,632 171,185 226,025 28,272 — 431,262 
Special Mention— — — — 833 — — 833 
Substandard— — — — — 146 — 146 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total457 3,691 1,632 171,185 226,858 28,418 — 432,241 
Consumer and other:
Pass6,044 69 178 94 22 1,882 8,727 17,016 
Special Mention— — — — — — 350 350 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total6,044 69 178 94 22 1,882 9,077 17,366 
Total loans$548,618 $281,746 $313,963 $514,823 $633,969 $901,618 $458,831 $3,653,568 
Risk Grades:
Pass$546,826 $280,815 $313,177 $511,113 $620,519 $879,158 $452,959 $3,604,567 
Special Mention1,792 931 516 3,674 3,155 5,948 3,762 19,778 
Substandard— — — 36 9,579 15,450 2,110 27,175 
Substandard-Nonaccrual— — 270 — 716 1,062 — 2,048 
Grand Total$548,618 $281,746 $313,963 $514,823 $633,969 $901,618 $458,831 $3,653,568 
Term Loans Amortized Cost Basis by Originated Period as of December 31, 2024Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis		Total
20242023202220212020Prior Periods
(Dollars in thousands)
Commercial:
Pass$133,643 $27,101 $17,114 $16,312 $10,444 $28,671 $289,147 $522,432 
Special Mention1,927 — 327 86 — 358 423 3,121 
Substandard— 146 — 32 — 4,405 200 4,783 
Substandard-Nonaccrual— — 591 209 — 214 — 1,014 
Total135,570 27,247 18,032 16,639 10,444 33,648 289,770 531,350 
CRE - Owner Occupied:
Pass57,988 31,688 81,133 95,939 65,152 244,430 6,899 583,229 
Special Mention— — — 7,132 443 1,342 — 8,917 
Substandard— — — 6,333 3,157 — — 9,490 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total57,988 31,688 81,133 109,404 68,752 245,772 6,899 601,636 
CRE - Non-Owner Occupied:
Pass137,935 222,142 229,993 250,266 27,031 442,105 5,356 1,314,828 
Special Mention— — 4,810 4,890 — — — 9,700 
Substandard— — — 4,480 — 11,658 600 16,738 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total137,935 222,142 234,803 259,636 27,031 453,763 5,956 1,341,266 
Land and construction:
Pass32,691 45,250 31,599 9,899 212 — — 119,651 
Special Mention— — — — — 2,323 — 2,323 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — 3,815 978 1,081 — 5,874 
Total32,691 45,250 31,599 13,714 1,190 3,404 — 127,848 
Home equity:
Pass— — — — — 2,378 122,207 124,585 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — 750 — 2,551 3,301 
Substandard-Nonaccrual— — — — — 77 — 77 
Total— — — — 750 2,455 124,758 127,963 
Multifamily:
Pass20,218 46,304 39,609 53,488 5,249 109,930 692 275,490 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total20,218 46,304 39,609 53,488 5,249 109,930 692 275,490 
Residential mortgage:
Pass3,757 1,659 180,979 251,167 1,006 32,384 — 470,952 
Special Mention— — — 607 — — — 607 
Substandard— — — — — 171 — 171 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — — — 
Total3,757 1,659 180,979 251,774 1,006 32,555 — 471,730 
Consumer and other:
Pass405 237 1,338 43 — 2,027 10,574 14,624 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — 
Substandard-Nonaccrual— — — — — — 213 213 
Total405 237 1,338 43 — 2,027 10,787 14,837 
Total loans$388,564 $374,527 $587,493 $704,698 $114,422 $883,554 $438,862 $3,492,120 
Risk Grades:
Pass$386,637 $374,381 $581,765 $677,114 $109,094 $861,925 $434,875 $3,425,791 
Special Mention1,927 — 5,137 12,715 443 4,023 423 24,668 
Substandard— 146 — 10,845 3,907 16,234 3,351 34,483 
Substandard-Nonaccrual— — 591 4,024 978 1,372 213 7,178 
Grand Total$388,564 $374,527 $587,493 $704,698 $114,422 $883,554 $438,862 $3,492,120 
The following table presents the gross charge-offs by class of loans and year of origination for the year ended December 31, 2025:
Gross Charge-offs by Originated Period for the Year Ended December 31, 2025Revolving
Loans		Total
20252024202320222021Prior Periods
(Dollars in thousands)
Commercial$70 $— $228 $605 $— $138 $200 $1,241 
Real estate:
CRE - Owner Occupied— — — — — — — — 
CRE - Non-Owner Occupied— — — — — — — — 
Land and construction— — — — — — — — 
Home equity— — — — — — — — 
Multifamily— — — — — — — — 
Residential mortgages— — — — — — — — 
Consumer and other— — 192 — — 5 — 197 
Total$70 $— $420 $605 $— $143 $200 $1,438 
Gross Charge-offs by Originated Period for the Year Ended December 31, 2024Revolving
Loans		Total
20242023202220212020Prior Periods
(Dollars in thousands)
Commercial$57 $424 $— $— $— $675 $149 $1,305 
Real estate:
CRE - Owner Occupied— — — — — — — — 
CRE - Non-Owner Occupied— — — — — — — — 
Land and construction— — — — — — — — 
Home equity— — — — — — — — 
Multifamily— — — — — — — — 
Residential mortgages— — — — — — — — 
Consumer and other— — — — — — 299 299 
Total$57 $424 $— $— $— $675 $448 $1,604