v3.25.4
Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Held for Investment
Loans held-for-investment by portfolio type consist of the following as of December 31,:
20252024
Commercial and industrial$2,937,867 $2,627,591 
Commercial real estate:
Non-owner occupied742,002 752,628 
Owner occupied700,774 700,867 
Construction and land268,652 362,677 
Multifamily210,368 94,355 
Total commercial real estate1,921,796 1,910,527 
Residential real estate1,221,086 1,180,610 
Public finance501,582 554,784 
Consumer32,651 41,144 
Other58,198 61,701 
Total loans$6,673,180 $6,376,357 
Allowance for credit losses(85,016)(88,221)
Loans, net of allowance for credit losses$6,588,164 $6,288,136 
Schedule of Allowance for Credit Losses by Portfolio Type
The following table presents the activity in the allowance for credit losses by portfolio type for the years ended December 31,:
Commercial
and
Industrial		Commercial
Real
Estate		Residential
Real
Estate		Public
Finance		ConsumerOtherTotal
2025
Allowance for credit losses:
Balance, beginning of year$38,489 $28,323 $15,450 $4,750 $750 $459 $88,221 
Provision for (benefit from) credit losses29,772 (3,926)(2,127)114 213 1,004 25,050 
Loans charged-off(25,800)— (74)(1,922)(447)(743)(28,986)
Recoveries441 11 74 — 205 — 731 
Balance, end of year$42,902 $24,408 $13,323 $2,942 $721 $720 $85,016 
2024
Allowance for credit losses:
Balance, beginning of year$29,830 $27,546 $16,345 $5,337 $717 $623 $80,398 
Provision for (benefit from) credit losses28,221 1,243 (865)(587)352 (164)28,200 
Loans charged-off(20,743)(475)(38)— (438)— (21,694)
Recoveries1,181 9 8 — 119 — 1,317 
Balance, end of year$38,489 $28,323 $15,450 $4,750 $750 $459 $88,221 
2023
Allowance for credit losses:
Balance, beginning of year$40,908 $19,743 $2,963 $1,664 $351 $288 $65,917 
Impact of adopting
ASC 326
(13,583)3,867 10,256 3,890 249 577 5,256 
Provision for (benefit from) credit losses10,629 4,007 2,457 (217)401 (242)17,035 
Loans charged-off(9,242)(83)(13)— (334)— (9,672)
Recoveries1,118 12 682 — 50 — 1,862 
Balance, end of year$29,830 $27,546 $16,345 $5,337 $717 $623 $80,398 
The following table presents information about collateral dependent loans that were individually evaluated for purposes of determining the ACL as of December 31,:
Collateral Dependent Loans
With Allowance		Collateral Dependent Loans
With No Related Allowance		Total Collateral
Dependent Loans
Amortized CostRelated AllowanceAmortized CostAmortized CostRelated Allowance
2025
Commercial & industrial$11,977 $5,194 $21,733 $33,710 $5,194 
Commercial real estate:
Non-owner occupied3,617 102 564 4,181 102 
Owner occupied— — 1,018 1,018 — 
Total commercial real estate3,617 102 1,582 5,199 102 
Residential real estate1,976 101 19,150 21,126 101 
Consumer43 43 3 46 43 
Total loans$17,613 $5,440 $42,468 $60,081 $5,440 
2024
Commercial & industrial$20,890 $8,460 $7,424 $28,314 $8,460 
Commercial real estate:
Non-owner occupied— — 4,350 4,350 — 
Owner occupied— — 3,278 3,278 — 
Multifamily— — 1,674 1,674 — 
Total commercial real estate— — 9,302 9,302 — 
Residential real estate1,409 154 18,811 20,220 154 
Public Finance7,226 1,460 — 7,226 1,460 
Consumer64 64 — 64 64 
Other2,391 159 — 2,391 159 
Total loans$31,980 $10,297 $35,537 $67,517 $10,297 
Schedule of Aging of Loan Portfolio
The following table presents our loan portfolio aging analysis as of December 31,:
Loans
Not
Past Due		Loans
30-59 Days
Past Due		Loans
60-89 Days
Past Due		Loans Greater
than 90 Days
Past Due,
Still Accruing		NonaccrualTotal
2025
Commercial and industrial$2,890,507 $8,149 $5,501 $— $33,710 $2,937,867 
Commercial real estate:
Non-owner occupied723,930 13,891 — — 4,181 742,002 
Owner occupied699,342 414 — — 1,018 700,774 
Construction and land264,238 — 4,414 — — 268,652 
Multifamily210,368 — — — — 210,368 
Total commercial real estate1,897,878 14,305 4,414 — 5,199 1,921,796 
Residential real estate1,177,999 16,657 4,614 690 21,126 1,221,086 
Public Finance501,582 — — — — 501,582 
Consumer32,528 70 7 — 46 32,651 
Other50,244 7,954 — — — 58,198 
Total loans$6,550,738 $47,135 $14,536 $690 $60,081 $6,673,180 
2024
Commercial and industrial$2,592,274 $6,331 $672 $— $28,314 $2,627,591 
Commercial real estate:
Non-owner occupied748,004 274 — — 4,350 752,628 
Owner occupied695,733 1,856 — — 3,278 700,867 
Construction and land362,677 — — — — 362,677 
Multifamily92,681 — — — 1,674 94,355 
Total commercial real estate1,899,095 2,130 — — 9,302 1,910,527 
Residential real estate1,140,193 17,065 3,117 15 20,220 1,180,610 
Public Finance547,558 — — — 7,226 554,784 
Consumer41,044 36 — — 64 41,144 
Other50,248 7,156 388 1,518 2,391 61,701 
Total loans$6,270,412 $32,718 $4,177 $1,533 $67,517 $6,376,357 
Schedule of Amortized Costs by Segment of Loans and Credit Risk Profile of Loan Portfolio
The following table presents the amortized costs by segment of loans by risk category and origination date as of December 31, 2025 and gross charge-offs by origination date for the year ended December 31, 2025:
20252024202320222021PriorRevolving Loans
Converted to Term		RevolvingTotal
Commercial and industrial:
Pass$740,012 $298,940 $169,246 $149,909 $121,886 $80,362 $57,063 $1,039,368 $2,656,786 
Pass/Watch2,217 26,707 11,607 26,316 1,005 2,868 2,195 9,782 82,697 
Special Mention— 13,948 20,570 23,243 3,338 295 17,330 14,443 93,167 
Substandard - Accruing1,522 — 24,860 9,031 13,523 4,387 5,571 12,613 71,507 
Substandard - Nonaccrual— — — 10,950 1,487 3,011 16,657 237 32,342 
Doubtful— — — 959 — — — 409 1,368 
Total commercial and industrial$743,751 $339,595 $226,283 $220,408 $141,239 $90,923 $98,816 $1,076,852 $2,937,867 
Gross charge-offs$— $983 $1,765 $16,676 $83 $1,846 $2,973 $1,474 $25,800 
Commercial real estate:
Non-owner occupied:
Pass$161,082 $38,766 $58,184 $100,232 $103,191 $190,446 $7,616 $19,647 $679,164 
Pass/Watch— — — 8,964 28,923 7,023 1,759 10,162 56,831 
Special Mention— — — — — 246 — — 246 
Substandard - Accruing— — — 1,366 — 214 — — 1,580 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 4,181 — — 4,181 
Total non-owner occupied$161,082 $38,766 $58,184 $110,562 $132,114 $202,110 $9,375 $29,809 $742,002 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Owner occupied:
Pass$101,496 $88,319 $70,010 $37,308 $77,652 $207,336 $34,639 $5,351 $622,111 
Pass/Watch— 93 558 8,403 5,275 17,174 — — 31,503 
Special Mention— 12,465 2,010 6,676 — 5,417 — — 26,568 
Substandard - Accruing— — 9,556 — 441 9,577 — — 19,574 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 1,018 — — 1,018 
Total owner occupied$101,496 $100,877 $82,134 $52,387 $83,368 $240,522 $34,639 $5,351 $700,774 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Construction & land:
Pass$32,191 $46,025 $59,674 $48,126 $6,319 $7,779 $19,081 $10,372 $229,567 
Pass/Watch1,050 905 — 3,246 — — — — 5,201 
Special Mention— 1,736 7,375 24,773 — — — — 33,884 
Total construction & land$33,241 $48,666 $67,049 $76,145 $6,319 $7,779 $19,081 $10,372 $268,652 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Multifamily:
Pass$35,233 $4,457 $1,309 $109,040 $29,471 $17,717 $10,460 $— $207,687 
Pass/Watch— — — — — 878 — — 878 
Special Mention— — — — 1,803 — — — 1,803 
Total multifamily$35,233 $4,457 $1,309 $109,040 $31,274 $18,595 $10,460 $— $210,368 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
20252024202320222021PriorRevolving Loans
Converted to Term		RevolvingTotal
Total commercial real estate:
Pass$330,002 $177,567 $189,177 $294,706 $216,633 $423,278 $71,796 $35,370 $1,738,529 
Pass/Watch1,050 998 558 20,613 34,198 25,075 1,759 10,162 94,413 
Special Mention— 14,201 9,385 31,449 1,803 5,663 — — 62,501 
Substandard - Accruing— — 9,556 1,366 441 9,791 — — 21,154 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 5,199 — — 5,199 
Total commercial real estate:$331,052 $192,766 $208,676 $348,134 $253,075 $469,006 $73,555 $45,532 $1,921,796 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential real estate:
Pass$151,678 $135,326 $100,216 $502,785 $101,673 $157,612 $2,160 $16,254 $1,167,704 
Pass/Watch4,248 2,263 2,565 6,467 5,888 7,450 54 — 28,935 
Special Mention1,644 431 388 626 — 183 — — 3,272 
Substandard - Accruing— — — — — 49 — — 49 
Substandard - Nonaccrual— 568 505 12,512 378 7,005 133 25 21,126 
Total residential real estate$157,570 $138,588 $103,674 $522,390 $107,939 $172,299 $2,347 $16,279 $1,221,086 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $74 $— $— $74 
Public Finance:
Pass$6,725 $30,469 $1,066 $— $41,450 $418,758 $— $3,114 $501,582 
Total public finance$6,725 $30,469 $1,066 $— $41,450 $418,758 $— $3,114 $501,582 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $1,922 $— $— $1,922 
Consumer:
Pass$2,469 $2,121 $767 $759 $2,930 $9,535 $150 $13,026 $31,757 
Pass/Watch27 — 3 5 100 508 61 144 848 
Substandard - Nonaccrual— — — — 2 44 — — 46 
Total consumer$2,496 $2,121 $770 $764 $3,032 $10,087 $211 $13,170 $32,651 
Gross charge-offs$— $8 $17 $58 $42 $197 $1 $124 $447 
Other:
Pass$11,659 $4,945 $— $7,321 $9,128 $6,545 $— $14,924 $54,522 
Pass/Watch— — — — 672 — — 3,004 3,676 
Total other$11,659 $4,945 $— $7,321 $9,800 $6,545 $— $17,928 $58,198 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $743 $— $— $743 
Total loans:
Pass$1,242,545 $649,368 $460,472 $955,480 $493,700 $1,096,090 $131,169 $1,122,056 $6,150,880 
Pass/Watch7,542 29,968 14,733 53,401 41,863 35,901 4,069 23,092 210,569 
Special Mention1,644 28,580 30,343 55,318 5,141 6,141 17,330 14,443 158,940 
Substandard - Accruing1,522 — 34,416 10,397 13,964 14,227 5,571 12,613 92,710 
Substandard - Nonaccrual— 568 505 23,462 1,867 15,259 16,790 262 58,713 
Doubtful— — — 959 — — — 409 1,368 
Total loans$1,253,253 $708,484 $540,469 $1,099,017 $556,535 $1,167,618 $174,929 $1,172,875 $6,673,180 
Gross charge-offs$— $991 $1,782 $16,734 $125 $4,782 $2,974 $1,598 $28,986 
The following table presents the amortized cost by segment of loans by risk category and origination date as of December 31, 2024 and gross charge-offs by origination date for the year ended December 31, 2024:
20242023202220212020PriorRevolving Loans Converted to TermRevolvingTotal
Commercial and industrial:
Pass$515,836 $269,395 $257,423 $221,972 $67,636 $48,713 $76,821 $912,809 $2,370,605 
Pass/Watch1,469 17,131 29,927 19,200 4,373 2,343 322 19,994 94,759 
Special Mention277 13,796 22,630 3,740 345 664 1,901 3,772 47,125 
Substandard - Accruing928 6,359 27,244 22,543 2,862 3,236 6,339 17,277 86,788 
Substandard - Nonaccrual— 2,235 12,689 4,100 2,895 2,459 1,584 1,707 27,669 
Doubtful— — — — 415 — 230 — 645 
Total commercial and industrial$518,510 $308,916 $349,913 $271,555 $78,526 $57,415 $87,197 $955,559 $2,627,591 
Gross charge-offs$— $— $— $19,720 $269 $2 $630 $122 $20,743 
Commercial real estate:
Non-owner occupied:
Pass$40,289 $62,077 $101,213 $125,983 $137,151 $190,617 $7,919 $20,030 $685,279 
Pass/Watch— — 1,305 23,343 851 6,016 — 17,386 48,901 
Special Mention— — — 5,953 — — — — 5,953 
Substandard - Accruing— 2,711 — — 542 3,399 1,493 — 8,145 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 4,350 — — 4,350 
Total non-owner occupied$40,289 $64,788 $102,518 $155,279 $138,544 $204,382 $9,412 $37,416 $752,628 
Gross charge-offs$— $— $— $— $270 $11 $— $— $281 
Owner occupied:
Pass$102,994 $78,583 $63,861 $88,399 $90,033 $177,733 $21,049 $4,386 $627,038 
Pass/Watch— 13,933 875 5,515 19,266 3,773 — — 43,362 
Special Mention— — 2,268 407 1,870 6,836 — — 11,381 
Substandard - Accruing— 577 446 — 2,516 12,269 — — 15,808 
Substandard - Nonaccrual— — — 1,167 — 2,111 — — 3,278 
Total owner occupied$102,994 $93,093 $67,450 $95,488 $113,685 $202,722 $21,049 $4,386 $700,867 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $194 $— $— $194 
Construction & land:
Pass$15,602 $54,903 $199,051 $6,749 $3,745 $4,414 $3,436 $29,998 $317,898 
Pass/Watch— — 3,351 — — 15 — — 3,366 
Special Mention— — 41,413 — — — — — 41,413 
Total construction & land$15,602 $54,903 $243,815 $6,749 $3,745 $4,429 $3,436 $29,998 $362,677 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Multifamily:
Pass$4,408 $1,338 $36,156 $32,878 $4,866 $7,502 $5,533 $— $92,681 
Substandard - Nonaccrual— — 1,674 — — — — — 1,674 
Total multifamily$4,408 $1,338 $37,830 $32,878 $4,866 $7,502 $5,533 $— $94,355 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Total commercial real estate:
Pass$163,293 $196,901 $400,281 $254,009 $235,795 $380,266 $37,937 $54,414 $1,722,896 
Pass/Watch— 13,933 5,531 28,858 20,117 9,804 — 17,386 95,629 
Special Mention— — 43,681 6,360 1,870 6,836 — — 58,747 
Substandard - Accruing— 3,288 446 — 3,058 15,668 1,493 — 23,953 
Substandard - Nonaccrual— — 1,674 1,167 — 6,461 — — 9,302 
Total commercial real estate:$163,293 $214,122 $451,613 $290,394 $260,840 $419,035 $39,430 $71,800 $1,910,527 
Gross charge-offs$— $— $— $— $270 $205 $— $— $475 
20242023202220212020PriorRevolving Loans Converted to TermRevolvingTotal
Residential real estate:
Pass$141,409 $138,915 $549,022 $108,084 $35,720 $151,015 $2,405 $15,201 $1,141,771 
Pass/Watch— 1,405 4,731 4,148 90 6,151 62 994 17,581 
Special Mention— — 351 — — 601 — — 952 
Substandard - Accruing— — — — — 86 — — 86 
Substandard - Nonaccrual210 — 10,667 727 2,244 6,284 59 29 20,220 
Total residential real estate$141,619 $140,320 $564,771 $112,959 $38,054 $164,137 $2,526 $16,224 $1,180,610 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $38 $— $— $38 
Public Finance:
Pass$29,860 $19,986 $— $42,558 $130,447 $322,066 $— $2,641 $547,558 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 7,226 — — 7,226 
Total public finance$29,860 $19,986 $— $42,558 $130,447 $329,292 $— $2,641 $554,784 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer:
Pass$3,949 $1,610 $1,333 $3,793 $7,463 $4,695 $60 $17,465 $40,368 
Pass/Watch— 6 37 104 182 331 1 46 707 
Special Mention— — — 1 — — — — 1 
Substandard - Accruing— — — — — — 4 — 4 
Substandard - Nonaccrual— — — 58 4 2 — — 64 
Total consumer$3,949 $1,616 $1,370 $3,956 $7,649 $5,028 $65 $17,511 $41,144 
Gross charge-offs$3 $10 $6 $3 $147 $46 $15 $208 $438 
Other:
Pass$1,564 $6,503 $6,663 $10,620 $148 $8,339 $129 $21,984 $55,950 
Pass/Watch— — — 3,360 — — — — 3,360 
Substandard - Nonaccrual— — — — — 2,391 — — 2,391 
Total other$1,564 $6,503 $6,663 $13,980 $148 $10,730 $129 $21,984 $61,701 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Total loans:
Pass$855,911 $633,310 $1,214,722 $641,036 $477,209 $915,094 $117,352 $1,024,514 $5,879,148 
Pass/Watch1,469 32,475 40,226 55,670 24,762 18,629 385 38,420 212,036 
Special Mention277 13,796 66,662 10,101 2,215 8,101 1,901 3,772 106,825 
Substandard - Accruing928 9,647 27,690 22,543 5,920 18,990 7,836 17,277 110,831 
Substandard - Nonaccrual210 2,235 25,030 6,052 5,143 24,823 1,643 1,736 66,872 
Doubtful— — — — 415 — 230 — 645 
Total loans$858,795 $691,463 $1,374,330 $735,402 $515,664 $985,637 $129,347 $1,085,719 $6,376,357 
Gross charge-offs$3 $10 $6 $19,723 $686 $291 $645 $330 $21,694 
Financing Receivable, Loan Modification
The following tables present loan modifications for borrowers experiencing financial difficulty for the years ended December 31, 2025 and 2024, segregated by modification type, regardless of whether such modifications resulted in a new loan.
For the years ended December 31,:
Principal
Forgiveness		Payment
Delay / Deferral		Term
Extension		Interest Rate
Reduction		Combination Principal Forgiveness
and Interest Rate Reduction		Combination Term Extension and Interest Rate ReductionCombination Payment Delay / Deferral, Interest Rate Reduction, and Interest Only Period% of
Total Class
of Loans
2025
Commercial and industrial$— $20,079 $18,517 $— $— $— $341 1.3 %
Commercial real estate:
Owner occupied— 1,018 — 1,215 — — — 0.3 %
Total commercial real estate— 1,018 — 1,215 — — — 0.1 %
Residential real estate— — 1,189 — — — — 0.1 %
Total loans$— $21,097 $19,706 $1,215 $— $— $341 0.6 %
2024
Commercial and industrial$952 $15,661 $365 $— $525 $— $190 0.7 %
Commercial real estate:
Non-owner occupied— — — — — 1,936 — 0.3 %
Owner occupied— 3,748 — 2,737 — — — 0.9 %
Total commercial real estate— 3,748 — 2,737 — 1,936 — 0.4 %
Residential real estate— — 519 — 287 — — 0.1 %
Total loans$952 $19,409 $884 $2,737 $812 $1,936 $190 0.4 %
The following table depicts the performance of loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty that have been modified in the last 12 months:
Loans
Not
Past Due		Loans
30-59 Days
Past Due		Loans
60-89 Days
Past Due		Loans Greater
than 90 Days
Past Due,
Still Accruing		NonaccrualTotal
December 31, 2025
Commercial and industrial$20,712 $65 $— $— $18,160 $38,937 
Commercial real estate:
Owner occupied1,215 — — — 1,018 2,233 
Residential real estate426 763 — — — 1,189 
Total loans$22,353 $828 $— $— $19,178 $42,359