v3.25.4
Note 7 - Borrowings (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Notes Tables  
Schedule of Debt [Table Text Block]
  

December 31, 2025

  

December 31, 2024

 
  

Total

  

Balance

  

Unused

  

Total

  

Balance

  

Unused

 
  

Commitment

  

Outstanding

  

Commitment

  

Commitment

  

Outstanding

  

Commitment

 
  

(In thousands)

 

Key Facility

 $150,000  $  $150,000  $150,000  $  $150,000 

NYL Facility

  250,000   181,000   69,000   250,000   181,000   69,000 

Nuveen Facility

  200,000   90,000   110,000   100,000   75,000   25,000 

2022 Asset-Backed Notes

           81,078   81,078    

2028 Notes

  57,500   57,500             

2027 Notes

  57,500   57,500      57,500   57,500    

2026 Notes

  57,500   57,500      57,500   57,500    

2030 Convertible Notes

  31,500   31,500             

2031 Convertible Notes

  2,750   2,750      20,000   20,000    

Total before debt issuance costs

  806,750   477,750   329,000   716,078   472,078   244,000 

Unamortized debt issuance costs attributable to term borrowings

     (4,723)        (4,174)   

Total borrowings outstanding, net

 $806,750  $473,027  $329,000  $716,078  $467,904  $244,000 
Schedule of Long-Term Debt Instruments [Table Text Block]
  

Total Amount

             
  

Outstanding

      

Involuntary

  

Average

 
  

Exclusive of

  

Asset

  

Liquidation

  

Market

 
  

Treasury

  

Coverage

  

Preference

  

Value per

 

Class and Year

 

Securities(1)

  

per Unit(2)

  

per Unit(3)

  

Unit(4)

 
  

(In thousands, except unit data)

 

Credit facilities

                

2025

 $271,000  $2,938      N/A 

2024

 $256,000  $3,157      N/A 

2023

 $251,000  $3,147      N/A 

2022

 $181,750  $4,169      N/A 

2021

 $132,250  $3,823      N/A 

2020

 $50,250  $7,965      N/A 

2019

 $17,000  $19,908      N/A 

2018

 $90,500  $2,896      N/A 

2017

 $58,000  $3,973      N/A 

2016

 $63,000  $3,733      N/A 

2031 Convertible Notes

                

2025

 $2,750  $289,546      N/A 

2024

 $20,000  $40,413      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $  $      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

2030 Convertible Notes

                

2025

 $31,500  $25,278      N/A 

2024

 $  $      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $  $      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

2028 Notes

                

2025

 $57,500  $13,848      N/A 

2024

 $  $      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $  $      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

2027 Notes

                

2025

 $57,500  $13,848     $24.65 

2024

 $57,500  $14,057     $24.13 

2023

 $57,500  $13,739     $24.26 

2022

 $57,500  $13,179     $24.09 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

2026 Notes

                

2025

 $57,500  $13,848     $24.92 

2024

 $57,500  $14,057     $24.27 

2023

 $57,500  $13,739     $23.75 

2022

 $57,500  $13,179     $24.45 

2021

 $57,500  $8,793     $25.90 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 
  

Total Amount

             
  

Outstanding

      

Involuntary

  

Average

 
  

Exclusive of

  

Asset

  

Liquidation

  

Market

 
  

Treasury

  

Coverage

  

Preference

  

Value per

 

Class and Year

 

Securities(1)

  

per Unit(2)

  

per Unit(3)

  

Unit(4)

 
  

(In thousands, except unit data)

 

2022 Notes

                

2025

 $  $      N/A 

2024

 $  $      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $  $      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $37,375  $10,708     $24.60 

2019

 $37,375  $9,055     $25.53 

2018

 $37,375  $7,014     $25.52 

2017

 $37,375  $6,166     $25.66 

2016

 $  $      N/A 

2019 Notes

                

2025

 $  $      N/A 

2024

 $  $      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $  $      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $33,000  $7,127     $25.42 

2022-1 Securitization

                

2025

 $  $      N/A 

2024

 $81,078  $9,969      N/A 

2023

 $100,000  $7,900      N/A 

2022

 $100,000  $7,578      N/A 

2021

 $  $      N/A 

2020

 $  $      N/A 

2019

 $  $      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

2019-1 Securitization

                

2025

 $  $      N/A 

2024

 $  $      N/A 

2023

 $  $      N/A 

2022

 $42,573  $17,799      N/A 

2021

 $70,500  $7,171      N/A 

2020

 $100,000  $4,002      N/A 

2019

 $100,000  $3,384      N/A 

2018

 $  $      N/A 

2017

 $  $      N/A 

2016

 $  $      N/A 

Total senior securities

                

2025

 $477,750  $1,667      N/A 

2024

 $472,078  $1,712      N/A 

2023

 $466,000  $1,695      N/A 

2022

 $439,323  $1,725      N/A 

2021

 $260,250  $1,943      N/A 

2020

 $187,625  $2,133      N/A 

2019

 $154,375  $2,192      N/A 

2018

 $127,875  $2,050      N/A 

2017

 $95,375  $2,416      N/A 

2016

 $96,000  $2,450      N/A