Exhibit 99.7
|
Monthly Investor Report: Verizon Master Trust - VZMT 2024-3
| ||
| Collection Period | August 2025 | |
| Payment Date | 09/22/2025 | |
| Transaction Month | 17 | |
| Series Status at End of Prior Payment Date | Revolving | |
| Offered Notes | Anticipated Redemption Date |
Final Maturity Date |
Issuance Note Balance |
SOFR:Days in the Interest Period |
Note Interest Rate | SOFR Adjustment Date |
SOFR30A | Total | ||||||||||||||||||||||||
| Class A-1a |
4/20/27 | 04/22/2030 | $604,635,000.00 | 5.34% | 5.34% | |||||||||||||||||||||||||||
| Class A-1b |
4/20/27 | 04/22/2030 | $175,000,000.00 | 33 | SOFR +0.58% | 09/15/2025 | 4.38143% | 4.96% | ||||||||||||||||||||||||
| Class B |
4/20/27 | 04/22/2030 | $59,605,000.00 | 5.54% | 5.54% | |||||||||||||||||||||||||||
| Class C |
4/20/27 | 04/22/2030 | $35,760,000.00 | 5.73% | 5.73% | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total |
$875,000,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series 2024-3 Allocation % x Group One Available Funds |
|
$60,224,126.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts paid by the Cap Counterparty |
|
N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Available Subordinated Amounts |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts drawn on the Reserve Account |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts released from Principal Funding Account |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Any amounts deposited by the Class A Certificateholder in connection with an Optional Redemption |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Available Funds |
|
$60,224,126.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning of Period Reserve Account Balance |
|
$9,536,784.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Required Reserve Amount |
|
$9,536,784.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Shortfall in Required Reserve Amount |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Reserve Account funds needed this period (True/False) |
|
FALSE | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Reserve Account draw amount required |
|
0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Reserve Account Deposit Amount |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| End of Period Reserve Account Balance |
|
$9,536,784.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Waterfall Distribution | Amount Due | Amount Paid | Shortfall | Carryover Shortfall |
Remaining Available Funds |
|||||||||||||||||||||||||||
| Master Collateral Agent Fee |
$64.85 | $64.85 | $0.00 | $0.00 | $60,224,061.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| Owner Trustee Fee |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $60,224,061.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| Asset Representations Reviewer Fee |
$35.75 | $35.75 | $0.00 | $0.00 | $60,224,026.12 | |||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental ARR Fee |
$143.02 | $143.02 | $0.00 | $0.00 | $60,223,883.10 | |||||||||||||||||||||||||||
| Indenture Trustee Fee |
$1,250.00 | $1,250.00 | $0.00 | $0.00 | $60,222,633.10 | |||||||||||||||||||||||||||
| Servicing Fee |
$678,798.87 | $678,798.87 | $0.00 | $0.00 | $59,543,834.23 | |||||||||||||||||||||||||||
| Class A-1a Note Interest |
$2,690,625.75 | $2,690,625.75 | $0.00 | $0.00 | $56,853,208.48 | |||||||||||||||||||||||||||
| Class A-1b Note Interest |
$795,896.06 | $795,896.06 | $0.00 | $0.00 | $56,057,312.42 | |||||||||||||||||||||||||||
| First Priority Principal Payment |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $56,057,312.42 | |||||||||||||||||||||||||||
| Class B Note Interest |
$275,176.42 | $275,176.42 | $0.00 | $0.00 | $55,782,136.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Second Priority Principal Payment |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,782,136.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Class C Note Interest |
$170,754.00 | $170,754.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Third Priority Principal Payment |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Reserve Account up to Required Reserve Amount |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Regular Priority Principal Payment |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental Successor Servicer Fee |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Additional Interest Amounts |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Make-Whole Payments |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Additional Fees and Expenses |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Additional Trust Expenses |
$0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $55,611,382.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Class R Interest |
$55,611,382.00 | $55,611,382.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total |
$60,224,126.72 | $60,224,126.72 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Priority Principal Payments and Additional Interest Amounts |
|
$0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Page 1 of 2
| Noteholder Payments | Note Balance | PFA Account | Interest Payment | Add’l Interest | Make-Whole | Total Payment | ||||||||||||||||||||||||||
| Class A-1a |
|
$0.00 | $0.00 | $2,690,625.75 | $0.00 | $0.00 | $2,690,625.75 | |||||||||||||||||||||||||
| Class A-1b |
|
$0.00 | $0.00 | $795,896.06 | $0.00 | $0.00 | $795,896.06 | |||||||||||||||||||||||||
| Class B |
|
$0.00 | $0.00 | $275,176.42 | $0.00 | $0.00 | $275,176.42 | |||||||||||||||||||||||||
| Class C |
|
$0.00 | $0.00 | $170,754.00 | $0.00 | $0.00 | $170,754.00 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total |
$0.00 | $0.00 | $3,932,452.23 | $0.00 | $0.00 | $3,932,452.23 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noteholder Payments | Note Balance | Payment per $1,000 of Notes | As of Prior Payment Date | Current Payment Date | ||||||||||||||||||||||||||||
| per $1,000 of Notes | Interest Payment | Make-Whole Payment | Total Payment | Balance | Note Pool Factor | Balance | Note Pool Factor | |||||||||||||||||||||||||
| Class A-1a |
$1,000.00 | $4.45 | $0.00 | $4.45 | $604,635,000.00 | 1.00 | $604,635,000.00 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
| Class A-1b |
$1,000.00 | $4.55 | $0.00 | $4.55 | $175,000,000.00 | 1.00 | $175,000,000.00 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
| Class B |
$1,000.00 | $4.62 | $0.00 | $4.62 | $59,605,000.00 | 1.00 | $59,605,000.00 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
| Class C |
$1,000.00 | $4.78 | $0.00 | $4.78 | $35,760,000.00 | 1.00 | $35,760,000.00 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total |
$1,000.00 | $4.49 | $0.00 | $4.49 | $875,000,000.00 | 1.00 | $875,000,000.00 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning Period | Add: Deposit | Ending Period | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal Funding Account Limit |
$437,500,000.00 | $437,500,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal Funding Account balance |
|
$0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
Note: Information regarding Amortization Event Tests and Excess Concentration Amounts can be found on the Verizon Master Trust report filed as Exhibit 99.1 to this Form 10-D.
Page 2 of 2