Exhibit 99.1

 

World Omni Auto Receivables Trust 2023-D      
Monthly Servicer Certificate      
August 31, 2025      

 

Dates Covered                
Collections Period   08/01/25 - 08/31/25              
Interest Accrual Period   08/15/25 - 09/14/25              
30/360 Days   30              
Actual/360 Days   31              
Distribution Date   09/15/25              
                   
Collateral Pool Balance Data   $ Amount    # of Accounts         
Pool Balance at 07/31/25   429,009,083.78    22,634         
Yield Supplement Overcollateralization Amount 07/31/25   35,965,991.36    0         
Receivables Balance 07/31/25   464,975,075.14    22,634         
Principal Payments   20,555,548.69    1,012         
Defaulted Receivables   749,336.08    38         
Repurchased Accounts   0.00    0         
Yield Supplement Overcollateralization Amount at 08/31/25   32,031,608.14    0         
Pool Balance at 08/31/25   411,638,582.23    21,584         
                   
Pool Statistics   $ Amount    # of Accounts         
Pool Factor   39.64%             
Prepayment ABS Speed   1.33%             
Aggregate Starting Principal Balance   1,119,368,245.46    42,446         
                   
Delinquent Receivables:                  
Past Due 31-60 days   8,620,386.68    347         
Past Due 61-90 days   2,577,875.11    107         
Past Due 91-120 days   459,862.52    18         
Past Due 121+ days   0.00    0         
 Total   11,658,124.31    472         
                   
Total 31+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   2.63%             
Total 61+ Delinquent as % Aggregate Ending Principal Balance   0.68%             
Delinquency Trigger Occurred   NO              
                   
Recoveries   507,383.91              
Aggregate Net Losses/(Gains) - August 2025   241,952.17              
Ratio of Net Loss/(Gain) to the Receivables Balance as of beginning of Collection Period (Annualized):                  
Current Net Losses/(Gains) Ratio   0.62%             
Prior Net Losses/(Gains) Ratio   0.34%             
Second Prior Net Losses/(Gains) Ratio   0.50%             
Third Prior Net Losses/(Gains) Ratio   0.56%             
Four Month Average   0.51%             
                   
Cumulative Net Loss as a % of Aggregate Starting Principal Balance   0.62%             
                   
Overcollateralization Target Amount   5,009,268.48              
Actual Overcollateralization   5,009,268.48              
Weighted Average Contract Rate   6.34%             
Weighted Average Contract Rate, Yield Adjusted   10.97%             
Weighted Average Remaining Term   42.69              
                   
Flow of Funds   $ Amount              
Collections   23,505,117.78              
Investment Earnings on Cash Accounts   12,152.87              
Servicing Fee   (387,479.23)             
Transfer to Collection Account   -              
Available Funds   23,129,791.42              
                   
Distributions of Available Funds                  
    (1)  Asset Representation Reviewer Amounts (up to $150,000 per year)   -              
    (2)  Class A Interest   1,831,366.11              
    (3)  Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   -              
    (4)  Class B Interest   153,556.50              
    (5)  Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   -              
    (6)  Class C Interest   78,479.50              
    (7)  Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   12,361,233.07              
    (8)  Required Reserve Account   -              
    (9)  Noteholders' Principal Distributable Amount   5,009,268.48              
   (10)  Asset Representation Reviewer Amounts (in excess of 1)   -              
   (11)  Distribution to Certificateholders   3,695,887.76              
                   
Total Distributions of Available Funds   23,129,791.42              
                   
Servicing Fee   387,479.23              
Unpaid Servicing Fee   -              
Change in amount of the unpaid servicing fee from the prior period   -              

 

 

 

 

Note Balances & Note Factors  $ Amount         
Original Class A   954,260,000.00           
Original Class B   30,060,000.00           
Original Class C   15,020,000.00           
                
Total Class A, B, & C               
Note Balance @ 08/15/25   423,999,815.30           
Principal Paid   17,370,501.55           
Note Balance @ 09/15/25   406,629,313.75           
                
Class A-1               
Note Balance @ 08/15/25   0.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   0.00           
Note Factor @ 09/15/25   0.0000000%          
                
Class A-2a               
Note Balance @ 08/15/25   0.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   0.00           
Note Factor @ 09/15/25   0.0000000%          
                
Class A-2b               
Note Balance @ 08/15/25   0.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   0.00           
Note Factor @ 09/15/25   0.0000000%          
                
Class A-3               
Note Balance @ 08/15/25   317,359,815.30           
Principal Paid   17,370,501.55           
Note Balance @ 09/15/25   299,989,313.75           
Note Factor @ 09/15/25   94.3956305%          
                
Class A-4               
Note Balance @ 08/15/25   61,560,000.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   61,560,000.00           
Note Factor @ 09/15/25   100.0000000%          
                
Class B               
Note Balance @ 08/15/25   30,060,000.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   30,060,000.00           
Note Factor @ 09/15/25   100.0000000%          
                
Class C               
Note Balance @ 08/15/25   15,020,000.00           
Principal Paid   0.00           
Note Balance @ 09/15/25   15,020,000.00           
Note Factor @ 09/15/25   100.0000000%          
                
Interest & Principal Payments   $ Amount           
Total Interest Paid   2,063,402.11           
Total Principal Paid   17,370,501.55           
Total Paid   19,433,903.66           
                
Class A-1               
Coupon   5.66800%          
Interest Paid   0.00           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to A-1 Holders   0.00           
                
Class A-2a               
Coupon   5.91000%          
Interest Paid   0.00           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to A-2a Holders   0.00           
                
Class A-2b               
SOFR Rate   4.34270%          
Coupon   4.92270%          
Interest Paid   0.00           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to A-2b Holders   0.00           
                
Class A-3               
Coupon   5.79000%          
Interest Paid   1,531,261.11           
Principal Paid   17,370,501.55           
Total Paid to A-3 Holders   18,901,762.66           
                
Class A-4               
Coupon   5.85000%          
Interest Paid   300,105.00           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to A-4 Holders   300,105.00           
                
Class B               
Coupon   6.13000%          
Interest Paid   153,556.50           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to B Holders   153,556.50           
                
Class C               
Coupon   6.27000%          
Interest Paid   78,479.50           
Principal Paid   0.00           
Total Paid to C Holders   78,479.50           

 

 

 

 

 

Distribution per $1,000 of Notes   Total            
Total Interest Distribution Amount   2.0647649           
Total Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
Total Principal Distribution Amount   17.3819737           
Total Distribution Amount   19.4467386           
                
A-1 Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-1 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-1 Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-1 Distribution Amount   0.0000000           
                
A-2a  Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-2a Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-2a  Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-2a  Distribution Amount   0.0000000           
                
A-2b  Interest Distribution Amount   0.0000000           
A-2b Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-2b  Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-2b  Distribution Amount   0.0000000           
                
A-3 Interest Distribution Amount   4.8183169           
A-3 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-3 Principal Distribution Amount   54.6585952           
Total A-3 Distribution Amount   59.4769121           
                
A-4 Interest Distribution Amount   4.8750000           
A-4 Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
A-4 Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total A-4 Distribution Amount   4.8750000           
                
B Interest Distribution Amount   5.1083333           
B Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
B Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total B Distribution Amount   5.1083333           
                
C Interest Distribution Amount   5.2250000           
C Interest Carryover Shortfall   0.0000000           
C Principal Distribution Amount   0.0000000           
Total C Distribution Amount   5.2250000           
                
Noteholders' First Priority Principal Distributable Amount   0.00           
Noteholders' Second Priority Principal Distributable Amount   0.00           
Noteholders' Third Priority Principal Distributable Amount   711.62           
Noteholders' Principal Distributable Amount   288.38           
                
Account Balances   $ Amount           
Reserve Account               
Balance as of 08/15/25   2,504,634.24           
Investment Earnings   9,035.58           
Investment Earnings Paid   (9,035.58)          
Deposit/(Withdrawal)   -           
Balance as of 09/15/25   2,504,634.24           
Change   -           
                
Required Reserve Amount   2,504,634.24           
                
Other Servicing Information   Current Month    Prior Month    Two Months Prior 
Principal Balance of Receivables extended during the Collection Period  $2,706,035.53    3,209,967.80    3,224,406.75 
Number of Extensions   95    112    109 
Ratio of extensions to Beginning of Period Receivables Balance   0.58%   0.66%   0.63%