v3.25.2
Note 3 - Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2025
Notes Tables  
Schedule of Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable [Table Text Block]

 

 

June 30,

 

 

December 31,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

Real estate construction

 

$

44,529

 

 

$

50,798

 

Consumer real estate

 

 

317,949

 

 

 

307,855

 

Commercial real estate

 

 

494,755

 

 

 

478,078

 

Commercial non real estate

 

 

51,383

 

 

 

51,844

 

Public sector and IDA

 

 

56,347

 

 

 

57,171

 

Consumer non real estate

 

 

46,172

 

 

 

42,867

 

Gross loans

 

$

1,011,135

 

 

$

988,613

 

Less deferred fees and costs

 

 

(438

)

 

 

(663

)

Loans, net of deferred fees and costs

 

$

1,010,697

 

 

$

987,950

 

Allowance for credit losses on loans

 

 

(10,422

)

 

 

(10,262

)

Total loans, net

 

$

1,000,275

 

 

$

977,688

 
Financing Receivable, Past Due [Table Text Block]

June 30, 2025

 

Accruing
Current
Loans

 

 

Accruing
Loans
30 – 89
Days
Past Due

 

 

Accruing
Loans
90 or
More
Days Past
Due

 

 

Nonaccrual
Loans

 

 

Total
Loans

 

 

Accruing
and
Nonaccrual
90 or
More
Days Past
Due

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, 1-4 family residential

 

$

13,773

 

 

$

332

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,105

 

 

$

-

 

Construction, other

 

 

30,424

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

30,424

 

 

 

-

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity line

 

 

24,055

 

 

 

177

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,232

 

 

 

-

 

Residential closed-end first liens

 

 

192,628

 

 

 

1,322

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

193,950

 

 

 

-

 

Residential closed-end junior liens

 

 

9,437

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,445

 

 

 

-

 

Investor-owned residential real estate

 

 

90,322

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90,322

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multifamily residential real estate

 

 

160,083

 

 

 

194

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

160,277

 

 

 

-

 

Commercial real estate, owner-occupied

 

 

134,950

 

 

 

975

 

 

 

-

 

 

 

2,111

 

 

 

138,036

 

 

 

199

 

Commercial real estate, other

 

 

195,051

 

 

 

1,391

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

196,442

 

 

 

-

 

Commercial Non Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

51,145

 

 

 

238

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

51,383

 

 

 

-

 

Public Sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

States and political subdivisions

 

 

56,347

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

56,347

 

 

 

-

 

Consumer Non Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Credit cards

 

 

4,975

 

 

 

13

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

4,993

 

 

 

5

 

Automobile

 

 

12,091

 

 

 

126

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

12,226

 

 

 

9

 

Other consumer loans

 

 

28,669

 

 

 

277

 

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

28,953

 

 

 

7

 

Total

 

$

1,003,950

 

 

$

5,053

 

 

$

21

 

 

$

2,111

 

 

$

1,011,135

 

 

$

220

 

 

December 31, 2024

 

Accruing
Current
Loans

 

 

Accruing
Loans
30 – 89
Days
Past Due

 

 

Accruing
Loans
90 or
More
Days Past
Due

 

 

Nonaccrual
Loans

 

 

Total
Loans

 

 

Accruing
and
Nonaccrual
90 or More
Days Past
Due

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, 1-4 family residential

 

$

16,162

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

16,162

 

 

$

-

 

Construction, other

 

 

34,636

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34,636

 

 

 

-

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity line

 

 

22,551

 

 

 

67

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,618

 

 

 

-

 

Residential closed-end first liens

 

 

170,110

 

 

 

949

 

 

 

323

 

 

 

-

 

 

 

171,382

 

 

 

323

 

Residential closed-end junior liens

 

 

8,565

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,574

 

 

 

-

 

Investor-owned residential real estate

 

 

104,756

 

 

 

347

 

 

 

178

 

 

 

-

 

 

 

105,281

 

 

 

178

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multifamily residential real estate

 

 

143,444

 

 

 

186

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

143,630

 

 

 

-

 

Commercial real estate, owner-occupied

 

 

138,284

 

 

 

147

 

 

 

-

 

 

 

2,222

 

 

 

140,653

 

 

 

209

 

Commercial real estate, other

 

 

193,249

 

 

 

546

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

193,795

 

 

 

-

 

Commercial Non Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

51,547

 

 

 

253

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

51,844

 

 

 

44

 

Public Sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

States and political subdivisions

 

 

57,171

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

57,171

 

 

 

-

 

Consumer Non Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Credit cards

 

 

4,696

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,698

 

 

 

-

 

Automobile

 

 

12,802

 

 

 

193

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,995

 

 

 

-

 

Other consumer loans

 

 

24,921

 

 

 

250

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

25,174

 

 

 

3

 

Total

 

$

982,894

 

 

$

2,949

 

 

$

548

 

 

$

2,222

 

 

$

988,613

 

 

$

757

 

 

June 30, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

With No
Allowance

 

 

With an
Allowance

 

 

Total

 

 

With No
Allowance

 

 

With an
Allowance

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate owner-occupied

 

$

1,912

 

 

$

199

 

 

$

2,111

 

 

$

2,013

 

 

$

209

 

 

$

2,222

 

Total

 

$

1,912

 

 

$

199

 

 

$

2,111

 

 

$

2,013

 

 

$

209

 

 

$

2,222

 
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

 

Activity in the ACLL for the Six Months Ended June 30, 2025

 

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Balance, December 31, 2024

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(250

)

 

 

-

 

 

 

(253

)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

91

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

 

18

 

 

 

9

 

 

 

116

 

 

 

(62

)

 

 

(13

)

 

 

294

 

 

 

(40

)

 

 

322

 

Balance, June 30, 2025

 

$

366

 

 

$

3,932

 

 

$

4,431

 

 

$

624

 

 

$

323

 

 

$

736

 

 

$

10

 

 

$

10,422

 

 

 

Activity in the ACLL for the Six Months Ended June 30, 2024

 

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Balance, December 31, 2023

 

$

408

 

 

$

3,162

 

 

$

3,576

 

 

$

682

 

 

$

333

 

 

$

583

 

 

$

350

 

 

$

9,094

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(20

)

 

 

-

 

 

 

(157

)

 

 

-

 

 

 

(177

)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

-

 

 

 

103

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

 

131

 

 

 

376

 

 

 

594

 

 

 

79

 

 

 

(10

)

 

 

87

 

 

 

50

 

 

 

1,307

 

Merger adjustment(1)

 

 

10

 

 

 

97

 

 

 

55

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

175

 

Balance, June 30, 2024

 

$

549

 

 

$

3,635

 

 

$

4,254

 

 

$

748

 

 

$

323

 

 

$

593

 

 

$

400

 

 

$

10,502

 

 

Activity in the ACLL for the Year Ended December 31, 2024

 

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non Real
Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Balance, December 31, 2023

 

$

408

 

 

$

3,162

 

 

$

3,576

 

 

$

682

 

 

$

333

 

 

$

583

 

 

$

350

 

 

$

9,094

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(166

)

 

 

-

 

 

 

(353

)

 

 

-

 

 

 

(519

)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

53

 

 

 

79

 

 

 

-

 

 

 

138

 

 

 

-

 

 

 

270

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

 

(70

)

 

 

667

 

 

 

615

 

 

 

56

 

 

 

3

 

 

 

271

 

 

 

(300

)

 

 

1,242

 

Merger adjustment(1)

 

 

10

 

 

 

97

 

 

 

55

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

175

 

Balance, December 31, 2024

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

 

(1) Adjustment for PCD acquired loans.
Financing Receivable, Current, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

 

ACLL by Segment and Evaluation Method

 

June 30, 2025

 

Real Estate Construction

 

 

Consumer Real Estate

 

 

Commercial Real Estate

 

 

Commercial Non Real Estate

 

 

Public Sector and IDA

 

 

Consumer Non Real Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

–

 

 

$

28

 

 

$

113

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

141

 

Collectively evaluated

 

 

366

 

 

 

3,904

 

 

 

4,318

 

 

 

624

 

 

 

323

 

 

 

736

 

 

 

10

 

 

 

10,281

 

Total

 

$

366

 

 

$

3,932

 

 

$

4,431

 

 

$

624

 

 

$

323

 

 

$

736

 

 

$

10

 

 

$

10,422

 

 

ACLL by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2024

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer Real Estate

 

 

Commercial Real Estate

 

 

Commercial Non Real Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer Non Real Estate

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

-

 

 

$

31

 

 

$

49

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

80

 

Collectively evaluated

 

 

348

 

 

 

3,895

 

 

 

4,250

 

 

 

655

 

 

 

336

 

 

 

648

 

 

 

50

 

 

 

10,182

 

Total

 

$

348

 

 

$

3,926

 

 

$

4,299

 

 

$

655

 

 

$

336

 

 

$

648

 

 

$

50

 

 

$

10,262

 

 

Loans by Segment and Evaluation Method

 

June 30, 2025

 

Real Estate Construction

 

 

Consumer Real Estate

 

 

Commercial Real Estate

 

 

Commercial Non Real Estate

 

 

Public Sector and IDA

 

 

Consumer Non Real Estate

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

–

 

 

$

481

 

 

$

10,368

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

–

 

 

$

10,849

 

Collectively evaluated

 

 

44,529

 

 

 

317,468

 

 

 

484,387

 

 

 

51,383

 

 

 

56,347

 

 

 

46,172

 

 

 

1,000,286

 

Total

 

$

44,529

 

 

$

317,949

 

 

$

494,755

 

 

$

51,383

 

 

$

56,347

 

 

$

46,172

 

 

$

1,011,135

 

 

Loans by Segment and Evaluation Method

 

December 31, 2024

 

Real Estate
Construction

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
Non Real
Estate

 

 

Public
Sector and
IDA

 

 

Consumer
Non Real
Estate

 

 

Total

 

Individually evaluated

 

$

-

 

 

$

497

 

 

$

10,024

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

10,521

 

Collectively evaluated

 

 

50,798

 

 

 

307,358

 

 

 

468,054

 

 

 

51,844

 

 

 

57,171

 

 

 

42,867

 

 

 

978,092

 

Total

 

$

50,798

 

 

$

307,855

 

 

$

478,078

 

 

$

51,844

 

 

$

57,171

 

 

$

42,867

 

 

$

988,613

 
Financing Receivable, Collateral Dependent Loan [Table Text Block]

 

June 30, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

Balance

 

 

Related
Allowance

 

 

Balance

 

 

Related
Allowance

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate, owner occupied

 

$

8,224

 

 

$

-

 

 

$

8,387

 

 

$

-

 

Commercial real estate, other

 

 

682

 

 

 

-

 

 

 

872

 

 

 

-

 

Total Loans

 

$

8,906

 

 

$

-

 

 

$

9,259

 

 

$

-

 
Financing Receivable Credit Quality Indicators [Table Text Block]

The following tables present the amortized cost basis of the loan portfolio by year of origination, loan class and credit quality as of June 30, 2025 and December 31, 2024, and gross charge-offs by year of origination for the six months ended June 30, 2025 and the year ended December 31, 2024.

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

June 30, 2025

 

Prior

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

2025

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Construction, residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

793

 

$

3,535

 

$

1,134

 

$

5,514

 

$

3,129

 

$

14,105

 

Construction, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

4,284

 

$

777

 

$

1,645

 

$

12,053

 

$

2,704

 

$

3,852

 

$

5,059

 

$

50

 

$

30,424

 

Equity lines

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

24,232

 

$

-

 

$

24,232

 

Residential closed-end first liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

58,727

 

$

33,918

 

$

36,630

 

$

27,473

 

$

22,490

 

$

12,317

 

$

824

 

$

1,374

 

$

193,753

 

Special Mention

 

 

1

 

 

-

 

 

134

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

135

 

Classified

 

 

62

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

62

 

Total

 

$

58,790

 

$

33,918

 

$

36,764

 

$

27,473

 

$

22,490

 

$

12,317

 

$

824

 

$

1,374

 

$

193,950

 

Residential closed-end junior liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,557

 

$

259

 

$

2,014

 

$

1,403

 

$

2,920

 

$

1,260

 

$

32

 

$

-

 

$

9,445

 

Investor-owned residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

46,978

 

$

16,957

 

$

12,020

 

$

3,318

 

$

3,785

 

$

4,679

 

$

2,104

 

$

-

 

$

89,841

 

Classified

 

 

481

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

481

 

Total

 

$

47,459

 

$

16,957

 

$

12,020

 

$

3,318

 

$

3,785

 

$

4,679

 

$

2,104

 

$

-

 

$

90,322

 

Multifamily residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

41,084

 

$

38,987

 

$

40,357

 

$

4,182

 

$

13,124

 

$

22,204

 

$

145

 

$

-

 

$

160,083

 

Classified

 

 

194

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

194

 

Total

 

$

41,278

 

$

38,987

 

$

40,357

 

$

4,182

 

$

13,124

 

$

22,204

 

$

145

 

$

-

 

$

160,277

 

Commercial real estate, owner occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

73,254

 

$

6,998

 

$

27,363

 

$

9,328

 

$

5,750

 

$

3,801

 

$

2,049

 

$

-

 

$

128,543

 

Special mention

 

 

6,312

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,312

 

Classified

 

 

2,927

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

254

 

 

-

 

 

3,181

 

Total

 

$

82,493

 

$

6,998

 

$

27,363

 

$

9,328

 

$

5,750

 

$

3,801

 

$

2,303

 

$

-

 

$

138,036

 

Commercial real estate, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

101,833

 

$

35,456

 

$

31,381

 

$

16,798

 

$

6,265

 

$

1,979

 

$

1,504

 

$

-

 

$

195,216

 

Classified

 

 

682

 

 

-

 

 

544

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,226

 

Total

 

$

102,515

 

$

35,456

 

$

31,925

 

$

16,798

 

$

6,265

 

$

1,979

 

$

1,504

 

$

-

 

$

196,442

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

7,425

 

$

10,735

 

$

3,547

 

$

4,392

 

$

6,778

 

$

6,350

 

$

12,148

 

$

8

 

$

51,383

 

Public sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

19,360

 

$

24,693

 

$

5,717

 

$

6,524

 

$

53

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

56,347

 

Credit cards

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

4,993

 

$

-

 

$

4,993

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

136

 

$

412

 

$

1,064

 

$

3,086

 

$

4,456

 

$

3,057

 

$

-

 

$

-

 

$

12,211

 

Special Mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2

 

Classified

 

 

-

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

9

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

13

 

Total

 

$

136

 

$

416

 

$

1,064

 

$

3,088

 

$

4,465

 

$

3,057

 

$

-

 

$

-

 

$

12,226

 

Other consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

456

 

$

585

 

$

1,440

 

$

3,654

 

$

8,234

 

$

13,145

 

$

1,421

 

$

-

 

$

28,935

 

Special Mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

7

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

11

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

3

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

7

 

Total

 

$

456

 

$

585

 

$

1,440

 

$

3,657

 

$

8,245

 

$

13,149

 

$

1,421

 

$

-

 

$

28,953

 

Total Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

355,094

 

$

169,777

 

$

163,178

 

$

93,004

 

$

80,094

 

$

73,778

 

$

60,025

 

$

4,561

 

$

999,511

 

Special Mention

 

 

6,313

 

 

-

 

 

134

 

 

2

 

 

7

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

6,460

 

Classified

 

 

4,346

 

 

4

 

 

544

 

 

3

 

 

13

 

 

-

 

 

254

 

 

-

 

 

5,164

 

Total

 

$

365,753

 

$

169,781

 

$

163,856

 

$

93,009

 

$

80,114

 

$

73,782

 

$

60,279

 

$

4,561

 

$

1,011,135

 

 

 

Gross Charge Offs by Origination Year for the Six Months Ended June 30, 2025

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

 

Prior

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

2025

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Residential closed-end first liens

 

$

3

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

3

 

Credit cards

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19

 

 

-

 

 

19

 

Automobile

 

 

-

 

 

-

 

 

13

 

 

33

 

 

7

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

53

 

Other consumer

 

 

-

 

 

-

 

 

20

 

 

14

 

 

66

 

 

78

 

 

-

 

 

-

 

 

178

 

Total Gross Charge-Offs

 

$

3

 

$

-

 

$

33

 

$

47

 

$

73

 

$

78

 

$

19

 

$

-

 

$

253

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

December 31, 2024

 

Prior

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Construction, residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

337

 

$

2,312

 

$

3,328

 

$

10,185

 

$

-

 

$

16,162

 

Construction, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,938

 

$

1,138

 

$

805

 

$

10,795

 

$

8,669

 

$

6,194

 

$

4,097

 

$

-

 

$

34,636

 

Equity lines

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

363

 

$

249

 

$

387

 

$

470

 

$

816

 

$

402

 

$

19,894

 

$

12

 

$

22,593

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

25

 

 

-

 

 

25

 

Total

 

$

363

 

$

249

 

$

387

 

$

470

 

$

816

 

$

402

 

$

19,919

 

$

12

 

$

22,618

 

Residential closed-end first
   liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

42,211

 

$

18,111

 

$

33,630

 

$

35,557

 

$

21,593

 

$

18,991

 

$

-

 

$

303

 

$

170,396

 

Special mention

 

 

367

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

367

 

Classified

 

 

441

 

 

-

 

 

-

 

 

178

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

619

 

Total

 

$

43,019

 

$

18,111

 

$

33,630

 

$

35,735

 

$

21,593

 

$

18,991

 

$

-

 

$

303

 

$

171,382

 

Residential closed-end junior
   liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,596

 

$

-

 

$

277

 

$

2,048

 

$

1,597

 

$

3,004

 

$

31

 

$

21

 

$

8,574

 

Investor-owned residential real
   estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

28,919

 

$

22,946

 

$

19,280

 

$

16,242

 

$

8,175

 

$

3,266

 

$

1,907

 

$

3,668

 

$

104,403

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

138

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

138

 

Classified

 

 

740

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

740

 

Total

 

$

29,659

 

$

22,946

 

$

19,280

 

$

16,380

 

$

8,175

 

$

3,266

 

$

1,907

 

$

3,668

 

$

105,281

 

Multifamily residential real
   estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

39,665

 

$

2,055

 

$

39,879

 

$

40,198

 

$

8,470

 

$

13,205

 

$

158

 

$

-

 

$

143,630

 

Commercial real estate, owner
   occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

52,916

 

$

24,539

 

$

7,432

 

$

28,753

 

$

10,351

 

$

3,810

 

$

3,422

 

$

83

 

$

131,306

 

Special mention

 

 

6,375

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,375

 

Classified

 

 

2,222

 

 

738

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

12

 

 

-

 

 

2,972

 

Total

 

$

61,513

 

$

25,277

 

$

7,432

 

$

28,753

 

$

10,351

 

$

3,810

 

$

3,434

 

$

83

 

$

140,653

 

Commercial real estate, other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

90,358

 

$

17,919

 

$

36,777

 

$

23,775

 

$

16,990

 

$

5,583

 

$

1,703

 

$

-

 

$

193,105

 

Classified

 

 

690

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

690

 

Total

 

$

91,048

 

$

17,919

 

$

36,777

 

$

23,775

 

$

16,990

 

$

5,583

 

$

1,703

 

$

-

 

$

193,795

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,437

 

$

2,070

 

$

11,849

 

$

5,528

 

$

5,903

 

$

8,407

 

$

11,644

 

$

-

 

$

51,838

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

Total

 

$

6,437

 

$

2,070

 

$

11,849

 

$

5,534

 

$

5,903

 

$

8,407

 

$

11,644

 

$

-

 

$

51,844

 

Public sector and IDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

19,309

 

$

218

 

$

25,232

 

$

5,922

 

$

6,490

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

57,171

 

Credit cards

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

4,698

 

$

-

 

$

4,698

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

36

 

$

243

 

$

727

 

$

1,640

 

$

4,474

 

$

5,832

 

$

-

 

$

-

 

$

12,952

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

28

 

 

11

 

 

-

 

 

-

 

 

39

 

Total

 

$

36

 

$

243

 

$

727

 

$

1,640

 

$

4,506

 

$

5,843

 

$

-

 

$

-

 

$

12,995

 

Other Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

184

 

$

401

 

$

874

 

$

2,274

 

$

4,804

 

$

15,846

 

$

760

 

$

-

 

$

25,143

 

Special mention

 

 

-

 

 

-

 

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

9

 

 

-

 

 

-

 

 

10

 

Classified

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2

 

 

14

 

 

5

 

 

-

 

 

-

 

 

21

 

Total

 

$

184

 

$

401

 

$

875

 

$

2,276

 

$

4,818

 

$

15,860

 

$

760

 

$

-

 

$

25,174

 

Total Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

284,932

 

$

89,889

 

$

177,149

 

$

173,539

 

$

100,644

 

$

87,868

 

$

58,499

 

$

4,087

 

$

976,607

 

Special mention

 

 

6,742

 

 

-

 

 

1

 

 

138

 

 

4

 

 

9

 

 

-

 

 

-

 

 

6,894

 

Classified

 

 

4,093

 

 

738

 

 

-

 

 

186

 

 

42

 

 

16

 

 

37

 

 

-

 

 

5,112

 

Total

 

$

295,767

 

$

90,627

 

$

177,150

 

$

173,863

 

$

100,690

 

$

87,893

 

$

58,536

 

$

4,087

 

$

988,613

 

 

Gross Charge Offs by Origination Year for the Twelve Monts Ended December 31, 2024

 

Revolving
Loans
Converted

 

 

 

 

Prior

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

2024

 

Revolving

 

to Term

 

Total

 

Commercial and industrial

 

$

125

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

22

 

$

19

 

$

-

 

$

166

 

Credit cards

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

53

 

 

-

 

 

53

 

Automobile

 

 

-

 

 

-

 

 

6

 

 

14

 

 

16

 

 

11

 

 

-

 

 

-

 

 

47

 

Other Consumer

 

 

-

 

 

4

 

 

15

 

 

19

 

 

94

 

 

121

 

 

-

 

 

-

 

 

253

 

Total YTD gross charge-offs

 

$

125

 

$

4

 

$

21

 

$

33

 

$

110

 

$

154

 

$

72

 

$

-

 

$

519

 
Financing Receivable, Modified [Table Text Block]

June 30, 2024

 

Amortized
Cost Basis

 

 

% of
Class

 

 

Type of
Modification

 

Financial Effect

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate owner-occupied

 

$

6,396

 

 

 

5.57

%

 

Interest only
payments

 

6 months of interest only payments, re-amortization of the balance to contractual maturity

Commercial Non real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

7

 

 

 

0.01

%

 

Term extension

 

Renewal of single-payment note for an additional 3 months

 
Unfunded Loan Commitment [Member]  
Notes Tables  
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]

Allowance for Credit Losses on Unfunded Commitments

 

Balance, December 31, 2024

 

$

251

 

Recovery of credit losses

 

 

(10

)

Balance, June 30, 2025

 

$

241

 

 

 

 

Balance, December 31, 2023

 

$

259

 

Recovery of credit losses

 

 

(15

)

FCB acquisition

 

 

7

 

Balance, June 30, 2024

 

$

251