Derivative Financial Instruments (Tables) |
6 Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative Instruments and Hedging Activities Disclosure [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Schedule of Interest Rate Swaps | The following table sets forth a summary of our interest rate swaps as of June 30, 2025 and December 31, 2024.
(1) Represents the notional value of interest rate swaps effective as of June 30, 2025 and December 31, 2024. (2) As of June 30, 2025, the fair value of five of the interest rate swaps were in an asset position of approximately $10.3 million and the remaining three interest rate swaps were in a liability position of approximately $0.2 million. As of December 31, 2024, the fair value of five of the interest rate swaps were in an asset position of approximately $17.8 million and the remaining three interest rate swaps were in a liability position of approximately $0.5 million. (3)
These interest rate swaps have been de-designated as a result of the hedge transactions related to these swaps no longer being probable of occurring. |
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| Schedule of Interest Rate Swaps in Cash Flow Hedging Relationships | The following table sets forth the impact of our interest rate swaps on our condensed consolidated financial statements for the three and six months ended June 30, 2025 and 2024.
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| Schedule of Interest Rate Swaps on a Recurring Basis | The following table summarizes the Company’s derivatives not designated as hedging instruments for the three and six months ended June 30, 2025 and 2024:
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