v3.25.2
Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2025
Receivables [Abstract]  
Loans

Loan balances as of June 30, 2025 and December 31, 2024 are summarized below:

 

 

 

(In Thousands)

 

Loans:

 

June 30, 2025

 

 

December 31, 2024

 

Consumer Real Estate

 

$

523,781

 

 

$

520,114

 

Agricultural Real Estate

 

 

221,004

 

 

 

216,401

 

Agricultural

 

 

157,870

 

 

 

152,080

 

Commercial Real Estate

 

 

1,345,953

 

 

 

1,310,811

 

Commercial and Industrial

 

 

293,826

 

 

 

275,152

 

Consumer

 

 

59,348

 

 

 

63,009

 

Other

 

 

24,653

 

 

 

24,978

 

 

 

2,626,435

 

 

 

2,562,545

 

Less: Net deferred loan fees and costs

 

 

(1,488

)

 

 

(1,750

)

 

 

2,624,947

 

 

 

2,560,795

 

Less: Allowance for credit losses

 

 

(26,977

)

 

 

(25,826

)

Plus: Basis adjustment related to fair value hedges

 

 

1,947

 

 

 

1,074

 

Loans - Net

 

$

2,599,917

 

 

$

2,536,043

 
Distribution of Fixed Rate Loans and Variable Rate Loans by Portfolio Segment

The break out of fixed rate loans and variable rate loans by portfolio segment is as follows as of June 30, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

Consumer Real Estate

 

$

281,802

 

 

$

241,979

 

 

$

305,062

 

 

$

215,052

 

Agricultural Real Estate

 

 

111,837

 

 

 

109,167

 

 

 

118,808

 

 

 

97,593

 

Agricultural

 

 

47,253

 

 

 

110,617

 

 

 

54,099

 

 

 

97,981

 

Commercial Real Estate

 

 

873,725

 

 

 

472,228

 

 

 

934,197

 

 

 

376,614

 

Commercial and Industrial

 

 

122,192

 

 

 

171,634

 

 

 

148,542

 

 

 

126,610

 

Consumer

 

 

59,319

 

 

 

29

 

 

 

62,977

 

 

 

32

 

Other

 

 

15,098

 

 

 

9,555

 

 

 

15,270

 

 

 

9,708

 
Contractual Aging at Amortized Cost in Past Due Loans by Portfolio Segment

The following table represents the contractual aging at amortized cost in past due loans by portfolio segment as of June 30, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

June 30, 2025

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

2,487

 

 

$

449

 

 

$

656

 

 

$

3,592

 

 

$

520,614

 

 

$

524,206

 

Agricultural Real Estate

 

 

251

 

 

 

6

 

 

 

125

 

 

 

382

 

 

 

220,378

 

 

 

220,760

 

Agricultural

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

110

 

 

 

158,131

 

 

 

158,241

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

141

 

 

 

141

 

 

 

1,343,429

 

 

 

1,343,570

 

Commercial and Industrial

 

 

50

 

 

 

144

 

 

 

-

 

 

 

194

 

 

 

293,350

 

 

 

293,544

 

Consumer

 

 

109

 

 

 

18

 

 

 

31

 

 

 

158

 

 

 

59,815

 

 

 

59,973

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,653

 

 

 

24,653

 

Total

 

$

2,957

 

 

$

617

 

 

$

1,003

 

 

$

4,577

 

 

$

2,620,370

 

 

$

2,624,947

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

December 31, 2024

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

2,533

 

 

$

547

 

 

$

559

 

 

$

3,639

 

 

$

516,753

 

 

$

520,392

 

Agricultural Real Estate

 

 

651

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

651

 

 

 

215,486

 

 

 

216,137

 

Agricultural

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

79

 

 

 

123

 

 

 

152,258

 

 

 

152,381

 

Commercial Real Estate

 

 

54

 

 

 

141

 

 

 

360

 

 

 

555

 

 

 

1,307,906

 

 

 

1,308,461

 

Commercial and Industrial

 

 

122

 

 

 

5

 

 

 

57

 

 

 

184

 

 

 

274,635

 

 

 

274,819

 

Consumer

 

 

365

 

 

 

19

 

 

 

62

 

 

 

446

 

 

 

63,181

 

 

 

63,627

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,978

 

 

 

24,978

 

Total

 

$

3,769

 

 

$

712

 

 

$

1,117

 

 

$

5,598

 

 

$

2,555,197

 

 

$

2,560,795

 
Amortized Cost of Nonaccrual Loans by Portfolio Segment

The following tables present the amortized cost of nonaccrual loans by portfolio segment as of June 30, 2025 and as of December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2025

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

2,556

 

 

$

3,049

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

461

 

 

 

461

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

60

 

 

 

60

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

141

 

 

 

141

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

34

 

 

 

34

 

 

 

-

 

Total

 

$

3,252

 

 

$

3,745

 

 

$

-

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

1,637

 

 

$

2,369

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

90

 

 

 

90

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

360

 

 

 

360

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

57

 

 

 

57

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

118

 

 

 

118

 

 

 

-

 

Total

 

$

2,392

 

 

$

3,124

 

 

$

-

 
Risk Category of Loans at Amortized Cost, by Portfolio Segment Based on Year of Origination

The following table represents the risk category of loans at amortized cost, by portfolio segment and year of origination, based on the most recent analysis performed as of June 30, 2025 and December 31, 2024:

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

28,019

 

 

$

35,476

 

 

$

56,179

 

 

$

74,924

 

 

$

86,557

 

 

$

166,676

 

 

$

447,831

 

 

$

71,216

 

 

$

499

 

 

$

519,546

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

35

 

 

 

133

 

 

 

115

 

 

 

283

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

302

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

143

 

 

 

534

 

 

 

582

 

 

 

1,184

 

 

 

1,762

 

 

 

4,205

 

 

 

147

 

 

 

6

 

 

 

4,358

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

28,019

 

 

$

35,619

 

 

$

56,713

 

 

$

75,541

 

 

$

87,874

 

 

$

168,553

 

 

$

452,319

 

 

$

71,382

 

 

$

505

 

 

$

524,206

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

16,486

 

 

$

22,099

 

 

$

26,433

 

 

$

32,788

 

 

$

21,107

 

 

$

94,504

 

 

$

213,417

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

213,505

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

5,668

 

 

 

-

 

 

 

371

 

 

 

1,082

 

 

 

90

 

 

 

7,211

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,211

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

16,486

 

 

$

27,767

 

 

$

26,433

 

 

$

33,191

 

 

$

22,189

 

 

$

94,606

 

 

$

220,672

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

220,760

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

12,542

 

 

$

10,268

 

 

$

8,193

 

 

$

10,336

 

 

$

4,296

 

 

$

5,860

 

 

$

51,495

 

 

$

104,031

 

 

$

-

 

 

$

155,526

 

Special Mention (5)

 

57

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

305

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

385

 

 

 

336

 

 

 

-

 

 

 

721

 

Substandard (6)

 

243

 

 

 

-

 

 

 

110

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

353

 

 

 

1,641

 

 

 

-

 

 

 

1,994

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

12,842

 

 

$

10,268

 

 

$

8,303

 

 

$

10,641

 

 

$

4,319

 

 

$

5,860

 

 

$

52,233

 

 

$

106,008

 

 

$

-

 

 

$

158,241

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

103,232

 

 

$

145,106

 

 

$

190,276

 

 

$

392,326

 

 

$

208,429

 

 

$

225,400

 

 

$

1,264,769

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,264,769

 

Special Mention (5)

 

1,350

 

 

 

-

 

 

 

15,380

 

 

 

18,306

 

 

 

3,835

 

 

 

1,924

 

 

 

40,795

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40,795

 

Substandard (6)

 

1,744

 

 

 

-

 

 

 

34,089

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,173

 

 

 

38,006

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,006

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

106,326

 

 

$

145,106

 

 

$

239,745

 

 

$

410,632

 

 

$

212,264

 

 

$

229,497

 

 

$

1,343,570

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,343,570

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

22,324

 

 

$

27,351

 

 

$

44,450

 

 

$

33,460

 

 

$

12,801

 

 

$

9,655

 

 

$

150,041

 

 

$

138,301

 

 

$

78

 

 

$

288,420

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

117

 

 

 

-

 

 

 

177

 

 

 

362

 

 

 

656

 

 

 

550

 

 

 

-

 

 

 

1,206

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

36

 

 

 

304

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

 

 

372

 

 

 

3,546

 

 

 

-

 

 

 

3,918

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

22,324

 

 

$

27,387

 

 

$

44,871

 

 

$

33,460

 

 

$

13,010

 

 

$

10,017

 

 

$

151,069

 

 

$

142,397

 

 

$

78

 

 

$

293,544

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,666

 

 

$

8,387

 

 

$

24,653

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,653

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,666

 

 

$

8,387

 

 

$

24,653

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,653

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

40,257

 

 

$

64,316

 

 

$

79,503

 

 

$

89,800

 

 

$

74,996

 

 

$

106,007

 

 

$

454,879

 

 

$

61,097

 

 

$

237

 

 

$

516,213

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

551

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

707

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

726

 

Substandard (6)

 

143

 

 

 

239

 

 

 

529

 

 

 

786

 

 

 

465

 

 

 

1,040

 

 

 

3,202

 

 

 

236

 

 

 

15

 

 

 

3,453

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

40,400

 

 

$

64,555

 

 

$

80,069

 

 

$

91,137

 

 

$

75,461

 

 

$

107,166

 

 

$

458,788

 

 

$

61,352

 

 

$

252

 

 

$

520,392

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

13

 

 

$

13

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

23,817

 

 

$

28,088

 

 

$

34,469

 

 

$

22,983

 

 

$

23,639

 

 

$

76,964

 

 

$

209,960

 

 

$

92

 

 

$

-

 

 

$

210,052

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

Substandard (6)

 

5,696

 

 

 

-

 

 

 

371

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

6,072

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,072

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

29,513

 

 

$

28,088

 

 

$

34,840

 

 

$

22,983

 

 

$

23,639

 

 

$

76,982

 

 

$

216,045

 

 

$

92

 

 

$

-

 

 

$

216,137

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

14,915

 

 

$

10,500

 

 

$

14,381

 

 

$

5,616

 

 

$

3,204

 

 

$

3,911

 

 

$

52,527

 

 

$

98,283

 

 

$

-

 

 

$

150,810

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

51

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

21

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

1,470

 

 

 

-

 

 

 

1,520

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

14,915

 

 

$

10,534

 

 

$

14,381

 

 

$

5,624

 

 

$

3,233

 

 

$

3,911

 

 

$

52,598

 

 

$

99,783

 

 

$

-

 

 

$

152,381

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

128,608

 

 

$

200,192

 

 

$

413,106

 

 

$

218,309

 

 

$

110,435

 

 

$

188,239

 

 

$

1,258,889

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,258,889

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,590

 

 

 

-

 

 

 

1,352

 

 

 

753

 

 

 

14,695

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14,695

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

34,299

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

578

 

 

 

34,877

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34,877

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

128,608

 

 

$

234,491

 

 

$

425,696

 

 

$

218,309

 

 

$

111,787

 

 

$

189,570

 

 

$

1,308,461

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,308,461

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15

 

 

$

15

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

31,933

 

 

$

54,581

 

 

$

39,665

 

 

$

15,047

 

 

$

13,480

 

 

$

1,294

 

 

$

156,000

 

 

$

113,446

 

 

$

222

 

 

$

269,668

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

137

 

 

 

-

 

 

 

188

 

 

 

26

 

 

 

416

 

 

 

767

 

 

 

459

 

 

 

-

 

 

 

1,226

 

Substandard (6)

 

39

 

 

 

348

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

444

 

 

 

3,481

 

 

 

-

 

 

 

3,925

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

31,972

 

 

$

55,066

 

 

$

39,694

 

 

$

15,235

 

 

$

13,506

 

 

$

1,738

 

 

$

157,211

 

 

$

117,386

 

 

$

222

 

 

$

274,819

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

101

 

 

$

-

 

 

$

101

 

 

$

-

 

 

$

5

 

 

$

106

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,829

 

 

$

5,068

 

 

$

4,081

 

 

$

24,978

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,978

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,829

 

 

$

5,068

 

 

$

4,081

 

 

$

24,978

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,978

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 
The following tables present the amortized cost based on payment performance as of June 30, 2025 and December 31, 2024 by year of origination.

 

 

(In Thousands)

 

 

June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

12,148

 

 

$

10,836

 

 

$

10,385

 

 

$

20,640

 

 

$

4,077

 

 

$

1,586

 

 

$

59,672

 

 

$

266

 

 

$

59,938

 

Nonperforming

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

19

 

 

 

8

 

 

 

3

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

35

 

Total Consumer

$

12,148

 

 

$

10,836

 

 

$

10,390

 

 

$

20,659

 

 

$

4,085

 

 

$

1,589

 

 

$

59,707

 

 

$

266

 

 

$

59,973

 

Gross charge-offs YTD

$

88

 

 

$

45

 

 

$

95

 

 

$

162

 

 

$

52

 

 

$

-

 

 

$

442

 

 

$

-

 

 

$

442

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

13,437

 

 

$

13,521

 

 

$

27,264

 

 

$

5,917

 

 

$

2,310

 

 

$

582

 

 

$

63,031

 

 

$

477

 

 

$

63,508

 

Nonperforming

 

40

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

35

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

-

 

 

 

119

 

Total Consumer

$

13,477

 

 

$

13,521

 

 

$

27,304

 

 

$

5,952

 

 

$

2,314

 

 

$

582

 

 

$

63,150

 

 

$

477

 

 

$

63,627

 

Gross charge-offs YTD

$

201

 

 

$

69

 

 

$

62

 

 

$

14

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

346

 

 

$

-

 

 

$

346

 
Collateral-dependent Loans

The following tables present collateral-dependent loans grouped by collateral as of June 30, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

June 30, 2025

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

3,018

 

Agricultural Real Estate

 

 

371

 

Agricultural

 

 

50

 

Commercial Real Estate

 

 

140

 

Commercial & Industrial

 

 

-

 

Consumer

 

 

18

 

Total

 

$

3,597

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

2,384

 

Agricultural Real Estate

 

 

125

 

Agricultural

 

 

50

 

Commercial Real Estate

 

 

360

 

Commercial & Industrial

 

 

28

 

Consumer

 

 

41

 

Total

 

$

2,988

 
Analysis of Allowance for Credit Losses

The following tables present the activity within the ACL for each portfolio segment and shows the contribution provided by both the recoveries and the provision along with the reduction of the allowance caused by charge-offs for the three and six months ended June 30, 2025 and June 30, 2024 in addition to the activity within the ACL for each portfolio segment and ending balances as of and for the year ended December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,683

 

 

$

771

 

 

$

306

 

 

$

16,907

 

 

$

3,165

 

 

$

952

 

 

$

568

 

 

$

26,352

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(31

)

 

 

(33

)

 

 

27

 

 

 

431

 

 

 

205

 

 

 

53

 

 

 

9

 

 

 

661

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(132

)

 

 

-

 

 

 

(132

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

16

 

 

 

6

 

 

 

72

 

 

 

-

 

 

 

96

 

Ending Balance

 

$

3,653

 

 

$

738

 

 

$

334

 

 

$

17,354

 

 

$

3,376

 

 

$

945

 

 

$

577

 

 

$

26,977

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit losses-loans

 

 

108

 

 

 

(157

)

 

 

39

 

 

 

775

 

 

 

420

 

 

 

272

 

 

 

15

 

 

 

1,472

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25

)

 

 

(442

)

 

 

-

 

 

 

(467

)

Recoveries

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

19

 

 

 

12

 

 

 

103

 

 

 

-

 

 

 

146

 

Ending Balance

 

$

3,653

 

 

$

738

 

 

$

334

 

 

$

17,354

 

 

$

3,376

 

 

$

945

 

 

$

577

 

 

$

26,977

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,285

 

 

$

1,171

 

 

$

377

 

 

$

15,953

 

 

$

2,248

 

 

$

1,162

 

 

$

484

 

 

$

24,680

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(82

)

 

 

(245

)

 

 

(92

)

 

 

365

 

 

 

514

 

 

 

63

 

 

 

82

 

 

 

605

 

Charge-offs

 

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(82

)

 

 

-

 

 

 

(85

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

39

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

70

 

Ending Balance

 

$

3,201

 

 

$

926

 

 

$

285

 

 

$

16,319

 

 

$

2,801

 

 

$

1,172

 

 

$

566

 

 

$

25,270

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,581

 

 

$

312

 

 

$

336

 

 

$

17,400

 

 

$

1,766

 

 

$

1,302

 

 

$

327

 

 

$

25,024

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(372

)

 

 

614

 

 

 

(51

)

 

 

(1,085

)

 

 

1,031

 

 

 

(60

)

 

 

239

 

 

 

316

 

Charge-offs

 

 

(13

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(101

)

 

 

(163

)

 

 

-

 

 

 

(277

)

Recoveries

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

105

 

 

 

93

 

 

 

-

 

 

 

207

 

Ending Balance

 

$

3,201

 

 

$

926

 

 

$

285

 

 

$

16,319

 

 

$

2,801

 

 

$

1,172

 

 

$

566

 

 

$

25,270

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,581

 

 

$

312

 

 

$

336

 

 

$

17,400

 

 

$

1,766

 

 

$

1,302

 

 

$

327

 

 

$

25,024

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(31

)

 

 

583

 

 

 

(52

)

 

 

(834

)

 

 

1,176

 

 

 

(133

)

 

 

235

 

 

 

944

 

Charge-offs

 

 

(13

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15

)

 

 

(106

)

 

 

(346

)

 

 

-

 

 

 

(480

)

Recoveries

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

9

 

 

 

133

 

 

 

189

 

 

 

-

 

 

 

338

 

Ending Balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

 

The following tables present the activity in the AULC for the three and six months ended June 30, 2025 and June 30, 2024 in addition to the activity in the AULC and ending balances as of and for the year ended December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended June 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,281

 

Provision for credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

27

 

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,308

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Six Months Ended June 30, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(233

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,308

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended June 30, 2024

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,946

 

Recovery of credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

(18

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,928

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Six Months Ended June 30, 2024

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

2,212

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(284

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,928

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Year Ended December 31, 2024

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

2,212

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(671

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,541