v3.25.1
Allowance for credit losses - loans held-in-portfolio
 3 Months Ended
Mar. 31, 2025
Allowance For Credit Loss [Abstract]  
Allowance for credit losses
Note 8 – Allowance for credit losses – loans held-in-portfolio
The
Corporation
 
follows
 
the current
 
expected
 
credit
 
loss
 
(“CECL”)
 
model,
 
to
 
establish
 
and evaluate
 
the adequacy
 
of the
 
ACL
 
to
provide for
 
expected losses
 
in the
 
loan portfolio.
 
This model
 
establishes a
 
forward-looking methodology
 
that reflects
 
the expected
credit losses over the lives
 
of financial assets, starting when
 
such assets are first acquired
 
or originated. In addition, CECL
 
provides
that
 
the
 
initial
 
ACL
 
on
 
PCD
 
financial
 
assets
 
be
 
recorded
 
as
 
an
 
increase
 
to
 
the
 
purchase
 
price,
 
with
 
subsequent
 
changes
 
to
 
the
allowance
 
recorded
 
as
 
a
 
credit
 
loss
 
expense.
 
The
 
provision
 
for
 
credit
 
losses
 
recorded
 
in
 
current
 
operations
 
is
 
based
 
on
 
this
methodology.
 
Loan losses
 
are charged,
 
and recoveries
 
are credited
 
to the
 
ACL.
 
The Corporation’s
 
modeling framework
 
includes
competing risk
 
models that
 
generate lifetime
 
default and
 
prepayment estimates
 
as well
 
as other
 
loan level
 
techniques to
 
estimate
loss
 
severity.
 
These
 
models
 
combine
 
credit
 
risk
 
factors,
 
which
 
include
 
the
 
impact
 
of
 
loan
 
modifications,
 
with
 
macroeconomic
expectations to derive the lifetime expected loss.
 
At March
 
31, 2025,
 
the Corporation
 
estimated the
 
ACL by
 
weighting the
 
outputs of
 
optimistic, baseline,
 
and pessimistic
 
scenarios.
Prior to the first quarter of 2025, the Corporation assigned the baseline
 
scenario the highest probability among the scenarios used to
estimate the
 
ACL, followed
 
by the
 
pessimistic scenario
 
given the
 
uncertainties in
 
the economic
 
outlook and
 
downside risk,
 
and the
optimistic scenario
 
had the
 
lowest probability.
 
During the
 
first quarter
 
of 2025,
 
the Corporation
 
modified the
 
weight assigned
 
to the
pessimistic scenario to be equal to the baseline scenario
 
in response to the current economic uncertainty,
 
resulting in an increase of
$
18.2
 
million in the reserves.
 
The weightings applied are
 
subject to evaluation on
 
a quarterly basis as
 
part of the ACL’s
 
governance
process. However,
 
lower net charge-offs
 
and improved credit
 
metrics in the
 
commercial and consumer
 
portfolios partially
 
offset the
impact
 
of
 
the
 
increase
 
in
 
reserves
 
related
 
to
 
the
 
change
 
in
 
the
 
weight
 
assigned
 
to
 
the
 
pessimistic
 
scenarios.
 
The
 
Corporation
evaluates, at least on
 
an annual basis,
 
the assumptions tied to
 
the CECL accounting
 
framework. These include
 
the reasonable and
supportable period as well as the reversion window.
The following
 
tables present
 
the changes
 
in the
 
ACL of
 
loans held-in-portfolio
 
and unfunded
 
commitments for
 
the quarters
 
ended
March 31, 2025 and 2024.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2025
BPPR
Provision for
Allowance for
Beginning
credit losses
credit losses -
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
PCD Loans
Charge-offs
Recoveries
Balances
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
 
Commercial multi-family
$
2,783
$
635
$
-
$
-
$
2
$
3,420
 
Commercial real estate non-owner occupied
44,852
(2,599)
-
(65)
660
42,848
 
Commercial real estate owner occupied
37,355
(1,742)
-
(89)
495
36,019
 
Commercial and industrial
130,136
(257)
-
(3,312)
4,840
131,407
 
Total Commercial
215,126
(3,963)
-
(3,466)
5,997
213,694
Construction
2,743
(24)
-
-
-
2,719
Mortgage
72,901
(1,118)
9
(435)
2,932
74,289
Leasing
16,419
7,059
-
(4,544)
1,272
20,206
Consumer
 
Credit cards
99,130
13,822
-
(18,865)
2,436
96,523
 
Home equity lines of credit
54
(108)
-
(25)
139
60
 
Personal
91,296
16,828
-
(21,953)
3,615
89,786
 
Auto
165,995
19,471
-
(21,056)
7,569
171,979
 
Other
7,002
723
-
(880)
162
7,007
 
Total Consumer
363,477
50,736
-
(62,779)
13,921
365,355
Total - Loans
$
670,666
$
52,690
$
9
$
(71,224)
$
24,122
$
676,263
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
6,725
$
720
$
-
$
-
$
-
$
7,445
Construction
1,663
(103)
-
-
-
1,560
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
8,388
$
617
$
-
$
-
$
-
$
9,005
[1] Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2025
Popular U.S.
Provision for
 
Beginning
credit losses -
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
Charge-offs
Recoveries
Balance
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
Commercial multi-family
$
6,453
$
3,627
$
-
$
1
$
10,081
Commercial real estate non-owner occupied
9,642
5,811
-
-
15,453
Commercial real estate owner occupied
12,473
1,209
(12)
523
14,193
Commercial and industrial
15,870
1,477
(1,147)
222
16,422
Total Commercial
44,438
12,124
(1,159)
746
56,149
Construction
8,521
(1,728)
-
-
6,793
Mortgage
9,508
47
-
185
9,740
Consumer
Home equity lines of credit
1,449
(136)
(30)
267
1,550
Personal
11,440
2,200
(2,626)
637
11,651
Other
2
21
(29)
8
2
Total Consumer
12,891
2,085
(2,685)
912
13,203
Total - Loans
$
75,358
$
12,528
$
(3,844)
$
1,843
$
85,885
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
1,662
$
(32)
$
-
$
-
$
1,630
Construction
5,409
(1,917)
-
-
3,492
Consumer
11
31
-
-
42
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
7,082
$
(1,918)
$
-
$
-
$
5,164
[1]
Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2025
Popular Inc.
Provision for
Allowance for
Beginning
credit losses
credit losses -
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
PCD Loans
Charge-offs
Recoveries
Balance
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
Commercial multi-family
$
9,236
$
4,262
$
-
$
-
$
3
$
13,501
Commercial real estate non-owner occupied
54,494
3,212
-
(65)
660
58,301
Commercial real estate owner occupied
49,828
(533)
-
(101)
1,018
50,212
Commercial and industrial
146,006
1,220
-
(4,459)
5,062
147,829
Total Commercial
259,564
8,161
-
(4,625)
6,743
269,843
Construction
11,264
(1,752)
-
-
-
9,512
Mortgage
82,409
(1,071)
9
(435)
3,117
84,029
Leasing
16,419
7,059
-
(4,544)
1,272
20,206
Consumer
Credit cards
99,130
13,822
-
(18,865)
2,436
96,523
Home equity lines of credit
1,503
(244)
-
(55)
406
1,610
Personal
102,736
19,028
-
(24,579)
4,252
101,437
Auto
165,995
19,471
-
(21,056)
7,569
171,979
Other
7,004
744
-
(909)
170
7,009
Total Consumer
376,368
52,821
-
(65,464)
14,833
378,558
Total - Loans
$
746,024
$
65,218
$
9
$
(75,068)
$
25,965
$
762,148
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
8,387
$
688
$
-
$
-
$
-
$
9,075
Construction
7,072
(2,020)
-
-
-
5,052
Consumer
11
31
-
-
-
42
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
15,470
$
(1,301)
$
-
$
-
$
-
$
14,169
[1]
Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2024
BPPR
Provision for
Allowance for
Beginning
credit losses
credit losses -
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
PCD Loans
Charge-offs
Recoveries
Balance
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
Commercial multi-family
$
3,614
$
(48)
$
-
$
-
$
1
$
3,567
Commercial real estate non-owner occupied
53,754
(413)
-
-
325
53,666
Commercial real estate owner occupied
40,637
5,147
-
(2,785)
538
43,537
Commercial and industrial
107,577
376
-
(6,669)
1,560
102,844
Total Commercial
205,582
5,062
-
(9,454)
2,424
203,614
Construction
5,294
(2,180)
-
-
-
3,114
Mortgage
72,440
(319)
17
(765)
5,191
76,564
Leasing
9,708
2,968
-
(4,850)
1,165
8,991
Consumer
Credit cards
80,487
21,640
-
(16,396)
2,438
88,169
Home equity lines of credit
103
103
-
(197)
93
102
Personal
101,181
20,263
-
(24,349)
2,409
99,504
Auto
157,931
13,371
-
(20,167)
6,321
157,456
Other
7,132
100
-
(664)
240
6,808
Total Consumer
346,834
55,477
-
(61,773)
11,501
352,039
Total - Loans
$
639,858
$
61,008
$
17
$
(76,842)
$
20,281
$
644,322
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
5,062
$
(120)
$
-
$
-
$
-
$
4,942
Construction
1,618
(177)
-
-
-
1,441
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
6,680
$
(297)
$
-
$
-
$
-
$
6,383
[1]
Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2024
Popular U.S.
Provision for
Beginning
credit losses
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
Charge-offs
Recoveries
Balance
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
Commercial multi-family
$
10,126
$
(510)
$
(441)
$
1
$
9,176
Commercial real estate non-owner occupied
11,699
195
-
64
11,958
Commercial real estate owner occupied
16,227
4,019
-
24
20,270
Commercial and industrial
14,779
3,203
(564)
156
17,574
Total Commercial
52,831
6,907
(1,005)
245
58,978
Construction
7,392
633
-
-
8,025
Mortgage
10,774
(925)
-
25
9,874
Consumer
Home equity lines of credit
1,875
(253)
(7)
155
1,770
Personal
16,609
4,991
(5,712)
685
16,573
Other
2
25
(31)
6
2
Total Consumer
18,486
4,763
(5,750)
846
18,345
Total - Loans
$
89,483
$
11,378
$
(6,755)
$
1,116
$
95,222
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
1,851
$
691
$
-
$
-
$
2,542
Construction
8,446
(609)
-
-
7,837
Consumer
29
(24)
-
-
5
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
10,326
$
58
$
-
$
-
$
10,384
[1]
Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2024
Popular Inc.
Provision for
Allowance for
Beginning
credit losses
credit losses -
Ending
(In thousands)
Balance
(benefit)
PCD Loans
Charge-offs
Recoveries
Balance
Allowance for credit losses - loans:
Commercial
Commercial multi-family
$
13,740
$
(558)
$
-
$
(441)
$
2
$
12,743
Commercial real estate non-owner occupied
65,453
(218)
-
-
389
65,624
Commercial real estate owner occupied
56,864
9,166
-
(2,785)
562
63,807
Commercial and industrial
122,356
3,579
-
(7,233)
1,716
120,418
Total Commercial
258,413
11,969
-
(10,459)
2,669
262,592
Construction
12,686
(1,547)
-
-
-
11,139
Mortgage
83,214
(1,244)
17
(765)
5,216
86,438
Leasing
9,708
2,968
-
(4,850)
1,165
8,991
Consumer
Credit cards
80,487
21,640
-
(16,396)
2,438
88,169
Home equity lines of credit
1,978
(150)
-
(204)
248
1,872
Personal
117,790
25,254
-
(30,061)
3,094
116,077
Auto
157,931
13,371
-
(20,167)
6,321
157,456
Other
7,134
125
-
(695)
246
6,810
Total Consumer
365,320
60,240
-
(67,523)
12,347
370,384
Total - Loans
$
729,341
$
72,386
$
17
$
(83,597)
$
21,397
$
739,544
Allowance for credit losses - unfunded commitments:
Commercial
$
6,913
$
571
$
-
$
-
$
-
$
7,484
Construction
10,064
(786)
-
-
-
9,278
Consumer
29
(24)
-
-
-
5
Ending balance - unfunded commitments [1]
$
17,006
$
(239)
$
-
$
-
$
-
$
16,767
[1]
Allowance for credit losses of unfunded commitments is presented as part of Other Liabilities in the
 
Consolidated Statements of Financial Condition.
 
Modifications
A
 
modification
 
constitutes
 
a
 
change
 
in
 
loan
 
terms
 
in
 
the
 
form
 
of
 
principal
 
forgiveness,
 
an
 
interest
 
rate
 
reduction,
 
other
 
than-
insignificant payment delay, term extension or combination
 
of the above made to a borrower experiencing financial difficulty.
The amount of outstanding commitments to
 
lend additional funds to debtors with financial
 
difficulties owing receivables whose terms
have been modified during the quarter ended
 
March 31, 2025 amounted to $
95
 
million (During the year ended December 31,
 
2024 -
$
75
 
million), related to the commercial loan portfolios.
The following tables show the amortized cost
 
basis of the loans modified to borrowers
 
experiencing financial difficulties at the
 
end of
the reporting period disaggregated by class of financing receivable and type
 
of concession granted for the quarters ended March 31,
2025 and
 
2024. Loans
 
modified to
 
borrowers experiencing
 
financial difficulties
 
that were
 
fully paid
 
down, charged-off
 
or foreclosed
upon by period end are not reported.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Loan Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty for the quarter ended March 31, 2025
Interest Rate Reduction
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Commercial and industrial
$
1,272
0.02
%
$
-
-
%
$
1,272
0.02
%
Consumer:
 
Credit cards
235
0.02
%
-
-
%
235
0.02
%
 
Personal
1,215
0.07
%
-
-
%
1,215
0.07
%
 
Other
5
-
%
-
-
%
5
-
%
Total
$
2,727
0.01
%
$
-
-
%
$
2,727
0.01
%
Term Extension
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
CRE non-owner occupied
$
1,005
0.03
%
$
-
-
%
$
1,005
0.02
%
CRE owner occupied
512
0.04
%
-
-
%
512
0.02
%
Commercial and industrial
9,372
0.18
%
-
-
%
9,372
0.12
%
Mortgage
9,971
0.14
%
-
-
%
9,971
0.12
%
Consumer:
 
Personal
239
0.01
%
2
-
%
241
0.01
%
 
Auto
40
-
%
-
-
%
40
-
%
Total
$
21,139
0.08
%
$
2
-
%
$
21,141
0.06
%
Other-Than-Insignificant Payment Delays
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
CRE non-owner occupied
$
4,454
0.13
%
$
-
-
%
$
4,454
0.08
%
CRE owner occupied
24,686
2.05
%
-
-
%
24,686
0.83
%
Commercial and industrial
96,529
1.84
%
-
-
%
96,529
1.25
%
Total
$
125,669
0.48
%
$
-
-
%
$
125,669
0.34
%
Combination - Term Extension and Interest Rate Reduction
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Mortgage
$
3,132
0.05
%
$
-
-
%
$
3,132
0.04
%
Consumer:
 
Personal
3,209
0.18
%
43
0.05
%
3,252
0.18
%
Total
$
6,341
0.02
%
$
43
-
%
$
6,384
0.02
%
Combination -
 
Other-Than-Insignificant Payment Delays and Interest Rate Reduction
Puerto Rico
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March
31, 2025
% of total class of
Financing
Receivable
Commercial and industrial
$
567
0.01
%
$
-
-
%
$
567
0.01
%
Consumer:
 
Credit cards
2,751
0.23
%
-
-
%
2,751
0.23
%
Total
$
3,318
0.01
%
$
-
-
%
$
3,318
0.01
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Loan Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty for the quarter ended March 31, 2024
Interest Rate Reduction
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Commercial and industrial
$
387
0.01
%
$
-
-
%
$
387
0.01
%
Consumer:
 
Credit cards
129
0.01
%
-
-
%
129
0.01
%
 
Personal
243
0.01
%
-
-
%
243
0.01
%
Total
$
759
-
%
$
-
-
%
$
759
-
%
Term Extension
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
CRE non-owner occupied
$
36,718
1.23
%
$
-
-
%
$
36,718
0.73
%
CRE owner occupied
16,366
1.15
%
-
-
%
16,366
0.52
%
Commercial and industrial
2,494
0.05
%
-
-
%
2,494
0.04
%
Mortgage
12,979
0.20
%
-
-
%
12,979
0.17
%
Consumer:
 
Personal
199
0.01
%
5
-
%
204
0.01
%
Total
$
68,756
0.28
%
$
5
-
%
$
68,761
0.20
%
Other-Than-Insignificant Payment Delays
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
CRE owner occupied
$
10,312
0.72
%
$
-
-
%
$
10,312
0.33
%
Commercial and industrial
5,920
0.12
%
-
-
%
5,920
0.08
%
Total
$
16,232
0.07
%
$
-
-
%
$
16,232
0.05
%
Combination - Term Extension and Interest Rate Reduction
BPPR
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
CRE non-owner occupied
$
891
0.03
%
$
-
-
%
$
891
0.02
%
Commercial and industrial
101
-
%
-
-
%
101
-
%
Mortgage
3,422
0.05
%
38
-
%
3,460
0.04
%
Consumer:
 
Personal
1,056
0.06
%
145
0.10
%
1,201
0.06
%
Total
$
5,470
0.02
%
$
183
-
%
$
5,653
0.02
%
Combination -
 
Other-Than-Insignificant Payment Delays and Interest Rate Reduction
Puerto Rico
Popular U.S.
Popular, Inc.
(Dollars in thousands)
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class
of Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Amortized Cost
Basis at March 31,
2024
% of total class of
Financing
Receivable
Commercial and industrial
$
16
-
%
$
-
-
%
$
16
-
%
Consumer:
 
Credit cards
315
0.03
%
-
-
%
315
0.03
%
Total
$
331
-
%
$
-
-
%
$
331
-
%
The following tables describe the financial effect of the modifications made to borrowers experiencing financial
 
difficulties:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2025
Interest rate reduction
Loan Type
Financial Effect
Commercial and industrial
Reduced weighted-average contractual interest rate from
25.4
% to
9.6
%.
Mortgage
Reduced weighted-average contractual interest rate from
6.5
% to
5.6
%.
Consumer:
Credit cards
Reduced weighted-average contractual interest rate from
21.3
% to
8.2
%.
Personal
Reduced weighted-average contractual interest rate from
21.6
% to
11.7
%.
Other
Reduced weighted-average contractual interest rate from
18
.0% to
0
.0%.
Term extension
Loan Type
Financial Effect
CRE Non-owner occupied
Added a weighted-average of
6
 
months to the life of loans.
CRE Owner occupied
Added a weighted-average of
3
 
months to the life of loans.
Commercial and industrial
Added a weighted-average of
1
 
year to the life of loans.
Mortgage
Added a weighted-average of
15
 
years to the life of loans.
Consumer:
Personal
Added a weighted-average of
5
 
years to the life of loans.
Auto
Added a weighted-average of
3
 
years to the life of loans.
Other than insignificant payment delays
Loan Type
Financial Effect
CRE Non-owner occupied
Added a weighted-average of
10
 
months to the life of loans.
CRE Owner occupied
Added a weighted-average of
9
 
months to the life of loans.
Commercial and industrial
Added a weighted-average of
13
 
months to the life of loans.
Consumer:
Credit cards
Added a weighted-average of
19
 
months to the life of loans.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the quarter ended March 31, 2024
Interest rate reduction
Loan Type
Financial Effect
CRE Non-owner occupied
Reduced weighted-average contractual interest rate from
10.1
% to
8.3
%.
Commercial and industrial
Reduced weighted-average contractual interest rate from
25.5
% to
9.8
%.
Mortgage
Reduced weighted-average contractual interest rate from
5.9
% to
4.5
%.
Consumer:
Credit cards
Reduced weighted-average contractual interest rate from
21.1
% to
6.2
%.
Personal
Reduced weighted-average contractual interest rate from
18.1
% to
9.7
%.
Term extension
Loan Type
Financial Effect
CRE Non-owner occupied
Added a weighted-average of
1
 
year to the life of loans.
CRE Owner occupied
Added a weighted-average of
6
 
months to the life of loans.
Commercial and industrial
Added a weighted-average of
9
 
months to the life of loans.
Mortgage
Added a weighted-average of
12
 
years to the life of loans.
Consumer:
Personal
Added a weighted-average of
11
 
years to the life of loans.
Other than insignificant payment delay
Loan Type
Financial Effect
CRE Owner occupied
Added a weighted-average of
12
 
months to the life of loans.
Commercial and industrial
Added a weighted-average of
8
 
months to the life of loans.
Consumer:
Credit cards
Added a weighted-average of
23
 
months to the life of loans.
The following tables
 
present, by class, the performance of loans that
 
have been modified during the twelve months preceding
 
March
31,
 
2025.
 
The
 
past
 
due
 
90
 
days
 
or
 
more
 
categories
 
includes
 
all
 
loans
 
modified
 
classified
 
as
 
non-accruing
 
at
 
the
 
time
 
of
 
the
modification. These
 
loans will
 
continue in
 
non-accrual status,
 
and presented
 
as past
 
due 90
 
days or
 
more, until
 
the borrower
 
has
demonstrated a
 
willingness and
 
ability to
 
make the restructured
 
loan payments
 
(at least
 
six months of
 
sustained performance
 
after
the modification
 
or one
 
year for
 
loans providing
 
for quarterly
 
or semi-annual
 
payments) and
 
management has
 
concluded that
 
it is
probable that the borrower would not be in payment default in the foreseeable future.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BPPR
 
March 31, 2025
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
CRE non-owner occupied
$
-
$
-
$
451
$
451
$
8,571
$
9,022
$
-
$
451
CRE owner occupied
85
113
2,137
2,335
45,631
47,966
257
1,880
Commercial and industrial
290
177
4,856
5,323
167,950
173,273
273
4,583
Mortgage
5,072
2,767
17,345
25,184
37,456
62,640
3,256
14,089
Consumer:
 
Credit cards
699
536
845
2,080
4,690
6,770
503
342
 
Personal
391
129
1,887
2,407
12,584
14,991
136
1,751
 
Auto
-
-
-
-
119
119
-
-
 
Other
-
-
-
-
27
27
-
-
Total
$
6,537
$
3,722
$
27,521
$
37,780
$
277,028
$
314,808
$
4,425
$
23,096
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments. Payment default is defined as a restructured loan becoming
 
90 days past due after being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
Popular U.S.
 
March 31, 2025
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
Commercial multi-family
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,804
5,804
$
-
$
-
CRE owner occupied
-
-
-
-
5,953
5,953
-
-
Commercial and industrial
-
-
-
-
684
684
-
-
Mortgage
-
-
699
699
796
1,495
645
54
Consumer:
-
-
 
Personal
14
-
-
14
221
235
-
-
Total
$
14
$
-
$
699
$
713
$
13,458
$
14,171
$
645
$
54
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments. Payment default is defined as a restructured loan becoming
 
90 days past due after being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Popular Inc.
 
March 31, 2025
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
Commercial multi-family
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,804
$
5,804
$
-
$
-
CRE non-owner occupied
-
-
451
451
8,571
9,022
-
451
CRE owner occupied
85
113
2,137
2,335
51,584
53,919
257
1,880
Commercial and industrial
290
177
4,856
5,323
168,634
173,957
273
4,583
Mortgage
5,072
2,767
18,044
25,883
38,252
64,135
3,901
14,143
Consumer:
 
Credit cards
699
536
845
2,080
4,690
6,770
503
342
 
Personal
405
129
1,887
2,421
12,805
15,226
136
1,751
 
Auto
-
-
-
-
119
119
-
-
 
Other
-
-
-
-
27
27
-
-
Total
$
6,551
$
3,722
$
28,220
$
38,493
$
290,486
$
328,979
$
5,070
$
23,150
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments.
 
Payment default is defined as a restructured loan becoming 90 days past due after
 
being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
The following tables
 
present, by class, the performance of loans that
 
have been modified during the twelve months preceding
 
March
31, 2024.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BPPR
 
March 31, 2024
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
Commercial multi-family
$
-
$
-
$
65
$
65
$
-
$
65
$
-
$
65
CRE non-owner occupied
179
3,278
2,918
6,375
60,491
66,866
-
2,918
CRE owner occupied
811
-
1,969
2,780
189,327
192,107
537
1,432
Commercial and industrial
626
-
16,492
17,118
32,511
49,629
2,774
13,718
Mortgage
5,970
3,954
23,151
33,075
49,225
82,300
3,525
19,626
Consumer:
 
Credit cards
126
31
223
380
1,017
1,397
159
64
 
Personal
42
105
1,058
1,205
3,071
4,276
51
1,007
 
Auto
-
-
13
13
71
84
-
13
 
Other
-
-
-
-
3
3
-
-
Total
$
7,754
$
7,368
$
45,889
$
61,011
$
335,716
$
396,727
$
7,046
$
38,843
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments. Payment default is defined as a restructured loan becoming
 
90 days past due after being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
Popular U.S.
 
March 31, 2024
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
CRE owner occupied
$
-
$
-
$
-
$
-
$
57,550
$
57,550
$
-
$
-
Mortgage
-
-
324
324
3,403
3,727
-
324
Consumer:
 
Personal
-
-
160
160
124
284
-
160
Total
$
-
$
-
$
484
$
484
$
61,077
$
61,561
$
-
$
484
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments. Payment default is defined as a restructured loan becoming
 
90 days past due after being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
Popular Inc.
 
March 31, 2024
Past Due 90 days or more [1]
(In thousands)
30-59 days
60-89 days
Past due 90
days or more
Total past
due
Current
Total
With Payment
Default
Without
Payment Default
Commercial multi-family
$
-
$
-
$
65
$
65
$
-
$
65
$
-
$
65
CRE non-owner occupied
179
3,278
2,918
6,375
60,491
66,866
-
2,918
CRE owner occupied
811
-
1,969
2,780
246,877
249,657
537
1,432
Commercial and industrial
626
-
16,492
17,118
32,511
49,629
2,774
13,718
Mortgage
5,970
3,954
23,475
33,399
52,628
86,027
3,525
19,950
Consumer:
 
Credit cards
126
31
223
380
1,017
1,397
159
64
 
Personal
42
105
1,218
1,365
3,195
4,560
51
1,167
 
Auto
-
-
13
13
71
84
-
13
 
Other
-
-
-
-
3
3
-
-
Total
$
7,754
$
7,368
$
46,373
$
61,495
$
396,793
$
458,288
$
7,046
$
39,327
[1] Loans that were in non-accrual status at the time of modification are presented as past
 
due until the borrower has demonstrated a willingness and ability
to make the restructured loan payments.
 
Payment default is defined as a restructured loan becoming 90 days past due after
 
being modified, foreclosed or
charged-off, whichever occurs first. The recorded investment as of period end is inclusive of
 
all partial paydowns and charge-offs since the modification
date. Loans modified with financial difficulty that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon by period end are not reported.
Payment
 
default
 
is
 
defined
 
as
 
a
 
restructured
 
loan
 
becoming
 
90
 
days
 
past
 
due
 
after
 
being
 
modified,
 
foreclosed
 
or
 
charged-off,
whichever
 
occurs
 
first.
The
 
following
 
tables
 
provide
 
the
 
outstanding
 
balance
 
of
 
loans
 
modified
 
for
 
borrowers
 
under
 
financial
difficulties that were subject to payment default and
 
that had been modified during the twelve months preceding March
 
31, 2025 and
2024.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Amortized Cost Basis of Modified Financing Receivables That Subsequently Defaulted During the Quarter Ended March
 
31, 2025
(In thousands)
Interest Rate
Reduction
Term Extension
Other-Than-
Insignificant
Payment Delays
Combination - Term
Extension and Interest
Rate Reduction
Combination - Other-
Than-Insignificant
Payment Delays and
Interest Rate
Reduction
Total
CRE owner occupied
$
-
$
89
$
257
$
-
$
-
$
346
Commercial and industrial
81
64
84
-
132
361
Mortgage
-
4,820
-
415
-
5,235
Consumer:
 
Credit cards
178
-
-
-
454
632
 
Personal
85
11
-
67
-
163
Total
$
344
$
4,984
$
341
$
482
$
586
$
6,737
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Amortized Cost Basis of Modified Financing Receivables That Subsequently Defaulted During the Quarter Ended March
 
31, 2024
(In thousands)
Interest Rate
Reduction
Term Extension
Other-Than-
Insignificant
Payment Delays
Combination - Term
Extension and Interest
Rate Reduction
Combination - Other-
Than-Insignificant
Payment Delays and
Interest Rate
Reduction
Total
CRE owner occupied
$
-
$
755
$
-
$
-
$
-
$
755
Commercial and industrial
26
14,345
256
-
16
14,643
Mortgage
-
4,946
-
1,308
-
6,254
Consumer:
 
Credit cards
63
-
-
-
119
182
 
Personal
56
-
-
46
-
102
Total
$
145
$
20,046
$
256
$
1,354
$
135
$
21,936
Credit Quality
The risk
 
rating system
 
provides for
 
the assignment
 
of ratings
 
at the
 
obligor level
 
based on
 
the financial
 
condition of
 
the borrower.
The
 
risk
 
rating
 
analysis
 
process
 
is
 
performed
 
at
 
least
 
once
 
a
 
year
 
or
 
more
 
frequently
 
if
 
events
 
or
 
conditions
 
change
 
which
 
may
deteriorate the credit
 
quality.
 
In the case
 
of consumer and
 
mortgage loans, these
 
loans are classified
 
considering their delinquency
status at the end of the reporting period.
The following tables present the
 
amortized cost basis, net
 
of unearned income, of loans
 
held-in-portfolio based on the
 
Corporation’s
assignment
 
of
 
obligor
 
risk
 
ratings
 
as
 
defined
 
at
 
March
 
31,
 
2025
 
and
 
December
 
31,
 
2024
 
and
 
the
 
gross
 
write-offs
 
recorded
 
by
vintage year.
 
For the definitions of
 
the obligor risk ratings,
 
refer to the Credit
 
Quality section of Note
 
8 to the Consolidated
 
Financial
Statements included in the 2024 Form 10-K:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
 
Years
Total
BPPR
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
2,059
$
50,123
$
37,039
$
135,452
$
20,856
$
54,261
$
106
$
-
$
299,896
Watch
-
-
-
537
-
989
-
-
1,526
Special Mention
-
-
-
-
-
3,112
-
-
3,112
Substandard
-
-
-
-
-
3,777
-
-
3,777
Total commercial
multi-family
$
2,059
$
50,123
$
37,039
$
135,989
$
20,856
$
62,139
$
106
$
-
$
308,311
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
95,918
$
417,261
$
300,278
$
830,507
$
543,212
$
850,335
$
7,829
$
-
$
3,045,340
Watch
-
34,970
10,720
628
4,991
73,802
71
-
125,182
Special Mention
-
6,048
40,975
153
-
43,954
-
-
91,130
Substandard
-
-
997
108
26,283
24,762
-
-
52,150
Total commercial
real estate non-
owner occupied
$
95,918
$
458,279
$
352,970
$
831,396
$
574,486
$
992,853
$
7,900
$
-
$
3,313,802
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
65
$
-
$
-
$
65
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
13,490
$
129,783
$
73,452
$
90,431
$
200,069
$
342,578
$
6,475
$
-
$
856,278
Watch
525
14,746
5,589
42,372
7,120
80,004
-
-
150,356
Special Mention
-
-
327
16,251
19,175
16,237
1,500
-
53,490
Substandard
-
372
1,618
46,441
2,782
77,615
14,371
-
143,199
Doubtful
-
-
-
-
-
89
-
-
89
Total commercial
real estate owner
occupied
$
14,015
$
144,901
$
80,986
$
195,495
$
229,146
$
516,523
$
22,346
$
-
$
1,203,412
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
89
$
-
$
-
$
89
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial and industrial
Pass
$
171,198
$
752,652
$
851,512
$
578,543
$
255,799
$
411,640
$
1,352,618
$
-
$
4,373,962
Watch
1,008
121,151
24,610
9,384
53,835
37,146
68,838
-
315,972
Special Mention
34
20,330
242
295
155,514
26,102
8,843
-
211,360
Substandard
1,990
9,950
40,400
78,933
5,324
27,312
183,348
-
347,257
Doubtful
-
-
-
-
-
7
-
-
7
Total commercial
and industrial
$
174,230
$
904,083
$
916,764
$
667,155
$
470,472
$
502,207
$
1,613,647
$
-
$
5,248,558
Year-to-Date gross
write-offs
$
459
$
105
$
103
$
286
$
9
$
49
$
2,301
$
-
$
3,312
Construction
Pass
$
-
$
72,606
$
64,789
$
17,392
$
26,023
$
10,420
$
18,860
$
-
$
210,090
Watch
-
-
14,123
-
85
-
-
-
14,208
Substandard
-
-
-
-
5,905
-
-
-
5,905
Total construction
$
-
$
72,606
$
78,912
$
17,392
$
32,013
$
10,420
$
18,860
$
-
$
230,203
Mortgage
Pass
$
224,648
$
901,941
$
713,399
$
401,564
$
398,225
$
4,231,445
$
-
$
-
$
6,871,222
Substandard
-
-
2,830
1,154
679
70,057
-
-
74,720
Total mortgage
$
224,648
$
901,941
$
716,229
$
402,718
$
398,904
$
4,301,502
$
-
$
-
$
6,945,942
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
 
$
-
 
$
-
 
$
-
 
$
-
 
$
435
$
-
$
-
$
435
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
 
Years
Total
BPPR
Leasing
Pass
$
228,478
$
639,652
$
445,344
$
333,831
$
195,870
$
97,636
$
-
$
-
$
1,940,811
Substandard
1
1,337
2,183
2,901
1,422
868
-
-
8,712
Loss
-
26
65
33
58
-
-
-
182
Total leasing
$
228,479
$
641,015
$
447,592
$
336,765
$
197,350
$
98,504
$
-
$
-
$
1,949,705
Year-to-Date gross
write-offs
$
63
$
1,074
$
1,804
$
1,193
$
390
$
20
$
-
$
-
$
4,544
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,157,272
$
-
$
1,157,272
Substandard
-
-
-
-
-
-
30,487
-
30,487
Loss
-
-
-
-
-
-
19
-
19
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,187,778
$
-
$
1,187,778
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
18,865
$
-
$
18,865
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,039
$
-
$
2,039
Substandard
-
-
-
-
-
-
18
-
18
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,057
$
-
$
2,057
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
25
$
-
$
25
Personal
Pass
$
230,733
$
638,861
$
426,351
$
222,351
$
86,548
$
106,347
$
-
$
25,909
$
1,737,100
Substandard
-
1,416
4,343
2,601
1,031
7,548
-
1,836
18,775
Total Personal
$
230,733
$
640,277
$
430,694
$
224,952
$
87,579
$
113,895
$
-
$
27,745
$
1,755,875
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
2,531
$
10,831
$
5,733
$
1,545
$
722
$
-
$
591
$
21,953
Auto
Pass
$
310,339
$
1,208,290
$
879,573
$
612,374
$
446,823
$
312,582
$
-
$
-
$
3,769,981
Substandard
-
9,032
13,014
10,824
8,639
8,681
-
-
50,190
Loss
-
-
39
22
-
10
-
-
71
Total Auto
$
310,339
$
1,217,322
$
892,626
$
623,220
$
455,462
$
321,273
$
-
$
-
$
3,820,242
Year-to-Date gross
write-offs
$
93
$
8,245
$
6,435
$
3,906
$
1,609
$
768
$
-
$
-
$
21,056
Other consumer
Pass
$
6,563
$
27,782
$
27,961
$
18,066
$
9,204
$
5,112
$
61,719
$
-
$
156,407
Substandard
-
-
226
122
-
59
334
-
741
Loss
-
-
-
1,025
550
-
-
-
1,575
Total Other
consumer
$
6,563
$
27,782
$
28,187
$
19,213
$
9,754
$
5,171
$
62,053
$
-
$
158,723
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
81
$
67
$
73
$
43
$
616
$
-
$
-
$
880
Total BPPR
$
1,286,984
$
5,058,329
$
3,981,999
$
3,454,295
$
2,476,022
$
6,924,487
$
2,914,747
$
27,745
$
26,124,608
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
Years
Total
Popular U.S.
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
55,455
$
139,251
$
158,974
$
459,412
$
309,039
$
738,172
$
7,319
$
-
$
1,867,622
Watch
-
-
-
26,478
24,359
120,988
-
-
171,825
Special Mention
-
-
-
7,962
-
-
-
-
7,962
Substandard
-
-
-
2,751
-
16,444
-
-
19,195
Total commercial
multi-family
$
55,455
$
139,251
$
158,974
$
496,603
$
333,398
$
875,604
$
7,319
$
-
$
2,066,604
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
73,581
$
193,766
$
366,196
$
492,218
$
168,725
$
648,337
$
8,703
$
-
$
1,951,526
Watch
10,300
-
10,931
19,474
13,007
93,431
672
-
147,815
Special Mention
-
-
-
-
-
588
-
-
588
Substandard
-
-
1,945
13,217
2,727
108,983
-
-
126,872
Total commercial real
estate non-owner
occupied
$
83,881
$
193,766
$
379,072
$
524,909
$
184,459
$
851,339
$
9,375
$
-
$
2,226,801
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
28,691
$
273,180
$
256,925
$
265,337
$
303,581
$
276,976
$
6,794
$
-
$
1,411,484
Watch
-
13,500
25,497
9,765
10,697
70,516
-
-
129,975
Special Mention
-
-
486
38,318
34,222
38,035
-
-
111,061
Substandard
-
-
-
16,392
2,575
81,660
-
-
100,627
Total commercial real
estate owner
occupied
$
28,691
$
286,680
$
282,908
$
329,812
$
351,075
$
467,187
$
6,794
$
-
$
1,753,147
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
12
$
-
$
-
$
12
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial and industrial
Pass
$
54,125
$
297,533
$
297,245
$
312,157
$
310,980
$
747,294
$
274,473
$
-
$
2,293,807
Watch
-
-
5,345
46,344
27,306
43,679
7,557
-
130,231
Special Mention
-
14
-
5,033
488
223
3,385
-
9,143
Substandard
-
1,656
74
-
178
1,603
8,273
-
11,784
Total commercial
and industrial
$
54,125
$
299,203
$
302,664
$
363,534
$
338,952
$
792,799
$
293,688
$
-
$
2,444,965
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
531
$
-
$
-
$
599
$
-
$
17
$
-
$
1,147
Construction
Pass
$
60,392
$
316,245
$
578,233
$
70,702
$
-
$
6,031
$
-
$
-
$
1,031,603
Watch
-
1,518
2,852
40,614
-
7,115
25,832
-
77,931
Special Mention
-
-
10,936
-
-
-
-
-
10,936
Substandard
-
-
-
8,306
-
-
-
-
8,306
Total construction
$
60,392
$
317,763
$
592,021
$
119,622
$
-
$
13,146
$
25,832
$
-
$
1,128,776
Mortgage
Pass
$
46,877
$
93,475
$
88,199
$
213,226
$
268,875
$
588,072
$
-
$
-
$
1,298,724
Substandard
-
-
644
106
472
27,865
-
-
29,087
Total mortgage
$
46,877
$
93,475
$
88,843
$
213,332
$
269,347
$
615,937
$
-
$
-
$
1,327,811
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
Years
Total
Popular U.S.
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
(1)
$
-
$
(1)
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
(1)
$
-
$
(1)
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,648
$
53,850
$
12,123
$
71,621
Substandard
-
-
-
-
-
1,612
14
719
2,345
Loss
-
-
-
-
-
125
-
961
1,086
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
7,385
$
53,864
$
13,803
$
75,052
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
30
$
-
$
30
Personal
Pass
$
6,667
$
24,890
$
19,947
$
31,888
$
7,054
$
1,668
$
-
$
-
$
92,114
Substandard
-
249
284
285
67
368
-
-
1,253
Loss
-
366
157
187
17
54
-
-
781
Total Personal
$
6,667
$
25,505
$
20,388
$
32,360
$
7,138
$
2,090
$
-
$
-
$
94,148
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
361
$
455
$
1,556
$
241
$
13
$
-
$
-
$
2,626
Other consumer
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
12,116
$
-
$
12,116
Substandard
-
-
-
-
-
-
5
-
5
Total Other
consumer
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
12,121
$
-
$
12,121
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
29
$
-
$
29
Total Popular U.S.
$
336,088
$
1,355,643
$
1,824,870
$
2,080,172
$
1,484,369
$
3,625,487
$
408,992
$
13,803
$
11,129,424
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
57,514
$
189,374
$
196,013
$
594,864
$
329,895
$
792,433
$
7,425
$
-
$
2,167,518
Watch
-
-
-
27,015
24,359
121,977
-
-
173,351
Special Mention
-
-
-
7,962
-
3,112
-
-
11,074
Substandard
-
-
-
2,751
-
20,221
-
-
22,972
Total commercial
multi-family
$
57,514
$
189,374
$
196,013
$
632,592
$
354,254
$
937,743
$
7,425
$
-
$
2,374,915
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
169,499
$
611,027
$
666,474
$
1,322,725
$
711,937
$
1,498,672
$
16,532
$
-
$
4,996,866
Watch
10,300
34,970
21,651
20,102
17,998
167,233
743
-
272,997
Special Mention
-
6,048
40,975
153
-
44,542
-
-
91,718
Substandard
-
-
2,942
13,325
29,010
133,745
-
-
179,022
Total commercial
real estate non-
owner occupied
$
179,799
$
652,045
$
732,042
$
1,356,305
$
758,945
$
1,844,192
$
17,275
$
-
$
5,540,603
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
65
$
-
$
-
$
65
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
42,181
$
402,963
$
330,377
$
355,768
$
503,650
$
619,554
$
13,269
$
-
$
2,267,762
Watch
525
28,246
31,086
52,137
17,817
150,520
-
-
280,331
Special Mention
-
-
813
54,569
53,397
54,272
1,500
-
164,551
Substandard
-
372
1,618
62,833
5,357
159,275
14,371
-
243,826
Doubtful
-
-
-
-
-
89
-
-
89
Total commercial
real estate owner
occupied
$
42,706
$
431,581
$
363,894
$
525,307
$
580,221
$
983,710
$
29,140
$
-
$
2,956,559
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
101
$
-
$
-
$
101
Commercial and industrial
Pass
$
225,323
$
1,050,185
$
1,148,757
$
890,700
$
566,779
$
1,158,934
$
1,627,091
$
-
$
6,667,769
Watch
1,008
121,151
29,955
55,728
81,141
80,825
76,395
-
446,203
Special Mention
34
20,344
242
5,328
156,002
26,325
12,228
-
220,503
Substandard
1,990
11,606
40,474
78,933
5,502
28,915
191,621
-
359,041
Doubtful
-
-
-
-
-
7
-
-
7
Total commercial
and industrial
$
228,355
$
1,203,286
$
1,219,428
$
1,030,689
$
809,424
$
1,295,006
$
1,907,335
$
-
$
7,693,523
Year-to-Date gross
write-offs
$
459
$
636
$
103
$
286
$
608
$
49
$
2,318
$
-
$
4,459
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Construction
Pass
$
60,392
$
388,851
$
643,022
$
88,094
$
26,023
$
16,451
$
18,860
$
-
$
1,241,693
Watch
-
1,518
16,975
40,614
85
7,115
25,832
-
92,139
Special Mention
-
-
10,936
-
-
-
-
-
10,936
Substandard
-
-
-
8,306
5,905
-
-
-
14,211
Total construction
$
60,392
$
390,369
$
670,933
$
137,014
$
32,013
$
23,566
$
44,692
$
-
$
1,358,979
Mortgage
Pass
$
271,525
$
995,416
$
801,598
$
614,790
$
667,100
$
4,819,517
$
-
$
-
$
8,169,946
Substandard
-
-
3,474
1,260
1,151
97,922
-
-
103,807
Total mortgage
$
271,525
$
995,416
$
805,072
$
616,050
$
668,251
$
4,917,439
$
-
$
-
$
8,273,753
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
435
$
-
$
-
$
435
Leasing
Pass
$
228,478
$
639,652
$
445,344
$
333,831
$
195,870
$
97,636
$
-
$
-
$
1,940,811
Substandard
1
1,337
2,183
2,901
1,422
868
-
-
8,712
Loss
-
26
65
33
58
-
-
-
182
Total leasing
$
228,479
$
641,015
$
447,592
$
336,765
$
197,350
$
98,504
$
-
$
-
$
1,949,705
Year-to-Date gross
write-offs
$
63
$
1,074
$
1,804
$
1,193
$
390
$
20
$
-
$
-
$
4,544
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
March 31, 2025
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2025
2024
2023
2022
2021
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,157,271
$
-
$
1,157,271
Substandard
-
-
-
-
-
-
30,487
-
30,487
Loss
-
-
-
-
-
-
19
-
19
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,187,777
$
-
$
1,187,777
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
18,865
$
-
$
18,865
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,648
$
55,889
$
12,123
$
73,660
Substandard
-
-
-
-
-
1,612
32
719
2,363
Loss
-
-
-
-
-
125
-
961
1,086
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
7,385
$
55,921
$
13,803
$
77,109
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
55
$
-
$
55
Personal
Pass
$
237,400
$
663,751
$
446,298
$
254,239
$
93,602
$
108,015
$
-
$
25,909
$
1,829,214
Substandard
-
1,665
4,627
2,886
1,098
7,916
-
1,836
20,028
Loss
-
366
157
187
17
54
-
-
781
Total Personal
$
237,400
$
665,782
$
451,082
$
257,312
$
94,717
$
115,985
$
-
$
27,745
$
1,850,023
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
2,892
$
11,286
$
7,289
$
1,786
$
735
$
-
$
591
$
24,579
Auto
Pass
$
310,339
$
1,208,290
$
879,573
$
612,374
$
446,823
$
312,582
$
-
$
-
$
3,769,981
Substandard
-
9,032
13,014
10,824
8,639
8,681
-
-
50,190
Loss
-
-
39
22
-
10
-
-
71
Total Auto
$
310,339
$
1,217,322
$
892,626
$
623,220
$
455,462
$
321,273
$
-
$
-
$
3,820,242
Year-to-Date gross
write-offs
$
93
$
8,245
$
6,435
$
3,906
$
1,609
$
768
$
-
$
-
$
21,056
Other consumer
Pass
$
6,563
$
27,782
$
27,961
$
18,066
$
9,204
$
5,112
$
73,835
$
-
$
168,523
Substandard
-
-
226
122
-
59
339
-
746
Loss
-
-
-
1,025
550
-
-
-
1,575
Total Other
consumer
$
6,563
$
27,782
$
28,187
$
19,213
$
9,754
$
5,171
$
74,174
$
-
$
170,844
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
81
$
67
$
73
$
43
$
616
$
29
$
-
$
909
Total Popular Inc.
$
1,623,072
$
6,413,972
$
5,806,869
$
5,534,467
$
3,960,391
$
10,549,974
$
3,323,739
$
41,548
$
37,254,032
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
 
Years
Total
BPPR
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
50,384
$
37,211
$
136,093
$
20,939
$
20,134
$
34,009
$
105
$
-
$
298,875
Watch
-
-
541
-
-
1,601
-
-
2,142
Special Mention
-
-
-
-
-
3,161
-
-
3,161
Substandard
-
-
-
-
-
3,823
-
-
3,823
Total commercial
multi-family
$
50,384
$
37,211
$
136,634
$
20,939
$
20,134
$
42,594
$
105
$
-
$
308,001
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
419,200
$
322,998
$
828,404
$
547,674
$
335,060
$
525,088
$
6,159
$
-
$
2,984,583
Watch
26,097
2,296
654
5,349
28,832
50,924
72
-
114,224
Special Mention
7,018
41,274
156
406
-
46,390
-
-
95,244
Substandard
-
1,002
110
26,430
1,954
22,956
-
-
52,452
Total commercial
real estate non-
owner occupied
$
452,315
$
367,570
$
829,324
$
579,859
$
365,846
$
645,358
$
6,231
$
-
$
3,246,503
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
69
$
-
$
-
$
59
$
-
$
-
$
128
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
131,449
$
79,109
$
94,008
$
214,520
$
46,206
$
309,791
$
7,214
$
-
$
882,297
Watch
14,002
2,637
64,735
7,225
4,890
85,580
3
-
179,072
Special Mention
-
1,209
19,436
19,288
-
15,872
1,499
-
57,304
Substandard
455
1,651
20,528
3,872
140,579
77,098
13,021
-
257,204
Doubtful
-
-
-
-
-
34
-
-
34
Total commercial
real estate owner
occupied
$
145,906
$
84,606
$
198,707
$
244,905
$
191,675
$
488,375
$
21,737
$
-
$
1,375,911
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,793
$
-
$
-
$
2,793
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial and industrial
Pass
$
790,273
$
910,355
$
602,454
$
304,227
$
66,395
$
331,493
$
1,495,490
$
-
$
4,500,687
Watch
124,987
24,935
49,497
6,394
3,465
31,609
135,811
-
376,698
Special Mention
5,519
7,316
1,895
157,627
53
30,360
28,171
-
230,941
Substandard
6,063
30,496
37,558
4,203
14,776
23,135
122,275
-
238,506
Doubtful
-
-
-
-
-
11
-
-
11
Loss
-
-
-
-
-
-
51
-
51
Total commercial
and industrial
$
926,842
$
973,102
$
691,404
$
472,451
$
84,689
$
416,608
$
1,781,798
$
-
$
5,346,894
Year-to-Date gross
write-offs
$
1,099
$
707
$
331
$
122
$
2,838
$
11,841
$
7,617
$
-
$
24,555
Construction
Pass
$
63,107
$
53,070
$
33,423
$
14,908
$
9,483
$
1,011
$
16,782
$
-
$
191,784
Watch
-
13,872
-
-
-
-
-
-
13,872
Special Mention
-
-
-
6,058
-
-
-
-
6,058
Substandard
-
-
-
576
-
-
-
-
576
Total construction
$
63,107
$
66,942
$
33,423
$
21,542
$
9,483
$
1,011
$
16,782
$
-
$
212,290
Mortgage
Pass
$
879,075
$
724,383
$
409,133
$
401,113
$
234,486
$
4,085,088
$
-
$
-
$
6,733,278
Substandard
-
1,961
1,331
1,675
347
71,289
-
-
76,603
Total mortgage
$
879,075
$
726,344
$
410,464
$
402,788
$
234,833
$
4,156,377
$
-
$
-
$
6,809,881
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
 
$
9
 
$
-
 
$
8
 
$
-
 
$
1,067
$
-
$
-
$
1,084
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
 
Years
Total
BPPR
Leasing
Pass
$
731,053
$
477,226
$
362,426
$
217,537
$
104,812
$
22,762
$
-
$
-
$
1,915,816
Substandard
1,195
2,280
2,834
1,885
920
402
-
-
9,516
Loss
-
-
-
-
-
73
-
-
73
Total leasing
$
732,248
$
479,506
$
365,260
$
219,422
$
105,732
$
23,237
$
-
$
-
$
1,925,405
Year-to-Date gross
write-offs
$
1,733
$
4,842
$
5,373
$
3,281
$
694
$
1,052
$
-
$
-
$
16,975
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,188,093
$
-
$
1,188,093
Substandard
-
-
-
-
-
-
29,960
-
29,960
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,218,053
$
-
$
1,218,053
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
69,731
$
-
$
69,731
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,040
$
-
$
2,040
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,040
$
-
$
2,040
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
380
$
-
$
380
Personal
Pass
$
722,949
$
499,604
$
262,011
$
101,155
$
29,078
$
91,004
$
-
$
23,802
$
1,729,603
Substandard
924
4,965
3,561
1,221
271
8,205
-
1,626
20,773
Loss
-
-
-
1
-
-
-
-
1
Total Personal
$
723,873
$
504,569
$
265,572
$
102,377
$
29,349
$
99,209
$
-
$
25,428
$
1,750,377
Year-to-Date gross
write-offs
$
2,362
$
39,193
$
38,077
$
10,822
$
2,708
$
3,525
$
-
$
1,982
$
98,669
Auto
Pass
$
1,277,016
$
938,769
$
665,431
$
494,529
$
254,621
$
133,054
$
-
$
-
$
3,763,420
Substandard
7,239
16,876
13,579
10,775
6,377
5,131
-
-
59,977
Loss
14
15
-
2
-
9
-
-
40
Total Auto
$
1,284,269
$
955,660
$
679,010
$
505,306
$
260,998
$
138,194
$
-
$
-
$
3,823,437
Year-to-Date gross
write-offs
$
11,229
$
36,992
$
20,486
$
9,997
$
4,965
$
1,731
$
-
$
-
$
85,400
Other consumer
Pass
$
28,543
$
29,585
$
20,021
$
10,129
$
4,588
$
3,364
$
62,678
$
-
$
158,908
Substandard
-
228
44
-
29
57
413
-
771
Loss
-
-
-
550
-
-
-
-
550
Total Other
consumer
$
28,543
$
29,813
$
20,065
$
10,679
$
4,617
$
3,421
$
63,091
$
-
$
160,229
Year-to-Date gross
write-offs
$
29
$
213
$
130
$
96
$
128
$
2,205
$
-
$
-
$
2,801
Total BPPR
$
5,286,562
$
4,225,323
$
3,629,863
$
2,580,268
$
1,307,356
$
6,014,384
$
3,109,837
$
25,428
$
26,179,021
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular U.S.
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
139,370
$
148,423
$
491,750
$
313,610
$
207,327
$
560,891
$
5,700
$
-
$
1,867,071
Watch
-
10,974
27,441
26,679
10,668
114,419
-
-
190,181
Special Mention
-
-
8,004
-
-
-
-
-
8,004
Substandard
-
-
2,761
-
-
23,602
-
-
26,363
Total commercial
multi-family
$
139,370
$
159,397
$
529,956
$
340,289
$
217,995
$
698,912
$
5,700
$
-
$
2,091,619
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
441
$
-
$
-
$
441
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
178,355
$
368,597
$
480,055
$
167,839
$
193,309
$
456,689
$
8,588
$
-
$
1,853,432
Watch
-
12,932
17,125
13,138
45,864
64,390
300
-
153,749
Special Mention
-
-
-
-
-
594
-
-
594
Substandard
-
-
2,657
2,741
5,758
97,801
-
-
108,957
Total commercial
real estate non-
owner occupied
$
178,355
$
381,529
$
499,837
$
183,718
$
244,931
$
619,474
$
8,888
$
-
$
2,116,732
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
54
$
-
$
-
$
54
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
304,778
$
257,586
$
244,811
$
279,419
$
35,459
$
246,158
$
7,669
$
-
$
1,375,880
Watch
-
25,614
13,531
32,132
16,301
54,877
-
-
142,455
Special Mention
-
488
69,505
34,428
27,406
10,825
-
-
142,652
Substandard
-
-
17,101
2,596
3,678
97,473
-
-
120,848
Total commercial
real estate owner
occupied
$
304,778
$
283,688
$
344,948
$
348,575
$
82,844
$
409,333
$
7,669
$
-
$
1,781,835
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
154
$
-
$
-
$
154
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular U.S.
Commercial and industrial
Pass
$
260,479
$
275,971
$
318,564
$
322,697
$
268,591
$
506,973
$
273,222
$
-
$
2,226,497
Watch
-
11,420
48,953
28,138
9,521
35,498
15,050
-
148,580
Special Mention
58
-
5,270
568
-
255
3,835
-
9,986
Substandard
2,276
-
-
195
45
1,610
5,479
-
9,605
Total commercial
and industrial
$
262,813
$
287,391
$
372,787
$
351,598
$
278,157
$
544,336
$
297,586
$
-
$
2,394,668
Year-to-Date gross
write-offs
$
1,103
$
1,571
$
190
$
300
$
211
$
480
$
123
$
-
$
3,978
Construction
Pass
$
259,194
$
512,428
$
155,268
$
-
$
-
$
765
$
-
$
-
$
927,655
Watch
-
1,541
36,264
-
-
7,172
24,691
-
69,668
Special Mention
-
4,897
6,367
-
-
-
-
-
11,264
Substandard
-
-
8,104
-
-
25,473
9,338
-
42,915
Total construction
$
259,194
$
518,866
$
206,003
$
-
$
-
$
33,410
$
34,029
$
-
$
1,051,502
Mortgage
Pass
$
98,345
$
88,788
$
215,600
$
272,908
$
216,025
$
382,746
$
-
$
-
$
1,274,412
Substandard
-
644
106
860
-
28,280
-
-
29,890
Total mortgage
$
98,345
$
89,432
$
215,706
$
273,768
$
216,025
$
411,026
$
-
$
-
$
1,304,302
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
18
$
-
$
-
$
18
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular U.S.
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
26
$
-
$
26
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
26
$
-
$
26
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,914
$
50,533
$
11,691
$
68,138
Substandard
-
-
-
-
-
1,657
15
700
2,372
Loss
-
-
-
-
-
122
-
899
1,021
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
7,693
$
50,548
$
13,290
$
71,531
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
53
$
-
$
53
Personal
Pass
$
28,083
$
23,084
$
41,182
$
8,618
$
651
$
1,507
$
-
$
-
$
103,125
Substandard
157
399
627
134
7
302
-
-
1,626
Loss
53
10
-
5
-
48
-
-
116
Total Personal
$
28,293
$
23,493
$
41,809
$
8,757
$
658
$
1,857
$
-
$
-
$
104,867
Year-to-Date gross
write-offs
$
802
$
4,536
$
10,869
$
2,458
$
231
$
307
$
-
$
-
$
19,203
Other consumer
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
11,537
$
-
$
11,537
Substandard
-
-
-
-
-
-
12
-
12
Total Other
consumer
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
11,549
$
-
$
11,549
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
101
$
-
$
101
Total Popular U.S.
$
1,271,148
$
1,743,796
$
2,211,046
$
1,506,705
$
1,040,610
$
2,726,041
$
415,995
$
13,290
$
10,928,631
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Commercial:
Commercial multi-family
Pass
$
189,754
$
185,634
$
627,843
$
334,549
$
227,461
$
594,900
$
5,805
$
-
$
2,165,946
Watch
-
10,974
27,982
26,679
10,668
116,020
-
-
192,323
Special Mention
-
-
8,004
-
-
3,161
-
-
11,165
Substandard
-
-
2,761
-
-
27,425
-
-
30,186
Total commercial
multi-family
$
189,754
$
196,608
$
666,590
$
361,228
$
238,129
$
741,506
$
5,805
$
-
$
2,399,620
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
441
$
-
$
-
$
441
Commercial real estate non-owner occupied
Pass
$
597,555
$
691,595
$
1,308,459
$
715,513
$
528,369
$
981,777
$
14,747
$
-
$
4,838,015
Watch
26,097
15,228
17,779
18,487
74,696
115,314
372
-
267,973
Special Mention
7,018
41,274
156
406
-
46,984
-
-
95,838
Substandard
-
1,002
2,767
29,171
7,712
120,757
-
-
161,409
Total commercial
real estate non-
owner occupied
$
630,670
$
749,099
$
1,329,161
$
763,577
$
610,777
$
1,264,832
$
15,119
$
-
$
5,363,235
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
69
$
-
$
-
$
113
$
-
$
-
$
182
Commercial real estate owner occupied
Pass
$
436,227
$
336,695
$
338,819
$
493,939
$
81,665
$
555,949
$
14,883
$
-
$
2,258,177
Watch
14,002
28,251
78,266
39,357
21,191
140,457
3
-
321,527
Special Mention
-
1,697
88,941
53,716
27,406
26,697
1,499
-
199,956
Substandard
455
1,651
37,629
6,468
144,257
174,571
13,021
-
378,052
Doubtful
-
-
-
-
-
34
-
-
34
Total commercial
real estate owner
occupied
$
450,684
$
368,294
$
543,655
$
593,480
$
274,519
$
897,708
$
29,406
$
-
$
3,157,746
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
2,947
$
-
$
-
$
2,947
Commercial and industrial
Pass
$
1,050,752
$
1,186,326
$
921,018
$
626,924
$
334,986
$
838,466
$
1,768,712
$
-
$
6,727,184
Watch
124,987
36,355
98,450
34,532
12,986
67,107
150,861
-
525,278
Special Mention
5,577
7,316
7,165
158,195
53
30,615
32,006
-
240,927
Substandard
8,339
30,496
37,558
4,398
14,821
24,745
127,754
-
248,111
Doubtful
-
-
-
-
-
11
-
-
11
Loss
-
-
-
-
-
-
51
-
51
Total commercial
and industrial
$
1,189,655
$
1,260,493
$
1,064,191
$
824,049
$
362,846
$
960,944
$
2,079,384
$
-
$
7,741,562
Year-to-Date gross
write-offs
$
2,202
$
2,278
$
521
$
422
$
3,049
$
12,321
$
7,740
$
-
$
28,533
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Construction
Pass
$
322,301
$
565,498
$
188,691
$
14,908
$
9,483
$
1,776
$
16,782
$
-
$
1,119,439
Watch
-
15,413
36,264
-
-
7,172
24,691
-
83,540
Special Mention
-
4,897
6,367
6,058
-
-
-
-
17,322
Substandard
-
-
8,104
576
-
25,473
9,338
-
43,491
Total construction
$
322,301
$
585,808
$
239,426
$
21,542
$
9,483
$
34,421
$
50,811
$
-
$
1,263,792
Mortgage
Pass
$
977,420
$
813,171
$
624,733
$
674,021
$
450,511
$
4,467,834
$
-
$
-
$
8,007,690
Substandard
-
2,605
1,437
2,535
347
99,569
-
-
106,493
Total mortgage
$
977,420
$
815,776
$
626,170
$
676,556
$
450,858
$
4,567,403
$
-
$
-
$
8,114,183
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
9
$
-
$
8
$
-
$
1,085
$
-
$
-
$
1,102
Leasing
Pass
$
731,053
$
477,226
$
362,426
$
217,537
$
104,812
$
22,762
$
-
$
-
$
1,915,816
Substandard
1,195
2,280
2,834
1,885
920
402
-
-
9,516
Loss
-
-
-
-
-
73
-
-
73
Total leasing
$
732,248
$
479,506
$
365,260
$
219,422
$
105,732
$
23,237
$
-
$
-
$
1,925,405
Year-to-Date gross
write-offs
$
1,733
$
4,842
$
5,373
$
3,281
$
694
$
1,052
$
-
$
-
$
16,975
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2024
Term Loans
Revolving
Loans
Amortized
Cost Basis
Revolving
Loans
Converted to
Term Loans
Amortized
Cost Basis
Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)
2024
2023
2022
2021
2020
Prior
Years
Total
Popular, Inc.
Consumer:
Credit cards
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,188,119
$
-
$
1,188,119
Substandard
-
-
-
-
-
-
29,960
-
29,960
Total credit cards
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
1,218,079
$
-
$
1,218,079
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
69,731
$
-
$
69,731
HELOCs
Pass
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
5,914
$
52,573
$
11,691
$
70,178
Substandard
-
-
-
-
-
1,657
15
700
2,372
Loss
-
-
-
-
-
122
-
899
1,021
Total HELOCs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
7,693
$
52,588
$
13,290
$
73,571
Year-to-Date gross
write-offs
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
433
$
-
$
433
Personal
Pass
$
751,032
$
522,688
$
303,193
$
109,773
$
29,729
$
92,511
$
-
$
23,802
$
1,832,728
Substandard
1,081
5,364
4,188
1,355
278
8,507
-
1,626
22,399
Loss
53
10
-
6
-
48
-
-
117
Total Personal
$
752,166
$
528,062
$
307,381
$
111,134
$
30,007
$
101,066
$
-
$
25,428
$
1,855,244
Year-to-Date gross
write-offs
$
3,164
$
43,729
$
48,946
$
13,280
$
2,939
$
3,832
$
-
$
1,982
$
117,872
Auto
Pass
$
1,277,016
$
938,769
$
665,431
$
494,529
$
254,621
$
133,054
$
-
$
-
$
3,763,420
Substandard
7,239
16,876
13,579
10,775
6,377
5,131
-
-
59,977
Loss
14
15
-
2
-
9
-
-
40
Total Auto
$
1,284,269
$
955,660
$
679,010
$
505,306
$
260,998
$
138,194
$
-
$
-
$
3,823,437
Year-to-Date gross
write-offs
$
11,229
$
36,992
$
20,486
$
9,997
$
4,965
$
1,731
$
-
$
-
$
85,400
Other consumer
Pass
$
28,543
$
29,585
$
20,021
$
10,129
$
4,588
$
3,364
$
74,215
$
-
$
170,445
Substandard
-
228
44
-
29
57
425
-
783
Loss
-
-
-
550
-
-
-
-
550
Total Other
consumer
$
28,543
$
29,813
$
20,065
$
10,679
$
4,617
$
3,421
$
74,640
$
-
$
171,778
Year-to-Date gross
write-offs
$
29
$
213
$
130
$
96
$
128
$
2,205
$
101
$
-
$
2,902
Total Popular Inc.
$
6,557,710
$
5,969,119
$
5,840,909
$
4,086,973
$
2,347,966
$
8,740,425
$
3,525,832
$
38,718
$
37,107,652