v3.25.1
Risk Management and Report (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Risk Management and Report Disclosure [Abstract]  
Schedule of Credit Risk Exposure Per Balance Sheet Item, Including Derivatives, Detailed by Both Geographic Region and Industry Sector

The following tables show credit risk exposure per balance sheet item, including derivatives, detailed by both geographic region and industry sector as of December 31, 2024:

 

   Chile   United States   England   Brazil   Others   Total 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Financial Assets                        
                         
Cash and Due from Banks   1,928,373    652,953    20,508    8    97,234    2,699,076 
                               
Financial assets held for trading at fair value through profit or loss                              
                               
Derivative contracts Financial                              
Forwards (*)   161,046    4,215    30,380    
—
    32,029    227,670 
Swaps (**)   927,824    57,428    917,837    
—
    167,392    2,070,481 
Call Options   3,937    
—
    1,012    
—
    
—
    4,949 
Put Options   250    
—
    3    
—
    
—
    253 
Futures   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   1,093,057    61,643    949,232    
—
    199,421    2,303,353 
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   1,495,457    
—
    
—
    
—
    
—
    1,495,457 
Other debt financial instruments issued in Chile   217,948    
—
    
—
    
—
    
—
    217,948 
Financial debt instruments issued Abroad   
—
    976    
—
    
—
    
—
    976 
Subtotal   1,713,405    976    
—
    
—
    
—
    1,714,381 
                               
Others Financial Instruments                              
Investments in mutual funds   408,121    
—
    
—
    
—
    
—
    408,121 
Equity instruments   1,039    
—
    
—
    
—
    
—
    1,039 
Others   1,930    599    
—
    
—
    
—
    2,529 
Subtotal   411,090    599    
—
    
—
    
—
    411,689 
                               
Financial Assets at fair value through other comprehensive income                              
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   660,777    
—
    
—
    
—
    
—
    660,777 
Other debt financial instruments issued in Chile   1,375,630    
—
    
—
    
—
    
—
    1,375,630 
Financial debt instruments issued Abroad   
—
    51,938    
—
    
—
    
—
    51,938 
Subtotal   2,036,407    51,938    
—
    
—
    
—
    2,088,345 
                               
Equity Instruments                              
Equity instruments issued in Chile   7,277    
—
    
—
    
—
    
—
    7,277 
Equity instruments issued by foreign institutions   
—
    
—
    
—
    
—
    2,215    2,215 
Subtotal   7,277    
—
    
—
    
—
    2,215    9,492 
                               
Derivative contracts financial for hedging purposes                              
Forwards   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Swaps   
—
    28,599    40,794    
—
    4,566    73,959 
Call Options   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Put Options   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Futures   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   
—
    28,599    40,794    
—
    4,566    73,959 
                               
Financial assets at amortized cost Rights by resale agreements and securities lending   87,291    
—
    
—
    
—
    
—
    87,291 
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   944,109    
—
    
—
    
—
    
—
    944,109 
Subtotal   944,109    
—
    
—
    
—
    
—
    944,109 
                               
Loans and advances to Banks                              
Central Bank of Chile   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Domestic banks   300,042    
—
    
—
    
—
    
—
    300,042 
Foreign banks (***)   
—
    
—
    
—
    269,191    98,470    367,661 
Subtotal   300,042    
—
    
—
    269,191    98,470    667,703 
                               
Loans to Customers, Net                              
Commercial loans   20,028,110    
—
    
—
    
—
    119,870    20,147,980 
Residential mortgage loans   13,233,327    
—
    
—
    
—
    
—
    13,233,327 
Consumer loans   5,554,989    
—
    
—
    
—
    
—
    5,554,989 
Subtotal   38,816,426    
—
    
—
    
—
    119,870    38,936,296 

 

(*)Others includes: France Ch$28,892 million and Spain Ch$2,313 million.
(**)Others includes: France Ch$43,194 million, Spain Ch$31,437 million and Canada Ch$92,761 million.
(***)Others includes: China Ch$32,260 million and Netherlands Ch$26,931 million.
   Central Bank of Chile   Government   Retail (Individuals)   Financial Services   Trade   Manufacturing   Mining   Electricity, Gas and Water   Agriculture and Livestock   Fishing  

Transportation

and Telecom

   Construction   Services   Others   Total 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Cash and Due from Banks   1,036,476    —    —    1,662,600    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,699,076 
                                                                            
Financial Assets held for trading at fair value through profit or loss                                                                           
Derivative contracts Financial                                                                           
Forwards   —    —    —    199,429    3,890    13,094    200    2,394    5,024    315    1,183    638    1,503    —    227,670 
Swaps   —    —    —    1,972,003    1,079    7,970    —    13,947    23,613    1,756    37,459    7,758    4,896    —    2,070,481 
Call Options   —    —    —    1,182    1,036    1,159    —    —    1,483    —    76    —    13    —    4,949 
Put Options   —    —    —    90    137    26    —    —    —    —    —    —    —    —    253 
Futures   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Subtotal   —    —    —    2,172,704    6,142    22,249    200    16,341    30,120    2,071    38,718    8,396    6,412    —    2,303,353 
                                                                            
Debt Financial Instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   1,217,317    278,140    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,495,457 
Other debt financial instruments issued in Chile   —    —    —    217,948    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    217,948 
Financial debt instruments issued Abroad   —    —    —    976    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    976 
Subtotal   1,217,317    278,140    —    218,924    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,714,381 
                                                                            
Others Financial Instruments                                                                           
Investments in mutual funds   —    —    —    408,121    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    408,121 
Equity instruments   —    —    —    1,039    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,039 
Others   —    —    —    2,529    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,529 
Subtotal   —    —    —    411,689    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    411,689 
                                                                            
Financial Assets at fair value through Other Comprehensive Income                                                                           
Debt Financial Instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   —    660,777    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    660,777 
Other debt financial instruments issued in Chile   —    —    —    1,342,558    5,202    —    —    11,315    11,503    —    5,052    —    —    —    1,375,630 
Financial debt instruments issued Abroad   —    —    —    51,938    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    51,938 
Subtotal   —    660,777    —    1,394,496    5,202    —    —    11,315    11,503    —    5,052    —    —    —    2,088,345 
                                                                            
Equity Instruments                                                                           
Equity instruments issued in Chile   —    —    —    7,277    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    7,277 
Equity instruments issued by foreign institutions   —    —    —    2,215    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,215 
Subtotal   —    —    —    9,492    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    9,492 
                                                                            
Derivative contracts financial for hedging purposes                                                                           
Forwards   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Swaps   —    —    —    73,959    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    73,959 
Call Options   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Put Options   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Futures   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Subtotal   —    —    —    73,959    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    73,959 
                                                                            
Financial assets at amortized cost (*)                                                                           
Rights by resale agreements   —    —    —    82,505    —    —    —    —    —    —    —    —    4,786    —    87,291 
                                                                            
Debt financial instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   —    944,109    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    944,109 
Subtotal   —    944,109    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    944,109 
                                                                            
Loans and advances to Banks                                                                           
Central Bank of Chile   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Domestic banks   —    —    —    300,042    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    300,042 
Foreign banks   —    —    —    367,661    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    367,661 
Subtotal   —    —    —    667,703    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    667,703 

 

(*)Economic activity of Loans and accounts receivable from customers disclosed in Note No. 11 e).

The following tables show credit risk exposure per balance sheet item, including derivatives, detailed by both geographic region and industry sector as of December 31, 2023:

 

   Chile   United States   England   Brazil   Others   Total 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Financial Assets                        
                         
Cash and Due from Banks  1,536,512   811,198   27,492   9   89,437   2,464,648 
                               
Financial assets held for trading at fair value through profit or loss                              
                               
Derivative contracts Financial                              
Forwards (*)   129,760    13,712    27,450    
—
    41,717    212,639 
Swaps (**)   739,444    59,478    856,718    
—
    162,515    1,818,155 
Call Options   1,939    248    955    
—
    293    3,435 
Put Options   542    70    654    
—
    45    1,311 
Futures   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   871,685    73,508    885,777    
—
    204,570    2,035,540 
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   3,027,313    
—
    
—
    
—
    
—
    3,027,313 
Other debt financial instruments issued in Chile   336,311    
—
    
—
    
—
    
—
    336,311 
Financial debt instruments issued Abroad   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   3,363,624    
—
    
—
    
—
    
—
    3,363,624 
                               
Others Financial Instruments                              
Investments in mutual funds   405,752    
—
    
—
    
—
    
—
    405,752 
Equity instruments   2,058    485    
—
    
—
    
—
    2,543 
Others   844    145    
—
    
—
    44    1,033 
Subtotal   408,654    630    
—
    
—
    44    409,328 
                               
Financial Assets at fair value through other comprehensive income                              
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   1,837,652    
—
    
—
    
—
    
—
    1,837,652 
Other debt financial instruments issued in Chile   1,741,665    
—
    
—
    
—
    
—
    1,741,665 
Financial debt instruments issued Abroad   
—
    207,208    
—
    
—
    
—
    207,208 
Subtotal   3,579,317    207,208    
—
    
—
    
—
    3,786,525 
                               
Equity Instruments                              
Equity instruments issued in Chile   10,601    
—
    
—
    
—
    
—
    10,601 
Equity instruments issued by foreign institutions   
—
    
—
    
—
    
—
    1,311    1,311 
Subtotal   10,601    
—
    
—
    
—
    1,311    11,912 
                               
Derivative contracts financial for hedging purposes                              
Forwards   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Swaps   
—
    11,975    18,712    
—
    18,378    49,065 
Call Options   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Put Options   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Futures   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   
—
    11,975    18,712    
—
    18,378    49,065 
                               
Financial assets at amortized cost Rights by resale agreements and securities lending   71,822    
—
    
—
    
—
    
—
    71,822 
                               
Debt Financial Instruments                              
From the Chilean Government and Central Bank   1,431,141    
—
    
—
    
—
    
—
    1,431,141 
Subtotal   1,431,141    
—
    
—
    
—
    
—
    1,431,141 
                               
Loans and advances to Banks                              
Central Bank of Chile   2,100,933    
—
    
—
    
—
    
—
    2,100,933 
Domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Foreign Banks (***)   
—
    
—
    436    205,362    213,200    418,998 
Subtotal   2,100,933    
—
    436    205,362    213,200    2,519,931 
                               
Loans to Customers, Net                              
Commercial loans   20,008,787    
—
    
—
    
—
    21,257    20,030,044 
Residential mortgage loans   12,310,768    
—
    
—
    
—
    
—
    12,310,768 
Consumer loans   5,310,462    
—
    
—
    
—
    
—
    5,310,462 
Subtotal   37,630,017    
—
    
—
    
—
    21,257    37,651,274 

 

(*)Others includes: France Ch$33,034 million and Spain Ch$7 million.
(**)Others includes: France Ch$38,199 million and Spain Ch$31,881 million.
(***) Others includes: China Ch$109,229 million.
   Central Bank of Chile   Government   Retail (Individuals)   Financial Services   Trade   Manufacturing   Mining   Electricity, Gas and Water   Agriculture and Livestock   Fishing  

Transportation

and Telecom

   Construction   Services   Others   Total 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Cash and Due from Banks   590,426    —    —    1,874,222    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,464,648 
                                                                            
Financial Assets held for trading at fair value through profit or loss                                                                           
Derivative contracts Financial                                                                           
Forwards   —    —    —    124,808    15,853    6,396    132    1,834    3,529    3    1,074    1,589    57,421    —    212,639 
Swaps   —    —    243    1,739,380    2,610    10,797    —    15,664    3,848    2,609    24,116    14,914    3,974    —    1,818,155 
Call Options   —    —    —    1,899    422    252    —    —    834    —    —    —    28    —    3,435 
Put Options   —    —    —    809    277    212    —    —    —    —    —    —    13    —    1,311 
Futures   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Subtotal   —    —    243    1,866,896    19,162    17,657    132    17,498    8,211    2,612    25,190    16,503    61,436    —    2,035,540 
                                                                            
Debt Financial Instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   2,799,442    227,871    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    3,027,313 
Other debt financial instruments issued in Chile   —    —    —    336,311    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    336,311 
Financial debt instruments issued Abroad   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Subtotal   2,799,442    227,871    —    336,311    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    3,363,624 
                                                                            
Others Financial Instruments                                                                           
Investments in mutual funds   —    —    —    405,752    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    405,752 
Equity instruments   —    —    —    2,543    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,543 
Others   —    —    —    1,033    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,033 
Subtotal   —    —    —    409,328    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    409,328 
                                                                            
Financial Assets at fair value through Other Comprehensive Income                                                                           
Debt Financial Instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   473,642    1,364,010    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,837,652 
Other debt financial instruments issued in Chile   —    —    —    1,457,305    17,791    —    —    12,507    7,277    —    4,837    —    —    241,948    1,741,665 
Financial debt instruments issued Abroad   —    —    —    207,208    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    207,208 
Subtotal   473,642    1,364,010    —    1,664,513    17,791    —    —    12,507    7,277    —    4,837    —    —    241,948    3,786,525 
                                                                            
Equity Instruments                                                                           
Equity instruments issued in Chile   —    —    —    10,601    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    10,601 
Equity instruments issued by foreign institutions   —    —    —    1,311    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,311 
Subtotal   —    —    —    11,912    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    11,912 
                                                                            
Derivative contracts financial for hedging purposes                                                                           
Forwards   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Swaps   —    —    —    49,065    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    49,065 
Call Options   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Put Options   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Futures   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Subtotal   —    —    —    49,065    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    49,065 
                                                                            
Financial assets at amortized cost (*) Rights by resale agreements   —    —    —    54,329    —    —    —    —    —    —    —    —    15,189    2,304    71,822 
                                                                            
Debt financial instruments                                                                           
From the Chilean Government and Central Bank   507,261    923,880    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,431,141 
Subtotal   507,261    923,880    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    1,431,141 
                                                                            
Loans and advances to Banks                                                                           
Central Bank of Chile   2,100,933    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,100,933 
Domestic banks   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Foreign banks   —    —    —    418,998    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    418,998 
Subtotal   2,100,933    —    —    418,998    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    2,519,931 
Schedule of Guarantees Values

The following table contains guarantees values as of December 31, 2024 and 2023:

 

   Maximum
exposure to		   Fair value of collateral and credit enhancements held as of December 31, 2024     
Loans to customers:  credit risk    Mortgages    Pledge    Securities    Warrants    Net collateral    Net exposure  
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Corporate lending   15,288,676    3,985,392    137,504    559,132    1,345    4,683,373    10,605,303 
Small business lending   4,859,304    3,465,474    14,464    10,240    
—
    3,490,178    1,369,126 
Consumer lending   5,554,989    387,195    552    2,500    
—
    390,247    5,164,742 
Mortgage lending   13,233,327    12,711,594    120    
—
    
—
    12,711,714    521,613 
Total   38,936,296    20,549,655    152,640    571,872    1,345    21,275,512    17,660,784 

 

   Maximum
exposure to		   Fair value of collateral and credit enhancements held as of December 31, 2023     
Loans to customers:  credit risk    Mortgages    Pledge    Securities    Warrants    Net collateral    Net exposure  
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Corporate lending   15,159,292    4,157,394    204,423    610,957    3,503    4,976,277    10,183,015 
Small business lending   4,870,752    3,330,145    16,097    10,464    
—
    3,356,706    1,514,046 
Consumer lending   5,310,462    363,923    607    2,633    
—
    367,163    4,943,299 
Mortgage lending   12,310,768    10,510,587    125    301    
—
    10,511,013    1,799,755 
Total   37,651,274    18,362,049    221,252    624,355    3,503    19,211,159    18,440,115 
                                    
Schedule of Aging Analysis of Loans

Below is the detail of the default but not impaired portfolio:

 

       Past due but not impaired(*)     
   Neither past
due nor
impaired		   Up to 30 days   Over 30 days
and up to
60 days		   Over 60 days
and up to
90 days		   Over 90 days   Total 
As of December 31,  MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
2024   36,465,961    837,539    207,800    70,974    498    37,582,772 
2023   35,450,737    729,515    201,414    65,073    344    36,447,083 

 

(*)These amounts include the overdue portion and the remaining balance of loans in default.
Schedule of Book Value of Loans with Renegotiated Terms

The following table details the book value of loans with renegotiated terms per financial asset class:

 

   2024   2023 
Financial assets  MCh$   MCh$ 
Loans and advances to banks        
Domestic banks   —    — 
Foreign banks   —    — 
Subtotal   —    — 
Loans to Customers at amortized cost          
Commercial loans   484,156    445,462 
Residential mortgage loans   299,599    266,920 
Consumer loans   369,183    306,632 
Subtotal   1,152,938    1,019,014 
Total renegotiated financial assets   1,152,938    1,019,014 
Schedule of Amortized Costs and Net Loss of Modified Financial Assets

The table below includes Stage 2 and 3 assets that were modified and, therefore, treated as forborne during the 2024 period, with the related modification loss suffered by the Bank.

 

   2024  
   MCh$ 
Amortized costs of financial assets modified during the period   617,618 
Net modification loss   132,407 
Schedule of Gross Carrying Amount Previously Modified Financial Assets

The table below shows the gross carrying amount of previously modified financial assets for which loss allowances has changed to 12 month Expected Credit Losses (12mECL) measurement during the 2024 period:

 

    December 31, 2024  
    Post modification     Pre-modification  
    Gross
carrying
amount 		     Corresponding
ECL 		     Gross
carrying
amount 		     Corresponding
ECL		  
    MCh$     MCh$     MCh$     MCh$  
Facilities that have cured since modification and are now measured using 12mECLs (Stage 1)     56,979       3,600       57,790       16,899  
Facilities that reverted to (Stage 2/3) lifetime ECLs having once cured     29,400       7,525       29,389       3,381  
Schedule of credit limit granted to debtors

Below are detailed the figures for compliance with the credit limit granted to debtors related to the ownership or management of the Bank and subsidiaries, in accordance with the Article 84 No. 2 of the General Banking Law, which establishes that in no case the total of these credits may exceed the amount of its Total or Regulatory Capital:

 

   December
2024		   December
2023		 
   MCh$   MCh$ 
Total related debt   579,923    476,459 
Consolidated Total or Regulatory Capital   6,955,292    6,578,584 
Limit used %   8.34%   7.24%
Schedule of use of MAR

The use of December within 2024 is illustrated below (LCCY = local currency; FCCY = foreign currency):

 

    MAR LCCY + FCCY
BCh$		     MAR FCCY
MUS$		  
    1 – 30 days     1 – 90 days           1 –30 days  
Maximum     2,776       4,487       Maximum       842  
Minimum     567       2,826       Minimum       (358 )
Average     1,602       3,771       Average       191  
Schedule of use of Cross Currency Funding

The use of Cross Currency Funding within year 2024 is illustrated below:

 

  

Cross Currency
Funding
MUS$

 
Maximum   1,471 
Minimum   112 
Average   737 
Schedule of Financial Ratios

The evolution over time of the statement of financial ratios of the Bank is monitored in order to detect structural changes in the characteristics of the balance sheet, such as those presented in the following table and whose relevant values of use during the year 2024 are shown below:

 

   Funding Financial Counterparties / Assets   Deposits/
Loans		 
Maximum   35%   65%
Minimum   31%   60%
Average   33%   63%
Schedules for Calculation of C46 Regulatory Information

The use of this index in year 2024 is illustrated below:

 

   Adjusted C46 CCY and FCCY
as part of Basic Capital		   Adjusted C46 FCCY
as part of Basic Capital		 
   1 – 30 days   1 – 90 days   1 – 30 days 
Maximum   0.28    0.19    0.17 
Minimum   (0.12)   (0.15)   0.05 
Average   0.09    0.04    0.11 
Regulatory Limit   N/A    N/A    1.0 
Schedules of Consolidated Term Liquidity

The individual and consolidated term liquidity gap are presented below:

CONSOLIDATED CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   7,290,736    9,752,494    10,718,420    14,322,153 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   18,893,992    21,207,713    24,766,475    28,547,005 
Liquidity Gap   11,603,256    11,455,219    14,048,055    14,224,852 

 

FOREIGN CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   1,242,712    1,583,584    1,498,776    2,131,992 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   2,560,748    2,817,984    3,299,602    3,820,926 
Liquidity Gap   1,318,036    1,234,400    1,800,826    1,688,934 
                     
Limits:                    
One time capital             5,511,914      
AVAILABLE MARGIN             3,711,088      
CONSOLIDATED CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   7,043,117    9,088,648    9,541,175    11,898,750 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   8,785,409    9,593,756    10,977,748    13,128,996 
Liquidity Gap   1,742,292    505,108    1,436,573    1,230,246 

 

FOREIGN CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   1,179,186    1,361,969    1,131,049    1,314,079 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   1,534,143    1,691,583    2,013,567    2,441,066 
Liquidity Gap   354,957    329,614    882,518    1,126,987 
                     
Limits:                    
One time capital             5,511,914      
AVAILABLE MARGIN             4,629,396      
CONSOLIDATED CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   7,979,272    10,473,524    11,457,478    15,093,148 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   19,404,673    21,718,394    25,279,940    29,060,535 
Liquidity Gap   11,425,401    11,244,870    13,822,462    13,967,387 

 

FOREIGN CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   1,242,777    1,583,650    1,498,841    2,132,057 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   2,560,748    2,817,984    3,299,602    3,820,992 
Liquidity Gap   1,317,971    1,234,334    1,800,761    1,688,935 
                     
Limits:                    
One time capital             5,511,914      
AVAILABLE MARGIN             3,711,153      
CONSOLIDATED CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   7,731,653    9,809,678    10,280,233    12,669,745 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   9,296,090    10,104,437    11,491,213    13,642,526 
Liquidity Gap   1,564,437    294,759    1,210,980    972,781 

 

FOREIGN CURRENCY  From 0 to
7 days		   From 0 to
15 days		   From 0 to
30 days		   From 0 to
90 days		 
Cash flow receivable (assets) and income   1,179,252    1,362,035    1,131,114    1,314,144 
Cash flow payable (liabilities) and expenses   1,534,143    1,691,583    2,013,567    2,441,132 
Liquidity Gap   354,891    329,548    882,453    1,126,988 
                     
Limits:                    
One time capital             5,511,914      
AVAILABLE MARGIN             4,629,461      
Schedule of Evolution of the LCR and NSFR The evolution of the LCR and NSFR metrics during the year 2024 are shown below:
   LCR   NSFR 
         
Maximum   2.56    1.25 
Minimum   1.94    1.20 
Average   2.25    1.22 
Regulatory Limit   1.0    0.8(*)

 

(*)By transitory disposition of the Central Bank of Chile, in Chapter III.B.2.1 of the Compendium of Accounting Standards for Banks, this limit will gradually increase until reaching 1.0 in January 2026.
Schedule of Contractual Maturity Profile of the Financial Liabilities

The contractual maturity profile of the financial liabilities of Banco de Chile and its subsidiaries (consolidated basis), to December 2024 and 2023, is as follows:

 

  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Liabilities as of December 31, 2024                            
Transactions in the course of payment   283,605    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    283,605 
Full delivery derivative transactions   728,329    328,138    972,304    1,202,183    861,833    1,490,511    5,583,298 
Financial liabilities at amortized cost                                   
Current accounts and other demand deposits   14,263,303    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    14,263,303 
Saving accounts and time deposits   9,437,781    2,670,440    2,138,233    56,593    450    562    14,304,059 
Obligations by repurchase agreements and securities lending   109,280    66    527    
—
    
—
    
—
    109,873 
Borrowings from financial institutions   22,207    159,438    921,822    
—
    
—
    
—
    1,103,467 
Debt financial instruments issued (all currencies)   13,893    158,375    1,178,285    2,983,446    2,328,034    4,472,111    11,134,144 
Other financial obligations   284,479    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    284,479 
Financial instruments of regulatory capital issued (subordinated bonds)   3,140    
—
    48,654    92,974    89,437    1,153,294    1,387,499 
Total (excluding non-delivery derivative transactions)   25,146,017    3,316,457    5,259,825    4,335,196    3,279,754    7,116,478    48,453,727 
                                    
Non-delivery derivative transactions   153,172    399,612    1,201,809    1,385,711    894,295    1,912,040    5,946,639 

 

  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Liabilities as of December 31, 2023                            
Transactions in the course of payment   356,871    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    356,871 
Full delivery derivative transactions   449,301    883,862    946,696    1,138,243    738,806    1,481,105    5,638,013 
Financial liabilities at amortized cost                                   
Current accounts and other demand deposits   13,321,660    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    13,321,660 
Saving accounts and time deposits   10,432,630    3,515,344    1,517,789    66,062    595    542    15,532,962 
Obligations by repurchase agreements and securities lending   156,846    158    
—
    
—
    
—
    
—
    157,004 
Borrowings from financial institutions   44,475    65,210    5,079,495    157,383    
—
    
—
    5,346,563 
Debt financial instruments issued (all currencies)   55,897    196,986    1,097,658    2,537,939    2,351,864    4,422,665    10,663,009 
Other financial obligations   338,891    
—
    24    
—
    
—
    
—
    338,915 
Financial instruments of regulatory capital issued (subordinated bonds)   3,006    
—
    46,575    95,774    85,615    1,146,822    1,377,792 
Total (excluding non-delivery derivative transactions)   25,159,577    4,661,560    8,688,237    3,995,401    3,176,880    7,051,134    52,732,789 
                                    
Non-delivery derivative transactions   339,148    339,427    1,033,954    1,245,586    964,056    1,879,807    5,801,978 
Schedule of Use of Var

The use of VaR within year 2024 is illustrated below:

 

    Value-at-Risk
99% one-day
confidence
level		  
    MCh$  
Maximum     2,605  
Minimum     334  
Average     1,078  
Schedule of Use of Ear

The use of EaR within year 2024 is illustrated below:

 

    12- months Earnings-at-
Risk
 99% confidence
level
3 months
closing period 		 
    MCh$  
Maximum     260,728  
Minimum     175,971  
Average     242,263  
Schedule of Interest Rate Cash-Flows of the Banking Book

The following table illustrates the interest rate cash-flows of the Banking Book, considering the interest rate repricing dates on an individual basis, as of December 31, 2024 and 2023:

 

  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Assets as of December 31,  2024                            
Cash and due from banks   2,677,676    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    2,677,676 
Transactions in the course of collection   382,677    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    382,677 
Financial assets at fair value through other comprehensive income:                                   
Debt financial instruments   143,990    272,612    867,605    490,101    217,174    96,808    2,088,290 
Derivative financial instruments for hedging purposes   747    8,544    311,890    442,555    337,594    893,516    1,994,846 
Financial assets at amortized cost:                                   
Rights by resale agreements and securities lending   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Debt financial instruments   
—
    25,951    11,478    500,385    159,001    306,586    1,003,401 
Loans and advances to Banks   398,595    58,098    216,769    
—
    
—
    
—
    673,462 
Loans to customers, net   5,417,405    3,126,005    8,684,037    8,875,282    5,369,386    15,070,223    46,542,338 
Total Assets   9,021,090    3,491,210    10,091,779    10,308,323    6,083,155    16,367,133    55,362,690 

 

  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Assets as of December 31, 2023                            
Cash and due from banks   2,441,580    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    2,441,580 
Transactions in the course of collection   403,734    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    403,734 
Financial assets at fair value through other comprehensive income:                                   
Debt financial instruments   282,697    748,488    1,864,717    461,590    270,129    157,313    3,784,934 
Derivative financial instruments for hedging purposes   773    5,738    208,234    328,274    531,229    929,754    2,004,002 
Financial assets at amortized cost:                                   
Rights by resale agreements and securities lending   74,796    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    74,796 
Debt financial instruments   
 
    9,012    530,044    503,956    159,932    312,570    1,515,514 
Loans and advances to Banks   2,216,985    74,312    233,533    
 
    
 
    
 
    2,524,830 
Loans to customers, net   5,464,339    2,859,489    8,212,594    9,064,150    5,082,957    14,106,472    44,790,001 
Total Assets   10,884,904    3,697,039    11,049,122    10,357,970    6,044,247    15,506,109    57,539,391 
  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Liabilities as of December 31, 2024                            
Transactions in the course of payment   297,983    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    297,983 
Derivative Financial Instruments for hedging purposes   1,588    2,755    303,336    381,790    343,096    1,133,338    2,165,903 
Financial liabilities at amortized cost                                   
Current accounts and other demand deposits   14,287,507    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    14,287,507 
Saving accounts and time deposits   9,437,781    2,670,440    2,138,233    56,593    450    562    14,304,059 
Obligations by repurchase agreements and securities lending   9,984    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    9,984 
Borrowings from financial institutions   21,222    159,438    921,822    
—
    
—
    
—
    1,102,482 
Debt financial instruments issued (*)   13,893    158,375    1,178,285    2,983,446    2,328,034    4,472,111    11,134,144 
Financial instruments of regulatory capital issued (subordinated bonds)   284,479    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    284,479 
Other liabilities   3,140    
—
    48,654    92,974    89,437    1,153,294    1,387,499 
Total liabilities   24,357,577    2,991,008    4,590,330    3,514,803    2,761,017    6,759,305    44,974,040 

 

  

Up to 1

month

   1 to 3 months   3 to 12 months   1 to 3 years   3 to 5 years  

Over

5 years

  

 

Total

 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Liabilities as of December 31, 2023                            
Transactions in the course of payment   317,056    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    317,056 
Derivative Financial Instruments for hedging purposes   1,508    1,777    179,604    319,178    498,973    1,245,545    2,246,585 
Financial liabilities at amortized cost                                   
Current accounts and other demand deposits   13,352,234    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    13,352,234 
Saving accounts and time deposits   10,432,630    3,515,344    1,517,789    66,062    595    542    15,532,962 
Obligations by repurchase agreements and securities lending   10,450    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    10,450 
Borrowings from financial institutions   44,475    65,210    5,079,495    157,383    
—
    
—
    5,346,563 
Debt financial instruments issued (*)   55,897    196,986    1,097,658    2,537,939    2,351,864    4,422,665    10,663,009 
Financial instruments of regulatory capital issued (subordinated bonds)   3,006    
—
    46,575    95,774    85,615    1,146,822    1,377,792 
Other liabilities   338,891    
—
    24    
—
    
—
    
—
    338,915 
Total liabilities   24,556,147    3,779,317    7,921,145    3,176,336    2,937,047    6,815,574    49,185,566 
Schedule of Average Fluctuations of Market Factors for Maximum Stress Scenario Trading Book

The directions or signs of these fluctuations are those that correspond to those that generate the most adverse impact at the aggregate level.

 

Average Fluctuations of Market Factors for Maximum Stress Scenario
Trading Book		 
   CLP
Derivatives
(bps)		   CLP
Bonds
(bps)		   CLF
Derivatives
(bps)		   CLF
Bonds
(bps)		   USD Offshore SOFR
Derivatives
(bps)		   Spread USD On/Off
Derivatives
(bps)		 
Less than 1 year  0   238   133   253   (6)  (18)
Greater than 1 year  (15)  133   (18)  125   9   14 
Average Fluctuations of Market Factors for Maximum Stress Scenario
FVOCI Portfolio		 
   CLP Bonds (bps)   CLF Bonds (bps)   USD Offshore Libor Derivatives SOFR
(bps)		   Spread USD On/Off Derivatives
(bps)		 
Less than 1 year   318    366    (8)   10 
Greater than 1 year   158    215    (9)   0 
Schedule of Potential Profit and Loss Impact on Trading Book

The worst impact on the Bank’s Trading Book as of December 31, 2024, as a result of the simulation process described above, is as follows:

 

Most Adverse Stress Scenario P&L Impact
Trading Book
(MCh$)		 
CLP Interest Rate        (12,529)
Derivatives   (602)     
Debt instruments   (11,927)     
CLF Interest Rate        (3,051)
Derivatives   105      
Debt instruments   (3,156)     
Interest rate USD offshore        33 
Domestic/offshore interest rate spread USD        (123)
Total Interest rates        (15,670)
Banking spread        (58)
Total FX and FX Options        (80)
Total        (15,808)
Schedule of NRFF Impact on Accrual

The impact on the Accrual Book as of December 31, 2024, which does not necessarily mean a net loss(gain) but a greater(lower) net income from funds generation (resulting net interest rate generation), is illustrated below:

 

Most Adverse Stress Scenario 12-Month Revenue
Accrual Book
(MCh$) 		 
Impact by Base Interest Rate shocks   (220,830)
Impact due to Spreads Shocks   (44,335)
Higher / (Lower) Net revenues   (265,165)
Schedule of Potential Profit and Loss Impact on FVOCI portfolio

The worst impact on the Bank’s FVOCI portfolio as of December 31, 2024, as a result of the simulation process described above, is as follows:

 

Most Adverse Stress Scenario P&L Impact
FVOCI portfolio
(MCh$)		 
CLP Debt Instrument   (32,904)
CLF Debt Instrument   (60,179)
Interest rate USD offshore   13 
Banking spread   (5,027)
Corporative spread   (839)
Total   (98,936)
Schedule of Contracts Susceptible to Offset

Below are detail the contracts susceptible to offset:

 

   Fair Value   Negative Fair Value of contracts with right to offset   Positive Fair Value of contracts with right to offset   Financial Collateral   Net Fair Value 
   2024   2023   2024   2023   2024   2023   2024   2023   2024   2023 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
                                         
Derivative financial assets   2,377,312    2,084,605    (817,430)   (929,094)   (1,103,430)   (816,453)   (169,344)   (160,125)   287,108    178,900 
                                                   
Derivative financial liabilities   2,585,761    2,356,718    (817,430)   (929,094)   (1,103,430)   (816,453)   (334,897)   (294,410)   330,004    316,737 
Schedule of Net Loss, Gross Loss and Recoveries Due to Operational Risk Events

Below is the exposure to net loss, gross loss and recoveries due to operational risk events as of December 31, 2024 and 2023:

 

    December 2024     December 2023  
Category   Lost
Gross
MCh$		     Recoveries
MCh$		     Lost
Net
MCh$		     Lost
Gross
MCh$		     Recoveries
MCh$		     Lost
Net
MCh$		  
Internal fraud     61      
—
       61       222       (14 )     208  
External fraud     26,185       (12,738 )     13,447       26,969       (8,918 )     18,051  
Work practices and safety in the business position     1,707       (17 )     1,690       3,034      
—
       3,034  
Customers, products and business practices     673      
—
       673       1,169      
—
       1,169  
Damage to physical assets     1,170       (152 )     1,018       1,208       (161 )     1,047  
Business interruption and system failures     2,451       (1,549 )     902       951      
—
       951  
Execution, delivery and process management     4,175       (24 )     4,151       3,182       (609 )     2,573  
Total     36,422       (14,480 )     21,942       36,735       (9,702 )     27,033