Exhibit 99.1
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-A | ||||||||||||||||||||||
Monthly Servicing Report | ||||||||||||||||||||||
Collection Period | April 2024 | |||||||||||||||||||||
Distribution Date | 05/15/24 | |||||||||||||||||||||
Transaction Month | 37 | |||||||||||||||||||||
30/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
Actual/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
I. ORIGINAL DEAL PARAMETERS | ||||||||||||||||||||||
Cut off Date: | March 15, 2021 | |||||||||||||||||||||
Closing Date: | April 28, 2021 | |||||||||||||||||||||
Dollars | Units | WAC | WARM | |||||||||||||||||||
Original Pool Balance: | $ | 1,352,165,787.16 | 57,550 | 3.40 | % | 58.27 | ||||||||||||||||
Original Adj. Pool Balance: | $ | 1,320,711,895.23 | ||||||||||||||||||||
Amount | % of Pool | Note Rate | Final Payment Date | |||||||||||||||||||
Class A-1 Notes | Fixed | $ | 257,000,000.00 | 19.007 | % | 0.12622 | % | May 16, 2022 | ||||||||||||||
Class A-2 Notes | Fixed | $ | 421,100,000.00 | 31.143 | % | 0.23000 | % | February 15, 2024 | ||||||||||||||
Class A-3 Notes | Fixed | $ | 421,100,000.00 | 31.143 | % | 0.38000 | % | September 15, 2025 | ||||||||||||||
Class A-4 Notes | Fixed | $ | 125,090,000.00 | 9.251 | % | 0.62000 | % | May 17, 2027 | ||||||||||||||
Class B Notes | Fixed | $ | 23,780,000.00 | 1.759 | % | 1.09000 | % | May 17, 2027 | ||||||||||||||
Class C Notes | Fixed | $ | 39,620,000.00 | 2.930 | % | 1.33000 | % | November 15, 2027 | ||||||||||||||
Total Securities | $ | 1,287,690,000.00 | 95.232 | % | ||||||||||||||||||
Overcollateralization | $ | 33,021,895.23 | 2.442 | % | ||||||||||||||||||
YSOA | $ | 31,453,891.93 | 2.326 | % | ||||||||||||||||||
Total Original Pool Balance | $ | 1,352,165,787.16 | 100.00 | % | ||||||||||||||||||
II. POOL BALANCE AND PORTFOLIO INFORMATION | ||||||||||||||||||||||
Beginning of Period | Ending of Period | Change | ||||||||||||||||||||
Balance | Note Factor | Balance | Note Factor | |||||||||||||||||||
Class A-1 Notes | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||||||
Class A-2 Notes | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||||||
Class A-3 Notes | $ | 48,085,126.99 | 0.1141893 | $ | 30,777,935.32 | 0.0730894 | $ | 17,307,191.67 | ||||||||||||||
Class A-4 Notes | $ | 125,090,000.00 | 1.0000000 | $ | 125,090,000.00 | 1.0000000 | $ | - | ||||||||||||||
Class B Notes | $ | 23,780,000.00 | 1.0000000 | $ | 23,780,000.00 | 1.0000000 | $ | - | ||||||||||||||
Class C Notes | $ | 39,620,000.00 | 1.0000000 | $ | 39,620,000.00 | 1.0000000 | $ | - | ||||||||||||||
Total Securities | $ | 236,575,126.99 | 0.1837206 | $ | 219,267,935.32 | 0.1702801 | $ | 17,307,191.67 | ||||||||||||||
Weighted Avg. Coupon (WAC) | 3.38 | % | 3.40 | % | ||||||||||||||||||
Weighted Avg. Remaining Maturity (WARM) | 24.35 | 23.54 | ||||||||||||||||||||
Pool Receivables Balance | $ | 280,423,192.60 | $ | 262,742,289.00 | ||||||||||||||||||
Remaining Number of Receivables | 30,997 | 30,355 | ||||||||||||||||||||
Adjusted Pool Balance | $ | 276,196,483.85 | $ | 258,889,292.18 | ||||||||||||||||||
III. COLLECTIONS | ||||||||||||||||||||||
Principal: | ||||||||||||||||||||||
Principal Collections | $ | 17,393,728.65 | ||||||||||||||||||||
Repurchased Contract Proceeds Related to Principal | $ | - | ||||||||||||||||||||
Recoveries/Liquidation Proceeds | $ | 107,460.39 | ||||||||||||||||||||
Total Principal Collections | $ | 17,501,189.04 | ||||||||||||||||||||
Interest: | ||||||||||||||||||||||
Interest Collections | $ | 785,064.27 | ||||||||||||||||||||
Late Fees & Other Charges | $ | 35,395.82 | ||||||||||||||||||||
Interest on Repurchase Principal | $ | - | ||||||||||||||||||||
Total Interest Collections | $ | 820,460.09 | ||||||||||||||||||||
Collection Account Interest | $ | 70,142.62 | ||||||||||||||||||||
Reserve Account Interest | $ | 14,048.03 | ||||||||||||||||||||
Servicer Advances | $ | - | ||||||||||||||||||||
Total Collections | $ | 18,405,839.78 |
2021A Report | 1 of 4 |
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-A | ||||||||||||||||||||||
Monthly Servicing Report | ||||||||||||||||||||||
Collection Period | April 2024 | |||||||||||||||||||||
Distribution Date | 05/15/24 | |||||||||||||||||||||
Transaction Month | 37 | |||||||||||||||||||||
30/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
Actual/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
IV. DISTRIBUTIONS | |||||||||||||||||||
Total Collections | $ | 18,405,839.78 | |||||||||||||||||
Reserve Account Release | $ | - | |||||||||||||||||
Reserve Account Draw | $ | - | |||||||||||||||||
Total Available for Distribution | $ | 18,405,839.78 | |||||||||||||||||
Amount Due | Interest Pymt Due but unpaid from prior periods | Amount Paid | |||||||||||||||||
1. Servicing Fee @1.00%: | |||||||||||||||||||
Servicing Fee Due | 1.00 | % | $ | 233,685.99 | $ | - | $ | 233,685.99 | 233,685.99 | ||||||||||
Collection Account Interest | $ | 70,142.62 | |||||||||||||||||
Late Fees & Other Charges | $ | 35,395.82 | |||||||||||||||||
Total due to Servicer | $ | 339,224.43 | |||||||||||||||||
2. Class A Noteholders Interest: | |||||||||||||||||||
Class A-1 Notes | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
Class A-2 Notes | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
Class A-3 Notes | $ | 15,226.96 | $ | 15,226.96 | |||||||||||||||
Class A-4 Notes | $ | 64,629.83 | $ | 64,629.83 | |||||||||||||||
Total Class A interest: | $ | 79,856.79 | $ | 79,856.79 | 79,856.79 | ||||||||||||||
3. First Priority Principal Distribution: | $ | - | $ | - | 0.00 | ||||||||||||||
4. Class B Noteholders Interest: | $ | 21,600.17 | $ | 21,600.17 | 21,600.17 | ||||||||||||||
5. Second Priority Principal Distribution: | $ | - | $ | - | 0.00 | ||||||||||||||
6. Class C Noteholders Interest: | $ | 43,912.17 | $ | 43,912.17 | 43,912.17 | ||||||||||||||
Available Funds Remaining: | $ | 17,921,246.22 | |||||||||||||||||
7. Regular Principal Distribution Amount: | 17,307,191.67 | ||||||||||||||||||
Distributable Amount | Paid Amount | ||||||||||||||||||
Class A-1 Notes | $ | - | |||||||||||||||||
Class A-2 Notes | $ | - | |||||||||||||||||
Class A-3 Notes | $ | 17,307,191.67 | |||||||||||||||||
Class A-4 Notes | $ | - | |||||||||||||||||
Class A Notes Total: | $ | 17,307,191.67 | $ | 17,307,191.67 | |||||||||||||||
Class B Notes Total: | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
Class C Notes Total: | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
Total Noteholders Principal | $ | 17,307,191.67 | $ | 17,307,191.67 | |||||||||||||||
8. Required Deposit to Reserve Account | 0.00 | ||||||||||||||||||
9. Trustee Expenses and Asset Representations Reviewer Expenses | 0.00 | ||||||||||||||||||
10. Remaining Available Collections Released to Certificateholder | 614,054.55 | ||||||||||||||||||
V. YIELD SUPPLEMENT OVERCOLLATERALIZATION AMOUNT (YSOA) | |||||||||||||||||||
Beginning Period Required Amount | $ | 4,226,708.75 | |||||||||||||||||
Beginning Period Amount | $ | 4,226,708.75 | |||||||||||||||||
Current Period Amortization | $ | 373,711.93 | |||||||||||||||||
Ending Period Required Amount | $ | 3,852,996.82 | |||||||||||||||||
Ending Period Amount | $ | 3,852,996.82 | |||||||||||||||||
Next Distribution Date Required Amount | $ | 3,499,374.90 |
2021A Report | 2 of 4 |
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-A | ||||||||||||||||||||||
Monthly Servicing Report | ||||||||||||||||||||||
Collection Period | April 2024 | |||||||||||||||||||||
Distribution Date | 05/15/24 | |||||||||||||||||||||
Transaction Month | 37 | |||||||||||||||||||||
30/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
Actual/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
VI. RESERVE ACCOUNT | ||||||||||||||||||||||
Reserve Percentage of Initial Adjusted Pool Balance | 0.25 | % | ||||||||||||||||||||
Beginning Period Required Amount | $ | 3,301,779.74 | ||||||||||||||||||||
Beginning Period Amount | $ | 3,301,779.74 | ||||||||||||||||||||
Current Period Release to Collection Account | $ | - | ||||||||||||||||||||
Current Period Deposit | $ | - | ||||||||||||||||||||
Current Period Release to Depositor | $ | - | ||||||||||||||||||||
Ending Period Required Amount (0.25% of APB of cut-off date) | $ | 3,301,779.74 | ||||||||||||||||||||
Ending Period Amount | $ | 3,301,779.74 | ||||||||||||||||||||
VII. OVERCOLLATERALIZATION | ||||||||||||||||||||||
Overcollateralization Target | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||
Overcollateralization Floor | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||
Beginning | Ending | Target | ||||||||||||||||||||
Overcollateralization Amount | $ | 39,621,356.86 | $ | 39,621,356.86 | $ | 39,621,356.86 | ||||||||||||||||
Overcollateralization as a % of Original Adjusted Pool | 3.00 | % | 3.00 | % | 3.00 | % | ||||||||||||||||
Overcollateralization as a % of Current Adjusted Pool | 14.35 | % | 15.30 | % | 15.30 | % | ||||||||||||||||
VIII. DELINQUENCY AND NET LOSS ACTIVITY | ||||||||||||||||||||||
Delinquent Receivables | Units Percent | Units | Dollars Percent | Amount | ||||||||||||||||||
Current | 98.58 | % | 29,923 | 97.93 | % | $ | 257,296,402.86 | |||||||||||||||
30 - 60 Days | 1.07 | % | 325 | 1.54 | % | $ | 4,033,698.95 | |||||||||||||||
61 - 90 Days | 0.32 | % | 97 | 0.48 | % | $ | 1,255,557.94 | |||||||||||||||
91-120 Days | 0.03 | % | 9 | 0.06 | % | $ | 149,320.99 | |||||||||||||||
121 + Days | 0.00 | % | 1 | 0.00 | % | $ | 7,308.26 | |||||||||||||||
Total | 30,355 | $ | 262,742,289.00 | |||||||||||||||||||
Delinquent Receivables 30+ Days Past Due | ||||||||||||||||||||||
Current Period | 1.42 | % | 432 | 2.07 | % | $ | 5,445,886.14 | |||||||||||||||
1st Preceding Collection Period | 1.48 | % | 459 | 2.12 | % | $ | 5,948,894.22 | |||||||||||||||
2nd Preceding Collection Period | 1.47 | % | 465 | 2.05 | % | $ | 6,122,609.49 | |||||||||||||||
3rd Preceding Collection Period | 1.75 | % | 566 | 2.36 | % | $ | 7,480,764.72 | |||||||||||||||
Four-Month Average | 1.53 | % | 2.15 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of 61+ Delinquency Receivables Balance to EOP Pool Balance | 0.54 | % | ||||||||||||||||||||
Delinquency Percentage exceeds Delinquency Trigger of 9.6% (Y/N) | No | |||||||||||||||||||||
Repossession in Current Period | 15 | $ | 195,640.52 | |||||||||||||||||||
Repossession Inventory | 36 | $ | 506,367.37 | |||||||||||||||||||
Current Charge-Offs | ||||||||||||||||||||||
Gross Principal of Charge-Offs | $ | 287,174.95 | ||||||||||||||||||||
Recoveries | $ | (107,460.39 | ) | |||||||||||||||||||
Net Loss | $ | 179,714.56 | ||||||||||||||||||||
Ratio of Current Net Loss to Beginning Pool Balance (annualized) | 0.77 | % | ||||||||||||||||||||
Average Pool Balance for Current Period | $ | 271,582,740.80 | ||||||||||||||||||||
Ratio of Current Net Loss to Average Pool Balance (annualized) | ||||||||||||||||||||||
Current Period | 0.79 | % | ||||||||||||||||||||
1st Preceding Collection Period | 0.34 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Preceding Collection Period | 0.44 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Preceding Collection Period | 0.17 | % | ||||||||||||||||||||
Four-Month Average | 0.44 | % | ||||||||||||||||||||
Cumulative Charge-Offs | Change in units from prior period | Cumulative Units | Cumulative Amount | |||||||||||||||||||
Gross Principal of Charge-Offs | 23 | 1,229 | $ | 19,854,423.24 | ||||||||||||||||||
Recoveries | 9 | 956 | $ | (11,028,799.59 | ) | |||||||||||||||||
Net Loss | $ | 8,825,623.65 | ||||||||||||||||||||
Cumulative Net Loss as a % of Initial Pool Balance | 0.65 | % | ||||||||||||||||||||
Net Loss for Receivables that have experienced a Net Loss * | 21 | 979 | $ | 8,880,966.94 | ||||||||||||||||||
Average Net Loss for Receivables that have experienced a Net Loss | $ | 9,071.47 | ||||||||||||||||||||
Principal Balance of Extensions | $ | 885,972.80 | ||||||||||||||||||||
Number of Extensions | 68 | |||||||||||||||||||||
* Excludes receivables with recovered amounts equal to or in excess of principal charge-offs due to the recovery of assessments, such as interest and fees. |
2021A Report | 3 of 4 |
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-A | ||||||||||||||||||||||
Monthly Servicing Report | ||||||||||||||||||||||
Collection Period | April 2024 | |||||||||||||||||||||
Distribution Date | 05/15/24 | |||||||||||||||||||||
Transaction Month | 37 | |||||||||||||||||||||
30/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
Actual/360 Days | 30 | |||||||||||||||||||||
IX. CREDIT RISK RETENTION INFORMATION | ||||||||||||||||||||||
There were no material changes in the retained interest in the transaction. |
2021A Report | 4 of 4 |