Report of Independent Registered Public Accounting Firm |
To the Contract Owners of | ||
Separate Account VL II of Talcott Resolution Life Insurance Company and the | ||
Board of Directors of Talcott Resolution Life Insurance Company |
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | ||||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | ||||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | ||||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) (formerly AB VPS Small/Mid Cap Value Portfolio (Class B)) | Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | ||||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | ||||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | ||||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | ||||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | ||||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | ||||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | MFS® Growth Series (Initial Class) | ||||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | ||||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | MFS® New Discovery Series (Initial Class) | ||||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | ||||
American Funds IS International Fund (Class 2) | MFS® Total Return Series (Initial Class) | ||||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | MFS® Value Series (Initial Class) | ||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | ||||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | Invesco V.I. Global Fund (Series II) | ||||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | ||||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | ||||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | ||||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | ||||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Income Fund (Class IA) | ||||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | ||||
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | ||||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | Putnam VT International Value Fund (Class IA) | ||||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) (formerly Putnam VT Multi-Cap Core Fund (Class IA)) | ||||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | ||||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | ||||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | ||||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | ||||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) |
SA-1 | ||||||||
Report of Independent Registered Public Accounting Firm |
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | ||||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | ||||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | ||||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) (formerly Putnam VT Growth Opportunities Fund (Class IB)) | ||||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | ||||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | ||||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | ||||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | ||||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | ||||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | Putnam VT Income Fund (Class IB) | ||||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | ||||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | Putnam VT International Value Fund (Class IB) | ||||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | ||||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) (formerly Putnam VT Growth Opportunities Fund (Class IA)) | ||||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) (formerly Putnam VT Multi-Cap Core Fund (Class IB)) | ||||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) |
Sub-Account | Statements of Assets and Liabilities | Statements of Operations | Statements of Changes in Net Assets | Financial Highlights | ||||||||||
As of | For the | For the | For the | |||||||||||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | December 31, 2023 | Year ended December 31, 2023 | Two years in the period ended December 31, 2023 | Three years in the period ended December 31, 2023 and the period from April 30, 2020 to December 31, 2020 |
SA-2 | ||||||||
Report of Independent Registered Public Accounting Firm |
SA-3 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | AB VPS International Value Portfolio (Class B) | AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 5,625 | 2,436 | 12,736 | 23,329 | 539,217 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 55,770 | $ | 50,255 | $ | 247,910 | $ | 408,887 | $ | 11,071,108 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 48,545 | $ | 42,222 | $ | 187,342 | $ | 406,856 | $ | 12,687,766 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | 958 | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | 242 | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 48,545 | 42,222 | 187,342 | 407,814 | 12,688,008 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | 242 | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | 958 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | 958 | 242 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 48,545 | $ | 42,222 | $ | 187,342 | $ | 406,856 | $ | 12,687,766 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 2,276 | 2,855 | 16,254 | 9,993 | 275,588 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 48,545 | $ | 42,222 | $ | 187,342 | $ | 406,856 | $ | 12,687,766 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-4 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 156,656 | 258,014 | 9,732 | 13,930 | 138,176 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 1,911,486 | $ | 2,739,132 | $ | 112,744 | $ | 169,707 | $ | 3,626,897 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 2,226,077 | $ | 2,425,333 | $ | 97,612 | $ | 192,369 | $ | 4,620,620 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | 629 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 2,226,077 | 2,425,962 | 97,612 | 192,369 | 4,620,620 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | 629 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | 629 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 2,226,077 | $ | 2,425,333 | $ | 97,612 | $ | 192,369 | $ | 4,620,620 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 38,638 | 135,555 | 7,582 | 7,022 | 762,578 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 2,226,077 | $ | 2,425,333 | $ | 97,612 | $ | 192,369 | $ | 4,620,620 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-5 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | American Funds IS Growth Fund (Class 2) | American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | American Funds IS International Fund (Class 2) | American Funds IS New World Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 384,754 | 252,650 | 208,140 | 270,864 | 64,131 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 7,263,925 | $ | 18,572,813 | $ | 9,100,392 | $ | 4,950,919 | $ | 1,381,657 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 6,733,192 | $ | 24,810,228 | $ | 12,134,565 | $ | 4,715,738 | $ | 1,614,183 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | 237 | 2,773 | 578 | 387 | 221 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 6,733,429 | 24,813,001 | 12,135,143 | 4,716,125 | 1,614,404 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | 237 | 2,773 | 578 | 387 | 221 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 237 | 2,773 | 578 | 387 | 221 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 6,733,192 | $ | 24,810,228 | $ | 12,134,565 | $ | 4,715,738 | $ | 1,614,183 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 1,381,814 | 3,597,494 | 2,007,964 | 118,418 | 28,462 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 6,733,192 | $ | 24,810,228 | $ | 12,134,565 | $ | 4,715,738 | $ | 1,614,183 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-6 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 358,222 | 3,618 | 1,660 | 31,490 | 43,954 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 8,109,018 | $ | 57,169 | $ | 18,742 | $ | 376,934 | $ | 521,094 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 8,901,810 | $ | 56,588 | $ | 18,624 | $ | 390,481 | $ | 670,297 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | 243 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 8,902,053 | 56,588 | 18,642 | 390,481 | 670,297 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | 243 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 243 | — | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 8,901,810 | $ | 56,588 | $ | 18,624 | $ | 390,481 | $ | 670,297 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 894,204 | 9,549 | 893 | 16,838 | 25,546 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 8,901,810 | $ | 56,588 | $ | 18,624 | $ | 390,481 | $ | 670,297 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-7 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 2,355,613 | — | 81,777 | 123,142 | 10,740 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 2,355,613 | $ | — | $ | 2,795,175 | $ | 4,045,819 | $ | 212,506 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 2,355,613 | $ | — | $ | 3,829,600 | $ | 4,271,780 | $ | 277,317 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | 322 | — | 1,915 | 1,963 | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 2,355,935 | — | 3,831,515 | 4,273,743 | 277,317 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | 322 | — | 1,915 | 1,963 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 322 | — | 1,915 | 1,963 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 2,355,613 | $ | — | $ | 3,829,600 | $ | 4,271,780 | $ | 277,317 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 212,193 | — | 69,817 | 96,639 | 54,937 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 2,355,613 | $ | — | $ | 3,829,600 | $ | 4,271,780 | $ | 277,317 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-8 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | Franklin Income VIP Fund (Class 2) | Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 2,690 | 152 | 11,864 | 106,775 | 64,507 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 30,608 | $ | 1,764 | $ | 69,761 | $ | 1,636,817 | $ | 1,200,727 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 27,843 | $ | 2,540 | $ | 50,659 | $ | 1,516,211 | $ | 1,185,638 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 27,843 | 2,540 | 50,659 | 1,516,211 | 1,185,638 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 27,843 | $ | 2,540 | $ | 50,659 | $ | 1,516,211 | $ | 1,185,638 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 1,474 | 66 | 1,165 | 55,465 | 37,423 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 27,843 | $ | 2,540 | $ | 50,659 | $ | 1,516,211 | $ | 1,185,638 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-9 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 123,938 | 13,637 | 179,046 | 19,626 | 56,370 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 2,123,171 | $ | 354,826 | $ | 2,589,778 | $ | 337,074 | $ | 624,303 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 1,899,970 | $ | 367,248 | $ | 2,375,935 | $ | 261,420 | $ | 529,318 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | 17 | — | 2,911 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 1,899,970 | 367,248 | 2,375,952 | 261,420 | 532,229 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | 17 | — | 2,911 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | 17 | — | 2,911 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 1,899,970 | $ | 367,248 | $ | 2,375,935 | $ | 261,420 | $ | 529,318 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 50,505 | 6,684 | 37,348 | 6,352 | 28,978 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 1,899,970 | $ | 367,248 | $ | 2,375,935 | $ | 261,420 | $ | 529,318 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-10 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 1,742 | 252,045 | 597,433 | 308,143 | 688,355 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 18,655 | $ | 6,991,393 | $ | 27,511,565 | $ | 4,809,550 | $ | 14,891,433 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 23,959 | $ | 7,248,822 | $ | 27,511,793 | $ | 5,811,575 | $ | 15,577,466 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | 37 | 86 | 803 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 23,959 | 7,248,822 | 27,511,830 | 5,811,661 | 15,578,269 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | 37 | 86 | 803 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | 37 | 86 | 803 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 23,959 | $ | 7,248,822 | $ | 27,511,793 | $ | 5,811,575 | $ | 15,577,466 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 586 | 739,880 | 1,097,231 | 785,634 | 893,378 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 23,959 | $ | 7,248,822 | $ | 27,511,793 | $ | 5,811,575 | $ | 15,577,466 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-11 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 288,522 | 177,674 | 302,968 | 96 | 187,349 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 4,121,990 | $ | 5,738,180 | $ | 5,489,716 | $ | 2,468 | $ | 13,203,163 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 4,365,338 | $ | 4,859,376 | $ | 4,795,980 | $ | 2,459 | $ | 18,112,944 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | 582 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 4,365,338 | 4,859,376 | 4,795,980 | 2,459 | 18,113,526 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | 582 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | 582 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 4,365,338 | $ | 4,859,376 | $ | 4,795,980 | $ | 2,459 | $ | 18,112,944 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 692,084 | 311,038 | 578,507 | 55 | 1,164,859 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 4,365,338 | $ | 4,859,376 | $ | 4,795,980 | $ | 2,459 | $ | 18,112,944 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-12 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 1,357,781 | 360,671 | 312 | 10,097 | 32,866 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 15,168,734 | $ | 3,625,230 | $ | 18,460 | $ | 154,049 | $ | 352,358 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 12,993,966 | $ | 3,729,337 | $ | 18,382 | $ | 138,626 | $ | 285,275 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | 7,966 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 13,001,932 | 3,729,337 | 18,382 | 138,626 | 285,275 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | 7,966 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 7,966 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 12,993,966 | $ | 3,729,337 | $ | 18,382 | $ | 138,626 | $ | 285,275 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 3,222,062 | 1,829,003 | 435 | 4,166 | 15,352 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 12,993,966 | $ | 3,729,337 | $ | 18,382 | $ | 138,626 | $ | 285,275 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-13 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 8,337 | 1,379 | 3,778 | 8,630 | 15,354 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 141,446 | $ | 41,451 | $ | 58,328 | $ | 164,012 | $ | 494,492 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 163,247 | $ | 40,392 | $ | 52,816 | $ | 162,855 | $ | 523,416 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 163,247 | 40,392 | 52,816 | 162,855 | 523,441 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 163,247 | $ | 40,392 | $ | 52,816 | $ | 162,855 | $ | 523,416 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 4,018 | 842 | 2,240 | 4,923 | 26,946 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 163,247 | $ | 40,392 | $ | 52,816 | $ | 162,855 | $ | 523,416 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-14 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 12,088 | 24,355 | 171,326 | 3,492 | 889 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 136,009 | $ | 418,642 | $ | 2,071,838 | $ | 55,148 | $ | 15,035 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 118,338 | $ | 418,910 | $ | 1,768,086 | $ | 56,603 | $ | 14,934 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | 7 | 1,929 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 118,338 | 418,917 | 1,770,015 | 56,603 | 14,934 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | 7 | 1,929 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | 7 | 1,929 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 118,338 | $ | 418,910 | $ | 1,768,086 | $ | 56,603 | $ | 14,934 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 2,554 | 10,349 | 77,601 | 1,207 | 449 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 118,338 | $ | 418,910 | $ | 1,768,086 | $ | 56,603 | $ | 14,934 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-15 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | MFS® Growth Series (Initial Class) | MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | MFS® New Discovery Series (Initial Class) | MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 282 | 3,208 | 6,932 | 13,419 | 87,464 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 9,805 | $ | 169,598 | $ | 222,986 | $ | 235,894 | $ | 1,139,778 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 10,175 | $ | 193,431 | $ | 249,479 | $ | 173,638 | $ | 1,023,330 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 10,175 | 193,431 | 249,479 | 173,638 | 1,023,374 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 10,175 | $ | 193,431 | $ | 249,479 | $ | 173,638 | $ | 1,023,330 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 300 | 3,270 | 4,966 | 2,531 | 59,915 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 10,175 | $ | 193,431 | $ | 249,479 | $ | 173,638 | $ | 1,023,330 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-16 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
MFS® Total Return Series (Initial Class) | MFS® Value Series (Initial Class) | Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | Invesco V.I. Global Fund (Series II) | Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 38,601 | 68,660 | 48 | 17,321 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 868,704 | $ | 1,253,957 | $ | 2,089 | $ | 612,734 | $ | 70,299 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 897,866 | $ | 1,460,391 | $ | 2,133 | $ | 614,885 | $ | 56,607 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | 43 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 897,866 | 1,460,434 | 2,133 | 614,885 | 56,607 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | 43 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | 43 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 897,866 | $ | 1,460,391 | $ | 2,133 | $ | 614,885 | $ | 56,607 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 24,343 | 40,574 | 46 | 15,504 | 1,298 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 897,866 | $ | 1,460,391 | $ | 2,133 | $ | 614,885 | $ | 56,607 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-17 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 15,127 | 6,917 | 4,946 | 260,459 | 12,136 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 362,067 | $ | 112,919 | $ | 39,918 | $ | 6,250,382 | $ | 200,331 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 397,830 | $ | 120,358 | $ | 22,848 | $ | 7,615,834 | $ | 213,113 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | 6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 397,836 | 120,358 | 22,848 | 7,615,835 | 213,113 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | 6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 6 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 397,830 | $ | 120,358 | $ | 22,848 | $ | 7,615,834 | $ | 213,113 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 9,321 | 1,924 | 632 | 110,360 | 2,664 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 397,830 | $ | 120,358 | $ | 22,848 | $ | 7,615,834 | $ | 213,113 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-18 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | Putnam VT Income Fund (Class IA) | Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 153,617 | 10,829 | 204,222 | 146,374 | 53,416 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 2,452,414 | $ | 149,086 | $ | 1,622,334 | $ | 1,627,682 | $ | 757,763 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 2,228,976 | $ | 185,171 | $ | 1,145,683 | $ | 1,229,538 | $ | 826,887 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 2,228,976 | 185,171 | 1,145,683 | 1,229,538 | 826,887 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 2,228,976 | $ | 185,171 | $ | 1,145,683 | $ | 1,229,538 | $ | 826,887 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 32,234 | 2,574 | 18,484 | 31,337 | 25,334 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 2,228,976 | $ | 185,171 | $ | 1,145,683 | $ | 1,229,538 | $ | 826,887 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-19 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | Putnam VT International Value Fund (Class IA) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 485 | 3,321 | 2,881 | 57 | 143,335 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 7,228 | $ | 42,536 | $ | 42,127 | $ | 57 | $ | 4,220,736 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 8,279 | $ | 39,614 | $ | 54,313 | $ | 57 | $ | 5,929,771 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 8,279 | 39,614 | 54,313 | 57 | 5,929,771 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 8,279 | $ | 39,614 | $ | 54,313 | $ | 57 | $ | 5,929,771 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 313 | 1,252 | 1,020 | 29 | 45,880 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 8,279 | $ | 39,614 | $ | 54,313 | $ | 57 | $ | 5,929,771 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-20 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 13,444 | 33,980 | 22,283 | 112,962 | 15,930 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 179,901 | $ | 304,380 | $ | 307,689 | $ | 1,831,433 | $ | 189,114 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 153,663 | $ | 282,038 | $ | 317,314 | $ | 1,450,436 | $ | 190,996 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 153,663 | 282,038 | 317,314 | 1,450,456 | 190,996 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 153,663 | $ | 282,038 | $ | 317,314 | $ | 1,450,436 | $ | 190,996 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 4,476 | 21,907 | 22,295 | 84,208 | 9,708 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 153,663 | $ | 282,038 | $ | 317,314 | $ | 1,450,436 | $ | 190,996 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-21 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 60,052 | 42,754 | 547,562 | 7,450 | 40,956 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 593,101 | $ | 429,700 | $ | 13,411,961 | $ | 158,807 | $ | 243,999 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 243,211 | $ | 576,322 | $ | 16,207,832 | $ | 178,139 | $ | 190,446 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | 41 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 243,211 | 576,322 | 16,207,873 | 178,139 | 190,471 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | 41 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | 41 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 243,211 | $ | 576,322 | $ | 16,207,832 | $ | 178,139 | $ | 190,446 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 6,388 | 17,219 | 834,475 | 4,944 | 11,296 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 243,211 | $ | 576,322 | $ | 16,207,832 | $ | 178,139 | $ | 190,446 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-22 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | Putnam VT Income Fund (Class IB) | Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | Putnam VT International Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 20,269 | 852 | 2,707 | 4,425 | 131 | ||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 483,585 | $ | 5,537 | $ | 28,902 | $ | 63,413 | $ | 1,210 | |||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 584,147 | $ | 4,729 | $ | 22,442 | $ | 67,564 | $ | 1,535 | |||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 584,147 | 4,729 | 22,442 | 67,564 | 1,535 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 584,147 | $ | 4,729 | $ | 22,442 | $ | 67,564 | $ | 1,535 | |||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | |||||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 8,408 | 145 | 1,145 | 2,206 | 102 | ||||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 584,147 | $ | 4,729 | $ | 22,442 | $ | 67,564 | $ | 1,535 | |||||||||||||||||||
# Rounded units | |||||||||||||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-23 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Assets and Liabilities | ||
December 31, 2023 |
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account (1) | |||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 3,061 | 818,420 | 4,724 | 2,224 | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 85,819 | $ | 7,863,554 | $ | 333,370 | $ | 35,191 | ||||||||||||||||||
Fair Value | $ | 121,233 | $ | 11,490,613 | $ | 296,688 | $ | 41,886 | ||||||||||||||||||
Due from Sponsor Company | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Receivable for fund shares sold | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total assets | 121,233 | 11,490,613 | 296,688 | 41,886 | ||||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
Due to Sponsor Company | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Payable for fund shares purchased | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total liabilities | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Net assets: | ||||||||||||||||||||||||||
For contract liabilities | $ | 121,233 | $ | 11,490,613 | $ | 296,688 | $ | 41,886 | ||||||||||||||||||
Deferred contracts in the accumulation period: | ||||||||||||||||||||||||||
Units owned by participants # | 1,578 | 341,720 | 21,869 | 653 | ||||||||||||||||||||||
Contract liability | $ | 121,233 | $ | 11,490,613 | $ | 296,688 | $ | 41,886 | ||||||||||||||||||
# Rounded units | ||||||||||||||||||||||||||
(1) See Note 1 for disclosure of changes in Sub-Accounts. |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-24 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | AB VPS International Value Portfolio (Class B) | AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 407 | $ | — | $ | 1,280 | $ | 2,971 | $ | 266,906 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (111) | (1,245) | (5,263) | (1,409) | 41,305 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 2,332 | 1,600 | — | 31,241 | 462,511 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 2,781 | 4,585 | 29,568 | 25,484 | 837,310 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 5,002 | 4,940 | 24,305 | 55,316 | 1,341,126 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 5,409 | $ | 4,940 | $ | 25,585 | $ | 58,287 | $ | 1,608,032 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-25 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 38,688 | $ | 81,478 | $ | — | $ | 3,341 | $ | 39,411 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 3,859 | (21,357) | (2,566) | 657 | 75,699 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 18,688 | — | — | — | 345,425 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 268,820 | 54,837 | 8,668 | 30,225 | 432,731 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 291,367 | 33,480 | 6,102 | 30,882 | 853,855 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 330,055 | $ | 114,958 | $ | 6,102 | $ | 34,223 | $ | 893,266 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-26 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | American Funds IS Growth Fund (Class 2) | American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | American Funds IS International Fund (Class 2) | American Funds IS New World Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 16,729 | $ | 79,925 | $ | 158,411 | $ | 59,907 | $ | 22,425 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (54,948) | 266,840 | 304,801 | (108,539) | 6,318 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 83,315 | 1,247,366 | 617,298 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 907,227 | 5,520,616 | 1,611,204 | 752,963 | 195,619 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 935,594 | 7,034,822 | 2,533,303 | 644,424 | 201,937 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 952,323 | $ | 7,114,747 | $ | 2,691,714 | $ | 704,331 | $ | 224,362 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-27 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 164,052 | $ | 1,293 | $ | 1,274 | $ | 11,388 | $ | 15,646 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 52,013 | (1,026) | (14,745) | (127) | 54,056 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 246,249 | 727 | 4,298 | 2,737 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 411,516 | 6,336 | 12,659 | 29,500 | 34,445 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 709,778 | 6,037 | 2,212 | 32,110 | 88,501 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 873,830 | $ | 7,330 | $ | 3,486 | $ | 43,498 | $ | 104,147 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-28 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 117,664 | $ | 3 | $ | 9,069 | $ | 15,562 | $ | 2,758 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | — | 15,351 | 28,869 | (2,537) | 7,364 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 408 | 126,644 | 115,654 | 698 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | — | (9,909) | 800,534 | 423,807 | 40,421 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | — | 5,850 | 956,047 | 536,924 | 48,483 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 117,664 | $ | 5,853 | $ | 965,116 | $ | 552,486 | $ | 51,241 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-29 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | Franklin Income VIP Fund (Class 2) | Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 1,162 | $ | 21 | $ | — | $ | 79,800 | $ | 27,410 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (47) | 607 | (8,886) | (23,105) | (2,526) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 94 | — | 96,744 | 59,652 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 1,237 | (200) | 27,615 | (33,909) | 116,622 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 1,190 | 501 | 18,729 | 39,730 | 173,748 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 2,352 | $ | 522 | $ | 18,729 | $ | 119,530 | $ | 201,158 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-30 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 35,001 | $ | 3,162 | $ | 11,806 | $ | — | $ | 23,713 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (24,989) | (102) | (53,921) | (2,784) | (10,393) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 161,099 | 36,287 | 127,985 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 58,395 | 232 | 182,991 | 57,593 | 28,307 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 194,505 | 36,417 | 257,055 | 54,809 | 17,914 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 229,506 | $ | 39,579 | $ | 268,861 | $ | 54,809 | $ | 41,627 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-31 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 337 | $ | 130,710 | $ | 224,535 | $ | 45,351 | $ | 233,165 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 259 | (3,789) | (401,047) | 47,294 | 54,306 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 199,064 | 440,538 | 34,684 | 1,283,624 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 3,592 | 644,240 | 4,569,194 | 923,590 | 412,244 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 3,851 | 839,515 | 4,608,685 | 1,005,568 | 1,750,174 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 4,188 | $ | 970,225 | $ | 4,833,220 | $ | 1,050,919 | $ | 1,983,339 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-32 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 50,837 | $ | 1,988 | $ | — | $ | — | $ | 231,938 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 3,368 | (69,254) | (104,453) | — | 283,141 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 330,629 | — | — | 851,807 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 417,821 | 381,171 | 809,935 | 373 | (55,444) | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 421,189 | 642,546 | 705,482 | 373 | 1,079,504 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 472,026 | $ | 644,534 | $ | 705,482 | $ | 373 | $ | 1,311,442 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-33 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 442,714 | $ | 63,848 | $ | — | $ | 486 | $ | — | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (306,234) | 37,254 | (68) | (279) | (4,307) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | 362 | 27,069 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 734,765 | 145,419 | 5,123 | (8,845) | 22,277 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 428,531 | 182,673 | 5,417 | 17,945 | 17,970 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 871,245 | $ | 246,521 | $ | 5,417 | $ | 18,431 | $ | 17,970 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-34 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 2,426 | $ | 277 | $ | 741 | $ | 2,003 | $ | 970 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 325 | (146) | (230) | 27 | (1,161) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 17,472 | 893 | — | 19,590 | 363 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (2,730) | 6,776 | 3,817 | (3,615) | 78,341 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 15,067 | 7,523 | 3,587 | 16,002 | 77,543 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 17,493 | $ | 7,800 | $ | 4,328 | $ | 18,005 | $ | 78,513 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-35 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 324 | $ | — | $ | 88,789 | $ | 439 | $ | 83 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (2,288) | (1,351) | (8,874) | (9) | (29) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 7,237 | — | 3,057 | 419 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 17,106 | 53,549 | 28,837 | 4,191 | 1,429 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 14,818 | 59,435 | 19,963 | 7,239 | 1,819 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 15,142 | $ | 59,435 | $ | 108,752 | $ | 7,678 | $ | 1,902 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-36 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | MFS® Growth Series (Initial Class) | MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | MFS® New Discovery Series (Initial Class) | MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 91 | $ | — | $ | 1,670 | $ | — | $ | 30,756 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (642) | 253 | 269 | (21,393) | (4,240) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 198 | 13,445 | 12,851 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 1,294 | 38,220 | 23,539 | 45,556 | 42,870 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 850 | 51,918 | 36,659 | 24,163 | 38,630 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 941 | $ | 51,918 | $ | 38,329 | $ | 24,163 | $ | 69,386 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-37 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
MFS® Total Return Series (Initial Class) | MFS® Value Series (Initial Class) | Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | Invesco V.I. Global Fund (Series II) | Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 17,317 | $ | 20,149 | $ | — | $ | — | $ | 262 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 107 | 5,032 | (29) | (2,131) | (841) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 36,066 | 84,692 | — | 65,887 | 3,735 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 31,844 | 1,296 | 598 | 98,012 | 7,622 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 68,017 | 91,020 | 569 | 161,768 | 10,516 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 85,334 | $ | 111,169 | $ | 569 | $ | 161,768 | $ | 10,778 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-38 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 3,422 | $ | — | $ | 1,428 | $ | 160,539 | $ | 3,690 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 66 | (843) | (759) | 62,379 | (364) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | — | 404,517 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 57,008 | 24,182 | 421 | 446,510 | 29,909 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 57,074 | 23,339 | (338) | 913,406 | 29,545 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 60,496 | $ | 23,339 | $ | 1,090 | $ | 1,073,945 | $ | 33,235 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-39 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | Putnam VT Income Fund (Class IA) | Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 19,289 | $ | 888 | $ | 60,456 | $ | 79,330 | $ | 2,237 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (22,837) | 480 | (43,580) | (83,196) | 789 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 12,809 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 373,721 | 1,738 | 111,290 | 62,174 | 134,733 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 350,884 | 15,027 | 67,710 | (21,022) | 135,522 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 370,173 | $ | 15,915 | $ | 128,166 | $ | 58,308 | $ | 137,759 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-40 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | Putnam VT International Value Fund (Class IA) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 61 | $ | 604 | $ | 435 | $ | 3 | $ | 39,755 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 28 | (36) | 1,800 | — | 69,794 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | 5,089 | — | 162,750 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 812 | 5,801 | 6,123 | — | 998,090 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 840 | 5,765 | 13,012 | — | 1,230,634 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 901 | $ | 6,369 | $ | 13,447 | $ | 3 | $ | 1,270,389 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-41 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 236 | $ | 6,509 | $ | 9,496 | $ | — | $ | 8,491 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (7,636) | (5,251) | (330) | (26,323) | (9,983) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 18,165 | 211 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 21,983 | 31,512 | 46,374 | 66,287 | 40,111 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 32,512 | 26,472 | 46,044 | 39,964 | 30,128 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 32,748 | $ | 32,981 | $ | 55,540 | $ | 39,964 | $ | 38,619 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-42 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | — | $ | — | $ | 203,504 | $ | 2,978 | $ | 11,144 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (62,275) | 4,122 | 136,195 | 113 | (4,367) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 6,495 | 597,859 | 5,110 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 140,117 | 166,691 | 2,521,673 | 8,431 | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 77,842 | 177,308 | 3,255,727 | 13,654 | (2,482) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 77,842 | $ | 177,308 | $ | 3,459,231 | $ | 16,632 | $ | 8,662 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-43 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | Putnam VT Income Fund (Class IB) | Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | Putnam VT International Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Investment Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 9,455 | $ | 239 | $ | 1,226 | $ | 23 | $ | 22 | |||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 4,140 | (40) | (79) | (21) | 21 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 26,503 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 35,226 | 320 | (137) | 10,777 | 211 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 65,869 | 280 | (216) | 10,756 | 232 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 75,324 | $ | 519 | $ | 1,010 | $ | 10,779 | $ | 254 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-44 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Operations | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account (1) | |||||||||||||||||||||||
Investment Income: | ||||||||||||||||||||||||||
Dividends | $ | 561 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) on investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 875 | 113,914 | (1,564) | 56 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 3,438 | 131,058 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 20,658 | 3,409,387 | 36,362 | 6,696 | ||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investments | 24,971 | 3,654,359 | 34,798 | 6,752 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 25,532 | $ | 3,654,359 | $ | 34,798 | $ | 6,752 | ||||||||||||||||||
(1) See Note 1 for disclosure of changes in Sub-Accounts. |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-45 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | AB VPS International Value Portfolio (Class B) | AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 407 | $ | — | $ | 1,280 | $ | 2,971 | $ | 266,906 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (111) | (1,245) | (5,263) | (1,409) | 41,305 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 2,332 | 1,600 | — | 31,241 | 462,511 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 2,781 | 4,585 | 29,568 | 25,484 | 837,310 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 5,409 | 4,940 | 25,585 | 58,287 | 1,608,032 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 1,977 | — | — | 15,715 | 109,897 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | — | 8,097 | 8,798 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | (917) | (1,310) | (7,947) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (167,619) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (77) | — | 217 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (961) | (5,211) | (13,377) | (8,419) | (330,510) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 1,016 | (5,211) | (14,371) | 14,083 | (387,164) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 6,425 | (271) | 11,214 | 72,370 | 1,220,868 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 42,120 | 42,493 | 176,128 | 334,486 | 11,466,898 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 48,545 | $ | 42,222 | $ | 187,342 | $ | 406,856 | $ | 12,687,766 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-46 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 38,688 | $ | 81,478 | $ | — | $ | 3,341 | $ | 39,411 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 3,859 | (21,357) | (2,566) | 657 | 75,699 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 18,688 | — | — | — | 345,425 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 268,820 | 54,837 | 8,668 | 30,225 | 432,731 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 330,055 | 114,958 | 6,102 | 34,223 | 893,266 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 23,180 | 154,274 | 3,345 | 8,109 | 107,292 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 4,775 | 83,349 | — | (368) | (39,920) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (1,296) | (15,925) | (12,787) | (14,014) | (2,147) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (960) | — | — | (276,125) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | 17,147 | — | (2,149) | (5,782) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (60,661) | (178,841) | (1,840) | (5,513) | (139,695) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (34,002) | 59,044 | (11,282) | (13,935) | (356,374) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 296,053 | 174,002 | (5,180) | 20,288 | 536,892 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 1,930,024 | 2,251,331 | 102,792 | 172,081 | 4,083,728 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 2,226,077 | $ | 2,425,333 | $ | 97,612 | $ | 192,369 | $ | 4,620,620 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-47 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | American Funds IS Growth Fund (Class 2) | American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | American Funds IS International Fund (Class 2) | American Funds IS New World Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 16,729 | $ | 79,925 | $ | 158,411 | $ | 59,907 | $ | 22,425 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (54,948) | 266,840 | 304,801 | (108,539) | 6,318 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 83,315 | 1,247,366 | 617,298 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 907,227 | 5,520,616 | 1,611,204 | 752,963 | 195,619 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 952,323 | 7,114,747 | 2,691,714 | 704,331 | 224,362 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 45,454 | 247,532 | 171,445 | 132,176 | 37,479 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 1,832 | 168,955 | (496,941) | (198,555) | 16,928 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (79,461) | (251,801) | (182,798) | (360,377) | (13,325) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 62 | (125) | (57) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (46,425) | (596,731) | (389,463) | (61,689) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 133 | (6,077) | 16,788 | 7,131 | (5,733) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (150,533) | (799,000) | (496,308) | (323,545) | (62,971) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (228,938) | (1,237,247) | (1,377,334) | (804,859) | (27,622) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 723,385 | 5,877,500 | 1,314,380 | (100,528) | 196,740 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 6,009,807 | 18,932,728 | 10,820,185 | 4,816,266 | 1,417,443 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 6,733,192 | $ | 24,810,228 | $ | 12,134,565 | $ | 4,715,738 | $ | 1,614,183 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-48 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 164,052 | $ | 1,293 | $ | 1,274 | $ | 11,388 | $ | 15,646 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 52,013 | (1,026) | (14,745) | (127) | 54,056 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 246,249 | 727 | 4,298 | 2,737 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 411,516 | 6,336 | 12,659 | 29,500 | 34,445 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 873,830 | 7,330 | 3,486 | 43,498 | 104,147 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 119,381 | — | 42,301 | 35,692 | 23,091 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (89,543) | (9,034) | (17) | (958) | 9 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (120,996) | — | — | (22,700) | (2,263) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 68 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (44,625) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 30,111 | — | (1,770) | 3,000 | (250,000) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (579,891) | (7,940) | (102,133) | (30,115) | (27,844) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (685,495) | (16,974) | (61,619) | (15,081) | (257,007) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 188,335 | (9,644) | (58,133) | 28,417 | (152,860) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 8,713,475 | 66,232 | 76,757 | 362,064 | 823,157 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 8,901,810 | $ | 56,588 | $ | 18,624 | $ | 390,481 | $ | 670,297 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-49 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 117,664 | $ | 3 | $ | 9,069 | $ | 15,562 | $ | 2,758 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | — | 15,351 | 28,869 | (2,537) | 7,364 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 408 | 126,644 | 115,654 | 698 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | — | (9,909) | 800,534 | 423,807 | 40,421 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 117,664 | 5,853 | 965,116 | 552,486 | 51,241 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 603,456 | — | 74,007 | 62,862 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 923,584 | — | (22,305) | 67,043 | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (493,412) | (62,949) | (47,602) | (16,088) | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | (22) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (823,392) | — | — | (108) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 2,533 | — | (1,883) | (12,768) | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (612,575) | (774) | (93,058) | (133,390) | (40,748) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (399,806) | (63,745) | (90,841) | (32,449) | (40,748) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (282,142) | (57,892) | 874,275 | 520,037 | 10,493 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,637,755 | 57,892 | 2,955,325 | 3,751,743 | 266,824 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 2,355,613 | $ | — | $ | 3,829,600 | $ | 4,271,780 | $ | 277,317 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-50 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | Franklin Income VIP Fund (Class 2) | Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 1,162 | $ | 21 | $ | — | $ | 79,800 | $ | 27,410 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (47) | 607 | (8,886) | (23,105) | (2,526) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 94 | — | 96,744 | 59,652 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 1,237 | (200) | 27,615 | (33,909) | 116,622 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 2,352 | 522 | 18,729 | 119,530 | 201,158 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 325 | 914 | 68,156 | 48,230 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (1) | — | (93,504) | (721) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (1,720) | (15,064) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | 1,713 | (171) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (391) | (465) | (1,162) | (76,188) | (57,306) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (391) | (1,861) | (15,312) | (99,823) | (9,968) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 1,961 | (1,339) | 3,417 | 19,707 | 191,190 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 25,882 | 3,879 | 47,242 | 1,496,504 | 994,448 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 27,843 | $ | 2,540 | $ | 50,659 | $ | 1,516,211 | $ | 1,185,638 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-51 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 35,001 | $ | 3,162 | $ | 11,806 | $ | — | $ | 23,713 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (24,989) | (102) | (53,921) | (2,784) | (10,393) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 161,099 | 36,287 | 127,985 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 58,395 | 232 | 182,991 | 57,593 | 28,307 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 229,506 | 39,579 | 268,861 | 54,809 | 41,627 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 20 | 6,778 | 78,162 | 6,914 | 30,716 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (62,640) | 1,419 | 4,542 | (1,635) | 2,864 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (4,939) | — | (83,535) | — | (32,076) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (63) | — | (59,258) | — | (259) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (3) | (2,922) | (13,049) | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (66,801) | (7,444) | (56,635) | (4,807) | (30,545) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (134,426) | (2,169) | (129,773) | 472 | (29,261) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 95,080 | 37,410 | 139,088 | 55,281 | 12,366 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 1,804,890 | 329,838 | 2,236,847 | 206,139 | 516,952 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 1,899,970 | $ | 367,248 | $ | 2,375,935 | $ | 261,420 | $ | 529,318 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-52 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 337 | $ | 130,710 | $ | 224,535 | $ | 45,351 | $ | 233,165 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 259 | (3,789) | (401,047) | 47,294 | 54,306 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 199,064 | 440,538 | 34,684 | 1,283,624 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 3,592 | 644,240 | 4,569,194 | 923,590 | 412,244 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 4,188 | 970,225 | 4,833,220 | 1,050,919 | 1,983,339 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 130,997 | 376,837 | 127,324 | 337,715 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (38,401) | (103,821) | (298,690) | (1,898) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (136,631) | (1,306,711) | (60,145) | (768,051) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | (29) | (2) | 50 | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (98,283) | (1,586,124) | (141,554) | (146,930) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | (178) | (24,621) | (17,475) | (44,471) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (1,760) | (493,113) | (1,273,972) | (187,359) | (682,916) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (1,760) | (635,609) | (3,918,441) | (577,901) | (1,306,501) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 2,428 | 334,616 | 914,779 | 473,018 | 676,838 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 21,531 | 6,914,206 | 26,597,014 | 5,338,557 | 14,900,628 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 23,959 | $ | 7,248,822 | $ | 27,511,793 | $ | 5,811,575 | $ | 15,577,466 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-53 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 50,837 | $ | 1,988 | $ | — | $ | — | $ | 231,938 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 3,368 | (69,254) | (104,453) | — | 283,141 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 330,629 | — | — | 851,807 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 417,821 | 381,171 | 809,935 | 373 | (55,444) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 472,026 | 644,534 | 705,482 | 373 | 1,311,442 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 76,000 | 91,175 | 104,361 | 85 | 210,173 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 9,533 | (28,308) | 121,468 | 101 | (76,665) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (43,454) | (31,243) | (13,086) | — | (227,345) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | (51) | — | (25) | — | (77) | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (58,040) | (38,094) | (88,427) | — | (24,704) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (1,386) | 1,081 | (111) | — | 34,602 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (248,884) | (255,118) | (342,350) | (24) | (773,477) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (266,282) | (260,507) | (218,170) | 162 | (857,493) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 205,744 | 384,027 | 487,312 | 535 | 453,949 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 4,159,594 | 4,475,349 | 4,308,668 | 1,924 | 17,658,995 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 4,365,338 | $ | 4,859,376 | $ | 4,795,980 | $ | 2,459 | $ | 18,112,944 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-54 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 442,714 | $ | 63,848 | $ | — | $ | 486 | $ | — | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (306,234) | 37,254 | (68) | (279) | (4,307) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | 362 | 27,069 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 734,765 | 145,419 | 5,123 | (8,845) | 22,277 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 871,245 | 246,521 | 5,417 | 18,431 | 17,970 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 292,289 | 523,012 | — | 921 | 3,020 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (74,027) | (216,573) | — | (1) | 591 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (411,987) | (91,549) | — | — | (665) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 220 | 140 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (185,623) | (1,155,774) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 9,802 | 3,232 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (779,018) | (516,082) | (455) | (4,230) | (15,139) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (1,148,344) | (1,453,594) | (455) | (3,310) | (12,193) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (277,099) | (1,207,073) | 4,962 | 15,121 | 5,777 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 13,271,065 | 4,936,410 | 13,420 | 123,505 | 279,498 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 12,993,966 | $ | 3,729,337 | $ | 18,382 | $ | 138,626 | $ | 285,275 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-55 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 2,426 | $ | 277 | $ | 741 | $ | 2,003 | $ | 970 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 325 | (146) | (230) | 27 | (1,161) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 17,472 | 893 | — | 19,590 | 363 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (2,730) | 6,776 | 3,817 | (3,615) | 78,341 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 17,493 | 7,800 | 4,328 | 18,005 | 78,513 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 4,276 | — | 2,943 | 607 | 20,511 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | 78 | — | 75,587 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | — | (2,429) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (102) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (1,928) | (1,401) | (1,537) | (1,724) | (13,055) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 2,348 | (1,401) | 1,484 | (1,117) | 80,550 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 19,841 | 6,399 | 5,812 | 16,888 | 159,063 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 143,406 | 33,993 | 47,004 | 145,967 | 364,353 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 163,247 | $ | 40,392 | $ | 52,816 | $ | 162,855 | $ | 523,416 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-56 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 324 | $ | — | $ | 88,789 | $ | 439 | $ | 83 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (2,288) | (1,351) | (8,874) | (9) | (29) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 7,237 | — | 3,057 | 419 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 17,106 | 53,549 | 28,837 | 4,191 | 1,429 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 15,142 | 59,435 | 108,752 | 7,678 | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 14,693 | 66,348 | 3,075 | 1,170 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | 110 | 46,596 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (3,659) | (5,001) | (15,834) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (106) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | 19 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (4,439) | (14,743) | (38,551) | (1,549) | (388) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (8,098) | (5,028) | 58,559 | 1,526 | 806 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 7,044 | 54,407 | 167,311 | 9,204 | 2,708 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 111,294 | 364,503 | 1,600,775 | 47,399 | 12,226 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 118,338 | $ | 418,910 | $ | 1,768,086 | $ | 56,603 | $ | 14,934 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-57 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | MFS® Growth Series (Initial Class) | MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | MFS® New Discovery Series (Initial Class) | MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 91 | $ | — | $ | 1,670 | $ | — | $ | 30,756 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (642) | 253 | 269 | (21,393) | (4,240) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 198 | 13,445 | 12,851 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 1,294 | 38,220 | 23,539 | 45,556 | 42,870 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 941 | 51,918 | 38,329 | 24,163 | 69,386 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 840 | 1,013 | 1,674 | 790 | 68,693 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | 36,070 | (34,958) | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (6,561) | — | — | — | (1,495) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (936) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | 127 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (542) | (6,737) | (5,093) | (7,245) | (45,040) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (6,263) | (5,724) | 32,651 | (41,413) | 22,353 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (5,322) | 46,194 | 70,980 | (17,250) | 91,739 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 15,497 | 147,237 | 178,499 | 190,888 | 931,591 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 10,175 | $ | 193,431 | $ | 249,479 | $ | 173,638 | $ | 1,023,330 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-58 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
MFS® Total Return Series (Initial Class) | MFS® Value Series (Initial Class) | Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | Invesco V.I. Global Fund (Series II) | Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 17,317 | $ | 20,149 | $ | — | $ | — | $ | 262 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 107 | 5,032 | (29) | (2,131) | (841) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 36,066 | 84,692 | — | 65,887 | 3,735 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 31,844 | 1,296 | 598 | 98,012 | 7,622 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 85,334 | 111,169 | 569 | 161,768 | 10,778 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 8,986 | 43,301 | — | 10,902 | 352 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 102 | 137,415 | — | (18,737) | (55) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (4,405) | (8,523) | (123) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (221) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | 2,314 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (20,330) | (48,477) | (32) | (26,511) | (2,801) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (15,647) | 125,809 | (155) | (34,346) | (2,504) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 69,687 | 236,978 | 414 | 127,422 | 8,274 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 828,179 | 1,223,413 | 1,719 | 487,463 | 48,333 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 897,866 | $ | 1,460,391 | $ | 2,133 | $ | 614,885 | $ | 56,607 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-59 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 3,422 | $ | — | $ | 1,428 | $ | 160,539 | $ | 3,690 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 66 | (843) | (759) | 62,379 | (364) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | — | 404,517 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 57,008 | 24,182 | 421 | 446,510 | 29,909 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 60,496 | 23,339 | 1,090 | 1,073,945 | 33,235 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 9,957 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 23,596 | — | — | (57,782) | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (3,465) | (4,257) | — | (115,566) | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | (44,141) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | (40) | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (14,123) | (6,529) | (929) | (319,337) | (14,999) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 15,965 | (10,786) | (929) | (536,866) | (14,999) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 76,461 | 12,553 | 161 | 537,079 | 18,236 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 321,369 | 107,805 | 22,687 | 7,078,755 | 194,877 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 397,830 | $ | 120,358 | $ | 22,848 | $ | 7,615,834 | $ | 213,113 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-60 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | Putnam VT Income Fund (Class IA) | Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 19,289 | $ | 888 | $ | 60,456 | $ | 79,330 | $ | 2,237 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (22,837) | 480 | (43,580) | (83,196) | 789 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 12,809 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 373,721 | 1,738 | 111,290 | 62,174 | 134,733 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 370,173 | 15,915 | 128,166 | 58,308 | 137,759 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 79,410 | — | 25,108 | 25,711 | 68,444 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (2,283) | — | 627 | (12,675) | (21,905) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (1,596) | — | (118) | — | (18,608) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (1,604) | — | (17,887) | (86,619) | (20,861) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | 666 | — | 666 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (133,707) | (3,314) | (65,535) | (112,728) | (89,049) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (59,780) | (3,314) | (57,139) | (186,311) | (81,313) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 310,393 | 12,601 | 71,027 | (128,003) | 56,446 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 1,918,583 | 172,570 | 1,074,656 | 1,357,541 | 770,441 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 2,228,976 | $ | 185,171 | $ | 1,145,683 | $ | 1,229,538 | $ | 826,887 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-61 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | Putnam VT International Value Fund (Class IA) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 61 | $ | 604 | $ | 435 | $ | 3 | $ | 39,755 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 28 | (36) | 1,800 | — | 69,794 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | — | 5,089 | — | 162,750 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 812 | 5,801 | 6,123 | — | 998,090 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 901 | 6,369 | 13,447 | 3 | 1,270,389 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | — | — | — | 100,594 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | — | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (20) | — | — | — | (16,144) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (1,272) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | (166) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (326) | (233) | (12,469) | (20) | (396,863) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (346) | (233) | (12,469) | (20) | (313,746) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 555 | 6,136 | 978 | (17) | 956,643 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 7,724 | 33,478 | 53,335 | 74 | 4,973,128 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 8,279 | $ | 39,614 | $ | 54,313 | $ | 57 | $ | 5,929,771 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-62 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 236 | $ | 6,509 | $ | 9,496 | $ | — | $ | 8,491 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (7,636) | (5,251) | (330) | (26,323) | (9,983) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 18,165 | 211 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 21,983 | 31,512 | 46,374 | 66,287 | 40,111 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 32,748 | 32,981 | 55,540 | 39,964 | 38,619 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 449 | 11,553 | — | 62,060 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (20,165) | — | 18,943 | (72,318) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (19,951) | (8,259) | (1,168) | (9,499) | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | (82) | (391) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (4) | (4,112) | (600) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (8,269) | (5,784) | (8,472) | (88,078) | (11,478) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (27,771) | (22,655) | (9,726) | (21,077) | (84,396) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 4,977 | 10,326 | 45,814 | 18,887 | (45,777) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 148,686 | 271,712 | 271,500 | 1,431,549 | 236,773 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 153,663 | $ | 282,038 | $ | 317,314 | $ | 1,450,436 | $ | 190,996 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-63 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | — | $ | — | $ | 203,504 | $ | 2,978 | $ | 11,144 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (62,275) | 4,122 | 136,195 | 113 | (4,367) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 6,495 | 597,859 | 5,110 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 140,117 | 166,691 | 2,521,673 | 8,431 | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 77,842 | 177,308 | 3,459,231 | 16,632 | 8,662 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 7,464 | 13,017 | 291,821 | 4,348 | 10,467 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (6,621) | 14,753 | 178,840 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (1,784) | (1,376) | (129,740) | — | (3,387) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | 28 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | (118,236) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (3,360) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (13,592) | (8,443) | (913,536) | (1,283) | (13,250) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (14,533) | 17,951 | (694,183) | 3,065 | (6,174) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 63,309 | 195,259 | 2,765,048 | 19,697 | 2,488 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 179,902 | 381,063 | 13,442,784 | 158,442 | 187,958 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 243,211 | $ | 576,322 | $ | 16,207,832 | $ | 178,139 | $ | 190,446 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-64 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | Putnam VT Income Fund (Class IB) | Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | Putnam VT International Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 9,455 | $ | 239 | $ | 1,226 | $ | 23 | $ | 22 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 4,140 | (40) | (79) | (21) | 21 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 26,503 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 35,226 | 320 | (137) | 10,777 | 211 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 75,324 | 519 | 1,010 | 10,779 | 254 | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 1,472 | — | 1,394 | 194 | 311 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 75,772 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (11,690) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (23,760) | (164) | (249) | (2,626) | (440) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 41,794 | (164) | 1,145 | (2,432) | (129) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 117,118 | 355 | 2,155 | 8,347 | 125 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 467,029 | 4,374 | 20,287 | 59,217 | 1,410 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 584,147 | $ | 4,729 | $ | 22,442 | $ | 67,564 | $ | 1,535 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-65 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2023 |
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account (1) | |||||||||||||||||||||||
Operations: | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 561 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 875 | 113,914 | (1,564) | 56 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 3,438 | 131,058 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | 20,658 | 3,409,387 | 36,362 | 6,696 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 25,532 | 3,654,359 | 34,798 | 6,752 | ||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | ||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 85,844 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (22,575) | — | 35,902 | ||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (83,042) | — | — | ||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (22,308) | — | — | ||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (107) | — | ||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (4,204) | (512,268) | (7,137) | (768) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (4,204) | (554,349) | (7,244) | 35,134 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 21,328 | 3,100,010 | 27,554 | 41,886 | ||||||||||||||||||||||
Net assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 99,905 | 8,390,603 | 269,134 | — | ||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 121,233 | $ | 11,490,613 | $ | 296,688 | $ | 41,886 | ||||||||||||||||||
(1) See Note 1 for disclosure of changes in Sub-Accounts. |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-66 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | AB VPS International Value Portfolio (Class B) | AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 1,401 | $ | — | $ | 7,530 | $ | 2,861 | $ | 226,896 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (46) | (17,307) | (5,897) | 1,462 | 63,253 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 4,563 | 15,168 | — | 51,514 | 1,236,514 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (15,777) | (36,414) | (31,813) | (117,214) | (3,331,809) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (9,859) | (38,553) | (30,180) | (61,377) | (1,805,146) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 1,904 | — | — | 15,938 | 120,749 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (36,097) | (2) | (3,632) | 103,180 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | (90) | — | (27,292) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | (25) | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (121,429) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (1,561) | (124) | 94 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (960) | (6,948) | (10,596) | (7,728) | (334,424) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 944 | (43,045) | (12,249) | 4,454 | (259,147) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (8,915) | (81,598) | (42,429) | (56,923) | (2,064,293) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 51,035 | 124,091 | 218,557 | 391,409 | 13,531,191 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 42,120 | $ | 42,493 | $ | 176,128 | $ | 334,486 | $ | 11,466,898 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-67 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 38,038 | $ | 68,988 | $ | 261 | $ | 4,152 | $ | 29,220 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 8,207 | (18,571) | (208) | 748 | 46,484 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 458,664 | 26,447 | 1,722 | 38,739 | 496,540 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (696,598) | (390,562) | (23,624) | (79,373) | (1,980,556) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (191,689) | (313,698) | (21,849) | (35,734) | (1,408,312) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 30,586 | 161,025 | 3,488 | 8,109 | 65,407 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (7,953) | 14,660 | — | (58) | (123,945) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (62,131) | (6,938) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (9,713) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | 8,994 | — | (1,713) | (5,650) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (58,704) | (169,391) | (1,966) | (5,181) | (130,574) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (98,202) | 8,350 | 1,522 | 1,157 | (204,480) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (289,891) | (305,348) | (20,327) | (34,577) | (1,612,792) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,219,915 | 2,556,679 | 123,119 | 206,658 | 5,696,520 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 1,930,024 | $ | 2,251,331 | $ | 102,792 | $ | 172,081 | $ | 4,083,728 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-68 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | American Funds IS Growth Fund (Class 2) | American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | American Funds IS International Fund (Class 2) | American Funds IS New World Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | — | $ | 69,382 | $ | 146,774 | $ | 89,004 | $ | 20,118 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (5,263) | 313,627 | 104,452 | (31,209) | 7,603 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 2,223,250 | 3,123,084 | 1,132,677 | 715,189 | 140,339 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (4,767,551) | (11,902,860) | (3,601,515) | (2,097,703) | (589,825) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (2,549,564) | (8,396,767) | (2,217,612) | (1,324,719) | (421,765) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 40,771 | 202,217 | 175,829 | 168,333 | 36,083 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 37,063 | (78,401) | (11,692) | 16,995 | (24,842) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (10,991) | (52,275) | (81,011) | (40,963) | (22,550) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 167 | 65 | 206 | (26) | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (449,360) | (48,061) | (95,221) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (4,431) | (35,883) | 5,879 | (5,965) | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (141,752) | (777,056) | (494,190) | (307,231) | (55,694) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (79,173) | (1,190,693) | (453,040) | (264,078) | (67,003) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (2,628,737) | (9,587,460) | (2,670,652) | (1,588,797) | (488,768) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 8,638,544 | 28,520,188 | 13,490,837 | 6,405,063 | 1,906,211 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 6,009,807 | $ | 18,932,728 | $ | 10,820,185 | $ | 4,816,266 | $ | 1,417,443 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-69 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 168,242 | $ | 1,466 | $ | 2,075 | $ | 6,747 | $ | 14,784 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 95,773 | (108) | (9,743) | 285 | 3,637 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 295,647 | 5,321 | 8,318 | 34,685 | 58,467 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (1,067,281) | (19,628) | (21,132) | (106,661) | (246,251) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (507,619) | (12,949) | (20,482) | (64,944) | (169,363) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 89,201 | — | 19,217 | 14,357 | 24,328 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (225,692) | 57 | 2 | 43,409 | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (101,341) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (211,208) | (5,879) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 13,783 | — | — | 415 | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (542,116) | (7,423) | (90,839) | (24,533) | (25,122) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (977,370) | (13,245) | (71,620) | 33,648 | (794) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (1,484,989) | (26,194) | (92,102) | (31,296) | (170,157) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 10,198,464 | 92,426 | 168,859 | 393,360 | 993,314 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 8,713,475 | $ | 66,232 | $ | 76,757 | $ | 362,064 | $ | 823,157 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-70 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 36,404 | $ | 224 | $ | 8,658 | $ | 10,534 | $ | 3,047 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | — | 457 | 41,139 | 1,902 | 9,878 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | — | 4,917 | 163,409 | 262,429 | 3,380 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | — | (24,957) | (1,329,423) | (919,276) | (132,777) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 36,404 | (19,359) | (1,116,217) | (644,411) | (116,472) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 558,444 | — | 51,741 | 35,981 | — | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 133,466 | — | 12,559 | 149,654 | (52,818) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (8,496) | — | (15,352) | (38,122) | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | (51) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (20,166) | — | (147,290) | (1,455) | (5,443) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (2,827) | — | 670 | (19,631) | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (668,480) | (1,784) | (81,300) | (111,147) | (35,366) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (8,110) | (1,784) | (178,972) | 15,280 | (93,627) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 28,294 | (21,143) | (1,295,189) | (629,131) | (210,099) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,609,461 | 79,035 | 4,250,514 | 4,380,874 | 476,923 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 2,637,755 | $ | 57,892 | $ | 2,955,325 | $ | 3,751,743 | $ | 266,824 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-71 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | Franklin Income VIP Fund (Class 2) | Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 933 | $ | 35 | $ | — | $ | 73,894 | $ | 14,288 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (31) | 740 | (373) | (79) | (2,508) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 28 | 199 | 28,927 | 29,994 | 85,443 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (4,369) | (1,312) | (60,026) | (190,935) | (148,275) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (3,439) | (338) | (31,472) | (87,126) | (51,052) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 325 | 975 | 66,552 | 20,301 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | — | 4,096 | (12,456) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (2,995) | (1,710) | — | (19,149) | (17,475) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | 1,732 | (1,885) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (372) | (428) | (1,135) | (68,758) | (45,684) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (3,367) | (1,813) | (160) | (15,527) | (57,199) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (6,806) | (2,151) | (31,632) | (102,653) | (108,251) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 32,688 | 6,030 | 78,874 | 1,599,157 | 1,102,699 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 25,882 | $ | 3,879 | $ | 47,242 | $ | 1,496,504 | $ | 994,448 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-72 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 34,387 | $ | 2,635 | $ | 21,544 | $ | — | $ | 23,449 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (3,968) | 3,623 | (2,950) | (1,418) | (4,980) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 207,667 | 42,036 | 406,555 | 58,014 | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (388,575) | (88,920) | (662,310) | (159,473) | (79,666) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (150,489) | (40,626) | (237,161) | (102,877) | (61,197) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 7,219 | 86,498 | 7,009 | 30,748 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (1,532) | (1,886) | 30,330 | 257 | (4,643) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (15,906) | (11,693) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (2,367) | — | (1,054) | — | (999) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (9,162) | — | (19,895) | — | (7,382) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (61,331) | (6,729) | (51,642) | (4,509) | (27,227) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (74,392) | (17,302) | 32,544 | 2,757 | (9,503) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (224,881) | (57,928) | (204,617) | (100,120) | (70,700) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,029,771 | 387,766 | 2,441,464 | 306,259 | 587,652 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 1,804,890 | $ | 329,838 | $ | 2,236,847 | $ | 206,139 | $ | 516,952 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-73 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 271 | $ | 144,440 | $ | 274,358 | $ | 58,423 | $ | 264,147 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 195 | 23,308 | (351,719) | 38,463 | 193,732 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 1,827 | 1,001,623 | 3,905,684 | 319,098 | 1,641,097 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (6,561) | (2,430,653) | (9,133,861) | (1,722,841) | (3,701,003) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (4,268) | (1,261,282) | (5,305,538) | (1,306,857) | (1,602,027) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 181,251 | 354,160 | 103,371 | 304,678 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (568,906) | (1,114,716) | (141,607) | (733,509) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (5,461) | (379,724) | (7,679) | (142,412) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | 26 | 82 | (27) | (64) | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (312,280) | (148,422) | (52,195) | (168,382) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | (6,525) | (42,111) | (49,581) | (22,861) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (1,512) | (555,857) | (1,485,977) | (176,514) | (715,747) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (1,512) | (1,267,752) | (2,816,708) | (324,232) | (1,478,297) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (5,780) | (2,529,034) | (8,122,246) | (1,631,089) | (3,080,324) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 27,311 | 9,443,240 | 34,719,260 | 6,969,646 | 17,980,952 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 21,531 | $ | 6,914,206 | $ | 26,597,014 | $ | 5,338,557 | $ | 14,900,628 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-74 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 72,876 | $ | 43,755 | $ | — | $ | — | $ | 313,564 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 83,165 | (26,607) | (32,690) | 1 | 904,428 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 765,194 | 711,240 | 948,678 | 306 | 1,874,059 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (1,951,843) | (2,218,372) | (2,911,311) | (958) | (4,219,655) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (1,030,608) | (1,489,984) | (1,995,323) | (651) | (1,127,604) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 54,956 | 84,200 | 57,703 | 85 | 198,454 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 66,507 | (22,452) | 124,897 | 223 | (1,606,790) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (20,445) | (18,571) | (5,012) | — | (58,674) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | (30) | — | 1 | — | (47) | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (428,376) | (24,886) | (22,995) | — | (374,894) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (8,214) | 3,353 | 4,073 | — | 6,503 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (228,395) | (241,361) | (299,474) | (31) | (783,194) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (563,997) | (219,717) | (140,807) | 277 | (2,618,642) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (1,594,605) | (1,709,701) | (2,136,130) | (374) | (3,746,246) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 5,754,199 | 6,185,050 | 6,444,798 | 2,298 | 21,405,241 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 4,159,594 | $ | 4,475,349 | $ | 4,308,668 | $ | 1,924 | $ | 17,658,995 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-75 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 433,134 | $ | 9,134 | $ | — | $ | 566 | $ | 22,417 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (178,921) | (10,279) | (1) | 230 | (1,846) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 173,341 | — | 4,109 | 22,919 | 10,445 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (2,735,356) | (7,937) | (10,278) | (27,549) | (78,684) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (2,307,802) | (9,082) | (6,170) | (3,834) | (47,668) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 311,571 | 1,400,135 | — | 892 | 3,087 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 81,239 | (10,081) | — | — | 554 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (69,561) | (47,289) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | 197 | 58 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (191,229) | (17,135) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | 15,249 | 2,430 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (812,583) | (583,512) | (386) | (3,623) | (12,983) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (665,117) | 744,606 | (386) | (2,731) | (9,342) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (2,972,919) | 735,524 | (6,556) | (6,565) | (57,010) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 16,243,984 | 4,200,886 | 19,976 | 130,070 | 336,508 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 13,271,065 | $ | 4,936,410 | $ | 13,420 | $ | 123,505 | $ | 279,498 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-76 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 1,952 | $ | 340 | $ | 1,537 | $ | 1,917 | $ | 6,543 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 325 | (40) | (41) | 150 | (6,675) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 4,450 | 5,782 | — | 14,054 | 41,735 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (5,688) | (15,106) | (16,950) | (25,479) | (140,874) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 1,039 | (9,024) | (15,454) | (9,358) | (99,271) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 4,276 | — | 3,791 | 573 | 20,493 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | — | — | (46,434) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (1,237) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | (6,375) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (1,664) | (1,163) | (1,699) | (1,514) | (14,075) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 2,612 | (1,163) | 2,092 | (941) | (47,628) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 3,651 | (10,187) | (13,362) | (10,299) | (146,899) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 139,755 | 44,180 | 60,366 | 156,266 | 511,252 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 143,406 | $ | 33,993 | $ | 47,004 | $ | 145,967 | $ | 364,353 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-77 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 412 | $ | — | $ | 74,703 | $ | 417 | $ | 136 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (427) | 1,162 | (5,705) | 62 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 24,622 | 70,270 | 4,590 | 6,877 | 1,638 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (43,679) | (177,137) | (305,213) | (14,239) | (3,366) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (19,072) | (105,705) | (231,625) | (6,883) | (1,580) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | 14,671 | 66,396 | 5,340 | 1,170 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | (32,150) | (12,684) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (6,788) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (969) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | (154) | (4,912) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (4,074) | (15,010) | (34,973) | (1,330) | (418) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (4,074) | (40,400) | 13,827 | 4,010 | 752 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (23,146) | (146,105) | (217,798) | (2,873) | (828) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 134,440 | 510,608 | 1,818,573 | 50,272 | 13,054 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 111,294 | $ | 364,503 | $ | 1,600,775 | $ | 47,399 | $ | 12,226 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-78 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | MFS® Growth Series (Initial Class) | MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | MFS® New Discovery Series (Initial Class) | MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 208 | $ | — | $ | 1,268 | $ | — | $ | 27,372 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 10 | 555 | 576 | (2,749) | (3,863) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 1,266 | 19,014 | 24,304 | 63,921 | 11,535 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (3,082) | (88,214) | (61,850) | (144,121) | (184,820) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (1,598) | (68,645) | (35,702) | (82,949) | (149,776) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 840 | 2,966 | 1,674 | 790 | 69,826 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | (656) | 1,514 | (14,120) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (3,146) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | 362 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (629) | (5,794) | (3,826) | (6,743) | (43,748) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 211 | (2,828) | (2,808) | (4,439) | 9,174 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (1,387) | (71,473) | (38,510) | (87,388) | (140,602) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 16,884 | 218,710 | 217,009 | 278,276 | 1,072,193 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 15,497 | $ | 147,237 | $ | 178,499 | $ | 190,888 | $ | 931,591 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-79 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | MFS® Value Series (Initial Class) | Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | Invesco V.I. Global Fund (Series II) | Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 14,495 | $ | 16,901 | $ | — | $ | — | $ | 585 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 1,782 | 10,949 | 5 | 164 | (63) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 72,499 | 72,034 | 710 | 94,912 | 20,343 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (178,559) | (178,989) | (1,495) | (317,498) | (33,519) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (89,783) | (79,105) | (780) | (222,422) | (12,654) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 23,712 | 50,923 | — | 11,151 | 450 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (161) | (7,198) | — | 32,435 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (8,807) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (114) | (4,278) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | (15,944) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (22,230) | (42,961) | (34) | (22,741) | (2,311) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (7,600) | (19,458) | (34) | 20,845 | (1,825) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (97,383) | (98,563) | (814) | (201,577) | (14,479) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 925,562 | 1,321,976 | 2,533 | 689,040 | 62,812 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 828,179 | $ | 1,223,413 | $ | 1,719 | $ | 487,463 | $ | 48,333 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-80 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 885 | $ | — | $ | 1,618 | $ | 130,157 | $ | 4,223 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 2,673 | (8,128) | (1,479) | 91,700 | (3,815) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 41,452 | 40,261 | 489 | 651,307 | 24,038 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (110,478) | (103,710) | (1,118) | (1,143,447) | (71,119) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (65,468) | (71,577) | (490) | (270,283) | (46,673) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 10,987 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (9,304) | 12 | — | (231,432) | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | (73,267) | (41,909) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | (84,989) | (1,314) | (210,362) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (8,728) | — | — | (20,342) | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (13,206) | (6,077) | (852) | (337,849) | (17,059) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (20,251) | (91,054) | (2,166) | (873,252) | (58,968) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (85,719) | (162,631) | (2,656) | (1,143,535) | (105,641) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 407,088 | 270,436 | 25,343 | 8,222,290 | 300,518 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 321,369 | $ | 107,805 | $ | 22,687 | $ | 7,078,755 | $ | 194,877 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-81 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | Putnam VT Income Fund (Class IA) | Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 42,669 | $ | 1,060 | $ | 65,062 | $ | 94,213 | $ | 10,797 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (38,786) | 567 | (73,031) | (66,506) | (9,433) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 817,365 | 14,690 | 2,331 | — | 64,698 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (1,270,671) | (24,586) | (144,845) | (261,233) | (143,073) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (449,423) | (8,269) | (150,483) | (233,526) | (77,011) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 70,235 | — | 19,086 | 17,460 | 40,118 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 8,616 | — | (3,673) | (1,425) | 173,445 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | (48,063) | — | (53,198) | — | (8,088) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (14,455) | — | (14,316) | (116,923) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (14,748) | — | 3,807 | (11,500) | 3,808 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (123,857) | (2,986) | (70,841) | (111,083) | (72,801) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (122,272) | (2,986) | (119,135) | (223,471) | 136,482 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (571,695) | (11,255) | (269,618) | (456,997) | 59,471 | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,490,278 | 183,825 | 1,344,274 | 1,814,538 | 710,970 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 1,918,583 | $ | 172,570 | $ | 1,074,656 | $ | 1,357,541 | $ | 770,441 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-82 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | Putnam VT International Value Fund (Class IA) | Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | — | $ | 720 | $ | 1,015 | $ | 1 | $ | 49,753 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 42 | (56) | 2,100 | — | 169,392 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 966 | 1,130 | 16,409 | — | 885,050 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (4,001) | (4,216) | (30,747) | — | (2,800,021) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (2,993) | (2,422) | (11,223) | 1 | (1,695,826) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | — | — | — | — | 96,745 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | — | — | (310,086) | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | — | (69,058) | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | — | — | (247,546) | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | (1,805) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (328) | (198) | (10,250) | (24) | (368,300) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (328) | (198) | (10,250) | (24) | (900,050) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (3,321) | (2,620) | (21,473) | (23) | (2,595,876) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 11,045 | 36,098 | 74,808 | 97 | 7,569,004 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 7,724 | $ | 33,478 | $ | 53,335 | $ | 74 | $ | 4,973,128 | |||||||||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-83 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 268 | $ | 8,097 | $ | 8,426 | $ | — | $ | 383 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (1,706) | 902 | (2,211) | (35,716) | (1,880) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 21,979 | 20,676 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (43,402) | (101,928) | (30,264) | (38,772) | (29,848) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (22,861) | (72,253) | (24,049) | (74,488) | (31,345) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 449 | 12,445 | 5,363 | 42,856 | 13,033 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | 2,925 | (5,053) | 36,403 | 73 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (8,807) | — | (11,216) | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | (887) | (1,128) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | (4,975) | 1,914 | 214 | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (7,344) | (5,380) | (7,990) | (78,331) | (18,127) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (6,895) | 1,183 | (13,542) | (9,502) | (4,807) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (29,756) | (71,070) | (37,591) | (83,990) | (36,152) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 178,442 | 342,782 | 309,091 | 1,515,539 | 272,925 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 148,686 | $ | 271,712 | $ | 271,500 | $ | 1,431,549 | $ | 236,773 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-84 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | — | $ | — | $ | 233,998 | $ | 2,769 | $ | 11,785 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | (167,819) | 6,131 | 230,039 | 139 | (3,482) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 153,818 | 72,094 | 718,949 | 5,533 | 3,722 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (356,119) | (239,585) | (4,662,466) | (17,259) | (16,400) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (370,120) | (161,360) | (3,479,480) | (8,818) | (4,375) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 9,898 | 13,664 | 336,350 | 4,372 | 10,421 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | (27,005) | 19,303 | (1,421,095) | — | 10,295 | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | (15,668) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | (532,674) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | (5,159) | — | 366 | — | (7,128) | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (15,636) | (6,953) | (916,674) | (1,187) | (10,861) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (37,902) | 10,346 | (2,533,727) | 3,185 | 2,727 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (408,022) | (151,014) | (6,013,207) | (5,633) | (1,648) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 587,924 | 532,077 | 19,455,991 | 164,075 | 189,606 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 179,902 | $ | 381,063 | $ | 13,442,784 | $ | 158,442 | $ | 187,958 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-85 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IB) | Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | Putnam VT Income Fund (Class IB) | Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||||
Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 7,734 | $ | — | $ | 236 | $ | 1,186 | $ | 924 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 16,573 | — | (28) | (53) | (218) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 44,808 | — | 9 | — | 6,613 | ||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (91,050) | — | (804) | (4,334) | (17,957) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (21,935) | — | (587) | (3,201) | (10,638) | ||||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 1,321 | — | — | 1,466 | 194 | ||||||||||||||||||||||||
Net transfers | 79,607 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Death benefits | (21,637) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (20,850) | — | (139) | (231) | (2,054) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | 38,441 | — | (139) | 1,236 | (1,860) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | 16,506 | — | (726) | (1,965) | (12,498) | ||||||||||||||||||||||||
Net assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 450,523 | — | 5,100 | 22,252 | 71,715 | ||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 467,029 | $ | — | $ | 4,374 | $ | 20,287 | $ | 59,217 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-86 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Statements of Changes in Net Assets | ||
For the Period Ended December 31, 2022 | ||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||
Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | Sub-Account | |||||||||||||||||||||||
Operations: | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 28 | $ | 589 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on security transactions | 1 | 745 | 743,947 | 343 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain distributions | 49 | 16,403 | 1,746,222 | 82,004 | ||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) | (185) | (48,271) | (6,502,786) | (205,932) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (107) | (30,534) | (4,012,617) | (123,585) | ||||||||||||||||||||||
Unit transactions: | ||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 311 | — | 115,262 | — | ||||||||||||||||||||||
Net transfers | — | — | (324,042) | — | ||||||||||||||||||||||
Surrenders for benefit payments and fees | — | — | (1,567,218) | — | ||||||||||||||||||||||
Other transactions | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Death benefits | — | — | (72,952) | — | ||||||||||||||||||||||
Net loan activity | — | — | — | (1,234) | ||||||||||||||||||||||
Cost of insurance and other fees | (339) | (3,472) | (492,779) | (6,595) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from unit transactions | (28) | (3,472) | (2,341,729) | (7,829) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | (135) | (34,006) | (6,354,346) | (131,414) | ||||||||||||||||||||||
Net assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 1,545 | 133,911 | 14,744,949 | 400,548 | ||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 1,410 | $ | 99,905 | $ | 8,390,603 | $ | 269,134 |
The accompanying notes are an integral part of these financial statements. | ||||||||
SA-87 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
1. Organization: |
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | ||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | ||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | ||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) (formerly AB VPS Small/Mid Cap Value Portfolio (Class B)) | ||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | ||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | ||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | ||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | ||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | ||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | ||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | ||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | ||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | ||
American Funds IS International Fund (Class 2) | ||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | ||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | ||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | ||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | ||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | ||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | ||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | ||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) |
SA-88 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
1. Organization (continued): |
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | ||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | ||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | ||
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | ||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | ||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | ||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | ||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | ||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | ||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | ||
Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | ||
Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | ||
Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | ||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | ||
Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | ||
Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | ||
Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | ||
Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | ||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | ||
MFS® Growth Series (Initial Class) | ||
MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | ||
MFS® New Discovery Series (Initial Class) | ||
MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | ||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | ||
MFS® Value Series (Initial Class) | ||
Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | ||
Invesco V.I. Global Fund (Series II) |
SA-89 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
1. Organization (continued): |
Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | ||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | ||
Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | ||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | ||
Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Income Fund (Class IA) | ||
Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | ||
Putnam VT International Value Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) (formerly Putnam VT Multi-Cap Core Fund (Class IA)) | ||
Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | ||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | ||
Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | ||
Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | ||
Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | ||
Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | ||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | ||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) (formerly Putnam VT Growth Opportunities Fund (Class IB)) | ||
BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | ||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | ||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | ||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | ||
Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | ||
Putnam VT Income Fund (Class IB) | ||
Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | ||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | ||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | ||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) (formerly Putnam VT Growth Opportunities Fund (Class IA)) | ||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | ||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) (formerly Putnam VT Multi-Cap Core Fund (Class IB))* |
SA-90 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
1. Organization (continued): |
SA-91 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
2. Significant Accounting Policies (continued): |
SA-92 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
3. Administration of the Account and Related Charges (continued): |
Rider Name | Increment | $ or % | |||||||||||||||
Estate Protection Rider | monthly, per $1,000 of the net amount at risk | $4.07 | * | ||||||||||||||
Single Life Yearly Renewable Term Life Insurance Rider | monthly, per $1,000 of the net amount at risk | $14.9533 | * | ||||||||||||||
Deduction Amount Waiver Rider | of the monthly deduction amount | 34.50% | * | ||||||||||||||
Waiver of Specified Amount Disability Benefit Rider | monthly, per $1 of specified amount | $0.107 | * | ||||||||||||||
Accidental Death Benefit Rider | monthly, per $1,000 of the net amount at risk | $0.18 | * | ||||||||||||||
Term Insurance Rider | monthly, per $1,000 of the net amount at risk | $9.7142 | * | ||||||||||||||
Child Insurance Rider | monthly, per $1,000 of coverage | $0.50 | |||||||||||||||
LifeAccess Accelerated Benefit Rider | monthly, per $1,000 of the benefit net amount at risk | $2.9465 | * | ||||||||||||||
Accelerated Death Benefit Rider | when benefit is exercised | $300.00 | |||||||||||||||
Guaranteed Minimum Accumulation Benefit Rider | monthly, % of separate account value | 0.075 | % | ||||||||||||||
Guaranteed Paid-Up Death Benefit Rider | monthly, % of separate account value | 0.0625 | % | ||||||||||||||
Disability Access Rider-Monthly Charge | per $100 of monthly benefit | $6.701 | * | ||||||||||||||
Disability Access Rider-First Year Monthly Rider Issue Fee | monthly for the first twelve monthly activity dates following the Rider Issue Date | $10.00 |
Sub-Account | Purchases at Cost | Proceeds from Sales | |||||||||
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | $ | 1,550 | $ | 533 | |||||||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | — | 5,211 | |||||||||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | — | (1) | 14,371 | ||||||||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | 29,403 | 15,320 | |||||||||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | 79,922 | 467,086 | |||||||||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | 26,255 | 60,257 | |||||||||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | 202,035 | 142,991 | |||||||||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | 2,416 | 13,698 | |||||||||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | 5,689 | 19,623 | |||||||||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | 94,168 | 450,542 | |||||||||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | 92,327 | 321,266 |
SA-93 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
4. Purchases and Sales of Investments (continued): |
Sub-Account | Purchases at Cost | Proceeds from Sales | |||||||||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | $ | 418,686 | $ | 1,655,934 | |||||||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | 170,614 | 1,547,947 | |||||||||
American Funds IS International Fund (Class 2) | 145,880 | 950,738 | |||||||||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | 45,666 | 73,288 | |||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | 96,137 | 781,632 | |||||||||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | — | 16,974 | |||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | 42,397 | 104,016 | |||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | 38,855 | 53,936 | |||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | 16,195 | 273,202 | |||||||||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | 1,405,555 | 1,805,361 | |||||||||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | 25 | 63,771 | |||||||||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | 56,274 | 147,115 | |||||||||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | 140,226 | 172,674 | |||||||||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | — | 40,748 | |||||||||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | — | 392 | |||||||||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | 323 | 2,185 | |||||||||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | 577 | 15,889 | |||||||||
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | 55,877 | 155,701 | |||||||||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | 39,825 | 49,792 | |||||||||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | — | 134,426 | |||||||||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | 5,858 | 8,028 | |||||||||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | 148,884 | 278,656 | |||||||||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | 5,988 | 5,516 | |||||||||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | 20,448 | 49,709 | |||||||||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | — | 1,759 | |||||||||
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | 76,752 | 712,361 | |||||||||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | 128,347 | 4,046,788 | |||||||||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | 62,958 | 640,859 | |||||||||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | 302,195 | 1,608,695 | |||||||||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | 93,705 | 359,988 | |||||||||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | 48,548 | 309,054 | |||||||||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | 169,173 | 387,343 | |||||||||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | 162 | — | |||||||||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | 186,661 | 1,044,155 | |||||||||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | 350,490 | 1,498,834 | |||||||||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | 535,319 | 1,988,913 | |||||||||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | — | 456 | |||||||||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | 857 | 4,167 | |||||||||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | 2,545 | 14,739 | |||||||||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | 4,276 | 1,928 | |||||||||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | — | 1,402 | |||||||||
Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | 2,761 | 1,277 |
SA-94 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
4. Purchases and Sales of Investments (continued): |
Sub-Account | Purchases at Cost | Proceeds from Sales | |||||||||
Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | $ | 343 | $ | 1,460 | |||||||
Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | 103,804 | 23,254 | |||||||||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | — | 8,098 | |||||||||
Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | 9,363 | 14,391 | |||||||||
Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | 105,404 | 46,846 | |||||||||
Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | 2,523 | 997 | |||||||||
Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | 1,194 | 389 | |||||||||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | 497 | 6,761 | |||||||||
MFS® Growth Series (Initial Class) | 795 | 6,520 | |||||||||
MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | 37,127 | 4,476 | |||||||||
MFS® New Discovery Series (Initial Class) | 3,093 | 44,505 | |||||||||
MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | 49,945 | 27,592 | |||||||||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | 5,832 | 21,479 | |||||||||
MFS® Value Series (Initial Class) | 160,822 | 35,013 | |||||||||
Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | — | 156 | |||||||||
Invesco V.I. Global Fund (Series II) | 11,214 | 45,560 | |||||||||
Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | 229 | 2,731 | |||||||||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | 30,331 | 14,365 | |||||||||
Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | — | 10,786 | |||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | — | 930 | |||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | — | 536,866 | |||||||||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | — | (1) | 15,000 | ||||||||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | 57,969 | 117,749 | |||||||||
Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | — | 3,312 | |||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | 28,807 | 85,947 | |||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IA) | 30,847 | 217,158 | |||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | 60,738 | 142,051 | |||||||||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | — | 345 | |||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IA) | — | 232 | |||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | — | 12,469 | |||||||||
Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | — | 20 | |||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | 33,282 | 347,027 | |||||||||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | 398 | 28,169 | |||||||||
Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | 13,197 | 35,852 | |||||||||
Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | — | 9,727 | |||||||||
Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | 58,699 | 79,776 | |||||||||
Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | — | 84,395 | |||||||||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | 16,105 | 30,638 | |||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | 55,154 | 37,203 | |||||||||
BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | 364,458 | 1,058,641 | |||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | 4,348 | 1,282 | |||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | 6,666 | 12,839 | |||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | 76,289 | 34,496 | |||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | — | 163 | |||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IB) | 1,380 | 236 |
SA-95 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
4. Purchases and Sales of Investments (continued): |
Sub-Account | Purchases at Cost | Proceeds from Sales | |||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | $ | 39 | $ | 2,469 | |||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | — | 129 | |||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | — | 4,204 | |||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | 56,834 | 611,183 | |||||||||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | — | (1) | 7,244 | ||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) | 35,902 | 768 | |||||||||
(1) Amount is less than $1 dollar. |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | 78 | 27 | 51 | ||||||||||||||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | — | 374 | (374) | ||||||||||||||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | — | (1) | 1,293 | (1,293) | |||||||||||||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | 817 | 425 | 392 | ||||||||||||||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | 1,910 | 10,931 | (9,021) | ||||||||||||||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | 513 | 1,165 | (652) | ||||||||||||||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | 11,690 | 8,280 | 3,410 | ||||||||||||||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | 198 | 1,090 | (892) | ||||||||||||||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | 230 | 801 | (571) | ||||||||||||||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | 16,913 | 80,641 | (63,728) | ||||||||||||||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | 20,792 | 71,819 | (51,027) | ||||||||||||||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | 72,379 | 276,531 | (204,152) | ||||||||||||||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | 31,134 | 281,605 | (250,471) | ||||||||||||||
American Funds IS International Fund (Class 2) | 3,875 | 25,561 | (21,686) | ||||||||||||||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | 873 | 1,402 | (529) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | 10,340 | 84,625 | (74,285) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | — | 3,074 | (3,074) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | 2,127 | 5,249 | (3,122) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | 1,779 | 2,462 | (683) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | 649 | 11,011 | (10,362) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | 129,480 | 166,281 | (36,801) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | — | (1) | 1,390 | (1,390) | |||||||||||||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | 1,173 | 3,076 | (1,903) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | 3,511 | 4,309 | (798) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | — | 8,761 | (8,761) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | — | 22 | (22) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | 10 | 65 | (55) | ||||||||||||||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | 16 | 414 | (398) | ||||||||||||||
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | 2,153 | 6,153 | (4,000) |
SA-96 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
5. Changes in Units Outstanding (continued): |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | 1,382 | 1,722 | (340) | ||||||||||||||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | — | 3,931 | (3,931) | ||||||||||||||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | 115 | 159 | (44) | ||||||||||||||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | 2,518 | 4,813 | (2,295) | ||||||||||||||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | 160 | 156 | 4 | ||||||||||||||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | 1,165 | 2,856 | (1,691) | ||||||||||||||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | — | 47 | (47) | ||||||||||||||
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | 8,476 | 78,615 | (70,139) | ||||||||||||||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | 5,624 | 181,283 | (175,659) | ||||||||||||||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | 9,296 | 98,673 | (89,377) | ||||||||||||||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | 18,986 | 101,313 | (82,327) | ||||||||||||||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | 15,682 | 60,318 | (44,636) | ||||||||||||||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | 3,376 | 21,403 | (18,027) | ||||||||||||||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | 23,471 | 51,690 | (28,219) | ||||||||||||||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | 4 | — | 4 | ||||||||||||||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | 12,749 | 71,190 | (58,441) | ||||||||||||||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | 90,942 | 389,056 | (298,114) | ||||||||||||||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | 271,267 | 988,814 | (717,547) | ||||||||||||||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | — | 12 | (12) | ||||||||||||||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | 28 | 141 | (113) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | 143 | 829 | (686) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | 114 | 52 | 62 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | — | 32 | (32) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | 124 | 58 | 66 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | 11 | 48 | (37) | ||||||||||||||
Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | 6,110 | 1,325 | 4,785 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | — | 195 | (195) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | 247 | 396 | (149) | ||||||||||||||
Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | 4,900 | 2,160 | 2,740 | ||||||||||||||
Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | 55 | 24 | 31 | ||||||||||||||
Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | 41 | 13 | 28 | ||||||||||||||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | 16 | 234 | (218) | ||||||||||||||
MFS® Growth Series (Initial Class) | 16 | 127 | (111) | ||||||||||||||
MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | 837 | 98 | 739 | ||||||||||||||
MFS® New Discovery Series (Initial Class) | 51 | 703 | (652) | ||||||||||||||
MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | 3,044 | 1,698 | 1,346 | ||||||||||||||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | 171 | 626 | (455) | ||||||||||||||
MFS® Value Series (Initial Class) | 4,931 | 1,043 | 3,888 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | — | 4 | (4) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Global Fund (Series II) | 297 | 1,318 | (1,021) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | 6 | 69 | (63) |
SA-97 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
5. Changes in Units Outstanding (continued): |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | 821 | 371 | 450 | ||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | — | 198 | (198) | ||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | — | 27 | (27) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | — | 8,550 | (8,550) | ||||||||||||||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | — | 205 | (205) | ||||||||||||||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | 910 | 1,848 | (938) | ||||||||||||||
Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | — | 50 | (50) | ||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | 503 | 1,488 | (985) | ||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IA) | 820 | 5,798 | (4,978) | ||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | 2,008 | 4,730 | (2,722) | ||||||||||||||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | — | 13 | (13) | ||||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IA) | — | 8 | (8) | ||||||||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | — | 265 | (265) | ||||||||||||||
Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | — | 10 | (10) | ||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | 295 | 3,057 | (2,762) | ||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | 13 | 897 | (884) | ||||||||||||||
Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | 1,078 | 2,972 | (1,894) | ||||||||||||||
Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | — | 740 | (740) | ||||||||||||||
Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | 3,555 | 4,856 | (1,301) | ||||||||||||||
Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | — | 4,854 | (4,854) | ||||||||||||||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | 549 | 972 | (423) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | 2,103 | 1,333 | 770 | ||||||||||||||
BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | 21,688 | 60,800 | (39,112) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | 129 | 39 | 90 | ||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | 410 | 799 | (389) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | 1,193 | 561 | 632 | ||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | — | 6 | (6) | ||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IB) | 74 | 13 | 61 | ||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | 2 | 87 | (85) | ||||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | — | 9 | (9) | ||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | — | 62 | (62) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | 1,957 | 21,768 | (19,811) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | — | 578 | (578) | ||||||||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) | 666 | 13 | 653 | ||||||||||||||
SA-98 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
5. Changes in Units Outstanding (continued): |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | 74 | 28 | 46 | ||||||||||||||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | — | 3,578 | (3,578) | ||||||||||||||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | — | 1,223 | (1,223) | ||||||||||||||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | 567 | 424 | 143 | ||||||||||||||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | 4,844 | 11,062 | (6,218) | ||||||||||||||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | 661 | 2,742 | (2,081) | ||||||||||||||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | 12,552 | 11,597 | 955 | ||||||||||||||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | 212 | 92 | 120 | ||||||||||||||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | 281 | 226 | 55 | ||||||||||||||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | 10,397 | 51,586 | (41,189) | ||||||||||||||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | 10,695 | 28,779 | (18,084) | ||||||||||||||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | 20,609 | 231,353 | (210,744) | ||||||||||||||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | 15,339 | 108,387 | (93,048) | ||||||||||||||
American Funds IS International Fund (Class 2) | 2,983 | 10,472 | (7,489) | ||||||||||||||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | 598 | 1,980 | (1,382) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | 8,465 | 117,317 | (108,852) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | — | 2,362 | (2,362) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | 971 | 4,581 | (3,610) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | 2,511 | 986 | 1,525 | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | 798 | 817 | (19) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | 59,753 | 60,429 | (676) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | — | 40 | (40) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | 1,089 | 5,198 | (4,109) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | 4,666 | 3,976 | 690 | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | — | 22,279 | (22,279) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | — | 175 | (175) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | 10 | 64 | (54) | ||||||||||||||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | 21 | 24 | (3) | ||||||||||||||
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | 2,310 | 2,910 | (600) | ||||||||||||||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | 594 | 2,717 | (2,123) | ||||||||||||||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | — | 2,234 | (2,234) | ||||||||||||||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | 122 | 467 | (345) | ||||||||||||||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | 1,838 | 1,109 | 729 | ||||||||||||||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | 199 | 104 | 95 | ||||||||||||||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | 1,040 | 1,590 | (550) | ||||||||||||||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | — | 43 | (43) | ||||||||||||||
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | 12,037 | 159,801 | (147,764) | ||||||||||||||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | 3,067 | 137,589 | (134,522) |
SA-99 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
5. Changes in Units Outstanding (continued): |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | 7,140 | 57,908 | (50,768) | ||||||||||||||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | 9,653 | 106,161 | (96,508) | ||||||||||||||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | 18,534 | 116,033 | (97,499) | ||||||||||||||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | 4,399 | 19,593 | (15,194) | ||||||||||||||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | 17,028 | 37,074 | (20,046) | ||||||||||||||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | 7 | — | (1) | 7 | |||||||||||||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | 10,997 | 194,334 | (183,337) | ||||||||||||||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | 101,859 | 278,101 | (176,242) | ||||||||||||||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | 722,566 | 339,436 | 383,130 | ||||||||||||||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | — | 12 | (12) | ||||||||||||||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | 26 | 124 | (98) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | 178 | 679 | (501) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | 115 | 47 | 68 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | — | 28 | (28) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | 138 | 60 | 78 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | 10 | 41 | (31) | ||||||||||||||
Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | 953 | 4,195 | (3,242) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | — | 98 | (98) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | 273 | 1,465 | (1,192) | ||||||||||||||
Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | 2,796 | 2,094 | 702 | ||||||||||||||
Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | 118 | 20 | 98 | ||||||||||||||
Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | 39 | 14 | 25 | ||||||||||||||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | 16 | 9 | 7 | ||||||||||||||
MFS® Growth Series (Initial Class) | 61 | 114 | (53) | ||||||||||||||
MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | 26 | 91 | (65) | ||||||||||||||
MFS® New Discovery Series (Initial Class) | 73 | 149 | (76) | ||||||||||||||
MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | 3,082 | 2,529 | 553 | ||||||||||||||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | 568 | 828 | (260) | ||||||||||||||
MFS® Value Series (Initial Class) | 1,045 | 1,659 | (614) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | — | 1 | (1) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Global Fund (Series II) | 1,213 | 587 | 626 | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | 10 | 58 | (48) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | 709 | 1,272 | (563) | ||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | — | 1,695 | (1,695) | ||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | — | 62 | (62) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | — | 15,248 | (15,248) | ||||||||||||||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | — | 855 | (855) | ||||||||||||||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | 815 | 2,952 | (2,137) | ||||||||||||||
Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | — | 47 | (47) | ||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | 424 | 2,539 | (2,115) |
SA-100 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
5. Changes in Units Outstanding (continued): |
Sub-Account | Units Issued | Units Redeemed | Net Increase (Decrease) | ||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IA) | 613 | 6,292 | (5,679) | ||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | 8,830 | 2,889 | 5,941 | ||||||||||||||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | — | 13 | (13) | ||||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IA) | — | 8 | (8) | ||||||||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | — | 237 | (237) | ||||||||||||||
Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | — | 13 | (13) | ||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | 294 | 8,865 | (8,571) | ||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | 8 | 245 | (237) | ||||||||||||||
Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | 1,329 | 1,038 | 291 | ||||||||||||||
Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | 269 | 1,464 | (1,195) | ||||||||||||||
Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | 5,741 | 6,276 | (535) | ||||||||||||||
Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | 612 | 905 | (293) | ||||||||||||||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | 1,207 | 2,638 | (1,431) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | 1,118 | 631 | 487 | ||||||||||||||
BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | 23,969 | 184,253 | (160,284) | ||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | 127 | 36 | 91 | ||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | 1,033 | 859 | 174 | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | 2,492 | 1,982 | 510 | ||||||||||||||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IB) | — | — | — | ||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | — | 4 | (4) | ||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IB) | 71 | 12 | 59 | ||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | — | (1) | 74 | (74) | |||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | — | 2 | (2) | ||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | — | 54 | (54) | ||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | 2,303 | 83,191 | (80,888) | ||||||||||||||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) | — | 610 | (610) |
SA-101 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB VPS Balanced Hedged Allocation (Class B) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,276 | $ | 21.33 | to | $ | 21.33 | $ | 48,545 | — | % | to | — | % | 0.91 | % | to | 0.91 | % | 12.66 | % | to | 12.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,225 | 18.93 | to | 18.93 | 42,120 | — | to | — | 3.10 | to | 3.10 | (19.17) | to | (19.17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,179 | 23.42 | to | 23.42 | 51,035 | — | to | — | 0.26 | to | 0.26 | 13.36 | to | 13.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,139 | 20.66 | to | 20.66 | 44,193 | — | to | — | 2.17 | to | 2.17 | 9.25 | to | 9.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,078 | 18.91 | to | 18.91 | 39,308 | — | to | — | 2.36 | to | 2.36 | 18.20 | to | 18.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB VPS Sustainable International Thematic Portfolio (Class B) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,855 | 14.79 | to | 14.79 | 42,222 | — | to | — | — | to | — | 12.35 | to | 12.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,229 | 13.16 | to | 13.16 | 42,493 | — | to | — | — | to | — | (27.81) | to | (27.81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 6,807 | 18.23 | to | 18.23 | 124,091 | — | to | — | — | to | — | 8.01 | to | 8.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,221 | 16.88 | to | 16.88 | 121,876 | — | to | — | 1.13 | to | 1.13 | 29.60 | to | 29.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 7,695 | 13.02 | to | 13.02 | 100,217 | — | to | — | 0.28 | to | 0.28 | 27.23 | to | 27.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB VPS International Value Portfolio (Class B) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 16,254 | 11.53 | to | 11.53 | 187,342 | — | to | — | 0.68 | to | 0.68 | 14.83 | to | 14.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 17,547 | 10.04 | to | 10.04 | 176,128 | — | to | — | 4.12 | to | 4.12 | (13.79) | to | (13.79) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 18,770 | 11.64 | to | 11.64 | 218,557 | — | to | — | 1.62 | to | 1.62 | 10.85 | to | 10.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 21,656 | 10.50 | to | 10.50 | 227,469 | — | to | — | 1.54 | to | 1.54 | 2.21 | to | 2.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 23,651 | 10.28 | to | 10.28 | 243,050 | — | to | — | 0.78 | to | 0.78 | 16.79 | to | 16.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB VPS Discovery Value Portfolio (Class B) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9,993 | 40.71 | to | 40.71 | 406,856 | — | to | — | 0.83 | to | 0.83 | 16.86 | to | 16.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 9,601 | 34.84 | to | 34.84 | 334,486 | — | to | — | 0.83 | to | 0.83 | (15.82) | to | (15.82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 9,458 | 41.38 | to | 41.38 | 391,409 | — | to | — | 0.59 | to | 0.59 | 35.60 | to | 35.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 11,952 | 30.52 | to | 30.52 | 364,773 | — | to | — | 0.80 | to | 0.80 | 3.05 | to | 3.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 11,192 | 29.61 | to | 29.61 | 331,459 | — | to | — | 0.33 | to | 0.33 | 19.90 | to | 19.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Asset Allocation Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 275,588 | 46.04 | to | 46.04 | 12,687,766 | — | to | — | 2.25 | to | 2.25 | 14.27 | to | 14.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 284,609 | 40.29 | to | 40.29 | 11,466,898 | — | to | — | 1.91 | to | 1.91 | (13.40) | to | (13.40) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 290,827 | 46.53 | to | 46.53 | 13,531,191 | — | to | — | 1.56 | to | 1.56 | 15.10 | to | 15.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 290,415 | 40.42 | to | 40.42 | 11,739,283 | — | to | — | 1.69 | to | 1.69 | 12.46 | to | 12.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 298,941 | 35.94 | to | 35.94 | 10,745,375 | — | to | — | 1.97 | to | 1.97 | 21.23 | to | 21.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Washington Mutual Investors Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 38,638 | 57.61 | to | 57.61 | 2,226,077 | — | to | — | 1.92 | to | 1.92 | 17.29 | to | 17.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 39,290 | 49.12 | to | 49.12 | 1,930,024 | — | to | — | 1.92 | to | 1.92 | (8.45) | to | (8.45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 41,371 | 53.66 | to | 53.66 | 2,219,915 | — | to | — | 1.45 | to | 1.45 | 27.78 | to | 27.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 45,326 | 41.99 | to | 41.99 | 1,903,382 | — | to | — | 1.64 | to | 1.64 | 8.68 | to | 8.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 54,339 | 38.64 | to | 38.64 | 2,099,544 | — | to | — | 2.01 | to | 2.01 | 21.38 | to | 21.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS The Bond Fund of America® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 135,555 | 17.89 | to | 17.89 | 2,425,333 | — | to | — | 3.54 | to | 3.54 | 5.02 | to | 5.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 132,145 | 17.04 | to | 17.04 | 2,251,331 | — | to | — | 3.01 | to | 3.01 | (12.58) | to | (12.58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 131,190 | 19.49 | to | 19.49 | 2,556,679 | — | to | — | 1.35 | to | 1.35 | (0.31) | to | (0.31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 143,048 | 19.55 | to | 19.55 | 2,796,357 | — | to | — | 2.11 | to | 2.11 | 9.73 | to | 9.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 150,427 | 17.81 | to | 17.81 | 2,679,742 | — | to | — | 2.68 | to | 2.68 | 9.36 | to | 9.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Capital World Bond Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 7,582 | 12.87 | to | 12.87 | 97,612 | — | to | — | — | to | — | 6.14 | to | 6.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 8,474 | 12.13 | to | 12.13 | 102,792 | — | to | — | 0.24 | to | 0.24 | (17.69) | to | (17.69) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 8,354 | 14.74 | to | 14.74 | 123,119 | — | to | — | 1.71 | to | 1.71 | (4.92) | to | (4.92) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 8,313 | 15.50 | to | 15.50 | 128,856 | — | to | — | 1.21 | to | 1.21 | 9.90 | to | 9.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 8,774 | 14.10 | to | 14.10 | 123,753 | — | to | — | 1.59 | to | 1.59 | 7.77 | to | 7.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-102 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Capital World Growth and Income Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 7,022 | $ | 27.39 | to | $ | 27.39 | $ | 192,369 | — | % | to | — | % | 1.87 | % | to | 1.87 | % | 20.88 | % | to | 20.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 7,593 | 22.66 | to | 22.66 | 172,081 | — | to | — | 2.37 | to | 2.37 | (17.33) | to | (17.33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 7,538 | 27.41 | to | 27.41 | 206,658 | — | to | — | 1.64 | to | 1.64 | 14.78 | to | 14.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,035 | 23.89 | to | 23.89 | 168,025 | — | to | — | 1.31 | to | 1.31 | 8.73 | to | 8.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 7,814 | 21.97 | to | 21.97 | 171,658 | — | to | — | 1.97 | to | 1.97 | 31.14 | to | 31.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Global Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 762,578 | 6.06 | to | 6.06 | 4,620,620 | — | to | — | 0.90 | to | 0.90 | 22.60 | to | 22.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 826,306 | 4.94 | to | 4.94 | 4,083,728 | — | to | — | 0.67 | to | 0.67 | (24.74) | to | (24.74) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 867,495 | 6.57 | to | 6.57 | 5,696,520 | — | to | — | 0.33 | to | 0.33 | 16.42 | to | 16.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 880,150 | 5.64 | to | 5.64 | 4,964,416 | — | to | — | 0.35 | to | 0.35 | 30.47 | to | 30.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 917,641 | 4.32 | to | 4.32 | 3,967,208 | — | to | — | 1.13 | to | 1.13 | 35.28 | to | 35.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Global Small Capitalization Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,381,814 | 4.87 | to | 4.87 | 6,733,192 | — | to | — | 0.26 | to | 0.26 | 16.17 | to | 16.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,432,841 | 4.19 | to | 4.19 | 6,009,807 | — | to | — | — | to | — | (29.55) | to | (29.55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,450,925 | 5.95 | to | 5.95 | 8,638,544 | — | to | — | — | to | — | 6.74 | to | 6.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,487,985 | 5.58 | to | 5.58 | 8,299,907 | — | to | — | 0.16 | to | 0.16 | 29.72 | to | 29.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,509,829 | 4.30 | to | 4.30 | 6,492,006 | — | to | — | 0.16 | to | 0.16 | 31.52 | to | 31.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Growth Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 3,597,494 | 6.90 | to | 6.90 | 24,810,228 | — | to | — | 0.36 | to | 0.36 | 38.48 | to | 38.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,801,646 | 4.98 | to | 4.98 | 18,932,728 | — | to | — | 0.32 | to | 0.32 | (29.94) | to | (29.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 4,012,390 | 7.11 | to | 7.11 | 28,520,188 | — | to | — | 0.22 | to | 0.22 | 21.99 | to | 21.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,316,852 | 5.83 | to | 5.83 | 25,153,434 | — | to | — | 0.32 | to | 0.32 | 52.08 | to | 52.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,629,977 | 3.83 | to | 3.83 | 17,739,339 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 30.77 | to | 30.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS Growth-Income Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,007,964 | 6.04 | to | 6.04 | 12,134,565 | — | to | — | 1.37 | to | 1.37 | 26.14 | to | 26.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,258,435 | 4.79 | to | 4.79 | 10,820,185 | — | to | — | 1.29 | to | 1.29 | (16.49) | to | (16.49) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,351,483 | 5.74 | to | 5.74 | 13,490,837 | — | to | — | 1.09 | to | 1.09 | 24.09 | to | 24.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,804,507 | 4.62 | to | 4.62 | 12,965,854 | — | to | — | 1.35 | to | 1.35 | 13.55 | to | 13.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,063,804 | 4.07 | to | 4.07 | 12,474,737 | — | to | — | 1.71 | to | 1.71 | 26.14 | to | 26.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS International Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 118,418 | 39.82 | to | 39.82 | 4,715,738 | — | to | — | 1.26 | to | 1.26 | 15.84 | to | 15.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 140,104 | 34.38 | to | 34.38 | 4,816,266 | — | to | — | 1.73 | to | 1.73 | (20.79) | to | (20.79) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 147,593 | 43.40 | to | 43.40 | 6,405,063 | — | to | — | 2.36 | to | 2.36 | (1.50) | to | (1.50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 159,721 | 44.06 | to | 44.06 | 7,036,603 | — | to | — | 0.66 | to | 0.66 | 13.97 | to | 13.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 170,498 | 38.65 | to | 38.65 | 6,590,516 | — | to | — | 1.46 | to | 1.46 | 22.88 | to | 22.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds IS New World Fund® (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 28,462 | 56.71 | to | 56.71 | 1,614,183 | — | to | — | 1.47 | to | 1.47 | 16.00 | to | 16.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 28,991 | 48.89 | to | 48.89 | 1,417,443 | — | to | — | 1.32 | to | 1.32 | (22.10) | to | (22.10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 30,373 | 62.76 | to | 62.76 | 1,906,211 | — | to | — | 0.85 | to | 0.85 | 4.92 | to | 4.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 31,349 | 59.82 | to | 59.82 | 1,875,192 | — | to | — | 0.07 | to | 0.07 | 23.58 | to | 23.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 34,288 | 48.40 | to | 48.40 | 1,659,591 | — | to | — | 0.94 | to | 0.94 | 29.14 | to | 29.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 894,204 | 9.96 | to | 9.96 | 8,901,810 | — | to | — | 1.91 | to | 1.91 | 10.65 | to | 10.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 968,489 | 9.00 | to | 9.00 | 8,713,475 | — | to | — | 1.85 | to | 1.85 | (4.96) | to | (4.96) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,077,341 | 9.47 | to | 9.47 | 10,198,464 | — | to | — | 1.91 | to | 1.91 | 24.89 | to | 24.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,135,451 | 7.58 | to | 7.58 | 8,606,251 | — | to | — | 1.82 | to | 1.82 | 6.69 | to | 6.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,200,906 | 7.10 | to | 7.10 | 8,531,223 | — | to | — | 1.96 | to | 1.96 | 27.44 | to | 27.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-103 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Asset Manager Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9,549 | $ | 5.93 | to | $ | 5.93 | $ | 56,588 | — | % | to | — | % | 2.19 | % | to | 2.19 | % | 12.94 | % | to | 12.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 12,623 | 5.25 | to | 5.25 | 66,232 | — | to | — | 1.97 | to | 1.97 | (14.93) | to | (14.93) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 14,985 | 6.17 | to | 6.17 | 92,426 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | 9.92 | to | 9.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 16,103 | 5.61 | to | 5.61 | 90,358 | — | to | — | 0.96 | to | 0.96 | 14.87 | to | 14.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 36,740 | 4.88 | to | 4.88 | 179,474 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | 18.25 | to | 18.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2010 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 893 | 20.86 | to | 20.86 | 18,624 | — | to | — | 3.45 | to | 3.45 | 9.08 | to | 9.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4,015 | 19.12 | to | 19.12 | 76,757 | — | to | — | 1.76 | to | 1.76 | (13.66) | to | (13.66) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 7,625 | 22.15 | to | 22.15 | 168,859 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 5.60 | to | 5.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 10,259 | 20.97 | to | 20.97 | 215,152 | — | to | — | 3.01 | to | 3.01 | 12.24 | to | 12.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 310 | 18.69 | to | 18.69 | 5,800 | — | to | — | 1.91 | to | 1.91 | 15.75 | to | 15.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2020 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 16,838 | 23.19 | to | 23.19 | 390,481 | — | to | — | 2.96 | to | 2.96 | 12.22 | to | 12.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 17,521 | 20.66 | to | 20.66 | 362,064 | — | to | — | 1.83 | to | 1.83 | (15.97) | to | (15.97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 15,996 | 24.59 | to | 24.59 | 393,360 | — | to | — | 0.86 | to | 0.86 | 9.26 | to | 9.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 16,364 | 22.51 | to | 22.51 | 368,294 | — | to | — | 1.06 | to | 1.06 | 14.72 | to | 14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 16,623 | 19.62 | to | 19.62 | 326,122 | — | to | — | 1.93 | to | 1.93 | 19.88 | to | 19.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Freedom 2030 Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 25,546 | 26.24 | to | 26.24 | 670,297 | — | to | — | 1.99 | to | 1.99 | 14.46 | to | 14.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 35,908 | 22.92 | to | 22.92 | 823,157 | — | to | — | 1.73 | to | 1.73 | (17.09) | to | (17.09) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 35,927 | 27.65 | to | 27.65 | 993,314 | — | to | — | 0.89 | to | 0.89 | 12.07 | to | 12.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 29,991 | 24.67 | to | 24.67 | 739,879 | — | to | — | 1.01 | to | 1.01 | 16.64 | to | 16.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 30,293 | 21.15 | to | 21.15 | 640,708 | — | to | — | 1.81 | to | 1.81 | 24.11 | to | 24.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Government Money Market Portfolio (Service Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 212,193 | 11.10 | to | 11.10 | 2,355,613 | — | to | — | 4.67 | to | 4.67 | 4.79 | to | 4.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 248,994 | 10.59 | to | 10.59 | 2,637,755 | — | to | — | 1.35 | to | 1.35 | 1.36 | to | 1.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 249,670 | 10.45 | to | 10.45 | 2,609,461 | — | to | — | 0.01 | to | 0.01 | 0.01 | to | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 324,253 | 10.45 | to | 10.45 | 3,388,793 | — | to | — | 0.15 | to | 0.15 | 0.28 | to | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 121,770 | 10.42 | to | 10.42 | 1,269,105 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 1.92 | to | 1.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Growth Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | — | 56.61 | to | 56.61 | — | — | to | — | 0.01 | to | 0.01 | 35.89 | to | 35.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,390 | 41.66 | to | 41.66 | 57,892 | — | to | — | 0.35 | to | 0.35 | (24.64) | to | (24.64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,430 | 55.29 | to | 55.29 | 79,035 | — | to | — | — | to | — | 22.90 | to | 22.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,443 | 44.98 | to | 44.98 | 64,898 | — | to | — | 0.04 | to | 0.04 | 43.55 | to | 43.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,478 | 31.34 | to | 31.34 | 46,315 | — | to | — | 0.05 | to | 0.05 | 33.98 | to | 33.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Contrafund® Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 69,817 | 54.85 | to | 54.85 | 3,829,600 | — | to | — | 0.27 | to | 0.27 | 33.12 | to | 33.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 71,720 | 41.21 | to | 41.21 | 2,955,325 | — | to | — | 0.26 | to | 0.26 | (26.49) | to | (26.49) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 75,829 | 56.05 | to | 56.05 | 4,250,514 | — | to | — | 0.03 | to | 0.03 | 27.51 | to | 27.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 81,707 | 43.96 | to | 43.96 | 3,591,847 | — | to | — | 0.08 | to | 0.08 | 30.23 | to | 30.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 83,607 | 33.75 | to | 33.75 | 2,822,144 | — | to | — | 0.22 | to | 0.22 | 31.27 | to | 31.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Mid Cap Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 96,639 | 44.20 | to | 44.20 | 4,271,780 | — | to | — | 0.39 | to | 0.39 | 14.80 | to | 14.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 97,437 | 38.50 | to | 38.50 | 3,751,743 | — | to | — | 0.28 | to | 0.28 | (14.97) | to | (14.97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 96,747 | 45.28 | to | 45.28 | 4,380,874 | — | to | — | 0.37 | to | 0.37 | 25.31 | to | 25.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 100,774 | 36.14 | to | 36.14 | 3,641,659 | — | to | — | 0.40 | to | 0.40 | 17.87 | to | 17.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 106,152 | 30.66 | to | 30.66 | 3,254,506 | — | to | — | 0.68 | to | 0.68 | 23.17 | to | 23.17 |
SA-104 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Overseas Portfolio (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 54,937 | $ | 5.05 | to | $ | 5.05 | $ | 277,317 | — | % | to | — | % | 1.01 | % | to | 1.01 | % | 20.51 | % | to | 20.51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 63,698 | 4.19 | to | 4.19 | 266,824 | — | to | — | 0.93 | to | 0.93 | (24.48) | to | (24.48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 85,977 | 5.55 | to | 5.55 | 476,923 | — | to | — | 0.52 | to | 0.52 | 19.70 | to | 19.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 95,203 | 4.63 | to | 4.63 | 441,198 | — | to | — | 0.44 | to | 0.44 | 15.61 | to | 15.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 105,844 | 4.01 | to | 4.01 | 424,268 | — | to | — | 1.71 | to | 1.71 | 27.77 | to | 27.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Strategic Income Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,474 | 18.89 | to | 18.89 | 27,843 | — | to | — | 4.38 | to | 4.38 | 9.18 | to | 9.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,496 | 17.31 | to | 17.31 | 25,882 | — | to | — | 3.46 | to | 3.46 | (11.52) | to | (11.52) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,671 | 19.56 | to | 19.56 | 32,688 | — | to | — | 2.44 | to | 2.44 | 3.53 | to | 3.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,692 | 18.89 | to | 18.89 | 31,971 | — | to | — | 3.12 | to | 3.12 | 7.16 | to | 7.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,718 | 17.63 | to | 17.63 | 30,292 | — | to | — | 3.13 | to | 3.13 | 10.66 | to | 10.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Value Strategies Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 66 | 38.59 | to | 38.59 | 2,540 | — | to | — | 0.80 | to | 0.80 | 20.61 | to | 20.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 121 | 32.00 | to | 32.00 | 3,879 | — | to | — | 0.75 | to | 0.75 | (7.35) | to | (7.35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 175 | 34.54 | to | 34.54 | 6,030 | — | to | — | 1.27 | to | 1.27 | 33.34 | to | 33.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 175 | 25.90 | to | 25.90 | 4,525 | — | to | — | 1.07 | to | 1.07 | 8.02 | to | 8.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 172 | 23.98 | to | 23.98 | 4,120 | — | to | — | 1.42 | to | 1.42 | 34.10 | to | 34.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin DynaTech VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,165 | 43.47 | to | 43.47 | 50,659 | — | to | — | — | to | — | 43.77 | to | 43.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,563 | 30.23 | to | 30.23 | 47,242 | — | to | — | — | to | — | (39.96) | to | (39.96) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,566 | 50.35 | to | 50.35 | 78,874 | — | to | — | — | to | — | 16.14 | to | 16.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 928 | 43.35 | to | 43.35 | 40,247 | — | to | — | — | to | — | 44.88 | to | 44.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 921 | 29.92 | to | 29.92 | 27,573 | — | to | — | — | to | — | 31.17 | to | 31.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Income VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 55,465 | 27.34 | to | 27.34 | 1,516,211 | — | to | — | 5.26 | to | 5.26 | 8.62 | to | 8.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 59,465 | 25.17 | to | 25.17 | 1,496,504 | — | to | — | 4.85 | to | 4.85 | (5.47) | to | (5.47) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 60,065 | 26.62 | to | 26.62 | 1,599,157 | — | to | — | 4.67 | to | 4.67 | 16.75 | to | 16.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 61,394 | 22.80 | to | 22.80 | 1,399,971 | — | to | — | 5.82 | to | 5.82 | 0.69 | to | 0.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 64,122 | 22.65 | to | 22.65 | 1,452,101 | — | to | — | 5.69 | to | 5.69 | 16.06 | to | 16.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Mutual Global Discovery VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 37,423 | 31.68 | to | 31.68 | 1,185,638 | — | to | — | 2.53 | to | 2.53 | 20.31 | to | 20.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 37,763 | 26.33 | to | 26.33 | 994,448 | — | to | — | 1.40 | to | 1.40 | (4.75) | to | (4.75) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 39,886 | 27.65 | to | 27.65 | 1,102,699 | — | to | — | 2.69 | to | 2.69 | 19.13 | to | 19.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 40,976 | 23.21 | to | 23.21 | 950,960 | — | to | — | 2.41 | to | 2.41 | (4.46) | to | (4.46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 41,861 | 24.29 | to | 24.29 | 1,016,873 | — | to | — | 1.23 | to | 1.23 | 24.37 | to | 24.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Mutual Shares VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 50,505 | 37.62 | to | 37.62 | 1,899,970 | — | to | — | 1.91 | to | 1.91 | 13.46 | to | 13.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 54,436 | 33.16 | to | 33.16 | 1,804,890 | — | to | — | 1.85 | to | 1.85 | (7.43) | to | (7.43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 56,670 | 35.82 | to | 35.82 | 2,029,771 | — | to | — | 2.90 | to | 2.90 | 19.17 | to | 19.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 60,224 | 30.06 | to | 30.06 | 1,810,105 | — | to | — | 2.84 | to | 2.84 | (5.04) | to | (5.04) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 63,187 | 31.65 | to | 31.65 | 2,000,048 | — | to | — | 1.77 | to | 1.77 | 22.57 | to | 22.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Rising Dividends VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 6,684 | 54.95 | to | 54.95 | 367,248 | — | to | — | 0.92 | to | 0.92 | 12.08 | to | 12.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 6,728 | 49.03 | to | 49.03 | 329,838 | — | to | — | 0.79 | to | 0.79 | (10.57) | to | (10.57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 7,073 | 54.82 | to | 54.82 | 387,766 | — | to | — | 0.88 | to | 0.88 | 26.79 | to | 26.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,451 | 43.24 | to | 43.24 | 192,471 | — | to | — | 1.25 | to | 1.25 | 15.97 | to | 15.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,927 | 37.29 | to | 37.29 | 183,703 | — | to | — | 1.24 | to | 1.24 | 29.23 | to | 29.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-105 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Small Cap Value VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 37,348 | $ | 63.62 | to | $ | 63.62 | $ | 2,375,935 | — | % | to | — | % | 0.52 | % | to | 0.52 | % | 12.75 | % | to | 12.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 39,643 | 56.43 | to | 56.43 | 2,236,847 | — | to | — | 0.97 | to | 0.97 | (10.06) | to | (10.06) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 38,914 | 62.74 | to | 62.74 | 2,441,464 | — | to | — | 1.00 | to | 1.00 | 25.37 | to | 25.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 38,203 | 50.05 | to | 50.05 | 1,911,868 | — | to | — | 1.49 | to | 1.49 | 5.19 | to | 5.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 40,158 | 47.58 | to | 47.58 | 1,910,588 | — | to | — | 1.08 | to | 1.08 | 26.35 | to | 26.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Small-Mid Cap Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 6,352 | 41.16 | to | 41.16 | 261,420 | — | to | — | — | to | — | 26.74 | to | 26.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 6,348 | 32.47 | to | 32.47 | 206,139 | — | to | — | — | to | — | (33.69) | to | (33.69) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 6,253 | 48.97 | to | 48.97 | 306,259 | — | to | — | — | to | — | 10.01 | to | 10.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,544 | 44.52 | to | 44.52 | 202,303 | — | to | — | — | to | — | 55.09 | to | 55.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,614 | 28.70 | to | 28.70 | 132,434 | — | to | — | — | to | — | 31.44 | to | 31.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Franklin Strategic Income VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 28,978 | 18.27 | to | 18.27 | 529,318 | — | to | — | 4.63 | to | 4.63 | 8.37 | to | 8.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 30,669 | 16.86 | to | 16.86 | 516,952 | — | to | — | 4.40 | to | 4.40 | (10.46) | to | (10.46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 31,219 | 18.82 | to | 18.82 | 587,652 | — | to | — | 3.35 | to | 3.35 | 2.28 | to | 2.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 35,904 | 18.40 | to | 18.40 | 660,763 | — | to | — | 5.04 | to | 5.04 | 3.75 | to | 3.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 37,545 | 17.74 | to | 17.74 | 665,967 | — | to | — | 5.37 | to | 5.37 | 8.41 | to | 8.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT George Putnam Balanced Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 586 | 40.90 | to | 40.90 | 23,959 | — | to | — | 1.49 | to | 1.49 | 20.26 | to | 20.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 633 | 34.01 | to | 34.01 | 21,531 | — | to | — | 1.16 | to | 1.16 | (15.82) | to | (15.82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 676 | 40.40 | to | 40.40 | 27,311 | — | to | — | 1.02 | to | 1.02 | 14.28 | to | 14.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 708 | 35.35 | to | 35.35 | 25,023 | — | to | — | 1.44 | to | 1.44 | 15.61 | to | 15.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 845 | 30.58 | to | 30.58 | 25,834 | — | to | — | 1.58 | to | 1.58 | 24.35 | to | 24.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Balanced HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 739,880 | 9.80 | to | 9.80 | 7,248,822 | — | to | — | 1.87 | to | 1.87 | 14.78 | to | 14.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 810,019 | 8.54 | to | 8.54 | 6,914,206 | — | to | — | 1.78 | to | 1.78 | (13.42) | to | (13.42) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 957,783 | 9.86 | to | 9.86 | 9,443,240 | — | to | — | 1.01 | to | 1.01 | 19.64 | to | 19.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,042,227 | 8.24 | to | 8.24 | 8,588,691 | — | to | — | 1.70 | to | 1.70 | 11.62 | to | 11.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,128,299 | 7.38 | to | 7.38 | 8,330,342 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 22.80 | to | 22.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Capital Appreciation HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,097,231 | 25.07 | to | 25.07 | 27,511,793 | — | to | — | 0.85 | to | 0.85 | 20.00 | to | 20.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,272,890 | 20.89 | to | 20.89 | 26,597,014 | — | to | — | 0.93 | to | 0.93 | (15.30) | to | (15.30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,407,412 | 24.67 | to | 24.67 | 34,719,260 | — | to | — | 0.47 | to | 0.47 | 14.76 | to | 14.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,521,323 | 21.50 | to | 21.50 | 32,702,115 | — | to | — | 0.97 | to | 0.97 | 21.92 | to | 21.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,641,013 | 17.63 | to | 17.63 | 28,934,044 | — | to | — | 1.14 | to | 1.14 | 31.28 | to | 31.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Disciplined Equity HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 785,634 | 7.40 | to | 7.40 | 5,811,575 | — | to | — | 0.84 | to | 0.84 | 21.24 | to | 21.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 875,011 | 6.10 | to | 6.10 | 5,338,557 | — | to | — | 1.01 | to | 1.01 | (18.96) | to | (18.96) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 925,779 | 7.53 | to | 7.53 | 6,969,646 | — | to | — | 0.58 | to | 0.58 | 25.52 | to | 25.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 987,779 | 6.00 | to | 6.00 | 5,924,648 | — | to | — | 0.66 | to | 0.66 | 18.04 | to | 18.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 296,898 | 5.08 | to | 5.08 | 1,508,612 | — | to | — | 0.86 | to | 0.86 | 34.12 | to | 34.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Dividend and Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 893,378 | 17.44 | to | 17.44 | 15,577,466 | — | to | — | 1.59 | to | 1.59 | 14.18 | to | 14.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 975,705 | 15.27 | to | 15.27 | 14,900,628 | — | to | — | 1.66 | to | 1.66 | (8.93) | to | (8.93) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,072,213 | 16.77 | to | 16.77 | 17,980,952 | — | to | — | 1.33 | to | 1.33 | 32.00 | to | 32.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,126,213 | 12.70 | to | 12.70 | 14,308,400 | — | to | — | 2.02 | to | 2.02 | 7.77 | to | 7.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,123,350 | 11.79 | to | 11.79 | 13,243,113 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 28.60 | to | 28.60 |
SA-106 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford International Opportunities HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 692,084 | $ | 6.31 | to | $ | 6.31 | $ | 4,365,338 | — | % | to | — | % | 1.19 | % | to | 1.19 | % | 11.71 | % | to | 11.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 736,720 | 5.65 | to | 5.65 | 4,159,594 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | (18.15) | to | (18.15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 834,219 | 6.90 | to | 6.90 | 5,754,199 | — | to | — | 1.03 | to | 1.03 | 7.82 | to | 7.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 891,291 | 6.40 | to | 6.40 | 5,702,114 | — | to | — | 1.95 | to | 1.95 | 20.45 | to | 20.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 958,092 | 5.31 | to | 5.31 | 5,088,837 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 26.42 | to | 26.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford MidCap HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 311,038 | 15.62 | to | 15.62 | 4,859,376 | — | to | — | 0.03 | to | 0.04 | 14.87 | to | 14.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 329,065 | 13.60 | to | 13.60 | 4,475,349 | — | to | — | 0.89 | to | 0.90 | (24.30) | to | (24.30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 344,259 | 17.97 | to | 17.97 | 6,185,050 | — | to | — | — | to | — | 9.91 | to | 9.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 383,026 | 16.35 | to | 16.35 | 6,261,251 | — | to | — | 0.05 | to | 0.06 | 25.11 | to | 26.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 368,352 | 13.07 | to | 13.07 | 4,813,035 | — | to | — | 0.18 | to | 0.18 | 32.87 | to | 32.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Small Company HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 578,507 | 8.29 | to | 8.29 | 4,795,980 | — | to | — | — | to | — | 16.74 | to | 16.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 606,726 | 7.10 | to | 7.10 | 4,308,668 | — | to | — | — | to | — | (30.94) | to | (30.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 626,772 | 10.28 | to | 10.28 | 6,444,798 | — | to | — | — | to | — | 1.56 | to | 1.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 700,835 | 10.12 | to | 10.12 | 7,095,563 | — | to | — | — | to | — | 55.52 | to | 55.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 724,665 | 6.51 | to | 6.51 | 4,717,743 | — | to | — | — | to | — | 37.00 | to | 37.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Small Cap Growth HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 55 | 44.56 | to | 44.56 | 2,459 | — | to | — | — | to | — | 18.42 | to | 18.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 51 | 37.62 | to | 37.62 | 1,924 | — | to | — | — | to | — | (28.46) | to | (28.46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 44 | 52.59 | to | 52.59 | 2,298 | — | to | — | — | to | — | 4.02 | to | 4.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 45 | 50.56 | to | 50.56 | 2,254 | — | to | — | — | to | — | 33.20 | to | 33.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 139 | 37.96 | to | 37.96 | 5,262 | — | to | — | — | to | — | 35.81 | to | 35.81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Stock HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,164,859 | 15.55 | to | 15.55 | 18,112,944 | — | to | — | 1.33 | to | 1.33 | 7.72 | to | 7.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,223,300 | 14.44 | to | 14.44 | 17,658,995 | — | to | — | 1.63 | to | 1.63 | (5.14) | to | (5.14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,406,637 | 15.22 | to | 15.22 | 21,405,241 | — | to | — | 1.23 | to | 1.23 | 24.98 | to | 24.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,493,803 | 12.18 | to | 12.18 | 18,188,201 | — | to | — | 1.71 | to | 1.71 | 12.08 | to | 12.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,537,359 | 10.86 | to | 10.86 | 16,701,588 | — | to | — | 1.65 | to | 1.65 | 31.22 | to | 31.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Total Return Bond HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 3,222,062 | 4.03 | to | 4.03 | 12,993,966 | — | to | — | 3.43 | to | 3.43 | 6.97 | to | 6.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,520,176 | 3.77 | to | 3.77 | 13,271,065 | — | to | — | 3.02 | to | 3.02 | (14.21) | to | (14.21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,696,418 | 4.39 | to | 4.39 | 16,243,984 | — | to | — | 2.56 | to | 2.56 | (0.94) | to | (0.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,282,935 | 4.44 | to | 4.44 | 14,564,509 | — | to | — | 3.72 | to | 3.72 | 9.02 | to | 9.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,325,739 | 4.07 | to | 4.07 | 13,533,064 | — | to | — | 3.94 | to | 3.94 | 10.65 | to | 10.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hartford Ultrashort Bond HLS Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,829,003 | 2.04 | to | 2.04 | 3,729,337 | — | to | — | 1.30 | to | 1.30 | 5.19 | to | 5.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,546,550 | 1.94 | to | 1.94 | 4,936,410 | — | to | — | 0.22 | to | 0.22 | (0.17) | to | (0.17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,163,420 | 1.94 | to | 1.94 | 4,200,886 | — | to | — | 0.71 | to | 0.71 | (0.19) | to | (0.19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,111,783 | 1.95 | to | 1.95 | 4,108,285 | — | to | — | 2.27 | to | 2.27 | 1.44 | to | 1.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,887,039 | 1.92 | to | 1.92 | 3,619,096 | — | to | — | 1.79 | to | 1.79 | 2.82 | to | 2.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. American Franchise Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 435 | 42.28 | to | 42.28 | 18,382 | — | to | — | — | to | — | 40.93 | to | 40.93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 447 | 30.00 | to | 30.00 | 13,420 | — | to | — | — | to | — | (31.11) | to | (31.11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 459 | 43.56 | to | 43.56 | 19,976 | — | to | — | — | to | — | 11.93 | to | 11.93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,219 | 38.91 | to | 38.91 | 47,454 | — | to | — | 0.07 | to | 0.07 | 42.35 | to | 42.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,291 | 27.34 | to | 27.34 | 35,298 | — | to | — | — | to | — | 36.76 | to | 36.76 |
SA-107 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. American Value Fund (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,166 | $ | 33.28 | to | $ | 33.28 | $ | 138,626 | — | % | to | — | % | 0.39 | % | to | 0.39 | % | 15.29 | % | to | 15.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4,279 | 28.86 | to | 28.86 | 123,505 | — | to | — | 0.47 | to | 0.47 | (2.86) | to | (2.86) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 4,377 | 29.71 | to | 29.71 | 130,070 | — | to | — | 0.22 | to | 0.22 | 27.62 | to | 27.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,494 | 23.28 | to | 23.28 | 127,907 | — | to | — | 0.65 | to | 0.65 | 0.86 | to | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 5,718 | 23.08 | to | 23.08 | 132,003 | — | to | — | 0.40 | to | 0.40 | 24.71 | to | 24.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Balanced-Risk Allocation Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 15,352 | 18.58 | to | 18.58 | 285,275 | — | to | — | — | to | — | 6.63 | to | 6.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 16,038 | 17.43 | to | 17.43 | 279,498 | — | to | — | 7.35 | to | 7.35 | (14.35) | to | (14.35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 16,539 | 20.35 | to | 20.35 | 336,508 | — | to | — | 3.18 | to | 3.18 | 9.54 | to | 9.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 17,087 | 18.57 | to | 18.57 | 317,373 | — | to | — | 8.05 | to | 8.05 | 10.22 | to | 10.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 17,542 | 16.85 | to | 16.85 | 295,602 | — | to | — | — | to | — | 15.21 | to | 15.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Comstock Fund (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,018 | 40.63 | to | 40.63 | 163,247 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | 12.09 | to | 12.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,956 | 36.25 | to | 36.25 | 143,406 | — | to | — | 1.38 | to | 1.38 | 0.85 | to | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,888 | 35.94 | to | 35.94 | 139,755 | — | to | — | 1.45 | to | 1.45 | 33.04 | to | 33.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,749 | 27.02 | to | 27.02 | 155,306 | — | to | — | 2.19 | to | 2.19 | (1.09) | to | (1.09) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 5,905 | 27.31 | to | 27.31 | 161,294 | — | to | — | 1.59 | to | 1.59 | 24.94 | to | 24.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Core Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 842 | 47.99 | to | 47.99 | 40,392 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 23.36 | to | 23.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 874 | 38.90 | to | 38.90 | 33,993 | — | to | — | 0.92 | to | 0.92 | (20.55) | to | (20.55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 902 | 48.96 | to | 48.96 | 44,180 | — | to | — | 0.67 | to | 0.67 | 27.74 | to | 27.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 925 | 38.33 | to | 38.33 | 35,470 | — | to | — | 1.37 | to | 1.37 | 13.85 | to | 13.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 951 | 33.66 | to | 33.66 | 32,002 | — | to | — | 0.96 | to | 0.96 | 28.96 | to | 28.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Global Real Estate Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,240 | 23.58 | to | 23.58 | 52,816 | — | to | — | 1.52 | to | 1.52 | 9.05 | to | 9.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,174 | 21.62 | to | 21.62 | 47,004 | — | to | — | 2.98 | to | 2.98 | (24.93) | to | (24.93) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,096 | 28.80 | to | 28.80 | 60,366 | — | to | — | 2.81 | to | 2.81 | 25.71 | to | 25.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,051 | 22.91 | to | 22.91 | 46,995 | — | to | — | 5.13 | to | 5.13 | (12.32) | to | (12.32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,950 | 26.13 | to | 26.13 | 50,944 | — | to | — | 4.63 | to | 4.63 | 23.00 | to | 23.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Growth and Income Fund (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,923 | 33.08 | to | 33.08 | 162,855 | — | to | — | 1.34 | to | 1.34 | 12.40 | to | 12.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4,960 | 29.43 | to | 29.43 | 145,967 | — | to | — | 1.30 | to | 1.30 | (6.00) | to | (6.00) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 4,991 | 31.31 | to | 31.31 | 156,266 | — | to | — | 1.38 | to | 1.38 | 28.19 | to | 28.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,014 | 24.42 | to | 24.42 | 122,470 | — | to | — | 2.05 | to | 2.05 | 1.85 | to | 1.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 5,040 | 23.98 | to | 23.98 | 120,862 | — | to | — | 1.58 | to | 1.58 | 24.85 | to | 24.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. EQV International Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 26,946 | 19.42 | to | 19.42 | 523,416 | — | to | — | 0.23 | to | 0.23 | 18.14 | to | 18.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 22,161 | 16.44 | to | 16.44 | 364,353 | — | to | — | 1.58 | to | 1.58 | (18.31) | to | (18.31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 25,403 | 20.13 | to | 20.13 | 511,252 | — | to | — | 1.30 | to | 1.30 | 5.89 | to | 5.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 25,662 | 19.01 | to | 19.01 | 487,732 | — | to | — | 2.42 | to | 2.42 | 14.00 | to | 14.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 26,783 | 16.67 | to | 16.67 | 446,545 | — | to | — | 1.54 | to | 1.54 | 28.57 | to | 28.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Mid Cap Fund® (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,554 | 46.34 | to | 46.34 | 118,338 | — | to | — | 0.29 | to | 0.29 | 14.47 | to | 14.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,749 | 40.48 | to | 40.48 | 111,294 | — | to | — | 0.35 | to | 0.35 | (14.26) | to | (14.26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,847 | 47.22 | to | 47.22 | 134,440 | — | to | — | 0.45 | to | 0.45 | 23.24 | to | 23.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,925 | 38.31 | to | 38.31 | 112,062 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 9.25 | to | 9.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,065 | 35.07 | to | 35.07 | 107,500 | — | to | — | 0.50 | to | 0.50 | 25.28 | to | 25.28 |
SA-108 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Small Cap Equity Fund (Series I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 10,349 | $ | 40.48 | to | $ | 40.48 | $ | 418,910 | — | % | to | — | % | — | % | to | — | % | 16.57 | % | to | 16.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 10,498 | 34.72 | to | 34.72 | 364,503 | — | to | — | — | to | — | (20.51) | to | (20.51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 11,690 | 43.68 | to | 43.68 | 510,608 | — | to | — | 0.17 | to | 0.17 | 20.40 | to | 20.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 12,349 | 36.28 | to | 36.28 | 447,994 | — | to | — | 0.37 | to | 0.37 | 27.24 | to | 27.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 12,051 | 28.51 | to | 28.51 | 343,585 | — | to | — | — | to | — | 26.60 | to | 26.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lord Abbett Bond Debenture Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 77,601 | 22.78 | to | 22.78 | 1,768,086 | — | to | — | 5.43 | to | 5.43 | 6.55 | to | 6.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 74,861 | 21.38 | to | 21.38 | 1,600,775 | — | to | — | 4.53 | to | 4.53 | (12.80) | to | (12.80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 74,159 | 24.52 | to | 24.52 | 1,818,573 | — | to | — | 4.22 | to | 4.22 | 3.28 | to | 3.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 39,028 | 23.74 | to | 23.74 | 926,707 | — | to | — | 3.91 | to | 3.91 | 7.30 | to | 7.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 41,706 | 22.13 | to | 22.13 | 922,873 | — | to | — | 5.82 | to | 5.82 | 13.35 | to | 13.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lord Abbett Dividend Growth Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,207 | 46.89 | to | 46.89 | 56,603 | — | to | — | 0.88 | to | 0.88 | 16.33 | to | 16.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,176 | 40.30 | to | 40.30 | 47,399 | — | to | — | 0.91 | to | 0.91 | (13.55) | to | (13.55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,078 | 46.62 | to | 46.62 | 50,272 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 25.62 | to | 25.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,039 | 37.11 | to | 37.11 | 38,564 | — | to | — | 1.01 | to | 1.01 | 15.42 | to | 15.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,043 | 32.16 | to | 32.16 | 33,543 | — | to | — | 0.17 | to | 0.17 | 26.45 | to | 26.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lord Abbett Fundamental Equity Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 449 | 33.30 | to | 33.30 | 14,934 | — | to | — | 0.62 | to | 0.62 | 14.63 | to | 14.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 421 | 29.05 | to | 29.05 | 12,226 | — | to | — | 1.11 | to | 1.11 | (11.98) | to | (11.98) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 396 | 33.00 | to | 33.00 | 13,054 | — | to | — | 0.87 | to | 0.87 | 27.31 | to | 27.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 370 | 25.92 | to | 25.92 | 9,596 | — | to | — | 1.34 | to | 1.34 | 1.77 | to | 1.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 326 | 25.47 | to | 25.47 | 8,314 | — | to | — | 1.35 | to | 1.35 | 21.51 | to | 21.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lord Abbett Growth and Income Portfolio (Class VC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 300 | 33.89 | to | 33.89 | 10,175 | — | to | — | 0.85 | to | 0.85 | 13.19 | to | 13.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 518 | 29.95 | to | 29.95 | 15,497 | — | to | — | 1.34 | to | 1.34 | (9.44) | to | (9.44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 511 | 33.07 | to | 33.07 | 16,884 | — | to | — | 1.09 | to | 1.09 | 29.02 | to | 29.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 500 | 25.63 | to | 25.63 | 12,826 | — | to | — | 1.81 | to | 1.81 | 2.70 | to | 2.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 483 | 24.96 | to | 24.96 | 12,051 | — | to | — | 0.39 | to | 0.39 | 22.49 | to | 22.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® Growth Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 3,270 | 59.16 | to | 59.16 | 193,431 | — | to | — | — | to | — | 35.86 | to | 35.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,381 | 43.55 | to | 43.55 | 147,237 | — | to | — | — | to | — | (31.63) | to | (31.63) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,434 | 63.70 | to | 63.70 | 218,710 | — | to | — | — | to | — | 23.53 | to | 23.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,636 | 51.56 | to | 51.56 | 187,480 | — | to | — | — | to | — | 31.86 | to | 31.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,464 | 39.10 | to | 39.10 | 135,464 | — | to | — | — | to | — | 38.15 | to | 38.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® Investors Trust Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,966 | 50.24 | to | 50.24 | 249,479 | — | to | — | 0.77 | to | 0.77 | 18.98 | to | 18.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4,227 | 42.22 | to | 42.22 | 178,499 | — | to | — | 0.68 | to | 0.68 | (16.49) | to | (16.49) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 4,292 | 50.56 | to | 50.56 | 217,009 | — | to | — | 0.63 | to | 0.63 | 26.81 | to | 26.81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,999 | 39.87 | to | 39.87 | 159,426 | — | to | — | 0.63 | to | 0.63 | 13.87 | to | 13.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 5,307 | 35.01 | to | 35.01 | 185,834 | — | to | — | 0.69 | to | 0.69 | 31.58 | to | 31.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® New Discovery Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,531 | 68.61 | to | 68.61 | 173,638 | — | to | — | — | to | — | 14.41 | to | 14.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,183 | 59.97 | to | 59.97 | 190,888 | — | to | — | — | to | — | (29.76) | to | (29.76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,259 | 85.38 | to | 85.38 | 278,276 | — | to | — | — | to | — | 1.80 | to | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,599 | 83.87 | to | 83.87 | 301,843 | — | to | — | — | to | — | 45.89 | to | 45.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,221 | 57.49 | to | 57.49 | 185,166 | — | to | — | — | to | — | 41.70 | to | 41.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-109 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® Total Return Bond Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 59,915 | $ | 17.08 | to | $ | 17.08 | $ | 1,023,330 | — | % | to | — | % | 3.19 | % | to | 3.19 | % | 7.38 | % | to | 7.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 58,569 | 15.91 | to | 15.91 | 931,591 | — | to | — | 2.83 | to | 2.83 | (13.93) | to | (13.93) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 58,016 | 18.48 | to | 18.48 | 1,072,193 | — | to | — | 2.65 | to | 2.65 | (0.81) | to | (0.81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 60,269 | 18.63 | to | 18.63 | 1,122,965 | — | to | — | 3.17 | to | 3.17 | 8.47 | to | 8.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 94,806 | 17.18 | to | 17.18 | 1,628,568 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 10.21 | to | 10.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® Total Return Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 24,343 | 36.88 | to | 36.88 | 897,866 | — | to | — | 2.05 | to | 2.05 | 10.44 | to | 10.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 24,798 | 33.40 | to | 33.40 | 828,179 | — | to | — | 1.72 | to | 1.72 | (9.58) | to | (9.58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 25,058 | 36.94 | to | 36.94 | 925,562 | — | to | — | 1.81 | to | 1.81 | 14.12 | to | 14.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 24,649 | 32.37 | to | 32.37 | 797,835 | — | to | — | 2.30 | to | 2.30 | 9.81 | to | 9.81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 25,550 | 29.47 | to | 29.47 | 753,097 | — | to | — | 2.26 | to | 2.26 | 20.38 | to | 20.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS® Value Series (Initial Class) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 40,574 | 35.99 | to | 35.99 | 1,460,391 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | 7.93 | to | 7.93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 36,686 | 33.35 | to | 33.35 | 1,223,413 | — | to | — | 1.40 | to | 1.40 | (5.91) | to | (5.91) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 37,300 | 35.44 | to | 35.44 | 1,321,976 | — | to | — | 1.05 | to | 1.05 | 25.45 | to | 25.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 56,954 | 28.25 | to | 28.25 | 1,609,001 | — | to | — | 1.60 | to | 1.60 | 3.48 | to | 3.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 57,894 | 27.30 | to | 27.30 | 1,580,630 | — | to | — | 2.04 | to | 2.04 | 29.80 | to | 29.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Capital Appreciation Fund (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 46 | 46.17 | to | 46.17 | 2,133 | — | to | — | — | to | — | 35.03 | to | 35.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 50 | 34.19 | to | 34.19 | 1,719 | — | to | — | — | to | — | (30.96) | to | (30.96) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 51 | 49.53 | to | 49.53 | 2,533 | — | to | — | — | to | — | 22.28 | to | 22.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,214 | 40.50 | to | 40.50 | 49,184 | — | to | — | — | to | — | 36.24 | to | 36.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,284 | 29.73 | to | 29.73 | 38,166 | — | to | — | — | to | — | 35.85 | to | 35.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Global Fund (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 15,504 | 39.66 | to | 39.66 | 614,885 | — | to | — | — | to | — | 34.45 | to | 34.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 16,525 | 29.50 | to | 29.50 | 487,463 | — | to | — | — | to | — | (31.94) | to | (31.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 15,899 | 43.34 | to | 43.34 | 689,040 | — | to | — | — | to | — | 15.17 | to | 15.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 16,060 | 37.63 | to | 37.63 | 604,339 | — | to | — | 0.44 | to | 0.44 | 27.34 | to | 27.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 18,601 | 29.55 | to | 29.55 | 549,703 | — | to | — | 0.67 | to | 0.67 | 31.45 | to | 31.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,298 | 43.62 | to | 43.62 | 56,607 | — | to | — | 0.50 | to | 0.50 | 22.83 | to | 22.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,361 | 35.51 | to | 35.51 | 48,333 | — | to | — | 1.12 | to | 1.12 | (20.31) | to | (20.31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,409 | 44.56 | to | 44.56 | 62,812 | — | to | — | 0.52 | to | 0.52 | 27.23 | to | 27.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,455 | 35.03 | to | 35.03 | 50,961 | — | to | — | 1.17 | to | 1.17 | 13.69 | to | 13.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,558 | 30.81 | to | 30.81 | 47,993 | — | to | — | 0.81 | to | 0.81 | 31.74 | to | 31.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Main Street Small Cap Fund® (Series II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9,321 | 42.68 | to | 42.68 | 397,830 | — | to | — | 0.96 | to | 0.96 | 17.82 | to | 17.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 8,871 | 36.23 | to | 36.23 | 321,369 | — | to | — | 0.26 | to | 0.26 | (16.04) | to | (16.04) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 9,434 | 43.15 | to | 43.15 | 407,088 | — | to | — | 0.18 | to | 0.18 | 22.26 | to | 22.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 12,592 | 35.29 | to | 35.29 | 444,416 | — | to | — | 0.38 | to | 0.38 | 19.64 | to | 19.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 12,757 | 29.50 | to | 29.50 | 376,341 | — | to | — | — | to | — | 26.13 | to | 26.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Growth Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,924 | 62.56 | to | 62.56 | 120,358 | — | to | — | — | to | — | 23.14 | to | 23.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,122 | 50.80 | to | 50.80 | 107,805 | — | to | — | — | to | — | (28.30) | to | (28.30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,817 | 70.85 | to | 70.85 | 270,436 | — | to | — | — | to | — | 13.87 | to | 13.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,918 | 62.22 | to | 62.22 | 243,794 | — | to | — | — | to | — | 48.37 | to | 48.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,053 | 41.94 | to | 41.94 | 169,972 | — | to | — | — | to | — | 37.45 | to | 37.45 |
SA-110 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 632 | $ | 36.15 | to | $ | 36.15 | $ | 22,848 | — | % | to | — | % | 6.41 | % | to | 6.41 | % | 5.01 | % | to | 5.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 659 | 34.43 | to | 34.43 | 22,687 | — | to | — | 6.86 | to | 6.86 | (2.06) | to | (2.06) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 721 | 35.15 | to | 35.15 | 25,343 | — | to | — | 0.92 | to | 0.92 | (6.73) | to | (6.73) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 751 | 37.69 | to | 37.69 | 28,289 | — | to | — | 7.90 | to | 7.90 | (0.76) | to | (0.76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 785 | 37.98 | to | 37.98 | 29,830 | — | to | — | 3.54 | to | 3.54 | 11.56 | to | 11.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 110,360 | 69.01 | to | 69.01 | 7,615,834 | — | to | — | 2.24 | to | 2.24 | 15.92 | to | 15.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 118,910 | 59.53 | to | 59.53 | 7,078,755 | — | to | — | 1.73 | to | 1.73 | (2.87) | to | (2.87) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 134,158 | 61.29 | to | 61.29 | 8,222,290 | — | to | — | 1.37 | to | 1.37 | 27.62 | to | 27.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 141,385 | 48.02 | to | 48.02 | 6,789,945 | — | to | — | 1.97 | to | 1.97 | 6.06 | to | 6.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 150,285 | 45.28 | to | 45.28 | 6,805,195 | — | to | — | 2.29 | to | 2.29 | 30.73 | to | 30.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Global Asset Allocation Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,664 | 80.01 | to | 80.01 | 213,113 | — | to | — | 1.83 | to | 1.83 | 17.78 | to | 17.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,869 | 67.93 | to | 67.93 | 194,877 | — | to | — | 1.66 | to | 1.66 | (15.82) | to | (15.82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 3,724 | 80.69 | to | 80.69 | 300,518 | — | to | — | 0.92 | to | 0.92 | 14.25 | to | 14.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,931 | 70.63 | to | 70.63 | 277,663 | — | to | — | 2.14 | to | 2.14 | 12.58 | to | 12.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,168 | 62.73 | to | 62.73 | 261,498 | — | to | — | 1.74 | to | 1.74 | 17.42 | to | 17.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Focused International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 32,234 | 69.15 | to | 69.15 | 2,228,976 | — | to | — | 0.92 | to | 0.92 | 19.56 | to | 19.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 33,172 | 57.84 | to | 57.84 | 1,918,583 | — | to | — | 2.05 | to | 2.05 | (17.99) | to | (17.99) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 35,309 | 70.53 | to | 70.53 | 2,490,278 | — | to | — | 1.01 | to | 1.01 | 12.84 | to | 12.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 38,733 | 62.50 | to | 62.50 | 2,420,858 | — | to | — | 0.40 | to | 0.40 | 10.32 | to | 10.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 41,565 | 56.66 | to | 56.66 | 2,354,912 | — | to | — | 0.01 | to | 0.01 | 26.92 | to | 26.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Global Health Care Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,574 | 71.94 | to | 71.94 | 185,171 | — | to | — | 0.52 | to | 0.52 | 9.39 | to | 9.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,624 | 65.77 | to | 65.77 | 172,570 | — | to | — | 0.63 | to | 0.63 | (4.44) | to | (4.44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,671 | 68.82 | to | 68.82 | 183,825 | — | to | — | 1.24 | to | 1.24 | 19.77 | to | 19.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,711 | 57.46 | to | 57.46 | 155,775 | — | to | — | 0.70 | to | 0.70 | 16.47 | to | 16.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,801 | 49.34 | to | 49.34 | 138,199 | — | to | — | 0.24 | to | 0.24 | 30.58 | to | 30.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 18,484 | 61.98 | to | 61.98 | 1,145,683 | — | to | — | 5.49 | to | 5.49 | 12.29 | to | 12.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 19,469 | 55.20 | to | 55.20 | 1,074,656 | — | to | — | 5.44 | to | 5.44 | (11.37) | to | (11.37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 21,584 | 62.28 | to | 62.28 | 1,344,274 | — | to | — | 4.82 | to | 4.82 | 5.20 | to | 5.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 20,886 | 59.20 | to | 59.20 | 1,236,467 | — | to | — | 5.83 | to | 5.83 | 5.50 | to | 5.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 21,667 | 56.11 | to | 56.11 | 1,215,817 | — | to | — | 6.06 | to | 6.06 | 14.55 | to | 14.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 31,337 | 39.24 | to | 39.24 | 1,229,538 | — | to | — | 6.21 | to | 6.21 | 4.96 | to | 4.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 36,315 | 37.38 | to | 37.38 | 1,357,541 | — | to | — | 6.13 | to | 6.13 | (13.48) | to | (13.48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 41,994 | 43.21 | to | 43.21 | 1,814,538 | — | to | — | 1.63 | to | 1.63 | (4.44) | to | (4.44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 51,611 | 45.21 | to | 45.21 | 2,333,583 | — | to | — | 5.13 | to | 5.13 | 6.01 | to | 6.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 66,366 | 42.65 | to | 42.65 | 2,830,578 | — | to | — | 3.37 | to | 3.37 | 12.24 | to | 12.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 25,334 | 32.64 | to | 32.64 | 826,887 | — | to | — | 0.28 | to | 0.28 | 18.86 | to | 18.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 28,056 | 27.46 | to | 27.46 | 770,441 | — | to | — | 1.70 | to | 1.70 | (14.58) | to | (14.58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 22,115 | 32.15 | to | 32.15 | 710,970 | — | to | — | 1.40 | to | 1.40 | 9.09 | to | 9.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 27,012 | 29.47 | to | 29.47 | 796,040 | — | to | — | 1.84 | to | 1.84 | 12.35 | to | 12.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 29,073 | 26.23 | to | 26.23 | 762,609 | — | to | — | 1.72 | to | 1.72 | 25.55 | to | 25.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-111 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Emerging Markets Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 313 | $ | 26.48 | to | $ | 26.48 | $ | 8,279 | — | % | to | — | % | 0.76 | % | to | 0.76 | % | 11.90 | % | to | 11.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 326 | 23.67 | to | 23.67 | 7,724 | — | to | — | — | to | — | (27.32) | to | (27.32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 339 | 32.56 | to | 32.56 | 11,045 | — | to | — | 0.69 | to | 0.69 | (3.94) | to | (3.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 350 | 33.90 | to | 33.90 | 11,870 | — | to | — | 0.31 | to | 0.31 | 28.25 | to | 28.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 570 | 26.43 | to | 26.43 | 15,057 | — | to | — | — | to | — | 25.21 | to | 25.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,252 | 31.63 | to | 31.63 | 39,614 | — | to | — | 1.64 | to | 1.64 | 19.08 | to | 19.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,260 | 26.56 | to | 26.56 | 33,478 | — | to | — | 2.21 | to | 2.21 | (6.70) | to | (6.70) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,268 | 28.47 | to | 28.47 | 36,098 | — | to | — | 2.14 | to | 2.14 | 15.28 | to | 15.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,275 | 24.70 | to | 24.70 | 31,481 | — | to | — | 2.68 | to | 2.68 | 4.23 | to | 4.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,283 | 23.69 | to | 23.69 | 30,392 | — | to | — | 2.89 | to | 2.89 | 20.44 | to | 20.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,020 | 53.27 | to | 53.27 | 54,313 | — | to | — | 0.81 | to | 0.81 | 28.36 | to | 28.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,285 | 41.50 | to | 41.50 | 53,335 | — | to | — | 1.66 | to | 1.66 | (15.54) | to | (15.54) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,522 | 49.14 | to | 49.14 | 74,808 | — | to | — | 0.85 | to | 0.85 | 31.32 | to | 31.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,700 | 37.42 | to | 37.42 | 63,618 | — | to | — | 1.36 | to | 1.36 | 17.64 | to | 17.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,385 | 31.81 | to | 31.81 | 75,865 | — | to | — | 1.37 | to | 1.37 | 32.00 | to | 32.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Government Money Market Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 29 | 1.99 | to | 1.99 | 57 | — | to | — | 4.56 | to | 4.56 | 4.70 | to | 4.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 39 | 1.90 | to | 1.90 | 74 | — | to | — | 1.19 | to | 1.19 | 1.28 | to | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 52 | 1.88 | to | 1.88 | 97 | — | to | — | — | to | — | 0.00 (1) | to | 0.00 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 62 | 1.88 | to | 1.88 | 116 | — | to | — | 0.24 | to | 0.24 | 0.23 | to | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 73 | 1.87 | to | 1.87 | 136 | — | to | — | 1.81 | to | 1.81 | 1.80 | to | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 45,880 | 129.25 | to | 129.25 | 5,929,771 | — | to | — | 0.74 | to | 0.74 | 26.42 | to | 26.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 48,642 | 102.24 | to | 102.24 | 4,973,128 | — | to | — | 0.86 | to | 0.86 | (22.72) | to | (22.72) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 57,213 | 132.30 | to | 132.30 | 7,569,004 | — | to | — | 0.33 | to | 0.33 | 23.84 | to | 23.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 60,344 | 106.83 | to | 106.83 | 6,446,443 | — | to | — | 0.63 | to | 0.63 | 29.06 | to | 29.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 64,682 | 82.77 | to | 82.77 | 5,353,851 | — | to | — | 0.69 | to | 0.69 | 36.72 | to | 36.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Small Cap Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,476 | 34.33 | to | 34.33 | 153,663 | — | to | — | 0.16 | to | 0.16 | 23.75 | to | 23.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 5,360 | 27.74 | to | 27.74 | 148,686 | — | to | — | 0.17 | to | 0.17 | (12.98) | to | (12.98) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 5,597 | 31.88 | to | 31.88 | 178,442 | — | to | — | 0.72 | to | 0.72 | 39.90 | to | 39.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,770 | 22.79 | to | 22.79 | 131,488 | — | to | — | 1.09 | to | 1.09 | 3.96 | to | 3.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 6,029 | 21.92 | to | 21.92 | 132,152 | — | to | — | 0.65 | to | 0.65 | 24.24 | to | 24.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templeton Developing Markets VIP Fund (Class 1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 21,907 | 12.87 | to | 12.87 | 282,038 | — | to | — | 2.30 | to | 2.30 | 12.77 | to | 12.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 23,801 | 11.42 | to | 11.42 | 271,712 | — | to | — | 2.91 | to | 2.91 | (21.70) | to | (21.70) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 23,510 | 14.58 | to | 14.58 | 342,782 | — | to | — | 1.07 | to | 1.07 | (5.51) | to | (5.51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 22,572 | 15.43 | to | 15.43 | 348,294 | — | to | — | 4.38 | to | 4.38 | 17.39 | to | 17.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 22,329 | 13.14 | to | 13.14 | 293,505 | — | to | — | 1.24 | to | 1.24 | 26.92 | to | 26.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templeton Foreign VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 22,295 | 14.23 | to | 14.23 | 317,314 | — | to | — | 3.19 | to | 3.19 | 20.76 | to | 20.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 23,035 | 11.79 | to | 11.79 | 271,500 | — | to | — | 3.05 | to | 3.05 | (7.60) | to | (7.60) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 24,230 | 12.76 | to | 12.76 | 309,091 | — | to | — | 1.85 | to | 1.85 | 4.16 | to | 4.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 24,269 | 12.25 | to | 12.25 | 297,228 | — | to | — | 3.30 | to | 3.30 | (1.16) | to | (1.16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 26,062 | 12.39 | to | 12.39 | 322,931 | — | to | — | 1.61 | to | 1.61 | 12.53 | to | 12.53 |
SA-112 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templeton Global Bond VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 84,208 | $ | 17.22 | to | $ | 17.22 | $ | 1,450,436 | — | % | to | — | % | — | % | to | — | % | 2.88 | % | to | 2.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 85,509 | 16.74 | to | 16.74 | 1,431,549 | — | to | — | — | to | — | (4.95) | to | (4.95) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 86,044 | 17.61 | to | 17.61 | 1,515,539 | — | to | — | — | to | — | (4.99) | to | (4.99) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 88,570 | 18.54 | to | 18.54 | 1,642,014 | — | to | — | 8.44 | to | 8.44 | (5.28) | to | (5.28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 92,508 | 19.57 | to | 19.57 | 1,810,637 | — | to | — | 6.98 | to | 6.98 | 2.01 | to | 2.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templeton Growth VIP Fund (Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9,708 | 19.68 | to | 19.68 | 190,996 | — | to | — | 3.59 | to | 3.59 | 21.01 | to | 21.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 14,562 | 16.26 | to | 16.26 | 236,773 | — | to | — | 0.16 | to | 0.16 | (11.50) | to | (11.50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 14,855 | 18.37 | to | 18.37 | 272,925 | — | to | — | 1.13 | to | 1.13 | 4.87 | to | 4.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 13,900 | 17.52 | to | 17.52 | 243,523 | — | to | — | 2.99 | to | 2.99 | 5.80 | to | 5.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 12,974 | 16.56 | to | 16.56 | 214,830 | — | to | — | 2.78 | to | 2.78 | 15.15 | to | 15.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley VIF Discovery Portfolio (Class II) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 6,388 | 38.07 | to | 38.07 | 243,211 | — | to | — | — | to | — | 44.13 | to | 44.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 6,811 | 26.42 | to | 26.42 | 179,902 | — | to | — | — | to | — | (62.97) | to | (62.97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 8,242 | 71.33 | to | 71.33 | 587,924 | — | to | — | — | to | — | (11.19) | to | (11.19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 6,926 | 80.32 | to | 80.32 | 556,298 | — | to | — | — | to | — | 152.04 | to | 152.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 6,093 | 31.87 | to | 31.87 | 194,163 | — | to | — | — | to | — | 39.97 | to | 39.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 17,219 | 33.47 | to | 33.47 | 576,322 | — | to | — | — | to | — | 44.47 | to | 44.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 16,449 | 23.17 | to | 23.17 | 381,063 | — | to | — | — | to | — | (30.50) | to | (30.50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 15,962 | 33.33 | to | 33.33 | 532,077 | — | to | — | — | to | — | 22.65 | to | 22.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 14,993 | 27.18 | to | 27.18 | 407,469 | — | to | — | 0.04 | to | 0.04 | 38.71 | to | 38.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 16,114 | 19.59 | to | 19.59 | 315,727 | — | to | — | 0.13 | to | 0.13 | 36.74 | to | 36.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock S&P 500 Index V.I. Fund (Class I) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 834,475 | 19.42 | to | 19.42 | 16,207,832 | — | to | — | 1.37 | to | 1.37 | 26.22 | to | 26.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 873,587 | 15.39 | to | 15.39 | 13,442,784 | — | to | — | 1.45 | to | 1.45 | (18.23) | to | (18.23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,033,871 | 18.82 | to | 18.82 | 19,455,991 | — | to | — | 1.32 | to | 1.32 | 28.53 | to | 28.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,073,453 | 14.64 | to | 14.64 | 15,716,281 | — | to | — | 1.76 | to | 1.76 | 18.24 | to | 18.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,233,067 | 12.38 | to | 12.38 | 15,268,260 | — | to | — | 2.19 | to | 2.19 | 31.34 | to | 31.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity® VIP Equity-Income Portfolio (Service Class 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4,944 | 36.03 | to | 36.03 | 178,139 | — | to | — | 1.79 | to | 1.79 | 10.38 | to | 10.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4,854 | 32.64 | to | 32.64 | 158,442 | — | to | — | 1.75 | to | 1.75 | (5.24) | to | (5.24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 4,763 | 34.45 | to | 34.45 | 164,075 | — | to | — | 1.69 | to | 1.69 | 24.60 | to | 24.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,642 | 27.65 | to | 27.65 | 128,331 | — | to | — | 1.67 | to | 1.67 | 6.44 | to | 6.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,510 | 25.97 | to | 25.97 | 117,138 | — | to | — | 1.86 | to | 1.86 | 27.11 | to | 27.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Diversified Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 11,296 | 16.86 | to | 16.86 | 190,446 | — | to | — | 6.04 | to | 6.04 | 4.82 | to | 4.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 11,685 | 16.08 | to | 16.08 | 187,958 | — | to | — | 6.51 | to | 6.51 | (2.35) | to | (2.35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 11,511 | 16.47 | to | 16.47 | 189,606 | — | to | — | 0.65 | to | 0.65 | (6.95) | to | (6.95) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 12,886 | 17.70 | to | 17.70 | 228,094 | — | to | — | 7.53 | to | 7.53 | (0.90) | to | (0.90) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 13,637 | 17.86 | to | 17.86 | 243,599 | — | to | — | 3.39 | to | 3.39 | 11.23 | to | 11.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 8,408 | 69.47 | to | 69.47 | 584,147 | — | to | — | 1.88 | to | 1.88 | 15.67 | to | 15.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 7,776 | 60.06 | to | 60.06 | 467,029 | — | to | — | 1.58 | to | 1.58 | (3.13) | to | (3.13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 7,266 | 62.00 | to | 62.00 | 450,523 | — | to | — | 1.18 | to | 1.18 | 27.30 | to | 27.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 9,071 | 48.71 | to | 48.71 | 441,789 | — | to | — | 1.89 | to | 1.89 | 5.80 | to | 5.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 11,434 | 46.03 | to | 46.03 | 526,366 | — | to | — | 2.03 | to | 2.03 | 30.40 | to | 30.40 |
SA-113 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
Sub-Account | Units # | Unit Fair Value Lowest to Highest # | Net Assets | Expense Ratio Lowest to Highest* | Investment Income Ratio Lowest to Highest** | Total Return Ratio Lowest to Highest*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT High Yield Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 145 | $ | 32.59 | to | $ | 32.59 | $ | 4,729 | — | % | to | — | % | 5.31 | % | to | 5.31 | % | 12.13 | % | to | 12.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 151 | 29.06 | to | 29.06 | 4,374 | — | to | — | 5.14 | to | 5.14 | (11.60) | to | (11.60) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 155 | 32.87 | to | 32.87 | 5,100 | — | to | — | 4.67 | to | 4.67 | 4.98 | to | 4.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 159 | 31.32 | to | 31.32 | 4,975 | — | to | — | 5.60 | to | 5.60 | 5.21 | to | 5.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 163 | 29.77 | to | 29.77 | 4,846 | — | to | — | 5.74 | to | 5.74 | 14.40 | to | 14.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Income Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,145 | 19.59 | to | 19.59 | 22,442 | — | to | — | 5.72 | to | 5.72 | 4.70 | to | 4.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,084 | 18.71 | to | 18.71 | 20,287 | — | to | — | 5.61 | to | 5.61 | (13.81) | to | (13.81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,025 | 21.71 | to | 21.71 | 22,252 | — | to | — | 1.32 | to | 1.32 | (4.58) | to | (4.58) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,764 | 22.76 | to | 22.76 | 40,155 | — | to | — | 4.74 | to | 4.74 | 5.73 | to | 5.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,653 | 21.52 | to | 21.52 | 35,579 | — | to | — | 3.22 | to | 3.22 | 11.89 | to | 11.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT International Equity Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2,206 | 30.63 | to | 30.63 | 67,564 | — | to | — | 0.04 | to | 0.04 | 18.51 | to | 18.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,291 | 25.84 | to | 25.84 | 59,217 | — | to | — | 1.55 | to | 1.55 | (14.77) | to | (14.77) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,365 | 30.32 | to | 30.32 | 71,715 | — | to | — | 1.15 | to | 1.15 | 8.82 | to | 8.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,419 | 27.86 | to | 27.86 | 67,391 | — | to | — | 1.61 | to | 1.61 | 12.10 | to | 12.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,477 | 24.86 | to | 24.86 | 61,581 | — | to | — | 1.36 | to | 1.36 | 25.15 | to | 25.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT International Value Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 102 | 15.10 | to | 15.10 | 1,535 | — | to | — | 1.50 | to | 1.50 | 18.68 | to | 18.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 111 | 12.72 | to | 12.72 | 1,410 | — | to | — | 2.02 | to | 2.02 | (6.81) | to | (6.81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 113 | 13.65 | to | 13.65 | 1,545 | — | to | — | 1.98 | to | 1.98 | 14.94 | to | 14.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 112 | 11.88 | to | 11.88 | 1,335 | — | to | — | 2.41 | to | 2.41 | 3.94 | to | 3.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 106 | 11.43 | to | 11.43 | 1,210 | — | to | — | 2.58 | to | 2.58 | 20.22 | to | 20.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Sustainable Leaders Fund (Class IB) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1,578 | 76.83 | to | 76.83 | 121,233 | — | to | — | 0.51 | to | 0.51 | 26.11 | to | 26.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,640 | 60.93 | to | 60.93 | 99,905 | — | to | — | 0.54 | to | 0.54 | (22.91) | to | (22.91) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,694 | 79.03 | to | 79.03 | 133,911 | — | to | — | 0.14 | to | 0.14 | 23.53 | to | 23.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,734 | 63.98 | to | 63.98 | 110,952 | — | to | — | 0.41 | to | 0.41 | 28.74 | to | 28.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,779 | 49.69 | to | 49.69 | 88,395 | — | to | — | 0.44 | to | 0.44 | 36.36 | to | 36.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Large Cap Growth Fund (Class IA) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 341,720 | 33.63 | to | 33.63 | 11,490,613 | — | to | — | — | to | — | 44.89 | to | 44.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 361,531 | 23.21 | to | 23.21 | 8,390,603 | — | to | — | — | to | — | (30.36) | to | (30.36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 442,419 | 33.33 | to | 33.33 | 14,744,949 | — | to | — | — | to | — | 23.00 | to | 23.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 473,724 | 27.10 | to | 27.10 | 12,835,886 | — | to | — | 0.24 | to | 0.24 | 39.09 | to | 39.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 500,423 | 19.48 | to | 19.48 | 9,748,829 | — | to | — | 0.36 | to | 0.36 | 37.11 | to | 37.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invesco V.I. Discovery Mid Cap Growth Fund (Series I) (available April 30, 2020) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 21,869 | 13.57 | to | 13.57 | 296,688 | — | to | — | — | to | — | 13.15 | to | 13.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 22,447 | 11.99 | to | 11.99 | 269,134 | — | to | — | — | to | — | (30.98) | to | (30.98) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 23,057 | 17.37 | to | 17.37 | 400,548 | — | to | — | — | to | — | 19.10 | to | 19.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 25,574 | 14.59 | to | 14.59 | 373,020 | — | to | — | — | to | — | 48.27 | to | 48.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | — | — | to | — | — | — | to | — | — | to | — | — | to | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putnam VT Core Equity Fund (Class IB) (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 653 | 64.15 | to | 64.15 | 41,886 | — | to | — | — | to | — | 28.08 | to | 28.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | — | — | to | — | — | — | to | — | — | to | — | — | to | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | — | — | to | — | — | — | to | — | — | to | — | — | to | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | — | — | to | — | — | — | to | — | — | to | — | — | to | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | — | — | to | — | — | — | to | — | — | to | — | — | to | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SA-114 | ||||||||
Separate Account VL II | ||
Talcott Resolution Life Insurance Company | ||
Notes to Financial Statements | ||
6. Financial Highlights (continued): |
* | These represent the annualized contract expenses of the Sub-Account for the period indicated and include only those expenses that are charged through a reduction in the unit values. Excluded are expenses of the Funds and charges made directly to contract owner accounts through the redemption of units. Where the expense ratio is the same for each unit value, it is presented in both the lowest and highest columns. | ||||
** | These represent the dividends, excluding distributions of capital gains, received by the Sub-Account from the Funds, net of management fees assessed by the Funds’ manager, divided by the average net assets. These ratios exclude those expenses, if any, that result in direct reductions in the unit values. The recognition of investment income by the Sub-Account is affected by the timing of the declaration of dividends by the Funds in which the Sub-Account invests. Where the investment income ratio is the same for each unit value, it is presented in both the lowest and highest columns. | ||||
*** | These represent the total return for the period indicated and reflect a deduction only for expenses assessed through the daily unit value calculation. The total return does not include any expenses assessed through the redemption of units; inclusion of these expenses in the calculation would result in a reduction in the total return presented. Investment options with a date notation indicate the effective date of that investment option in the Account. The total return is calculated for the period indicated or from the effective date through the end of the reporting period. | ||||
# | Rounded units/unit fair values. Where only one unit value exists, it is presented in both the lowest and highest columns. | ||||
(1) | Amount is less than 1 unit. | ||||
(2) | Subaccount became available for investment prior to 2023 but had no activity until 2023. |
SA-115 | ||||||||