Schedule of Investments

September 30, 2022 (unaudited)

 

Global Allocation Fund

 

Security Description  Shares or Principal Amount ($)   Fair Value ($)(1) 
            
Common Stocks (United States) - 23.7%             
              
Communication Services - 0.9%             
Alphabet Inc (2)      1,638    157,494 
Comcast Corp      497    14,577 
Entravision Communications Corp      144    572 
IDT Corp (2)      437    10,851 
Liberty TripAdvisor Holdings Inc (2)      262    286 
Meta Platforms Inc (2)      400    54,272 
Netflix Inc (2)      55    12,949 
T-Mobile US Inc (2)      183    24,553 
              
            275,554 
              
Consumer Discretionary - 2.5%             
Amazon.com Inc (2)      455    51,415 
AutoZone Inc (2)      11    23,561 
Best Buy Co Inc      205    12,985 
Booking Holdings Inc (2)      43    70,658 
BorgWarner Inc      336    10,550 
Burlington Stores Inc (2)      134    14,993 
Chico's FAS Inc (2)      42    203 
Churchill Downs Inc      1    184 
eBay Inc      4    147 
Ethan Allen Interiors Inc      10    211 
Expedia Group Inc (2)      2    187 
Ford Motor Co      1,534    17,181 
Frontdoor Inc (2)      38    775 
Garmin Ltd      16    1,285 
General Motors Co      748    24,003 
Gentex Corp      6    143 
Genuine Parts Co      1    149 
Goodyear Tire & Rubber Co/The (2)      22    222 
Grand Canyon Education Inc (2)      256    21,056 
H&R Block Inc      31    1,319 
Home Depot Inc/The      351    96,855 
Lennar Corp      6    447 
LKQ Corp      63    2,970 
Lowe's Cos Inc      121    22,725 
Lululemon Athletica Inc (2)      182    50,880 
M/I Homes Inc (2)      309    11,195 
Macy's Inc      1,925    30,165 
Malibu Boats Inc (2)      3    144 
MasterCraft Boat Holdings Inc (2)      19    358 
McDonald's Corp      35    8,076 
O'Reilly Automotive Inc (2)      34    23,914 
Oxford Industries Inc      3    269 
Patrick Industries Inc      9    395 
Qurate Retail Inc      315    633 
Ralph Lauren Corp      2    170 
Rent-A-Center Inc/TX      12    210 
Ross Stores Inc      2    169 
Skechers USA Inc (2)      12    381 
Skyline Champion Corp (2)      355    18,769 
Smith & Wesson Brands Inc      111    1,151 
Sonos Inc (2)      1,640    22,796 
Starbucks Corp      748    63,026 
Strategic Education Inc      3    184 
Tapestry Inc      235    6,681 
Target Corp      55    8,161 
Tesla Inc (2)      127    33,687 
TJX Cos Inc/The      13    808 
Town Sports International Holdings Inc (2)(6)      378    0 
Tractor Supply Co      104    19,332 
Tupperware Brands Corp (2)      118    773 
Ulta Beauty Inc (2)      83    33,299 

 

 

Whirlpool Corp      91    12,268 
Yum! Brands Inc      89    9,464 
              
            731,582 
              
Consumer Staples - 1.1%             
Albertsons Cos Inc      430    10,690 
Archer-Daniels-Midland Co      342    27,514 
Bunge Ltd      30    2,477 
Casey's General Stores Inc      3    608 
Coca-Cola Co/The      5    280 
Costco Wholesale Corp      224    105,788 
General Mills Inc      1,122    85,956 
Ingredion Inc      18    1,449 
Keurig Dr Pepper Inc      4    143 
Kraft Heinz Co/The      5    167 
Kroger Co/The      59    2,581 
Mondelez International Inc      13    713 
PepsiCo Inc      174    28,407 
Tyson Foods Inc      348    22,944 
Walmart Inc      135    17,510 
              
            307,227 
              
Energy - 1.9%             
Antero Resources Corp (2)      9    275 
APA Corp      338    11,556 
Berry Corp      67    503 
Bristow Group Inc (2)      60    1,409 
California Resources Corp      10    384 
Centrus Energy Corp (2)      95    3,893 
Cheniere Energy Inc      153    25,384 
Chevron Corp      691    99,276 
Civitas Resources Inc      5    287 
ConocoPhillips      366    37,456 
Continental Resources Inc/OK      5    334 
Devon Energy Corp      7    421 
Diamondback Energy Inc      42    5,059 
DT Midstream Inc      30    1,557 
EOG Resources Inc      165    18,435 
EQT Corp      10    408 
Exxon Mobil Corp      1,438    125,552 
Halliburton Co      417    10,267 
Hess Corp      46    5,014 
HF Sinclair Corp      6    323 
Laredo Petroleum Inc (2)      3    189 
Marathon Petroleum Corp      795    78,967 
Occidental Petroleum Corp      28    1,721 
ONEOK Inc      188    9,633 
Ovintiv Inc      266    12,236 
PDC Energy Inc      32    1,849 
Phillips 66      184    14,852 
Pioneer Natural Resources Co      54    11,693 
Range Resources Corp      10    253 
Schlumberger NV      657    23,586 
SM Energy Co      7    263 
Targa Resources Corp      182    10,982 
Teekay Corp (2)      121    434 
Valero Energy Corp      257    27,460 
Westmoreland Coal Co (2)(6)      539    0 
Williams Cos Inc/The      10    286 
World Fuel Services Corp      20    469 
              
            542,666 
              
Financials - 3.9%             
Aflac Inc      11    618 
Ally Financial Inc      429    11,939 
American Equity Investment Life Holding Co      32    1,193 
American Express Co      63    8,499 
American Financial Group Inc/OH      45    5,532 
American International Group Inc      1,218    57,831 
Argo Group International Holdings Ltd      62    1,194 
Axis Capital Holdings Ltd      3    147 

 

 

Bank of New York Mellon Corp/The      1,039    40,022 
Bank OZK      40    1,582 
Berkshire Hathaway Inc (2)      1,758    469,421 
Capital One Financial Corp      51    4,701 
Charles Schwab Corp/The      967    69,498 
Chubb Ltd      139    25,281 
East West Bancorp Inc      738    49,549 
Essent Group Ltd      64    2,232 
FB Financial Corp      12    459 
Fidelity National Financial Inc      331    11,982 
First American Financial Corp      22    1,014 
Hartford Financial Services Group Inc/The      189    11,707 
Marsh & McLennan Cos Inc      1,308    195,271 
Medley Management Inc (2)(6)      21    0 
Moelis & Co      145    4,902 
Northern Trust Corp      27    2,310 
Old Republic International Corp      14    293 
Pathward Financial Inc      124    4,087 
Regions Financial Corp      956    19,187 
Reinsurance Group of America Inc      10    1,258 
State Street Corp      199    12,101 
Stewart Information Services Corp      410    17,892 
Synchrony Financial      37    1,043 
Unum Group      4    155 
W R Berkley Corp      23    1,485 
Walker & Dunlop Inc      11    921 
Willis Towers Watson PLC      567    113,933 
              
            1,149,239 
              
Healthcare - 4.7%             
AbbVie Inc      577    77,439 
Acadia Healthcare Co Inc (2)      2    156 
Alaunos Therapeutics Inc (2)      620    1,066 
Align Technology Inc (2)      70    14,498 
Alnylam Pharmaceuticals Inc (2)      1    200 
AmerisourceBergen Corp      7    947 
Amgen Inc      532    119,913 
Assertio Holdings Inc (2)      132    300 
Biogen Inc (2)      1    267 
Bristol-Myers Squibb Co      655    46,564 
Cardinal Health Inc      1,056    70,414 
Catalent Inc (2)      172    12,446 
Centene Corp (2)      176    13,695 
Cigna Corp      143    39,678 
CVS Health Corp      207    19,742 
Danaher Corp      2    517 
Dexcom Inc (2)      52    4,188 
Elevance Health Inc      2    908 
Eli Lilly & Co      227    73,400 
Endo International PLC (2)      1,889    183 
Ensign Group Inc/The      2    159 
Exact Sciences Corp (2)      12    390 
Fulgent Genetics Inc (2)      820    31,258 
Genprex Inc (2)      180    254 
Gilead Sciences Inc      1,358    83,775 
Humana Inc      37    17,952 
Johnson & Johnson      1,144    186,884 
Laboratory Corp of America Holdings      26    5,325 
McKesson Corp      95    32,288 
Merck & Co Inc      885    76,216 
Moderna Inc (2)      258    30,509 
Neurocrine Biosciences Inc (2)      2    212 
Pfizer Inc      887    38,815 
Quest Diagnostics Inc      2    245 
QuidelOrtho Corp (2)      148    10,579 
RadNet Inc (2)      59    1,201 
Regeneron Pharmaceuticals Inc (2)      2    1,378 
UnitedHealth Group Inc      308    155,552 
Universal Health Services Inc      2    176 
Veracyte Inc (2)      1,943    32,254 
Vertex Pharmaceuticals Inc (2)      127    36,772 
Viatris Inc      1,031    8,784 
West Pharmaceutical Services Inc      119    29,284 

 

 

Zimmer Biomet Holdings Inc      196    20,492 
Zoetis Inc      422    62,578 
              
            1,359,853 
              
Industrials - 2.2%             
AGCO Corp      2    192 
Atkore Inc (2)      118    9,182 
BlueLinx Holdings Inc (2)      3    186 
Boise Cascade Co      7    416 
Booz Allen Hamilton Holding Corp      2    185 
Brady Corp      4    167 
Builders FirstSource Inc (2)      534    31,463 
BWX Technologies Inc      3    151 
Cintas Corp      69    26,785 
Copart Inc (2)      2,004    213,226 
CoStar Group Inc (2)      660    45,969 
Dover Corp      2    233 
EMCOR Group Inc      270    31,180 
Emerson Electric Co      93    6,809 
Encore Wire Corp      2    231 
Expeditors International of Washington Inc      2    177 
Fortune Brands Home & Security Inc      732    39,301 
General Dynamics Corp      302    64,075 
Graco Inc      3    180 
H&E Equipment Services Inc      10    283 
Hubbell Inc      31    6,913 
Huntington Ingalls Industries Inc      2    443 
ITT Inc      3    196 
JetBlue Airways Corp (2)      1,054    6,988 
Karat Packaging Inc (2)      15    240 
Leidos Holdings Inc      69    6,035 
Lockheed Martin Corp      92    35,539 
ManpowerGroup Inc      3    194 
Matson Inc      37    2,276 
Mueller Industries Inc      104    6,182 
Nordson Corp      3    637 
Northrop Grumman Corp      31    14,580 
nVent Electric PLC      215    6,796 
PACCAR Inc      14    1,172 
Regal Rexnord Corp      2    281 
Sensata Technologies Holding PLC      7    261 
Southwest Airlines Co (2)      508    15,667 
United Parcel Service Inc      26    4,200 
United Rentals Inc (2)      75    20,259 
Verisk Analytics Inc      136    23,192 
Vicor Corp (2)      5    296 
Waste Management Inc      206    33,003 
WESCO International Inc (2)      2    239 
WW Grainger Inc      3    1,468 
              
            657,448 
              
Information Technology - 6.0%             
Amkor Technology Inc      303    5,166 
Apple Inc      4,142    572,424 
Applied Materials Inc      2    164 
Arrow Electronics Inc (2)      349    32,174 
Avid Technology Inc (2)      41    954 
Avnet Inc      503    18,168 
Belden Inc      5    300 
Cadence Design Systems Inc (2)      11    1,798 
CDW Corp/DE      92    14,359 
Cisco Systems Inc      592    23,680 
Cognizant Technology Solutions Corp      3    172 
CommVault Systems Inc (2)      3    159 
Concentrix Corp      34    3,795 
Euronet Worldwide Inc (2)      2    152 
Intel Corp      534    13,761 
Intuit Inc      146    56,549 
Jabil Inc      819    47,264 
Lattice Semiconductor Corp (2)      3    148 
Manhattan Associates Inc (2)      605    80,483 
Mastercard Inc      54    15,354 

 

 

Microchip Technology Inc      3    183 
Microsoft Corp      2,027    472,092 
Monolithic Power Systems Inc      24    8,722 
NortonLifeLock Inc      530    10,674 
Oracle Corp      495    30,230 
Photronics Inc (2)      10    146 
QUALCOMM Inc      561    63,382 
Skyworks Solutions Inc      18    1,535 
StarTek Inc (2)      131    393 
Synopsys Inc (2)      310    94,708 
Texas Instruments Inc      581    89,927 
Trimble Inc (2)      755    40,974 
WEX Inc (2)      2    254 
Zoom Video Communications Inc (2)      320    23,549 
              
            1,723,793 
              
Materials - 0.4%             
Alcoa Corp      92    3,097 
Avery Dennison Corp      1    163 
CF Industries Holdings Inc      5    481 
Chemours Co/The      20    493 
Cleveland-Cliffs Inc (2)      37    498 
Dow Inc      309    13,574 
Eagle Materials Inc      100    10,718 
Flotek Industries Inc (2)      208    208 
Freeport-McMoRan Inc      199    5,439 
Louisiana-Pacific Corp      602    30,816 
LyondellBasell Industries NV      213    16,035 
Minerals Technologies Inc      3    148 
Newmont Corp      38    1,597 
Nucor Corp      147    15,728 
Olin Corp      43    1,844 
Packaging Corp of America      2    225 
PPG Industries Inc      2    221 
Reliance Steel & Aluminum Co      2    349 
Royal Gold Inc      5    469 
Ryerson Holding Corp      34    875 
Schnitzer Steel Industries Inc      52    1,480 
Southern Copper Corp      109    4,888 
Steel Dynamics Inc      122    8,656 
Trinseo PLC      19    348 
United States Steel Corp      167    3,026 
Valvoline Inc      6    152 
Westrock Co      16    494 
              
            122,022 
              
Real Estate Investment Trust - 0.0%             
CorEnergy Infrastructure Trust Inc      583    927 
RAIT Financial Trust (2)(6)      287    0 
Spirit MTA REIT Liquidating Trust (2)(6)      385    0 
Trinity Place Holdings Inc (2)      331    292 
              
            1,219 
              
Utilities - 0.1%             
AES Corp/The      47    1,062 
American States Water Co      35    2,728 
American Water Works Co Inc      5    651 
Brookfield Renewable Corp      8    261 
CenterPoint Energy Inc      14    395 
Duke Energy Corp      2    186 
Evergy Inc      3    178 
FirstEnergy Corp      19    703 
National Fuel Gas Co      7    431 
NRG Energy Inc      267    10,218 
UGI Corp      693    22,405 
Xcel Energy Inc      4    256 
              
            39,474 
              
Total Common Stocks (United States)  (Cost  $6,018,888)   6,910,077 

 

 

Preferred Stock (United States) - 0.0%             
              
WESCO International, Inc. Series A Variable Preferred (7)      81    2,183 
              
Total Preferred Stock (United States)  (Cost  $2,025)   2,183 
              
Warrants (United States) - 0.0%             
              
Civitas Solutions, Inc. A Warrants, Expiration Date 1/20/2025 (2)(6)      2    0 
Civitas Solutions, Inc. B Warrants, Expiration Date 1/20/2026 (2)(6)      1    0 
Hertz Global Holdings, Inc. Warrants, Expiration Date 6/30/2051 (2)      11    98 
Nabors Industries, Ltd. Warrants, Expiration Date 6/11/2026 (2)      4    73 
Whiting Petroleum Corp. A Warrants, Expiration Date 9/1/2024 (2)      12    258 
Whiting Petroleum Corp. B Warrants, Expiration Date 9/1/2025 (2)      9    188 
              
Total Warrants (United States)  (Cost  $93)   617 
              
Registered Investment Companies - 14.1%             
              
U.S. Fixed Income - 4.7%             
Baird Core Plus Bond Fund - Class I      9,095    88,404 
BBH Limited Duration Fund - Class I      5,039    49,934 
Diamond Hill Short Duration Securitized Bond Fund - Class Y      17,897    169,846 
DoubleLine Total Return Bond Fund - Class I      13,926    123,528 
Frost Total Return Bond Fund - Class I      7,700    71,840 
Guggenheim- Total Return Bond Fund - Class I      2,180    50,447 
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (8)      4,811    463,491 
PGIM Short-Term Corporate Bond Fund - Class Q      16,577    166,935 
Pioneer Bond Fund - Class K      8,740    71,058 
Segall Bryant & Hamill Plus Bond Fund - Class I      14,186    126,964 
              
            1,382,447 
              
International Equity - 9.4%             
iShares Core MSCI EAFE ETF (8)      42,298    2,227,836 
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (8)      12,312    529,170 
              
            2,757,006 
              
Total Registered Investment Companies  (Cost  $4,214,116)   4,139,453 
              
Money Market Registered Investment Companies - 55.2%             
              
Federated Hermes Government Obligations Fund, 2.86%      1,176,000    1,176,000 
Meeder Institutional Prime Money Market Fund, 2.85% (3)      14,973,290    14,970,295 
              
Total Money Market Registered Investment Companies  (Cost  $16,143,952)   16,146,295 
              
Bank Obligations - 1.7%             
              
First Merchants Bank Deposit Account, 0.55%, 10/1/2022 (4)      248,232    248,232 
Metro City Bank Deposit Account, 0.05%, 10/1/2022 (4)      248,869    248,869 
              
Total Bank Obligations  (Cost  $497,101)   497,101 
              
Total Investments - 94.7%  (Cost  $26,876,175)   27,695,726 
              
Other Assets less Liabilities - 5.3%           1,560,548 
              
Total Net Assets - 100.0%           29,256,274 
              
Trustee Deferred Compensation (5)             
              
Meeder Balanced Fund - Retail Class      1,985    22,589 
Meeder Dynamic Allocation Fund - Retail Class      5,349    56,539 
Meeder Muirfield Fund - Retail Class      2,279    18,323 
Meeder Conservative Allocation Fund - Retail Class      560    11,603 
              
Total Trustee Deferred Compensation  (Cost  $108,260)   109,054 
              
Futures Contracts             

 

 

   Long (Short) Contracts   Expiration Date  Notional Value of Contracts ($)   Value and Unrealized Appreciation (Depreciation)($) 
Index Futures                  
Mini MSCI EAFE Index Futures   96   12/16/2022   7,970,880    (780,284)
Mini MSCI Emerging Markets Index Futures   38   12/16/2022   1,655,850    (177,043)
Russell 2000 Mini Index Futures   8   12/16/2022   667,920    (64,669)
Standard & Poors 500 Mini Futures   6   12/16/2022   1,080,450    (70,529)
                   
Total Futures Contracts   148       11,375,100    (1,092,525)

 

(1)Statement on Financial Accounting Standard No. 157 "Fair Value Measurements" - Various inputs are used in determining the value of the Fund's investments. These inputs are summarized in the three broad levels listed below.
•Level 1 - quoted prices in active markets for identical securities
•Level 2 - other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
•Level 3 - significant unobservable inputs (including the Fund's own assumptions in determining the fair value of investments)

 

The following is a summary of the inputs used as of September 30, 2022 in valuing the Fund's assets carried at fair value:

 

Valuation Inputs  Investments in Securities   Other Financial Instruments (9) 
Level 1 - Quoted Prices  $27,198,625   $(1,092,525)
Level 2 - Other Significant Observable Inputs   497,101    - 
Level 3 - Significant Unobservable Inputs   -    - 
Total  $27,695,726   $(1,092,525)

 

The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities. For example, short-term debt instruments and repurchase agreements with a maturity of less than 60 days are valued using amortized cost, in accordance with rules under the Investment Company Act of 1940. Generally, amortized cost approximates the current fair value of a security, but since the value is not obtained from a quoted price in an active market, such securities are reflected as Level 2.

 

(2)Represents non-income producing securities.

 

(3)Investment in affiliate. The yield shown represents the 7-day yield in effect at September 30, 2022.

 

(4)Variable rate security. Securities payable at par including accrued interest (usually within seven days notice) and unconditionally secured as to principal and interest by letters of credit or other credit support agreements from major banks. The interest rates are adjustable and are not based on a published reference rate and spread but are determined by the issuer or agent and are based on current market conditions. These securities do not indicate a reference rate and spread in their description above. The rate shown represents the rate in effect at September 30, 2022. The maturity date shown, if applicable, reflects the earlier of the next demand date or stated maturity date.

 

(5)Assets of affiliates to the Global Allocation Fund held for the benefit of the Fund's Trustees in connection with the Trustee Deferred Compensation Plan.

 

(6)Fair valued security deemed a Level 3 security. Security is not part of the investment strategy of the Fund.

 

(7)Preferred stock.

 

(8)Exchange-traded fund.

 

(9)Other financial instruments are derivative instruments not reflected in the Schedule of Investments, such as futures contracts, which are valued at the unrealized appreciation/depreciation of the instrument.